Как рассчитать окупаемость бизнеса

Как рассчитать срок окупаемости бизнеса — примеры окупаемости бизнеса в разных сферах

Когда мы собираемся начинать какой-либо бизнес, прежде всего мы должны начать с бизнес-плана. Бизнес-план — это тот инструмент, который помогает предпринимателю понять, будет ли бизнес-идея приносить прибыль, насколько она жизнеспособна, какой потребуется срок для того, чтобы окупить свои расходы. И бизнес-план нужен не инвестору, не банку, он нужен, прежде всего, самому предпринимателю.

Общепринятые стандарты — это стандарты UNIDO. В соответствии со стандартами UNIDO структура бизнес-плана должна включать в себя следующие разделы:

  1. Резюме
  2. Описание предприятия и отрасли
  3. Описание продукции (услуг)
  4. Маркетинг и сбыт продукции (услуг)
  5. Производственный план
  6. Организационный план
  7. Финансовый план
  8. Направленность и эффективность проекта
  9. Риски и гарантии
  10. Приложения

Для работы над бизнес-планом необходимо произвести огромную работу по изучению регионального рынка, изучить работу конкурентов, создать портрет своего потенциального покупателя и сделать расчеты. Необходимо создать технологическую карту своего бизнеса, рассчитать себестоимость каждой единицы товара или услуги, рассчитать план продаж, постоянных и переменных расходов, учесть расходы на энергоносители, сырье, налоги, заработные платы своих сотрудников.

Как посчитать окупаемость бизнеса?

И только после всех расчетов станет понятно, будет ли бизнес доходным или нет. Ниже мы приведем примеры успешных сценариев развития бизнеса в разных отраслях. Это пекарня, отель-комплекс, фабрика по производству латексных перчаток.

План продаж.

План расходов.

Вывод:

Что бы ни происходило в стране — люди не перестанут потреблять хлеб. Доля дополнительно продукта в виде булочек, пирогов и куличей составляет менее 10% от общего объема производства, поэтому даже если предприятие откажется от из производства в силу ухудшения ситуации в стране и падения спроса на этот вид продукции, то общие потери составят не более 10%.

Возможное падение цены на продукцию на 40% сохранит предприятие от работы в убыток. При благоприятном прогнозе проект окупается за 6 месяцев, расчет амортизации расходов делался на 60 месяцев (10 кратное превосходство). В приложении мы видим расчеты точки безубыточности — она находится на уровне 12 минимальных дневных доходов.

Т. е. предприятию необходимо реализовать: 13200 единиц продукции в месяц, чтобы пройти точку безубыточности. Это составляет реализацию 440 единиц продукции в день. При приеме ежедневных заказов от торговых точек на день нужно ориентироваться на эту цифру.

Следующий расчет сделан для отеля на Алтае

Вывод:

Гостиничный комплекс типа Глэмпинг может удовлетворить потребности даже самого требовательного гостя. Мы показываем, что для того, чтобы получить качественный отдых на горнолыжном курорте, не обязательно уезжать в Европу. Горнолыжные курорты России могут быть лучше европейских. Точка безубыточности для нашего курорта — 7,3 дня работы в зимний период или 8 дней работы в летний период. В летний период наши гости могут получить качественный отдых в горной местности в отличных условиях, но без катания на горе.

Еще один пример – строительство фабрики по производству латексных перчаток.

Вывод:

Востребованностью проекта обусловлена отсутствием конкурентоспособной продукции на внутреннем рынке, что вызывает крайнюю необходимость в строительстве данного завода в связи с изменившимися ситуациями во всем мире после пандемии. На данный момент внутренний рынок Казахстана зависит на 80% от импорта одноразовых перчаток, в связи с этим не предполагается поставка товара за рубеж.

Данное предприятие может быть рентабельно при полной загрузке мощностей и продаже всего объема произведенной продукции. Точка безубыточности — 9.8 дней, т. е. половина рабочего месяца. Руководство должно четко рассчитывать соотношение доходной и расходной части бюджета предприятия, по крайней мере, до расчета с инвесторами. После пяти лет работы у предприятия высвободится сумма в размере 75000 долларов США ежемесячно.

Есть примеры неудачных бизнес-идей.

Идея: На первоначальном этапе создатели проекта планируют получить инвестиции на открытие одного ресторана с лаунж зоной, оснащенной современной компьютерной техникой, предназначенной именно для игр. Также планируется открытие магазина сувениров, который впоследствии перепрофилируется в интернет-магазин. Планируется продажа сувенирной продукции по цене от 1 до 1000 долларов по принципу закрытого кейса — лотереи.

Т. е. покупатель знает, что внутри закрытой коробки есть сладкий сувенир, игровой сувенир, компьютерный девайс или более дорогой сувенир. (В зависимости от спонсора). Чем дороже сувенир внутри кейса, тем ниже шанс его попадания в руки к покупателю.

Вывод:

Итак, уже первые 4 месяца работы проекта показывают нам его убыточность. Если к сумме затрат мы добавим еще затраты на ремонт, то станет понятно, что столь масштабный проект затевать нерентабельно. При имеющихся расчетах точка безубыточности лежит в области 4330 минимальных дневных заработков. Это очень большая, практически недостижимая точка. Фактически финансовый анализ концепта проекта показывает его бесперспективность.

Еще один, не слишком успешный пример проекта. Идея заключается в том, чтобы приобрести земельный участок в одном из спальных районов в столице одной из стран СНГ, построить на этой земле таунхаусы и продать с выгодой. В чем проблемность проекта? Проблема первая — заказчик запрашивает явно завышенную сумму инвестиций.

При анализе рынка земли в указанном городе мы видим, что цены на земельные участки ниже, чем указано в инвестиционном проекте, в 4 раза. Затраты на строительство также завышены в несколько раз, как и цены на будущую недвижимость. Простой анализ рынков дает инвестору возможность оценить реальные возможности проекта и принять решение о том, участвовать ему в данном проекте или нет. Что касается таунхаусов. При анализе проекта и расчете бизнес-плана, был сделан однозначный вывод о том, что проект нерентабелен и вкладывать в него средства крайне нежелательно.

Что же такое окупаемость

Окупаемостью называют возврат денег, потраченных на открытие собственного дела, воплощение идей, которые в будущем должны приносить прибыль. Сроком окупаемости называют отрезок времени, при котором удается возместить деньги, потраченные на проект. Это период возврата средств, после чего от вложений можно получать прибыль. На основе окупаемости оценивают стабильность, успешность и перспективы предприятия.

Анализ бизнеса по данному критерию удобен, если собственники озабочены в первую очередь проблемой быстрого возврата вложенных средств и повышения ликвидности предприятия, а не прибыльности. Критерием срока окупаемости руководствуются при оценке рискованности вложений в бизнес, характеризующийся резким изменением спроса и постоянным внедрением технологических новшеств. Чем короче период возврата инвестированной суммы, тем меньшие риски несет инвестор.

Срок окупаемости бизнеса зависит от вида предпринимательства:

  • Инвестирование. В этом случае скорость окупаемости обозначает период, когда доход приравнивается к размеру вложений. Анализ коэффициента окупаемости позволит понять, сколько времени потребуется на возврат капитала. Изучив этот показатель, будущие инвесторы выбирают направление для перечисления средств.
  • Капитальные вложения. В этом случае оценивают, когда будут возмещены траты на модернизацию и усовершенствование технологического процесса на предприятии. Для бизнесмена важен период, за который экономия от улучшения качества и эффективности производства приравняется к сумме, потраченной на модернизацию. Коэффициент срока оценивают, когда решают, стоит ли тратить деньги на обновление технической базы.
  • Оборудование. На производственных предприятиях не обойтись без трат на станки, приборы, механизмы. При этом учитывают доход, который компания может получить благодаря новому оборудованию. Важен промежуток времени, за который возвращают затраты, чем он меньше, тем лучше.

Как быстро рассчитать окупаемость бизнеса

Существует два способа расчета — простой и дисконтированный.

Для применения простого способа необходимо знать учетные показатели. В формулу расчета не входит изменение стоимости инвестированных средств во времени. Инвестиционные проекты с одинаковыми сроками окупаемости, но отличающиеся структурой доходов по времени, считаются равноценными. На алгоритм расчета окупаемости бизнеса влияет равномерность распределения будущих инвестиционных доходов. При поступлении прибыли одинаковыми суммами по периодам срок окупаемости рассчитывают по упрощенной формуле:

Где PP означает срок возвращения инвестиций, IC — сумма инвестиций, а Pr — прибыль за отдельный период. Только так с помощью простого способа расчёта можно получить адекватный результат по времени, которое потребуется для «возврата» своих денег.

Дисконтированный метод базируется на принципе дисконтирования денежных потоков. Покупательная способность денег изменяется со временем, поэтому планируемые поступления приводятся к текущей стоимости путем умножения на коэффициент дисконтирования.

Формула коэффициента дисконтирования:

Где k равно коэффициенту дисконтирования, r — ставке дисконта, а n — порядковый номер периода дисконтируемого денежного потока. Вследствие того, что динамический коэффициент подразумевает учет изменения стоимости финансов, он заведомо будет больше коэффициента при расчете простым способом. Это важно понимать.

Что необходимо сделать, чтобы увеличить скорость окупаемости бизнеса

Окупаемость проекта обязательно отображают в бизнес-плане. Каждый предприниматель пытается любыми путями сократить период возмещения затрат. Этого пытаются достичь несколькими способами:

  1. Направляют выручку на развитие предприятия, а не на удовлетворение собственных потребностей. Первый доход лучше вкладывать в рекламу, приобретение оборудования, поиск квалифицированных специалистов. Чтобы предприятие приносило хорошие деньги, в него нужно грамотно вложить деньги.
  2. Экономят на начальном этапе развития компании. Но это следует делать правильно. Например, продукция или материалы должны быть качественными, покупать дешево нельзя, но на обеспечении руководства можно сэкономить, обойтись без дорогой мебели в кабинетах и шикарных автомобилей. Экономия на начальных этапах позволит построить надежный и прибыльный бизнес.
  3. Пользуются услугами аутсорсинговых компаний. Это значит, что некритичные для бизнеса функции или определенные бизнес-процессы передают специализирующимся подрядчикам, оказывающим подобные услуги. Это позволит избежать затрат на найме бухгалтеров, менеджеров, экономистов и прочих специалистов.
  4. Расширяют ассортимент товаров, пользующихся повышенным спросом. Должна быть налажена продажа средств, которые быстрее других удается реализовать.
  5. Увеличивают количество клиентов, организовав убедительную рекламу, а также систему скидок и бонусов. Это привлекает людей к продукции предприятия, повышает уровень доверия населения, расширяет клиентскую базу.

Эти меры позволят сделать бизнес-проект более прибыльным и сократить период окупаемости, благодаря чему в дальнейшем предприятие можно расширять, открывать новые филиалы.

Как проверить работающий бизнес

До сих пор речь шла о бизнес-идее, т. е. о еще неработающем бизнесе, который еще только предстоит запустить. Но если речь идет о приобретении уже существующего предприятия. Что делать в этом случае? Для того чтобы правильно рассчитать окупаемость бизнеса, вначале следует поднять финансовую отчетность проекта за последние 2-3 года. Средний срок окупаемости готового бизнеса — от 2 до 7 лет, в зависимости от ценового сегмента, ниши деятельности и качества оптимизации всех процессов.

Например, в ценовом диапазоне до 5 миллионов покупатели зачастую ищут варианты бизнеса с минимальными вложениями и быстрой окупаемостью, что определяет желаемые сроки окупаемости до 1-1.5 лет. Будет уместно сказать, что если бизнес стоит до 10 млн, то его привлекательность с точки зрения рыночной окупаемости находится на уровне 1-2 лет. Норма окупаемости бизнеса в случае рассмотрения предприятий стоимостью от 30 до 60 млн — от 2 до 4 лет, со средним показателем в 3 года, используемом в большинстве случаев.

Окупаемость готового бизнеса, стоимость которого варьируется от 60 до 150 млн, должна находиться в пределах от 4 до 7 лет. При этом 7 лет только при наличии недвижимости и прочих активов не менее, чем на 30-50% от итоговой стоимости.

Важно: бизнес с минимальной окупаемостью продается максимально быстро.

Вывод

Для проведения тщательного анализа рентабельности бизнеса необходимы большие массивы информации. На начальном этапе у вас может не быть таких данных. Поэтому возьмите за основу потенциальные доходы и расходы с учетом налогов. Чтобы найти потенциальную прибыль, из доходов вычтите расходы.

Если для бизнеса понадобится оборудование, здание или что-то другое дорогостоящее с долгим сроком использования, в расходы за период берите часть стоимости таких вложений, рассчитанную как затраты на покупку, разделенные на время использования.

Нормы рентабельности нет, для каждой сферы деятельности она своя. Но можно посмотреть «средние» значения по отрасли на сайте ФНС, они публикуются ежегодно.

Источник: f.partnerkin.com

Показатели оценки инвестиционного проекта

Дмитрий

Инвестиционные проект составляют, чтобы привлечь инвестиции для реализации идеи. При этом инвестиции должны быть целесообразными, иметь конкретные сроки и установленные объёмы.

Когда инвесторы рассматривают проекты, они хотят найти способ сохранить или приумножить капитал. Чтобы сделать грамотный выбор, они оценивают потенциальный доход, сроки и риски.

В статье мы разберём, какие существуют методы для оценки инвестпроектов, какие показатели рассматривают инвесторы и как их рассчитать.

Основные показатели оценки инвестпроектов

Существуют два типа современных методов оценки инвестиционных показателей: статистические и методы, основанные на дисконтировании.

Главное отличие статистических от методов дисконтирования в том, что они не учитывают временную стоимость денег.

В 1999 г. ученые Грэм и Харви попытались выяснить, какие методы используют в практике финансовые директоры американских компаний. Они отправили анкету 4440 компаниям, в которой просили указать наиболее часто используемые методы оценки проектов. Ответы были получены от 392 респондентов.

Результаты исследования показали, что крупные фирмы (с уровнем продаж до 1 млрд $) предпочитают показатели внутренней нормы доходности (IRR) и чистой дисконтированной стоимости (NPV), не всегда принимая в расчёт срок окупаемости (PBP) и дисконтированный срок окупаемости (DPP) в отличие от маленьких предприятий (с уровнем продаж до 100 млн $) [Graham, Harvey, 2001].

Источник: www.beboss.ru

Срок окупаемости инвестиций

Срок окупаемости инвестиций — это финансовый показатель, дающий инвесторам информацию о том, за какой период времени ему вернутся вложенные в проект или компанию деньги.

В английском языке существует полностью эквивалентный термин: period of return. В буквальном переводе это срок возврата.

Как рассчитать срок окупаемости инвестиций

Для того, чтобы рассчитать срок окупаемости инвестиций, надо разделить сумму вложения на финансовый поток за год. Например, если в компанию инвестирован 1 миллион рублей, а на выходе мы получаем поступление денег в размере 500 тысяч рублей в год, то срок окупаемости равен двум годам.

Как оценить срок окупаемости инвестиций

Считается, что чем короче срок окупаемости проекта, тем привлекательнее будут инвестиции. И наоборот, чем более длительный срок требуется для возврата вложенных денег, тем менее интересен проект для инвесторов. Ключевой момент заключается в том, что короткий срок не только индикативно указывает на более высокую прибыльность операций, но и несет в себе более низкий уровень финансового риска.

Акции ПАО Сбербанк

доходность с начала года
Инвестировать

Узор

Выберите компанию для покупки бумаг и открытия счета

Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании

ООО УК «Альфа-Капитал»

комиссия — от суммы сделки
Получить консультацию
Лиц. № 21-000-1-00028

ЦИФРА брокер

комиссия 0,00% — 5,0000% от суммы сделки
Лиц. № 045-13561-100000

Тинькофф Инвестиции

комиссия 0,04% — 1,9% от суммы сделки
Лиц. № 045-14050-100000

Акционерное общество «ААА Управление Капиталом»

комиссия — от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. № 045-12879-001000

КБ «Ренессанс Кредит»

комиссия 0,0000% — 0,3000% от суммы сделки
Лиц. № 045-14081-100000

ОАО «Альфа-Банк»

комиссия 0,014% — 0,3000% от суммы сделки
Лиц. № 177-03471-100000

Ограниченность показателя срока окупаемости

В целом срок окупаемости — не самый лучший показатель, и он не так часто используется, например, в такой сфере, как корпоративные финансы. Почему? Потому что срок окупаемости не учитывает такой факт, как стоимость денег в разный период времени. Это игнорируется для простоты расчетов.

Но на самом деле, две одинаковые суммы денег, которые поступают на счет инвестора сегодня и, скажем, через год — не равны друг другу. Будущие платежи должны быть приведены к сегодняшним деньгам, это называется, продисконтированы.

В самом простом объяснении расширим наш первоначальный пример. Допустим, размер инвестиций составил 1 млн рублей. В год это дает доход в 500 тыс. рублей. Но при этом у инвестора есть возможность положить свои деньги — просто на депозит в банк без всякого риска под 5%. А еще можно было бы учесть, что та же инфляция составит те же минимум 5% за год.

Тогда выходит, что сегодня те 500 тысяч, которые будут получены через год, имеют совсем другую стоимость — на 5 процентов меньше. То есть, 475 тыс. рублей. А еще через год — платеж уже станет меньше на 10 процентов даже при простом подсчете, без учета процентов на проценты, то есть 450 рублей. В итоге и срок реальной окупаемости окажется — больше первоначально рассчитанного.

Источник: bankiros.ru

Срок окупаемости капитальных вложений — формула

Срок окупаемости капитальных вложений рассчитывается с учетом чистой прибыли, а в ряде случаев рассматривается в контексте дополнительных вложений. Рассмотрим особенности исчисления, а также применения данного финансового показателя.

  • Что такое капитальные вложения?
  • Формула срока окупаемости капитальных вложений
  • Формула срока окупаемости дополнительных капитальных вложений
  • Итоги

Что такое капитальные вложения?

Под капитальными вложениями понимаются основополагающие инвестиции в бизнес, направленные на формирование основных фондов организации. Данное формирование может быть осуществлено посредством строительства, закупки, реконструкции, переоснащения, применения результатов проектно-изыскательской деятельности (ст. 1 закона «Об инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений» от 25.02.1999 № 39-ФЗ).

Субъектами инвестирования, осуществляемого в виде рассматриваемых вложений, могут быть инвесторы, заказчики проектов, фирмы-подрядчики, а также пользователи объектов основных фондов, формируемых в рамках капитальных вложений (ст. 4 закона № 39-ФЗ). Каждый из них может быть заинтересован в скорейшей окупаемости инвестиций. Изучим, каким образом рассчитываются ее сроки, а также то, в каких целях может использоваться соответствующий показатель.

Прежде чем рассчитывать срок окупаемости капвложений, важно правильно организовать их учет. Как это сделать, в деталях разъяснили эксперты КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к системе К+, получите пробный онлайн-доступ бесплатно.

Формула срока окупаемости капитальных вложений

В общем случае формула расчета рассматриваемого показателя учитывает:

  1. Объем вложений, совершенных в течение заданного периода — например, года коммерческой деятельности.
  2. Чистую прибыль в течение соответствующего периода, которая получена за счет задействования приобретенных основных фондов.

Чтобы рассчитать срок окупаемости вложений, необходимо разделить 1-й показатель на 2-й:

СО — срок окупаемости в годах;

КВ — капитальные вложения;

ЧП — годовая чистая прибыль.

В свою очередь, чистая прибыль (ЧП) определяется по формуле

ОЦ — отпускная цена единицы продукции;

СП — себестоимость единицы продукции;

ОП — объем производства продукции.

Формула срока окупаемости дополнительных капитальных вложений

Рассматриваемый показатель определяется, если на предприятии стоит задача — вычислить, как скоро окупят себя вложения, представляющие собой разницу между:

  • базовыми вложениями;
  • дополненными вложениями — увеличенными за счет дополнительных, по которым рассчитывается срок окупаемости.

При этом основные вложения могут быть реальными, а дополнительные — расчетными (предполагаемыми, задействуемыми в целях моделирования окупаемости инвестиций). В рамках соответствующих расчетов, как правило, учитывается один и тот же объем выпуска одних и тех же товаров и иные экономические результаты деятельности — например, площади возведенных домов. Но вместе с тем во многих случаях учитываются разные показатели себестоимости и отпускной цены единицы товаров.

Срок окупаемости дополнительных вложений исчисляется по формуле

СОД = (ДВ – КВ) / (ПДВ – ПКВ),

КВ — основные капитальные вложения;

ДВ — дополненные капитальные вложения (основные, увеличенные на дополнительные);

ПКВ — чистая прибыль фирмы при основных вложениях;

ПДВ — чистая прибыль при дополненных вложениях.

Если рассматриваемый показатель (как, собственно, и предыдущий) меньше нормативного, то менеджмент предприятия может принять решение об уменьшении отпускной цены товара в целях повышения конкурентоспособности фирмы на рынке. Если срок окупаемости вложений больше нормативного, то фирме, наоборот, придется увеличивать отпускные цены.

Нормативный показатель по сроку окупаемости вложений (дополнительных вложений) фирма определяет самостоятельно — исходя из специфики бизнес-модели, рекомендаций аудиторов, мнения инвесторов, во многих случаях — с учетом средних показателей по отрасли.

Итоги

Срок окупаемости капитальных вложений исчисляется как отношение объема соответствующих вложений к величине чистой прибыли предприятия. В ряде случаев может определяться срок окупаемости инвестиций, дополняющих основные вложения. Оба показателя могут иметь значение с точки зрения определения оптимальной отпускной цены товара.

Узнать больше о нюансах инвестирования в те или иные активы предприятия вы можете в статьях:

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Источник: nalog-nalog.ru

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Загрузка ...
Бизнес для женщин