Бизнес-ангел – это человек, который инвестирует в предприятие, когда оно ещё находится на уровне идеи. Ангелы – это «волшебники» бизнеса, из ничего создающие целые корпорации. Они занимаются тем, что ищут среди стартапов такие проекты, которые могут «выстрелить» и развиться в успешный бизнес, и реализуют их.
Например, у вас возникла какая-то гениальная идея, но, чтобы её воплотить в жизнь, нужны средства, а иногда и «связи». Бизнес-ангелы, как правило, обладают и тем и другим, и сами ищут интересные стартапы для прибыльных инвестиций. И если вы встретитесь в нужном месте и в нужное время, то может случиться и так, что вы неожиданно для себя станете директором своей новой фирмы . И вам даже ничего не придётся за это платить, только отдать определённую долю своей компании.
Если сравнивать бизнесменов с игроками, то бизнес-ангелы – это те, кто ставят на «тёмную лошадку». Риск таких вложений гораздо выше, зато какие могут быть доходы! Ангелы рискуют больше, чем венчурные инвесторы, которые вкладываются в уже действующие, но не развитые компании с большим потенциалом. У венчурных инвесторов считается удачей, если одна из десяти профинансированных фирм взлетает вверх, ведь она может увеличить инвестиции в десятки, а то и сотни раз. У бизнес-ангелов же процент раскрутившихся компаний на порядок меньше, но и прибыли в случае успеха будут как минимум в 10 раз выше по сравнению с венчурным финансированием.
На чём зарабатывают бизнес-ангелы?
Для примера немного пофантазируем: скажем, вы придумали новую гениальную идею, Интернет-сайт, где можно будет искать партнёров со схожей активностью головного мозга. Пользователю нужно просканировать мозг при помощи специального устройства и отправить данные на сайт, который подберёт пару с подобным мозговыми импульсами. А сканеры можно продавать или давать в аренду.
И вот у вас есть эта идея, и вы думаете, что она так же помрёт, как и все остальные ваши гениальные изобретения, но тут, неожиданно на горизонте появляется ангел. Достаёт из кармана свою волшебную палочку (в неё конечно же встроен модуль бесконтактной оплаты) и машет ею то туда, то сюда. То в один терминал оплаты, то в другой.
И вот у вас уже появляется офис со своими кабинетом и подчинённые, которые почтительно именуют вас «генеральный». Вы теперь владелец фирмы, правда её значимая доля (в среднем около 30%, но зависит от множества факторов) теперь принадлежит ангелу. Если ваша компания прогорит, то он просто потеряет свои средства. Но если она будет показывать постоянный прирост, то через время ангел сможет продать свою часть венчурному финансисту, увеличив свои вложения в несколько сотен раз.
Фото: Paul Leng from Pixabay
Венчурный инвестор анализирует результаты действующей фирмы и, увидя в ней потенциал, может вложиться в неё. Ангел хорошо умеет фантазировать и представлять, что можно сделать с той или иной идеей, когда она ещё вообще не реализована. Ангелов тоже можно назвать венчурными инвесторами, но гораздо более рискованными.
Кто такие бизнес-ангелы и стоит ли их искать
Если чутьё не обмануло ангела, и он выбрал стартап с большим потенциалом, то его вложения могут увеличиться в 1000 раз и даже более. Я недаром сравнивал ангелов с игроками. Это действительно игра и очень даже азартная, почище рулетки!
Мне очень нравится, как описал бизнес-ангелов инвестор Аркадий Морейнис, создатель Price.ru:
«В бизнес-ангелы идут люди определенного склада — готовые к большим рискам и надеющиеся на то, что они смогут рассмотреть в потоке мусора людей, способных вырастить свои проекты в сотню-другую раз за 5-8 лет. Можно сказать, что эти люди очень похожи на самих стартаперов — как по складу характера, так и по тому, чем они на самом деле занимаются.
Начинающие бизнес-ангелы — как и начинающие стартаперы — с горящими глазами раскидывают налево и направо по 50 или 100 штук баксов, влюбляясь в идеи и доверяя презентациям. Бизнес-ангел, прошедший «долину смерти» и оставшийся бизнес-ангелом, теряет горящие глаза, но приобретает железные яйца, которые позволяют ему достаточно жестко отсеивать прожектеров и балаболов. У него еще остается вера в лучшее будущее и надежда на то, что он сможет разглядеть жемчужину в куче шлака. Но эта вера и надежда скрыта глубоко внутри и приправлена огромной долей цинизма. Хороший бизнес-ангел — это циничный романтик». Источник
Аркадий Морейнис. Фото: ideanomics.ru
Есть такое выражение «ангел-хранитель», но если это касается бизнеса, то такого человека скорее можно назвать «ангел-воплотитель». Без его участия в каком-либо проекте, он, возможно, так бы и остался нереализованным. Подписывайтесь на наш журнал «Ангелы Бизнеса», здесь самые успешные бизнес-ангелы России и мира делятся своими идеями и наблюдениями. Вы узнаете много интересных фактов об инвестировании и сможете найти интересный проект для старта вашего бизнеса!
Никита Налимов специально для журнала «Ангелы Бизнеса»
Источник: dzen.ru
На чем зарабатывает бизнес-ангел
У инвестора есть два основных способа зарабатывания денег – выход проекта на IPO или продажа кому-то, например, корпорации.
Долю ангелов редко перекупают другие фонды. Иногда это случается, но в большинстве случаев инвестору нет в этом смысла. Поэтому продажа – покупка долей проходит в рамках нового раунда инвестиций. Когда стартап договаривается со следующими инвесторами, он может предложить акционерам продать какое-то количество акций.
Сделка с большими корпорациями интересна инвесторам, потому что корпорации чаще вкладывают более крупные суммы, чем любой другой инвестор. В этом есть риск.
Бывали случаи, когда к проекту приходила корпорация и предлагала выкупить ее за миллионы долларов. Проект отказывался, а через некоторое время им приходилось продаваться за 500 тысяч.
Хотя бывает и наоборот. Бизнес-ангел, с которым мы общались, рассказал историю, когда стартапу предлагали хорошие деньги, они отказались, подешевели и в моменте ходили очень грустные от того, что не воспользовались ситуацией. Но закончилось все тем, что заключили сделку с PayPal на отличных условиях.
Еще пример. Sequoia Capital (один из самых известных фондов) финансировали один проект и на 7 год стали настаивать на выходе. Основатель проекта просил: «Давайте не будем продаваться, через год мы закроем сделку в 2 раза больше». Но совет директоров все-таки остановился на продаже существенной части за $30 млн. А через год оставшуюся часть компании продали за $100 млн. И такое бывает)
Если компания продается до IPO, то она продает все: разработки, людей – полностью бизнес. Сумма сделки зависит лишь от того, сколько готов платить покупатель.
Facebook купил WhatsApp за $19 млрд, потому что посчитал, что приобретение юзеров будет стоить дороже, чем если они просто купят всю компанию целиком. Fb нужен был азиатский рынок, который уже был у WhatsApp.
Когда WhatsApp вышел на продажу, за него торговались Google и Facebook. Это тоже хорошая ситуация для проекта.
Из 10 проектов, в которые вкладывается инвестор, только 2-3 приносят прибыль, еще 4-5 просто окупают себя, еще 2-3 не приносят вообще ничего.
В Долине хорошим жестом считается, когда стартап возвращает деньги, даже если у него ничего не получилось. Зарабатывают на чем-то другом и возвращают деньги инвестору. Но это необязательно, любой инвестор, вкладывая в компанию, принимает риск. Если все честно и проект не взлетел по объективным причинам, никто не будет трясти возврат. Любое использование материалов разрешается только при указании прямой ссылки на источник.
Присоединяйтесь к #maliktrip, чтобы увидеть, как работают и учатся в Америке.
Понравилась статья? Сохраните ее себе
EPAM – дорога в Кремниевую Долину
Одна из причин, по которой Кремниевая Долина добилась выдающихся успехов в сфере технологий, – открытая инфраструктура. Глобальные корпорации собирают лучших специалистов со всего мира, предлагают им не только высокую зарплату и комфортные условия для работы, но и масштабную идею. Потому что на самом деле многие люди готовы переезжать в Кремниевую Долину и работать там не только ради своего благополучия, но ради того, чтобы быть причастными к построению будущего.
Договоренности в команде
Когда я говорю о самоорганизации в своей команде, скептики часто говорят: «В большой организации трудно соблюдать договоренности, потому что всегда найдутся люди, которые не будут относиться к этому ответственно, и станут плохим примером для остальных». У меня есть способ для решения этой проблемы.
10 самых необычных правил компании Zappos
Интернет-магазин обуви Zappos, выросший за 10 лет из компании с офисом в спальне в многомиллиардную корпорацию, считается бизнесом с корпоративной культурой №1 в мире. Западные руководители и менеджеры, когда хотят описать стиль бизнеса, заточенный на могуществе корпоративной культуры, часто говорят всякими выражениями вроде «Zappos-like» или «Zappos-style».
И действительно — я прочитал немало книг о построении атмосферы взаимодействия внутри компании, и во всех них Zappos ставили в качестве примера и образца для подражания. А еще книги пестрят примерами особых правил, законов и обычаев корпоративной атмосферы обувного гиганта, которые действительно удивляют. Вот, на мой взгляд, 10 самых интересных из них:
1. При приеме на работу от соискателя не требуют рассказа о своих достижениях на прежнем месте работы. Наоборот, его просят рассказать о собственных ошибках, поведать истории из жизни. Собеседование больше похоже на встречу в «клубе одиноких сердец» — в небольшом зале, украшенном в торжественном стиле, звучит музыка, стоят столы с напитками и угощениями. HR-менеджеры и соискатели свободно перемещаются и общаются в режиме фуршета.
2. После приема на работу всем сотрудникам предстоит пройти четырехмесячный курс обучения. Соискатели изучают историю Zappos, вместе ходят в походы и путешествуют. Каждый сотрудник компании от уборщика до СЕО должен две недели проработать в колл-центре «на телефоне» — для того, чтобы лучше понять клиентов компании.
3. В первый день начала обучения всем соискателям компания предлагает заплатить 2.000 долларов, если те немедленно откажутся от работы в Zappos. По статистике, на это идут единицы.
4. Компания старательно поддерживает и развивает необычную атмосферу в офисе. Каждый сотрудник может оформить свое работе место так, как ему хочется. Некоторые устраивают на столах настоящий минимализм, другие ставят в кабинете кровать и спят на ней в минуты усталости — креатив сотрудников никто не ограничивает, наоборот, компания оплачивает ремонт. В офисе Zappos можно встретить шагающих роботов, предлагающих попкорн, площадку для гольфа и многое другое. Вот одна из фотографий офиса компании.
5. Любой желающий может посетить офис Zappos, расположенный в Лас-Вегасе — для этого нужно записаться на экскурсию на сайте. Даже если на экскурсию запишется только один человек, то за ним все равно пришлют специальный автобус прямо к самолету (такое случилось один раз). В офисе можно фотографировать и трогать все что угодно, можно общаться со всеми сотрудникам и заходить во все помещения. Можно даже заглянуть к СЕО компании Тони Шею. Все посетители офиса на несколько часов становятся сотрудниками Zappos и могут чувствовать себя как дома.
6. При входе в внутреннюю сеть Zappos от сотрудников спрашивается не только логин и пароль. На экране также появляется фотография любого сотрудника компании, случайно выбранная из базы — нужно ввести его имя. Разумеется, в случае ошибки сотрудник все равно попадет в сеть, но внутри компании ведется собственный рейтинг знания сотрудников.
8. Компания предлагает своим поставщикам и партнерам специальный веб-сервис, с помощью которого можно отслеживать абсолютно все финансовые и логистические показатели компании.
Поставщики видят данные по продажам, загруженность складов, средний срок доставки обуви и многое другое. Эта полная открытость создает атмосферу невероятного доверия — не зря в очередь на заключение контрактов с Zappos стоят десятки мировых брендов.
9. На столе каждого сотрудника компании есть набор открыток, которые предлагается рассылать покупателям обуви. Сотрудники Zappos желают простым покупателям приятного путешествия, интересуются качеством обуви и спрашивают о возможных проблемах.
10. Сотрудники call-центра обучены давать максимум информации по любым вопросам и быть максимально полезными вне зависимости от того, касается вопрос обуви или самой Zappos. Однажды Тони Шей ради шутки позвонил в службу поддержки собственной компании, слегка нетрезвым голосом назвал оператору свой адрес и поинтересовался, где поблизости он сможет заказать пиццу. Через пять минут у него было несколько адресов и телефонов пиццерий.
Действительно, Zappos — это компания с удивительной корпоративной культурой, и ее особенности не ограничиваются списком, приведенным выше — таких «фишек» сотни, если не тысячи. Не зря же в ноябре 2009 года Zappos была куплена Amazon за 1,2 миллиарда долларов. Специалисты говорят, что компьютерного гиганта интересовал не столько интернет-магазин по продаже обуви, сколько возможность приобщиться к корпоративной культуре №1 в мире.
Источник: malikspace.com
Бизнес план для бизнес ангелов
По данным Dow Jones, в этом году Россия заняла 1-е место в Европе по темпам роста венчурного рынка и 4-е место по общему объему инвестиций в технологические проекты. В 2012 году на фоне общемирового сокращения активности на рынке высокорисковых инвестиций российский венчурный рынок вырос практически в два раза, венчурные инвесторы вложили в российские проекты $910,6 млн. 95% сделанных инвестиций — результат работы частных инвесторов. По данным ОАО «РВК», доля государственных институтов на венчурном рынке России сократилась с 25% в 2010 году до 5% в 2012.
Самым популярным объектом для вложений остаются развитые компании. «Около половины всех денег инвестируется в проекты поздней стадии. На ключевой сегмент работы — посевной — у нас приходится меньше 5% доступных на рынке денег», — говорит Игорь Агамирзян, генеральный директор и председатель правления ОАО «РВК».
Портрет российского бизнес-ангела
Бизнес-ангел в России — это, прежде всего, действующий предприниматель. Частными инвесторами, как правило, становятся менеджеры среднего и высшего звена, владельцы успешного бизнеса или серийные предприниматели с высшим техническим и/или финансовым образованием в возрасте 40-50 лет.
Александр Каширин, частный инвестор и автор книги «В поисках бизнес-ангела», делит коллег по цеху на две категории. К первой относятся воспитанники науки и выходцы из технологического бизнеса, которые ищут на рынке проекты для интеграции в существующий бизнес, ко второй — представители крупных корпораций и бизнес-групп. Например, большинство корпоративных посевных фондов сегодня работает при крупных компаниях – «Яндекс.Фабрика» или QIWI Venture. Самыми активными в числе корпоративных российских фондов можно назвать Free Ventures и LETA Capital.
В последние годы на рынке появляются новые игроки, которые вкладывают деньги в проекты с целью получения прибыли. Например, Игорь Рябенький, Игорь Марценюк, Вадим Асадов, Александр Галицкий, Андрей Головин, Павел Черкашин, Игорь Пантелеев.
С точностью посчитать величину сообщества сегодня практически невозможно, потому что не все частные инвесторы открыто объявляют собственные инвестиции, а многие из них даже не подозревают, что стали бизнес-ангелами.
Потенциально вкладывать деньги в молодые компании могут примерно 0,8% (1,1 млн) жителей России — те, кто имеет от 1 до 12 млн руб. свободных средств.
Бизнес-ангел Павел Черкашин оценивает активную аудиторию частных инвесторов, вложившихся более чем в один бизнес, в 10 000 — 50 000 человек. «Я прогнозирую, что к 2020 году количество бизнес-ангелов увеличится до 200 000-300 000 человек», — говорит Черкашин.
Сколько бизнес-ангел может вложить в проект?
Российские частные инвесторы вкладывают от $20 000 до $500 000. «Большинство из них готовы дать проектам примерно $20 000 — $50 000, такие деньги посильны любому профессионалу с неплохой зарплатой»,- говорит частный инвестор Вадим Асадов. Примерно такую же сумму можно получить и в стандартных акселерационных программах. Например, фонд Павла Дурова и Юрия Мильнера Start Fellows выделяет проектам по $25 000, столько же дает и акселератор TexDrive.
Профессиональные бизнес-ангелы готовы вкладывать в проекты большие суммы — $50 000 — $150 000 в одну сделку. По $150 000 получают проекты Игоря Мацанюка в его академии стартапов Farminers.
Есть на рынке и ангелы, готовые вложить сразу $150 000 — $500 000. Чаще такие деньги дают крупные бизнесмены, плохо понимающие законы венчурного рынка. Примерно такие же суммы выделяет проектам посевной фонд, например, Softline Venture Partners.
Зачастую бизнес-ангелы объединяются в синдикаты, чтобы разделить риски и вложить в проект меньшее количество денег. «Я предпочитаю инвестировать в проекты совместно с моими опытными партнерами, это повышает наши шансы на успех», — говорит Игорь Пантелеев, исполнительный директор Содружества бизнес-ангелов России.
На каких условиях проект может получить деньги?
Бизнес-ангел вкладывает деньги в проекты, рассчитывая в будущем разделить успех компании. Задача частного инвестора найти проект на стадии идеи, сразу оценить его перспективы, помочь предпринимателю преодолеть «долину смерти» и превратить идею в продукт, а затем и в рентабельный бизнес.
Бизнес-ангел способен помочь стартаперу экспертизой, контактами, советами. За так называемые «умные деньги» частный инвестор берет у проекта долю — от 10% до 30%.
Опытный бизнес-ангел старается не диктовать стартаперу свою волю, предприниматель сам должен строить свой бизнес, совершать свои ошибки и делать выводы из них.
На следующем раунде инвестиций бизнес-ангел имеет право продать свою долю венчурному фонду или остаться в проекте до конца. Средний срок пребывания бизнес-ангела в проекте — от 3-х до 5 лет. Чем позже инвестор выходит из проекта, тем большую доходность (в случае если компания развивается успешно) он получает. Бизнес-ангел рассчитывает получить более 100% прибыли в обмен на повышенные риски собственных вложений.
Каким проектам дают инвестиции?
Инвесторы оценивают проект по ряду параметров. Для них важны:
- Реализуемость идеи. Бизнес-ангелы не будут инвестировать в изобретение вечного двигателя.
- Реальная ценность для потребителя. Проект должен решать проблему потенциальных клиентов, а не просто быть научным экспериментом. Бизнес-ангелы не дают деньги на проведение НИОКР, эта задача государства. Если вы реализуете наукоемкий проект и вам необходимо завершить научные исследования, лучше искать казенные деньги, например, привлечь гранты Министерства экономического развития или Фонда содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере.
- Масштабируемость идеи. Инвесторы ищут проекты, которые потенциально могут завоевать глобальный рынок. Как правило, бизнес-ангел не заходит на рынок, объем которого составляет менее $100 млн в год.
- Готовый продукт. Инвестору нужно показывать не технологию, а реальный продукт, который можно протестировать или подержать в руках.
- Ясные конкурентные преимущества. Стартап должен обладать преимуществами, которые выделят его среди конкурентов.
- Профессиональная команда. Желательно, чтобы основатель проекта имел опыт ведения бизнеса.
Помощь в подготовке проекта для презентации инвестору оказывают профессиональные ассоциации бизнес-ангелов. Всего, по данным ОАО «РВК», в России действуют около 20 бизнес-ангельских объединений: Национальная ассоциация бизнес-ангелов (НАБА), Содружество бизнес-ангелов России (СБАР), Национальная сеть бизнес-ангелов «Частный капитал», Ассоциация бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции» и другие. За свое участие сети берут 5-7% от сделки и небольшую фиксированную сумму ($100-200) за экспертизу проекта.
Не пропустите новые
Подпишитесь на рассылку, и мы поможем вам разобраться в требованиях законодательства, подскажем, что делать в спорных ситуациях, и научим больше зарабатывать.
Источник: oroalbero.ru
