К числу особых видов коммерческого предпринимательства относится финансовое (финансово-кредитное), где объектом купли-продажи является весьма специфический товар – деньги, валюта, ценные бумаги. В условиях данного вида предпринимательства деньги, ценные бумаги служат основным объектом товарно-денежных отношений, по сути, мы имеем дело с продажей одних денег за другие в прямой или косвенной форме.
Финансовое предпринимательство – это особая форма коммерческого предпринимательства, в котором в качестве предмета купли-продажи выступают валютные ценности, национальные деньги (российский рубль) и ценные бумаги (акции, облигации и др.), продаваемые предпринимателем покупателю или предоставляемые ему в кредит.
Суть финансовой предпринимательской операции состоит в том, что предприниматель приобретает основной фактор предпринимательства в виде различных денежных средств (денег, иностранной валюты, ценных бумаг) за определенную денежную сумму у обладателя денежных средств. Приобретенные денежные средства продаются затем покупателям за плату, превышающую денежную сумму, затраченную первоначально на покупку этих денежных средств, в результате чего образуется предпринимательская прибыль.
В случае кредитного предпринимательства предприниматель привлекает денежные вклады, выплачивая обладателям вкладов вознаграждение в виде депозитного процента вместе с последующим возвратом вклада. Привлеченные деньги выдаются затем в долг покупателям кредитов под кредитный процент, превышающий депозитный, вместе с последующим возвратом вклада. Разница между депозитным и кредитным процентом служит источником прибыли предпринимателей-кредиторов.
Финансовое предпринимательство требует получения информации из ряда источников. Это сведения о потенциальных покупателях денег, валюты, ценных бумаг, о курсах валюты, о кредитном проценте, об условиях осуществления финансово-кредитных операций и порядке их оформления, об источниках ресурсов, необходимых предпринимателю. Если такая информация у самого предпринимателя отсутствует, он вынужден получать ее из внешнего источника и платить за это денежное вознаграждение.
Поэтому, как и в прочих видах коммерческой деятельности, финансовой сделке должны предшествовать анализ финансового рынка и маркетинговая деятельность, связанная с поиском, выявлением и привлечением потенциальных покупателей денег, валюты, ценных бумаг, т.е. будущей клиентуры. Одновременно с выявлением потенциального покупателя денег, валюты, ценных бумаг финансовый предприниматель устанавливает источник их получения.
Первичным обладателем «финансового товара» может быть сам предприниматель, если им заранее накоплены деньги, валюта, ценные бумаги. В этом сравнительно редком для наших условий случае предприниматель выступает в роли продавца ценных бумаг или ростовщика, предоставляющего ценные бумаги (деньги, валюту и др.) потребителю взаймы за определенную плату или под определенный процент.
В простейшей финансово-кредитной сделке, когда предприниматель предоставляет потребителю свои деньги, валюту, ценные бумаги в долг, в кредит, договором, соглашением о сделке предусматривается, что возвращаемая через определенный срок сумма будет больше предоставляемой на определенный процент.
Предприниматель может выступать в роли производителя ценных бумаг, когда он официально в юридически оформленном порядке «выпускает», а точнее, осуществляет эмиссию таких ценных бумаг, как собственные акции, облигации, кредитные билеты, коммерческие ценные бумаги (денежные обязательства, векселя). Эти ценные бумаги предприниматель продает, размещает при определенных условиях и обязательствах в качестве «финансового товара», в чем и заключена суть его предпринимательской деятельности. Подобная форма финансового предпринимательства пригодна в основном для предпринимателей предприятий, а не отдельных граждан. В будущем она может получить широкое распространение и в нашей стране, где сейчас эта форма еще только прививается и скована действующими правилами и нормами.
Более типичный вид финансовой сделки состоит в том, что предприниматель сам выступает в роли первичного покупателя. Покупая деньги, валюту, ценные бумаги, а затем, продавая их другому покупателю по более высокой цене, предприниматель получает выгоду (доход, прибыль).
Если у предпринимателя нет наличных денег для покупки ценных бумаг, он либо осуществляет покупку в кредит, либо обращается к банкирам – обладателям свободных кредитных денежных ресурсов, чтобы получить у них взаймы (в кредит) сумму недостающих ему денежных средств для покупки ценных бумаг. В дальнейшем предпринимателю придется вернуть долг в сумме, превышающей кредит на величину кредитного процента. Так что, по существу, между финансовым предпринимателем и обладателем свободных кредитных денежных ресурсов возникает дополнительная относительно самостоятельная финансовая сделка.
В случае, когда у финансового предпринимателя нет собственных служебных помещений, конторского оборудования, средств вычислительной и организационной техники, необходимых для проведения и оформления финансовых сделок, ему приходится арендовать их на определенный период и платить за это арендную плату.
В ходе финансового предпринимательства приходится прибегать к услугам сторонних организаций и лиц-посредников, которые зачастую сами являются предпринимателями, осуществляющими посредническую деятельность. Речь идет о получении транспортных, аудиторских, юридических услуг, без которых не происходит практически ни одна финансовая сделка. В условиях, когда сам предприниматель не обладает собственными внутренними возможностями обслуживания сделки или ему просто выгоднее прибегнуть к внешней помощи, он приобретает услуги.
Подобно другим видам предпринимательства, финансовые сделки обычно нуждаются как в привлечении ряда категорий наемных работников со стороны, так и в найме постоянных служащих. В качестве таких работников выступают юристы, экономисты, бухгалтеры, брокеры, дилеры, маклеры, рассыльные, работники рекламы. Они и становятся либо наемными служащими, либо сторонними лицами, оказывающими предпринимателю услугу за определенную плату. Если финансовый предприниматель создает свою организацию, становится официальным юридическим лицом и включает указанных выше работников в свой штат, то они могут стать участниками предпринимательской деятельности — агентами коллективного предпринимательства.
Основная, завершающая часть финансовой сделки — продажа денег, валюты, ценных бумаг покупателю в лице конечного потребителя либо другого предпринимателя, занимающегося перепродажей (дальнейшей продажей). В итоге предприниматель получает денежную выручку, которая должна быть достаточной для покрытия всех расходов и получения прибыли.
Как и любой вид предпринимательской деятельности, финансовое предпринимательство облагается налогами, и предприниматель обязан отчислять определенную долю прибыли (дохода) в государственный и местный бюджеты в виде денежных отчислений и налоговых платежей.
Таким образом, финансовая сделка во многом повторяет производственную и коммерческую, особенность ее – в товаре.
Основным полем деятельности финансового предпринимательства являются коммерческие банки и фондовые биржи. Что же представляют собой эти институты рынка?
Банк – финансовый посредник, осуществляющий деятельность по:
1) приему депозитов;
2) предоставлению ссуд;
3) организации расчетов;
4) купле и продаже ценных бумаг.
За свою долгую историю банки прошли огромный путь развития и совершенствования. Итогом этого пути стало рождение множества различных форм банковских учреждений, образующих банковскую систему государства.
Банковская система – это совокупность действующих в стране банков, других кредитных учреждений и отдельных экономических организаций, выполняющих банковские операции, функционирующих в рамках общего денежно-кредитного механизма.
В настоящее время практически во всех странах с развитой рыночной экономикой сложились двухуровневые банковские системы.
Верхний уровень системы представлен центральным (эмиссионным) банком.
На нижнем уровне действуют коммерческие банки, подразделяющиеся на универсальные и специализированные банки (инвестиционные банки, сберегательные банки, ипотечные банки, банки потребительского кредита, отраслевые банки, внутрипроизводственные банки), и небанковские кредитно-финансовые институты (инвестиционные компании, инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды, трастовые компании).
Эмиссионный банк – банк, обладающий правами на выпуск (эмиссию) национальных денежных единиц и регулирование денежного обращения в стране.
Как правило, эмиссионным является либо один (государственный, центральный) банк, либо несколько банков, выполняющих эту функцию от лица государства. В России эмиссионным является только Центральный банк России. Эмиссионный банк не обслуживает частных лиц и фирмы. Он ведет дела только с государством и коммерческими банками.
Основной целью деятельности Центрального банка является поддержка покупательной способности национальных денежных знаков через борьбу с инфляцией, обеспечение стабильности кредитно-банковской системы, денежная эмиссия.
Т.е. Центральный банк является органом регулирования, сочетающим черты банка и государственного ведомства.
Центральный банк абсолютного большинства стран не принадлежит государству.
Все остальные банки (как бы ни звучало их название) относятся к категории коммерческих и обслуживают граждан и фирмы. Они могут быть полностью частными, или государство может быть их совладельцем (например, Сберегательный банк России – частный акционерный коммерческий банк, но государству принадлежит крупнейший пакет его акций).
Коммерческий банк – это финансово-кредитное учреждение акционерного типа, кредитующее на платной основе физических лиц и коммерческие организации, осуществляющее прием денежных вкладов (депозитов) и другие расчетные операции по поручению клиентов.
Основные функции коммерческих банков:
– кредитно-расчетное обслуживание субъектов хозяйствования;
– прием вкладов, выдачу кредитов;
– посредничество в платежах;
– купля-продажа ценных бумаг;
– размещение государственных займов;
– управление по доверенности имуществом клиентов;
– консультации по финансово-кредитным вопросам.
— других кредитно-финансовых организаций
Источником доходов коммерческого банка является разница между процентными ставками депозитных (привлеченных) и ссудных средств.
Операции коммерческих банков делятся на три группы:
1) пассивные (привлечение средств);
2) активные (размещение средств);
3) комиссионно-посреднические (выполнение различных операций по поручению клиентов с уплатой комиссии).
Учитывая, что предоставленные коммерческим банком кредиты могут быть по тем или иным причинам не возвращены вовремя, банк должен обладать определенными резервами.
Расчеты показывают, чтобы быть платежеспособным банк должен держать в сейфах – как резерв – лишь небольшую часть наличных денег, которые ему принесли вкладчики (обязательные резервы). Остальные деньги (избыточные резервы) можно смело пускать в оборот, предоставляя кредиты. Иными словами, избыточные резервы банк превращает для своих заемщиков в депозиты. Так рождается система обязательных (частичных) резервов.
Обязательные (частичные) резервы – доля внесенных в банк депозитов, которую он обязан резервировать в качестве гарантии выполнения обязательств перед вкладчиками.
Особенность деятельности коммерческих банков России состоит в том, что они привлекают средства предприятий на значительные сроки, а дают взаймы на относительно короткие сроки. Эти банки подвержены риску коммерческого характера, так как обязаны выплатить своим кредиторам деньги в определенный заранее срок с установленными процентами.
Другая особенность коммерческих банков России в современный период заключается в том, что в большинстве своем они не обладают возможностями предоставления долгосрочных кредитов в значительных размерах. Таких средств во многих коммерческих банках России нет. Не случайно доля долгосрочных кредитов, выданных коммерческими банками, составляет лишь 3% всех активов. А главным источником доходов в коммерческих банках экономически развитых стран служат долгосрочные кредиты. Отсюда и неустойчивость доходов коммерческих банков, нередкое их банкротство.
Еще одним институтом рынка, элементом финансового предпринимательства служит фондовая биржа.
Под фондовой биржей понимается организационно оформленный, регулярно функционирующий рынок ценных бумаг, способствующий повышению мобильности капитала и выявлению реальной стоимости активов.
Принцип функционирования фондовой биржи базируется на оперативном регулировании спроса и предложения.
На фондовой бирже проводятся так называемые котировки ценных бумаг. Они состоят в регулярной оценке специалистами котировочного отдела биржи курсов покупателей и курсов продавцов по всем ценным бумагам, которые проходят через биржу.
При этом текущие курсы постоянно демонстрируются на световом табло и регулярно публикуются в специальных бюллетенях. Текущие курсы показывают, по какой цене в данный момент на данной бирже можно купить или продать определенные акции. Эти цены, пересчитанные по специальной формуле, служат основой для получения индексов биржевой активности – своеобразных барометров экономической конъюнктуры.
За рубежом сами фирмы и предприятия на бирже не участвуют. Их интересы, как правило, представляет либо банк, либо холдинговая или брокерская компания биржи. Число таких членов регулируется, а репутация их должна быть безупречной. Помимо того, такое членство требует денег. Например, на Нью-Йоркской фондовой бирже цена места колеблется от 450 до 6000 тыс. долл., а число членов практически неизменно – 1469.
Вместе с тем в условиях государственно-монополистического капитализма роль биржи в торговле ценными бумагами несколько уменьшилась. Главная причина этого – образование мощных кредитно-финансовых институтов, которые сконцентрировали у себя большую часть торговли ценными бумагами, без посредничества биржи. На снижение роли биржи в торговле ценными бумагами повлияло также увеличение объема государственных облигаций в общей массе ценных бумаг.
Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:
Источник: studopedia.ru
Тесты по предпринимательству с ответами
Тесты по теме — Основы предпринимательства с ответами
Правильные ответы обозначены +
1.Тест. За унитарным предприятием закрепляется имущество:
— На правах долгосрочной аренды
— На правах собственности
+ На правах оперативного управления либо хозяйственного ведения
2. Присущ ли риск предпринимательству?
+ Да, риск – это неотъемлемая составляющая предпринимательства
— Да, но лишь в условиях кризисов и инфляции
3. Целью предпринимательства является:
— Удовлетворение потребностей населения в товарах и услугах
— Пополнение бюджета государства налоговыми поступлениями
+ Систематическое получение прибыли
4. Ключевые слова, определяющие понятие «предпринимательство»:
— Риск, прибыль, потребности, конкуренция
+ Риск, прибыль, инициатива, инновации
— Конкуренция, прибыль, налоги
5. Важнейшими чертами предпринимательства являются:
+ Риск и неопределенность, самостоятельность и свобода деятельности, опора на инновации
— Постоянный поиск новых идей, риск, экономическая зависимость от макроэкономической ситуации в стране
— Самостоятельность, оглядка на конкурентов, опора на инновации
6. К предпринимательству не относится деятельность:
— Торговля продуктами питания
— Организация регулярных пассажирских перевозок
+ Эмиссия ценных бумаг и торговля ими
Тест.7. Субъектами предпринимательства могут быть:
+ Физические и юридические лица
8. Предпосылки, предопределяющие становление предпринимательства в России:
+ Политические, экономические, юридические, психологические
— Политические, экономические, социальные
— Политические, экономические, юридические, культурные
9. Какие бывают формы предпринимательства?
— Частное, общее, государственное
+ Индивидуальное, партнерское, корпоративное
10. Предпринимательство выполняет следующие функции:
— Социально-экономическую, направляющую, распределительную, организаторскую
— Экономическую, политическую, правовую, социально-культурную
+ Общеэкономическую, политическую, ресурсную, организаторскую, социальную, творческую
11. Основой государственного предпринимательства являются:
+ Унитарные муниципальные предприятия
— Стратегически важные предприятия и учреждения
12. Основу акционерного предпринимательства составляет:
— Четкое разграничение ответственности между акционерами
— Обязательное вхождение в состав акционерного общества доли государственной собственности
+ Акционерная собственность на средства производства
13. Что является основами свободного предпринимательства?
— Рыночный механизм, частная собственность и совершенная конкуренция
+ Диалектическая взаимосвязь производительных сил, производственных отношений и хозяйственного механизма, действующих в условиях частной собственности на средства производства, свободы предпринимательства и свободной конкуренции
— Производительные силы, материальные и трудовые ресурсы, находящиеся в свободном для предпринимателей доступе
14. Что лежит в основе любого предпринимательства?
+ Четкая направленность на получение финансового результата
— Желание максимально удовлетворить потребности общества в товарах и услугах
— Желание занять максимально перспективную нишу на рынке
15. Коллективное предпринимательство осуществляется группой граждан на основе:
— Четкого разделения ответственности в зависимости от доли участия в предприятии
+ Личных интересов каждого из них
— Равноценного участия в деятельности предприятия
16. Производственное предпринимательство — вид бизнеса, основу которого составляет:
— Материальное производство и оказание услуг
+ Материальное, интеллектуальное и духовное производство
17. Экономической основой индивидуального предпринимательства является … собственность.
18 — тест. Экономической основой государственного предпринимательства является … собственность.
19. Финансовое предпринимательство — вид бизнеса, основу которого составляют:
+ Деньги, в том числе иностранная валюта, ценные бумаги
20. Семейное предпринимательство может осуществляться на основе:
+ Совместного владения крестьянским (фермерским) хозяйством и/или приватизированным жильем
— Юридически подтвержденных родственных связей
— Долевого владения производительными силами
21. Предпринимательство на основе частичной занятости предполагает:
— Вынужденное занятие иными видами деятельности, приносящими доход
— Одновременную реализацию нескольких коммерческих проектов
+ Совмещение или чередование занятия предпринимательством с другими видами производственной и непроизводственной трудовой деятельности
22. Экономист И. Шумпетер выделял следующие побудительные мотивы деятельности предпринимателя:
— Постоянное желание рисковать, потребность во влиянии
+ Стремление к успеху, внедрение инноваций
— Удовлетворение от самостоятельного ведения дел, постоянное желание рисковать
23. Укажите вид предпринимательства, который предусматривает постоянные торгово-обменные операции по купле-продаже товаров:
24. Предпринимателю необходимы навыки:
— Экономические, производственные, концептуальные
+ Экономические, коммуникативные, технологические
25. Что является источниками формирования предпринимательской идеи?
— Конкуренция, инновации, товарный рынок
— Экономическая нестабильность, товарный рынок, конкуренция
+ Конкуренция, географические и структурные «разрывы», достижения НТП
26. В какой форме регистрируют индивидуальное предпринимательство?
27. Финансовыми ресурсами производства являются:
— Здания и оборудование
28. Кого относят к юридическим лицам?
+ Фирмы, предприятия, организации
29. Укажите форму ответственности для индивидуальных предпринимателей.
— Субсидиарная ответственность принадлежащим ему имуществом
+ Полная ответственность принадлежащим ему имуществом
— Ответственность в виде штрафов и административных взысканий
30. Соглашение между предпринимателями одной отрасли о ценах, разделе рынков сбыта и доли в общем рынке – это:
31. Согласно определению Д. Макклелланда, предприниматель – это:
+ Энергичный человек, который действует в условиях умеренного риска
— Ключевая фигура бизнеса
— Человек, получающий прибыль благодаря имеющимся у него организаторским способностям
32. Что из перечисленного нельзя отнести к стимулам для начала собственного дела?
— Стремление к личной независимости
— Продолжение традиций семьи
+ Накопленные личные сбережения
33. Сколько участников может состоять в открытом акционерном обществе?
34. Полное товарищество могут организовать:
+ Индивидуальные предприниматели и коммерческие организации
— Индивидуальные предприниматели и некоммерческие организации
35. Участники закрытого акционерного общества – это:
36. В каком случае невозможен отказ от регистрации предприятия?
— Доказанная экономическая нецелесообразность производства данного продукта
— Несоответствие учредительных документов требованиям законодательства
+ Нарушен установленный законом порядок создания предприятия
37. Как называется разница между ожидаемой (прогнозной) денежной выручкой фирмы и ее реальной величиной?
38. Какое из перечисленных направлений не является формой государственной поддержки и регулирования предпринимательской деятельности?
— Совершенствование системы финансовой поддержки малого предпринимательства
— Формирование нормативно-правовой базы поддержки и развития предпринимательства
+ Формирование государственной программы производства экологически чистых продуктов
39. Кто автор слов «Доход предпринимателя – это плата за риск?»
40. Укажите минимальное количество учредителей общества с ограниченной ответственностью:
Источник: testua.ru
Финансовое предпринимательство: определение, особенности, примеры
В статье дается краткая характеристика финансового предпринимательства, его сути, основных видов и форм. Рассматривается специфика предпринимательской деятельности в области финансов, кроме того, она характеризуется в разрезе основных финансовых рынков. Также в статье описывается финансовый инструментарий и дается заключение о значимости данного вида предпринимательства в современной экономике.
Сущность предпринимательской деятельности в финансовой области
Общий принцип предпринимательства заключается в том, что товары и услуги в данном контексте имеют более широкое значение, чем, например, только в производственной или торговой деятельности. Так, объектами предпринимательских сделок могут выступать не только вещественные товары, но и интеллектуальная собственность, работы, информация, а также валюта, ценные бумаги и тому подобные ценности.
В общем смысле финансовое предпринимательство, понятие которого в разных источниках может несколько разниться, в результате сводится к тому, что предметом торговли (обмена) субъекта предпринимательства выступают как раз финансовые ценности (ценные бумаги, национальная и иностранная валюта). Суть таких операций заключается в том, что предприниматель получает свою выгоду от перепродажи (спекуляции) этих ценностей. Нужно при этом отметить, что спекуляция в данном случае является обычной операцией на финансовом рынке и не имеет никакой криминальной составляющей, как считалось ранее в Советском Союзе.
Основные виды предпринимательства
Существуют различные классификаторы предпринимательской деятельности. Однако наиболее часто выделяют следующие виды предпринимательства:
- Предпринимательство в производственной сфере.
- Консультативная деятельность.
- Предпринимательство в коммерческой сфере.
- Предпринимательство в области финансов.
Необходимо отметить, что поскольку эти виды так или иначе связаны с фазами воспроизводства, то, несмотря на индивидуальную специфику, все виды предпринимательской деятельности являются тесно взаимосвязанными и взаимно дополняющими.
Предпринимательская деятельность в финансовой области как форма коммерческого предпринимательства
Коммерческая деятельность появилась с древних времен и всегда подразумевала процесс купли-продажи каких-либо активов. Зарождение финансового предпринимательства возникло немного позже коммерческого и было связано с появлением первых ссудных операций. Как известно из истории, подобной деятельностью в значительных масштабах первыми занялись тамплиеры.
Так как финансовая деятельность в финансовой сфере является формой коммерческого предпринимательства, то и общая техника осуществления финансовых сделок не отличается от обычных товарных сделок. При этом следует отметить, что финансовые активы как товар все же имеют свои особенности, и это связано, прежде всего, с появлением электронных ресурсов в финансовой сфере. Сделки с финансовыми активами на данный момент могут происходить с поразительной скоростью и при этом иметь минимальные сопутствующие дополнительные затраты на их осуществление. Кроме этого, именно финансовая деятельность зачастую является подпитывающим генератором всей коммерции, который стимулирует ее развитие посредством финансово-кредитных механизмов.
Специфика предпринимательской деятельности в финансовой области
Для полноты характеристики нужно выделить основные особенности финансового предпринимательства. Помимо главной особенности такого типа предпринимательства, которая выражается специфичностью объекта купли-продажи (финансовые ценности), существует и ряд других нюансов.
Для организации финансового предпринимательства зачастую требуется образование систем специализированных организаций и учреждений, а именно, финансово-кредитных учреждений, фондовых и валютных бирж и т. п.
Осуществление предпринимательской деятельности в финансовой области в наибольшей степени требует наличия полной, достоверной релевантной информации, обеспеченности самым современным техническим и программным вычислительным аппаратом.
Финансовый предприниматель преимущественно (если он не эмитент) самостоятельно оплачивает все расходы на первичную покупку финансовых активов с расчетом их выгодной продажи. Следовательно, в полной мере берет все финансовые риски на себя.
Во многих случаях срок от приобретения предпринимателем финансовых ценностей до получения выгоды от их продажи может быть растянут в средне- и долгосрочном периоде. Поэтому такие сделки обычно требуют четкого определения гарантий в той или иной форме (третье лицо как гарант, залог и т. д.).
Эффективное финансовое предпринимательство требует привлечения наиболее квалифицированных кадров в области финансов, экономики, юриспруденции, информационных технологий.
При осуществлении предпринимательской деятельности в области финансов часто необходимо прибегать к сторонним услугам и посредникам (аудиторские фирмы, юридические фирмы, биржевые посредники и т. п.).
Виды предпринимательской деятельности в финансовой области
Можно выделить основные разновидности финансового предпринимательства. К ним относят деятельность субъектов предпринимательства на следующих рынках:
- рынок ценных бумаг — их эмиссия и перепродажа (акций, облигаций и т. п.);
- рынок банковских услуг — финансово-кредитная предпринимательская деятельность;
- рынок финансовых услуг — посредническая предпринимательская деятельность с финансовыми активами;
- рынок страхования — страховые операции с финансовыми активами.
Также можно выделить наиболее современные формы финансового предпринимательства.
Лизинг — посредническая предпринимательская деятельность купли-продажи на фондовом, кредитном и финансовом рынках. Осуществляется предпринимателем за счет собственных средств в пользу конечного покупателя с последующей полной оплатой покупателем объекта лизинга и выплатой комиссионного вознаграждения.
Факторинг — выкуп предпринимателем текущих долговых обязательств (счетов поставщика и т. п.) по дисконтной стоимости с последующим получением от должника всей стоимости долговых обязательств.
Форфейтинг — дисконтное приобретение предпринимателем за свои средства средне- и долгосрочных долговых обязательств за покупку дорогостоящих активов с последующей оплатой предпринимателю полной стоимости этих активов конечным покупателем.
Главные разновидности финансового предпринимательства требуют отдельной, более детальной характеристики.
Краткая характеристика предпринимательства на рынке ценных бумаг
Рынок ценных бумаг является одним из наиболее развивающихся финансовых институтов. К финансовому предпринимательству относят такие виды деятельности на рынке ценных бумаг, как:
- Брокерская. Брокер — это профессиональный посредник, который осуществляет предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг на основе договора и доверенности на совершение сделок с ценными бумагами за комиссионное вознаграждение.
- Дилерская. Дилер, в отличие от брокера, осуществляет покупку и продажу ценных бумаг самостоятельно на основе самофинансирования с объявлением от своего имени цен на отдельные финансовые инструменты.
- Управление ценными бумагами может осуществлять физическое или юридическое лицом на основе срочного доверительного соглашения с владельцем этих ценных бумаг либо с владельцем финансовых средств для осуществления инвестиций.
- Клиринговая. Данный вид деятельности подразумевает определение обязательств в процессе взаимозачетов по операциям с ценными бумагами, а также контроль за соблюдением установленных договоренностей по таким сделкам.
- Депозитарная. Депозитарий оказывает услуги хранения сертификатов на финансовые инструменты и услуги по изменению правообладания ценными бумагами.
Также на рынке ценных бумаг осуществляется предпринимательская деятельность по ведению реестра собственников финансовых ценных бумаг и по организации торгов на данном рынке.
Краткая характеристика предпринимательства в банковско-кредитной сфере
Предпринимательство в финансовой сфере также непосредственно связано с кредитными операциями на рынке банковских услуг. Кредитной организацией может выступать предприятие любой формы собственности, получившее лицензию Центрального банка на осуществление финансово-кредитной (банковской) деятельности. Объектом предпринимательской деятельности в данном случае в первую очередь выступают операции с национальной и иностранной валютой. Основными субъектами данного вида предпринимательства являются коммерческие банки и небанковские кредитные организации (клиринговые компании, расчетные палаты, кредитные союзы, ломбарды и т. п.), которым запрещено заниматься другими типами предпринимательства (производством, торговлей, оказанием других услуг).
Перечень возможных операций в данной сфере очень широк. Среди них можно выделить следующие:
- привлечение и размещение депозитных финансовых средств;
- ведение и осуществление расчетов по банковским счетам клиентов;
- операции купли-продажи инвалюты;
- выдача финансовых средств в кредит на различные сроки на определенных условиях погашения и оплаты кредитов;
- осуществление операций по денежным переводам;
- операции с финансовым лизингом;
- операции факторинга и тому подобные операции по приобретению обязательств третьих лиц.
Также кредитные организации могут быть активными участниками на рынке ценных бумаг и прочих финансовых рынках.
Предпринимательская деятельность на рынке страховых и прочих финансовых услуг
Характеристика финансового предпринимательства в области страхования выделяется тем, что в данном случае объектами предпринимательской деятельности выступают разнообразные риски. То есть субъекты страховой предпринимательской деятельности дают гарантии возмещения возможного ущерба при наступлении того или иного рискового события, таким образом принимая риски клиента на себя за плату, установленную в договоре страхования. Обычно плата за страхование разбивается на страховые взносы, распределенные во времени.
К основным видам страхования можно отнести имущественное страхование, страхование жизни и здоровья, индивидуальное пенсионное, страхование финансовых и коммерческих рисков. К последнему виду относятся:
- кредитное страхование, то есть передача риска невозврата кредита;
- страхование потери прибыли из-за непредвиденных внешних факторов (технических, техногенных, природных, коммерческих и т. д.);
- страхование предпринимательских рисков в связи с недополучением доходов и потерей ресурсов, в том числе в финансовой сфере предпринимательства и прочее.
Также существуют формы финансовой предпринимательской деятельности, которые не связаны с покупкой и продажей ценных бумаг, финансово-кредитными операциями и страхованием. Примерами финансового предпринимательства такого характера могут служить вспомогательные услуги в области финансового посредничества, консультационные, аудиторские услуги и т. п.
Основные финансовые инструменты
Различные финансовые инструменты, обращающиеся на финансовом рынке, являются основными объектами сделок данной сферы предпринимательства. К основным финансовым инструментам обычно относят:
- расчетные документы и денежные знаки, которые в основном обращаются в финансово-кредитной сфере;
- иностранные денежные знаки, документы валютных расчетов и определенные ценные бумаги являются преимущественно инструментами валютного рынка;
- инструментами рынка страхования являются разнообразные продукты страховой сферы предпринимательства;
- инструментарий рынка ценных металлов (золото, платина, серебро с соответствующей документацией);
- на рынке ценных бумаг обращаются преимущественно вторичные финансовые инструменты.
Можно выделить такие главные инструменты рынка ценных бумаг, как:
- акции — долевая ценная бумага, подтверждающая право ее владельца на часть бизнеса и права в получении дивидендов;
- облигация — долговая срочная ценная бумага, подтверждающая право ее владельца на получение от эмитента номинальной стоимости данного документа;
- вексель — срочное денежное обязательство в письменной форме, дающее право ее владельцу получить указанную в документе сумму от должника (векселедателя);
- свопы, опционы, форварды, фьючерсы — договоры о купле-продаже (обмене) каких-либо активов по установленным данными договорами правилам.
Значение предпринимательской деятельности финансовой сферы в современной экономике
В условиях современной рыночной экономики финансовый рынок в целом и предпринимательская деятельность его субъектов в частности имеют огромное значение. Данный вид предпринимательства способствует формированию и движению денежных потоков на разных уровнях экономики. Это и движущий механизм всей коммерческой деятельности, и аккумулирование, эффективное распределение временно свободных денежных средств, и формирование инвестиционного климата, и управление многочисленными рисками.
В последние десятилетия развитие финансового предпринимательства было особенно интенсивным. Это связано, с одной стороны, с интенсивным развитием новых информационных технологий, в том числе в финансовой сфере, а с другой, с усилением глобализационных процессов в мировой экономике. Однако следует отметить, что данный вид предпринимательства связан с повышенной степенью риска. В особенности в последнее время ряд финансовых кризисов охарактеризовал высокую степень нестабильности на рынках во всем мире, а экономическая глобализация в данном контексте лишь усилила рисковые тенденции.
Исходя из этого, следует заключить, что на данный момент для эффективной деятельности в финансовой среде мало стандартных профессиональных навыков и элементарной удачи. Сейчас необходимы взвешенные подходы к финансовым операциям, подкрепленные самыми прогрессивными методиками в финансовом риск-менеджменте.
Источник: fb.ru
