Как инвестировать в бизнес через долевые и долговые

В этом уроке речь пойдет о характере инвестиций. Понимание таких базовых вещей, как характер инвестиций позволит вам четко определить характеристики различных категорий инвестиционных активов, а также выбрать правильный баланс между ними.

Долевые инвестиции

Долевые инвестиции представляют собой приобретение доли в каком-либо предприятии. Владеть долей означает разделять с другими владельцами бизнеса, как прибыль, так и убытки, полученные в результате работы этого бизнеса.

К долевым активам относят акции. А к долевым инвестиционным инструментам можно отнести ПИФы.

Акции позволяют владельцу бизнеса занимать средства, продавая долю в своей компании. Правда стоит отметить, что данные способ нельзя использовать бесконтрольно, ведь чем больше было выпущено акций в обращение, тем меньше имущества компании приходится на 1 акцию, то есть происходит так называемое “размывание” капитала. Владелец контрольного пакета акций это знает, поэтому всегда осуществляет выпуск ценных бумаг в ограниченных количествах.

Инвестиции: в бизнес или на бирже? / Финансовый перекресток

Что касается паев ПИФ, то здесь ситуация иная.

ПИФы — это фонды имущество, которых разделено между пайщиками (владельцами паев). То есть по своей структуре фонд является долевым, так как каждый пайщик владеет долей имущества фонда. А вот в имущество фонда могут входить как долговые (облигации, депозиты) так и долевые (акции) инвестиционные инструменты.

Преимущества и недостатки долевых инвестиций для инвестора

Преимущества

В долгосрочной перспективе лучший вид инвестиций для защиты капитала от инфляции, а также лидер, среди других видов инвестиций, по реальной (с учетом инфляции) доходности.

Вот наглядное подтверждение вышеперечисленных преимуществ долевых инвестиций:

Доходность инвестиционных активов с 1925 - 1998

Ситуация обстоит именно таким образом потому, что существует некоторая неопределенность относительно будущих перспектив той или иной компании, выпустившей акции, а также рынка акций в целом. И именно поэтому существует так называемая премия за риск владения акциями. Акции подходят для долгосрочного (от 5 лет) формирования капитала, конечно при условии достаточной диверсификации вложений.

Недостатки

В краткосрочной перспективе, высокая волатильность инвестиций. На деле это означает, что может произойти ситуация, когда инвестору, срочно потребовались средства и он сможет продать свои активы только по более низкой цене по сравнению с ценой покупки этих активов (а в некоторых случаях вообще невозможна немедленная продажа активов, например — инвестор является соучредителем фирмы и имеет долю в уставном капитале, инвестор владеет недвижимостью). То есть, в краткосрочной перспективе долевые инвестиции являются более рискованными, чем долговые.

Долговые инвестиции

По названию вы легко можете догадаться, что долговые инвестиции — это выдача средств в долг под процент. К долговым активам можно отнести: банковские вклады, депозитные сертификаты (только для юридических лиц), облигации, договор о вкладе в МФО (микрофинансовая организация), кредитование P2P (интернет площадки кредитования) и др.

Суть у долговых инвестиций проста, инвестор выступает в качестве кредитора для банка, компании эмитента ценных бумаг (облигаций), микрофинансовой организации, для физических лиц в случае с кредитованием P2P или другого заемщика. То есть долговые инвестиции для инвестора — это выдача кредита вышеперечисленным участникам финансового рынка на определенных условиях. Конечно, не все долговые инвестиции одинаковы. Есть 2 вида долговых инвестиций: договорные и ценные бумаги.

Инвестиции в бизнес — Займ или Доля? Преимущества и недостатки

Читайте также:  Как построить бизнес в интернет магазине

Договорные долговые активы приносят инвестору фиксированную доходность, которая заранее известна и прописана в договоре. Стоимость предоставленного капитала не изменяется со временем (отсутствует волатильность стоимости активов).

Ценные бумаги. Тут как вы понимаете, я говорю обо всех видах облигаций. В случае с облигациями их стоимость колеблется под влиянием внешних факторов (изменение ключевой процентной ставки). То есть стоимость вложенного капитала может, как вырасти, так и упасть. Но такое свойство облигаций справедливо только в том случае, если продать их раньше срока погашения.

Если инвестор продержал облигацию весь срок “жизни” облигации, то он получит ее номинальную доходность.

Преимущества и недостатки долговых инвестиций для инвестора

Преимущества

В краткосрочной перспективе – стабильность получения процентов на вложенные средства, а также сохранность основной суммы инвестиции. Так происходит не всегда, вложенная сумма может снизиться, или вовсе быть потеряна. Особенно это касается низкокачественных облигаций, вкладов в МФО, а также 2p2 кредитования.

Даже в случае банкротства банка, вы, можете потерять средства, которые превышают застрахованные агентством по страхованию вкладов (на момент написания этой книги 1.4 млн. рублей). Долговые активы хорошо подходят для того, чтобы накопить достаточно средств на различные цели в короткий промежуток времени, скажем, 1-5 лет. В долгосрочной перспективе долговые инвестиции для инвестора будут служить подушкой безопасности, особенно во времена пессимизма на рынке акций.

О том какую роль долговые активы должны играть в составе общего портфеля инвестиций, вы узнаете чуть позже.

Недостатки

Низкая реальная (с учетом инфляции) доходность в долгосрочной перспективе.

Иногда облигации превосходят по доходности акции, но это только в краткосрочной перспективе. Периоды повышенной доходности долговых инвестиций длятся не долго, после чего все возвращается на свои места.

Также хотелось бы отметить, что долговые инвестиции хуже защищают инвестора от падения покупательной способности денег, чем долевые, особенно в долгосрочной перспективе. Такое положение дел связано прежде всего с компенсацией за риск. У акций он существенно выше чем скажем у облигаций или банковского депозита. Соответственно, чтобы акции были привлекательны для инвестора они должны давать инвестору, доход, который бы компенсировал высокие риски, что собственно и происходит в реальности.

Вывод

Вот в принципе и все по данной теме. Остается добавить, что при составлении инвестиционного портфеля нужно использовать оба вида активов как долевые, так и долговые, и самая главная задача для портфельного инвестора определить лучшее соотношение между ними.

Начните свой бизнес с помощью наших идей!:

  • Классификация инвестиционных активов
  • Финансовые посредники
  • Активы и пассивы
  • Особенности инвестора
  • Стратегии инвестирования

Источник: fintrain.ru

Долговые инвестиции против долевых

Беседы о «долге против инвестиций в акционерный капитал» продолжаются в инвестиционном мире уже много лет. Они кажутся разными сторонами одной медали. Каждый из них предлагает накопления инвестору, но имеет свой собственный набор отличительных особенностей.

Изображение с сайта depositphotos.com

Понимание каждого типа долга или капитала должно быть всеобъемлющим, особенно для начинающего инвестора. Принятие решения начать инвестирование — это правильный первый шаг к тому, чтобы стать успешным инвестором.

Второй шаг требует немного больше усилий. Нужно разработать инвестиционную стратегию и выяснить, какие инвестиции соответствуют этой стратегии. Краткосрочный или долгосрочный возврат? Готов ли инвестор взять на себя больший риск? Или же он более консервативен и желает максимально обезопасить принципы вкладов и итоговый результат.

Читайте также:  Управление бизнес процессами это специальность

Это всего лишь несколько вопросов, которые должен задать себе каждый инвестор, когда начинает свое инвестиционное путешествие.

Большинство инвестиций бывают двух видов:

1. Долг (долговые инвестиции)

2. Капитал (долевые инвестиции)

Говоря о долгах, это не личный долг, а долг компании. Собственный капитал — это сумма собственности, которую инвестор покупает у компании. Оба типа инвестиций могут предложить весьма хорошую доходность при разных уровнях риска и сроках.

Как долевые, так и долговые инвестиции являются частью рынка ценных бумаг, каждый из которых имеет свои особенности, связанные с риском, доходностью и функциональностью. Но как можно выбирать между долгами и инвестициями в капитал? Единственный способ принять правильное решение — это сначала понять, что каждый из них и как они могут принести вам пользу.

Долговые инструменты — это вид инвестиций, который позволяет одалживать деньги компании и получать фиксированную норму прибыли в течение определенного периода времени. Кредит может быть краткосрочным или долгосрочным. Процентная ставка по кредиту определяет размер дохода, который в итоге заработает инвестор. Чем выше процентная ставка, тем выше доход и наоборот.

Долговые инструменты, как правило, считаются «более безопасными», чем долевые инструменты, поскольку они имеют фиксированный характер возврата и режим корпоративной ликвидации.

Инвесторам по долговым инструментам выплачивается установленная сумма процентного дохода с установленными интервалами. Это может быть ежемесячно, ежеквартально или раз в полгода, в зависимости от характеристик долга. Вот почему они, как говорят, имеют фиксированные нормы прибыли.

Долговые инструменты также рассматриваются более благоприятно при ликвидации корпораций. Допустим, например, что инвестор приобретает долговой инструмент в Корпорации А. Если Корпорация А ликвидируется через 3 месяца, она должна выплатить вложившему деньги, прежде чем платить инвесторам в акции. Инвестор в долговом инструменте компании считается кредитором компании и к нему относятся иначе, чем к владельцам компании.

Долговые инструменты также могут испытывать «прирост капитала». Укрепление капитала происходит, когда цена инструмента увеличивается после его покупки. Значение рыночной стоимости увеличивается. Инвестором может быть принято решение о продаже своего долгового инструмента до наступления срока погашения и соответственно получить прибыль, вызванную повышением стоимости капитала.

Укрепление капитала может происходить по ряду причин. Одним из них является снижение процентных ставок, что позволяет компаниям принимать больше заемного финансирования. Еще одна причина заключается в улучшении кредитного рейтинга эмитента (корпорации), что свидетельствует о способности своевременно погашать большие суммы долга.

В отличие от инвестиций в акции, эмитенты облигаций, как правило, погашают всю основную сумму в конце срока. Это привлекательно для инвесторов, которые хотят сохранить свою основную сумму и хотят получить небольшой дополнительный процентный доход.

Долговые инструменты обычно выпускаются в форме облигаций.

Облигация — это инвестиция с фиксированным доходом, когда инвестор кредитует предприятие на определенный период времени с фиксированной процентной ставкой. Инвестор обычно известен как держатель облигаций, а заемщик является эмитентом облигаций.

Характеристики облигаций

Облигации имеют все характеристики ранее упомянутого долгового инструмента. Кроме того, облигации имеют так называемую «номинальную стоимость». Номинальная стоимость относится к сумме, которую облигация будет стоить при погашении.

Читайте также:  Бизнес инкубатор кбгу это

Ставка купона облигации — это просто процентная ставка, которую эмитент будет платить вам в зависимости от номинальной стоимости облигации. Датой погашения является дата истечения срока действия облигации и дата получения номинальной стоимости облигации. Облигации могут быть краткосрочными или долгосрочными. Срок погашения может составлять несколько месяцев или несколько лет.

Источник: dzen.ru

Виды инвестиций на бирже

Какие виды инвестиций на бирже существуют в нашей стране, а также используются в мировой практике? Попробуем разобраться в этом вопросе просто, так, чтобы было понятно каждому. Ведь финансовый рынок — не такое уж и сложное явление, а самое главное — он устроен вполне логично и объяснимо.

Биржа — это специально созданное место, где заемщики, государство или предприятия, нуждающиеся в деньгах, и инвесторы, обладатели свободных активов, встречаются друг с другом и заключают сделки.

Для того, чтобы было просто вкладывать деньги и наоборот, когда понадобится, забирать их обратно, договоры инвестирования унифицированы, превращены в стандартные ценные бумаги. Это дает возможность передавать право требования по ним следующему инвестору, не изымая реальные активы из оборота заемщиков.

Виды инвестиций на бирже

В какой форме можно одолжить деньги той или иной стороне? Представим себе все варианты, тем более, что в реальной жизни финансовые инструменты как раз и заполняют все до единой возможные ниши.

Акции ПАО Сбербанк

доходность с начала года
Инвестировать

Узор

Выберите компанию для покупки бумаг и открытия счета

Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании

ООО «УРАЛСИБ Брокер»

комиссия 0,0212% — 0.12% от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. № 045-12732-100000

АО «Россельхозбанк»

комиссия 0,037% — 0,355% от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. №077-08455-100000

ПАО «Промсвязьбанк»

комиссия 0,045% — 0,3% от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. № 177-03816-100000

АО «КИТ Финанс»

комиссия 0,15% — 0,2% от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. № 040-06525-100000

Тинькофф Инвестиции

комиссия 0,04% — 0,3% от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. № 045-14050-100000

ПАО «Совкомбанк»

комиссия 0,01% — 0,06% от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. №144-11954-100000

Долговые инвестиции — облигации

Во-первых, деньги можно дать в долг. Такая ситуация представлена рынком облигаций — долговых ценных бумаг. При этом доход инвестора может состоять из фиксированных купонных платежей, чаще всего один или два раза в год, или в виде разницы между ценой покупки и погашения — дисконтные облигации.

Заемщиками по этому виду ценных бумаг могут быть компании или государство.

Долевые инвестиции на бирже — акции

Помимо предоставления займа инвестор имеет возможность войти в долю с другими владельцами предприятия. К сожалению или к счастью, но этот вид ценных бумаг государствами не выпускается, так как в идеале оно не продается. А вот компании, привлекающие инвесторов в долю, предлагают купить свои акции. Этот вид инвестиций на бирже считается основным и наиболее частым, по крайней мере, в наиболее развитых странах.

Существуют обыкновенные акции, дающие право не только на долю в доходе, но и право голоса на общих собраниях акционеров, и привилегированные, подтверждающие только участие в доходах.

Источник: bankiros.ru

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Загрузка ...
Бизнес для женщин