Формы международного бизнеса это

В статье дается анализ сущности международного бизнеса , его основных характеристик, а также приводятся различные его формы, такие как лицензирование , франчайзинг , экспорт , импорт, иностранные инвестиции . Также приводятся плюсы и 7минусы каждой из выявленных форм международного бизнеса .

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Ли Цзыянь

Международные франчайзинговые операции и их значение при работе на внешнем рынке

ВЛИЯНИЕ ИФОРМАЦИОННО-КОММУНИКАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ НА ФОРМЫ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ СУБЪЕКТОВ МЕЖДУНАРОДНОГО БИЗНЕСА

Тнк во Вьетнаме: акционерные и неакционерные способы организации международного производства
Международный рынок капитала: сущность и динамика развития
Международный рынок капитала: сущность и динамика развития
i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

FORMS OF INTERNATIONAL BUSINESS

The article gives an analysis of the essence of international business , its main characteristics, as well as its various forms, such as licensing , franchising , export , import, foreign investment . The pros and cons of each of the identified forms of international business are also provided.

Текст научной работы на тему «ФОРМЫ МЕЖДУНАРОДНОГО БИЗНЕСА»

Ли Цзыянь студент магистратуры 1 курс, Институт социально-гуманитарного образования Московский педагогический государственный университет Россия, г. Москва

ФОРМЫ МЕЖДУНАРОДНОГО БИЗНЕСА

Аннотация: В статье дается анализ сущности международного бизнеса, его основных характеристик, а также приводятся различные его формы, такие как лицензирование, франчайзинг, экспорт, импорт, иностранные инвестиции. Также приводятся плюсы и 7минусы каждой из выявленных форм международного бизнеса.

Ключевые слова: международный бизнес, экспорт, франчайзинг, лицензирование, иностранные инвестиции.

Li Ziyian master’s degree student 1 courses, Institute of social arts education Moscow pedagogical state university

FORMS OF INTERNATIONAL BUSINESS

Annotation: The article gives an analysis of the essence of international business, its main characteristics, as well as its various forms, such as licensing, franchising, export, import, foreign investment. The pros and cons of each of the identified forms of international business are also provided.

Key words: international business, export, franchising, licensing, foreign investment.

Международный бизнес подразумевает осуществление деловых операций партнерами из более, чем одной страны. В качестве примера можно привести такие операции, как закупка сырья и материалов в одной стране и их перевозка на территорию другой страны для дальнейшей обработки или сборки; транспортировка готовой продукции из одной страны в другую с целью продажи в системе розничной торговли; сооружение заводов в зарубежных странах с целью получения доходов на базе использования более дешевой рабочей силы; получение кредита в банке одной страны для финансирования операций в другой стране. Стороны, участвующие в таких сделках, могут быть представлены физическими лицами, отдельными компаниями, группами компаний. Международный бизнес базируется на возможности извлечения выгод именно из преимуществ межстрановых деловых операций, то есть из

того факта, что продажи данного товара в другой стране, или налаживание фирмой одной страны производства в другой, или предоставление услуг совместно фирмами двух стран — третьей и так далее обеспечивают вовлеченным в бизнес сторонам большие преимущества, чем они бы имели, ведя дело только в своих странах. Это — ключевой момент не только в понимании природы и специфики собственно международного бизнеса, но и в объяснении возникновения и развития международного менеджмента как такового1.

Международный бизнес может отличаться от внутреннего по ряду признаков, среди которых можно перечислить следующие:

В разных странах, вовлеченных в международный бизнес, могут использоваться разные валюты, что приводит к необходимости конвертирования валюты по меньшей мере одной из сторон;

Существует вероятность наличия расхождений между правовыми системами разных стран, что вынуждает одну сторону или более вносить коррективы в свои действия, чтобы привести их в соответствие с местном законодательством;

1. Между культурами разных стран также существуют различия, вынуждающие каждую из сторон формировать стратегию своего поведения таким образом, чтобы привести ее в соответствие с ожиданиями другой стороны;

2. Для каждой страны характерен определенный состав и объем доступных ресурсов. Одна страна может иметь в своем распоряжении большие запасы природных ресурсов, но не иметь квалифицированной рабочей силы, тогда как другая страна обладает производительной, высококвалифицированной рабочей силой и в то же время испытывает недостаток природных ресурсов.

Важнейшие формы мировых экономических отношений следующие:

4. международная торговля товарами и услугами;

5. интернациональное перемещение предпринимательского и ссудного капиталов;

6. международная миграция рабочей силы;

7. создание совместных предприятий;

8. развитие международных корпораций;

9. международное научно-техническое сотрудничество.

Исторически сложилось так, что первой формой международного бизнеса

стали экспорт и импорт . Однако в сложных условиях современного мира широкое распространение получили и другие формы международного бизнеса.

Первой формой международных отношений является экспорт. Экспорт -это продажа продукции, произведенной в своей стране, с целью дальнейшего использования или перепродажи на территории других стран. вывоз за границу товаров, услуг и капитала для реализации на внешних рынках. Различают

1 Ван, Фаньлинь. Расследование настоящего состояния управления предпринимательскими рисками и исследование стретегии / Ван Фаньлинь. — Пекин : Экономика, 2009. — 318 с.

экспорт товаров — вывоз материальных благ, возмездное предоставление иностранному партнеру услуг производственного характера или потребительского назначения; экспорт капитала, то есть вложение капитала за пределами данной страны (строительство и эксплуатация соответствующих предприятий и объектов) с целью получения более высокой нормы прибыли. Экспорт выступает как результат международного разделения труда и служит материальной предпосылкой импорта, так как выручка от экспорта основной источник средств для оплаты импорта. На практике экспортные и импортные операции взаимосвязаны2.

Следующая форма международного бизнеса — импорт. Импорт — это закуп продукции, произведенной в других странах, с целью дальнейшего использования или перепродажи на территории своей страны. ввоз из-за границы товаров, технологии и капиталов для реализации и приложения на внутреннем рынке страны-импортера; возмездное получение от иностранных партнеров услуг производственного или потребительского назначения. Будучи результатом международного разделения труда, импорт способствует экономии времени, более полному удовлетворению потребностей национальной экономики и населения.

Читайте также:  Хронологически правильна последовательность приоритетов принятия решения в бизнесе

Объем, структура и ассортимент импорта связаны с масштабами народного хозяйства, обеспеченностью его разнообразными ресурсами, уровнем производственного и научно-технического развития. Объем импорта ависит также от размеров экспортной выручки и валютных резервов страны. Факт импорта фиксируется таможенной статистикой, большей частью на условиях СИФ.

В условиях возрастания роли кооперационного, производственного и научно-технического сотрудничества увеличивается импорт товаров (сырья, полуфабрикатов, узлов и деталей) для переработки в данной стране и последующего вывоза за границу, а также импорта товаров отечественного происхождения, прошедших переработку за границей. Наконец, объектом импорта являются временно ввозимые (на выставки, ярмарки, аукционы) товары. Все большее значение получает импорт производственных и потребительских услуг, в частности в форме туризма.

Вторая форма международной предпринимательской деятельности, имеющая такоеже значение, как экспорт и импорт, — это зарубежные инвестиции, или передача капитала резидентами одной страны для дальнейшего его использования резидентами другой страны. Такие инвестиции подразделяются на две категории: прямые иностранные инвестиции и портфельные инвестиции.

Прямые зарубежные инвестиции (foreign direct investments, FDI) — это вложение капитала с целью осуществления приобретения и реального контроля над объектами собственности, активами и целыми компаниями в других странах (страна, на территории которой находится штаб-квартира материнской компании, — это страна происхождения (home country), а страна, на территории

2 Ермасова Н.Б. Риск-менеджмент организации : учебно-практическое пособие / Н. Б. Ермасова. — Москва : Дашков и К, 2013. — 380 с.

которой эта компания ведет бизнес, — это страна, принимающая инвестиции, или страна пребывания (host country).

Портфельные инвестиции (portfolio investments) — это приобретение зарубежных финансовых активов (акций, облигаций и депозитных сертификатов), не ставящее целью осуществление контроля.

Вывоз ссудного капитала — это предоставление иностранным компаниям, банкам, государственным органам средне- и долгосрочных кредитов в денежной и товарной форме с целью получения прибыли из-за выгодной нормы ссудного процента.

Международная миграция рабочей силы — это международное перемещение работников, связанное с поиском занятости в других странах. Этот процесс объясняется возможностью получения более высоких доходов, лучшими перспективами социального, профессионального продвижения. Создание совместных предприятий, позволяющее объединять денежные средства, технологии, управленческий опыт, природные и другие ресурсы из разных стран и осуществлять общую производственно-экономическую деятельность на территории какой-либо одной или всех стран. Развитие международных корпораций, деятельность которых осуществляется в основном через прямые зарубежные инвестиции из одной страны в другие страны. Различают транснациональные и многонациональные корпорации.

1. Транснациональные корпорации (ТНК) — это форма международного бизнеса, причем головная компания принадлежит капиталу одной страны, а филиалы расположены в других странах мира.

2. Многонациональные корпорации (МНК) — это международные корпорации как по своей деятельности, так и по капиталу, т.е. ее капитал формируется из средств нескольких национальных компаний. Подавляющее большинство современных международных корпорации имеют форму ТНК,

Международное научно-техническое сотрудничество представляет собой обмен результатами научных исследований и разработок, техническими и технологическими новшествами. Данное сотрудничество может осуществляться путем обмена научно-технической информации, учеными и специалистами, проведением научно-исследовательских работ и разработкой научно-технических проектов и другие3.

Помимо перечисленных выше форм, международный бизнес может осуществляться и в других формах. Важнейшие из них — это лицензирование, франчайзинг и управленческие контракты.

Лицензирование (licensing) предполагает заключение договора, в соответствии с которым фирма, находящаяся в одной стране, выдает компании другой страны лицензию на использование своей интеллектуальной собственности (патентов, торговой марки, фирменного названия, авторских прав или секретов производства) в обмен на выплату роялти.

3 Чалый — Прилуцкий В.А. Рынок и риск. Методические материалы (пособие для бизнесменов) по анализу оценки и управления риском. — М.: НИУР, Центр СИНТЕК, 2009. — 98 с.

Франчайзинг (franchising) — это особая форма лицензирования, суть которой состоит в том, что фирма, находящаяся в одной стране (франчайзер), выдает компании из другой страны (франчайзи) разрешение на использование своей технологии производства, а также бренда, торговой марки и логотипа в обмен на выплату роялти.

Управленческий контракт (management contract) — это соглашение, в соответствии с которым компания в одной стране дает фирме, находящейся в другой стране, согласие на управление мощностями этой фирмы или оказание иных управленческих услуг за определенное вознаграждение (размер которого оговорен в контракте)4. Управленческие контракты получили широкое распространение среди наиболее крупных компаний, функционирующих в сфере гостиничного бизнеса.

1. Ван, Фаньлинь. Расследование настоящего состояния управления предпринимательскими рисками и исследование стретегии / Ван Фаньлинь. -Пекин : Экономика, 2009. — с.211

2. Ермасова Н.Б. Риск-менеджмент организации : учебно-практическое пособие / Н. Б. Ермасова. — Москва : Дашков и К, 2013. — 380 с.

3. Чалый — Прилуцкий В.А. Рынок и риск. Методические материалы (пособие для бизнесменов) по анализу оценки и управления риском. — М.: НИУР, Центр СИНТЕК, 2009. — 98 с.

4 Ван, Фаньлинь. Расследование настоящего состояния управления предпринимательскими рисками и исследование стретегии / Ван Фаньлинь. — Пекин : Экономика, 2009. — 318 с.

Источник: cyberleninka.ru

Формы международного бизнеса это

Международный бизнес осуществляется в определенных формах. Среди них назовем такие: экспорт-импорт товаров и услуг; кооперация в области научно-технической, производственной, сбытовой и сервисной деятельности; инвестиционная деятельность, совместное предпринимательство; транснациональные корпорации.

Наиболее распространенной формой международного бизнеса является осуществление экспортно-импортных операций, лизинга, разных посреднических, консультационных и маркетинговых услуг.

Распространению этой формы международного бизнеса способствует и то обстоятельство, что она может осуществляться даже при ограниченности конвертации национальных валют в валюты других стран и недостаточном количестве валютных ресурсов на импорт зарубежных товаров. При таких условиях определенного развивается так называемая встречная торговля, которая проявляется как обмен товаров в натуральной форме без денег (бартерный обмен).

Читайте также:  Куропатки как бизнес идея для начинающих

Кооперация в области научно-технической, производственной, сбытовой и сервисной деятельности предусматривает прежде всего деятельность в области научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, производства и сбыта продукции и послепродажного технического обслуживания ее, а также ремонту.

Названные выше формы международного бизнеса характеризуются сравнительно невысоким уровнем интернационализации предприятий и организаций. При этом следует иметь в виду, что экспортно-импортные операции, сбытовая и сервисная деятельность нередко могут носить нерегулярный характер. Скажем, фирма может экспортировать излишки своих товаров или отдельные товары, изготовленные на замовлення.

В современных условиях заметно возросла роль международной инвестиционной деятельности как формы международного бизнеса. Она представляет собой совокупность действий юридических и физических лиц по реализации инвестиционных проектов. Как показывает опыт, повышение инвестиционной активности имеет место тогда, когда происходит снижение уровня инфляции, стабилизируется национальная валюта, совершенствуется система налогообложения, стабильными являются законодательно-нормативные акты, регулирующие инвестиционную деятельность. Активизация инвестиционной деятельности является свидетельством развития предпринимательства.

Более высоким уровнем интернационализации характеризуется такая форма международного бизнеса, как совместное предпринимательство. Оно представляет собой деятельность, основанная на сотрудничестве юридических и физических лиц разных стран, совместном распределении прибылей и рисков от ее осуществления. Если деятельность не связана с получением прибыли, то она не может считаться предпринимательской.Основными видами международного предпринимательства является лицензирование, управление по контракту, создания и функционирования совместных предприятий и т.п. Лицензирование представляет собой форму сотрудничества, при которой субъектами международных экономических отношений выступает владелец определенных прав (лицензиар) и постоянный или временный пользователь этим правом (лицензиат).

Лицензиар заключает соглашение с лицензиатом, согласно которой он передает последнему право на использование патента, товарного знака и других новинок за определенную плату. Такая деятельность дает возможность лицензиару быстрее выйти на новый рынок, а лицензиату — использовать лицензию в интересах собственного бизнесу.[7]

Управление по контракту представляет собой форму сотрудничества, при которой один предприниматель передает управленческие услуги другому, а тот последний обеспечивает инвестирования. По своей сути управление по контракту является экспортом управленческих услуг, а не капиталу.

Наиболее эффективным видом международного предпринимательства является создание и функционирование международных совместных предприятий. Международное совместное предприятие представляет собой форму сотрудничества партнеров разных стран относительно инвестирования, управления, производства продукции, реализации товаров и услуг, распределения прибылей и рисков.

Деятельность международных совместных предприятий приносит определенную пользу как непосредственным партнерам, так и их странам. Для стран базирования головного предприятия, которые участвуют в создании совместного предприятия путем применения предпринимательского капитала за рубежом, а ими являются главным образом промышленно развитые страны, создание совместного предприятия, выгодно тем, что дает возможность решать определенные политические, ресурсные, общеэкономические проблемы.

Страны, на территории которых базируется совместное предприятие, имеют возможность увеличивать свои материальные и финансовые ресурсы, развивать национальную научно-исследовательскую базу, заимствовать передовые технологии и управленческий опыт, увеличивать экспортные поступления в виде налогов на доходы совместных предприятий.

Для непосредственных партнеров создания совместных предприятий полезно тем, что дает возможность решать производственно-экономические и маркетинговые проблемы и в конечном счете получать более высокую прибыль.[23]

Международные совместные предприятия классифицируются в зависимости от форм организации и структуры непосредственных участников, источников и способов вложения средств в уставный фонд, вида деятельности. По форме организации различают совместные предприятия, созданные на контрактной основе, и предприятия, созданные на организационно-правовой базе принимающей страны. По структуре непосредственных участников различают совместные предприятия, где учредителями столько физические лица, только юридические лица, физические и юридические лица. За источниками и способами вложения средств в уставный фонд совместные предприятия делятся на:

те, что основаны на равных долях партнеров;

те, в которых преобладает доля иностранного партнера;

те, в которых доля иностранного партнера меньше;

те, которые созданы с участием лишь частного капитала;

те, которые созданы с участием частного и государственного капитала;

те, которые созданы с участием национальных и международных организаций;

те, которые созданы на собственные средства;

те, которые созданы на заемные средства.

По виду деятельности принято различать совместные предприятия: инновационные, производственные, закупочно-сбытовые, комплексные.

Достаточно важной формой международного бизнеса являются международные корпорации. Международная корпорация представляет собой форму структурной организации крупной корпорации, осуществляющей прямые инвестиции в различные страны мира.

Международные корпорации бывают двух видов: транснациональные и многонациональные. Транснациональная корпорация (ТНК) — это такая, главная компания которой принадлежит капиталу одной страны, а филиалы размещены во многих странах мира. Многонациональная корпорация (БНК) — это такая, главная компания которой принадлежит капиталу двух и более стран, а филиалы размещены во многих странах мира. Конечно, разделение международных корпораций в транснациональные и многонациональные в какой-то мере условно, поскольку главное не в том, капитала нескольких стран принадлежит головная компания, а в том, насколько глобальной является ее деятельность, инвестирование и получение прибыли. В этой связи следует иметь в виду, что во ТНК принято понимать не любую фирму, которая имеет одно единственное подразделение за рубежом, а лишь большую корпорацию, которая оказывает существенное влияние на международный рынок товаров.[12]

Деятельность ТНК характеризуют же черты:

создание системы международного производства, размещенного вмногих странах мира, но контролируемого единственным центром;

высокий уровень внутрикорпорационных торговли междудочерними фирмами, расположенными в разных странах;

относительная независимость от стран базирования ;

мировая структура занятости и межгосударственная мобильностьменеджеров;

единая технологическая политика в рамках корпорационного структуры. Деятельность ТНК нередко противоречит как интересам стран базирования, так и принимающих стран. В связи с этим возникают определенные противоречия между ТНК,.

Противоречия между ТНК и странами базирования главной компании возникают главным образом потому, что:

создавая производство за рубежом, ТНК переносят туда часть рабочих мест, которые не могут быть заняты трудящимися страны базирования;

создавая зарубежные филиалы, ТНК выводят из-под налогообложения часть прибыли, а следовательно, уменьшают возможности пополнения бюджета и финансирования общественно важных программ в стране базирования.

Читайте также:  Бизнес это 3 кита

Конечно, эти противоречия между ТНК и страной базирования не приобретают большую остроту, поскольку использование национального капитала за рубежом значительно перекрывает те негативные эффекты, возникающие в результате сокращения занятости или уменьшение поступлений.

Противоречия между ТНК и принимающей страной возникают потому, что, во-первых, принимающие страны боятся политического давления со стороны ТНК и проникновения в отрасли, от которых зависит национальная безопасность. Чтобы избежать таких действий со стороны ТНК, принимающие страны в законодательном порядке ограничивают или даже запрещают иностранные инвестиции в некоторые сферы. Во-вторых, имеют место противоречия между ТНК и национальными производителями принимающей страны, которые производят аналогичные товары и могут конкурировать с предприятиями ТНК.

Однако на практике большинство принимающих стран стремится поощрить ТНК путем предоставления налоговых и других льгот. К этому их побуждает низкий уровень сбережений и собственных инвестиционных ресурсов.[1]

Учитывая возможность возникновения противоречий между ТНК, с одной стороны и странами базирования и принимающими странами — с другой, на заседании комитета ООН по ТНК при участии Международного валютного фонда и Всемирного банка были определены наиболее общие правила поведения ТНК. Основная идея этих правил сводится к обеспечению максимальной свободы международного движения капитала и либерализации национальных рынков капитала.

Источник: studbooks.net

20. Международный бизнес. Его отличие от бизнеса на национальном рынке. Формы международного бизнеса.

21. Франчайзинг как форма международного бизнеса. Примеры компаний, работающих в системе франчайзинга.

Франчайзинг — это такая организация бизнеса, в которой компания (франчайзор) передает независимому человеку или компании (франчайзи) право на продажу продукта и услуг этой компании. Франчайзи обязуется продавать этот продукт или услуги по заранее определенным законам и правилам ведения бизнеса, которые устанавливает франчайзор.

В обмен на осуществление всех этих правил франчайзи получает разрешение использовать имя компании, ее репутацию, продукт и услуги, маркетинговые технологии, экспертизу, и механизмы поддержки. Чтобы получить такие права, франчайзи делает первоначальный взнос франчайзору, а затем выплачивает ежемесячные взносы. Это своего рода аренда, потому что франчайзи никогда не является полным владельцем товарного знака, а просто имеет право использовать товарный знак на период выплаты ежемесячных взносов. Суммы этих взносов оговариваются во франчайзинговом договоре (контракте) и являются предметом переговоров. Франчайзинговый пакет (полная система ведения бизнеса, передаваемая франчайзи) позволяет соответствующему предпринимателю вести свой бизнес успешно, даже не имея предварительного опыта, знаний или обучения в данной области.

Существуют три основных вида франчайзинга.

В США франчайзинги стали популярными в начале нынешнего века как способ продажи машин и бензина. В тот период времени франчайзинги были созданы на уровне распределителей (дистрибьюторов). Такой подход давал гарантию производителям в том, что их товары попадут к покупателям точно в таком виде, в каком они были созданы.

При этом имя и торговая марка компании получали широкое распространение и приносили все выгоды потребителям. В настоящее время автомобильные компании и компании, производящие бензин, согласно американским законам не считаются франчайзорами, тогда как многие другие компании широко пользуются франчайзингом как способом распро­странения и распределения своих товаров. Такой способ ведения бизнеса, при котором франчайзи покупают у ведущей компании право на продажу товаров с ее торговой маркой, называется товарным франчайзингом. В настоящее время этот вид франчайзинга ис­пользуется несколькими компаниями, например, по производству автопокрышек. Если же товары и услуги не имеют торговых марок, они не включаются в эту категорию.

2. Производственный франчайзинг — это франчайзинг на производство товаров. В этом случае фирма, владеющая технологией изготовления некоего продукта, продает местным или региональным заводам сырье для изготовления (например, завод по разливу безалкогольных напитков).

Этот вид франчайзинга наиболее широко представлен в производстве безалкогольных напитков. Каждый из местных или региональных разливочных и упаковочных заводов является франчайзи от основной компании.

Так, например, американская Coca-Cola, лидирующая на мировом рынке безалкогольных напитков, а в России уступающая только своему конкуренту PepsiCo, начала активные действия на рынке в России в 1995г. Путем разработки программы создания нескольких заводов по выпуску фирменных напитков Coca-Cola в крупных городах России.

Общая сумма инвестиций в 2 проекта в Башкирии и Екатеринбурге оценивается в 30 млн. долл. При этом программа организации выпуска напитков Coca-Cola построена не совсем обычно. Инвестирует не сама Coca-Cola, а ее партнер — Inchape Plc. с привлечением российских инвестиций.

По сути реализуется создание крупной сети заводов на основе франчайзингово договора, в соответствии с которым Coca-Cola передает новым предприятиям технологию и концентраты. А управление заводами осуществляется предприятиями Inchape и партнерами из России. Таким образом, несмотря на то, что Coca-Cola не инвестирует сама, предоставляя это делать Inchape, вместе со своим партнером она контролирует развитие предприятий. Этому опыту последовали и другие компании, которые продают концентраты и другие продукты, необходимые для производства местным разливочным компаниям, которые затем смешивают концентраты с другими составными продуктами и разливают в бутылки или банки для распределения по местным дилерам. Само собой разумеется, что товар в Нью-Йорке не должен отличаться от товара в Сан-Франциско.

3. Деловой франчайзинг называют «франчайзинг бизнес-формата». При этом способе франчайзор продает лицензию частным лицам или другим компаниям на право открытия магазинов, киосков или целых групп магазинов для продажи покупателям набора продуктов и услуг под именем франчайзора.

Одной из первых ласточек делового франчайзинга было открытие первого ресторана быстрого обслуживания мировой франчайзинговой системы МакДональдс. В данный момент здесь можно наблюдать очень активное развитие этой франчайзи, открытие новых закусочных и т.д.

Следует выделить еще одну компанию, занимающуюся деловым франчайзингом. Это Российско-Венесуэльское предприятие «Росинтер». Под его ведением находится такие рестораны как: Комбис, Ростикс, Патио Пицца, Артистико, Санта Фе, Американ Бар https://studfile.net/preview/7839030/page:43/» target=»_blank»]studfile.net[/mask_link]

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Загрузка ...
Бизнес для женщин