Какие источники финансирования характерны для крупного и малого бизнеса кратко

Классификацию видов финансирования малого бизнеса в России можно провести по нескольким основаниям:

1) в зависимости от условий предоставления денежных средств можно выделить:

— собственно финансирование, которое предусматривает предоставление денежных средств без условия их возврата;

— кредитование, т.е. предоставление определенной денежной суммы при условии возврата ее через определенный промежуток времени.

Первый вид финансирования можно охарактеризовать как финансирование в узком смысле слова. Сочетание же собственно финансирования и кредитования представляет собой финансирование в широком смысле слова.

Кредитование, как и собственно финансирование, обеспечивает финансовые потребности процесса расширенного воспроизводства. Вместе с тем кредит выступает как относительно самостоятельное звено в финансовой системе, имеет особые специфические методы перераспределения временно свободных денежных средств. В связи с этим кредитные правоотношения следует рассматривать как часть, подсистему финансовых правоотношений;

2) в зависимости от источника получения денежных средств финансирование бывает:

Внутренние финансовые ресурсы образуются в процессе хозяйственной деятельности организаций. В состав внутренних источников финансирования входят прибыль, в том числе внереализационные доходы за вычетом расходов на их осуществление, амортизационные отчисления, средства от страхования деятельности и т.д.

Основные формы внешнего финансирования — это получение безвозмездной финансовой помощи из бюджетных и внебюджетных источников, привлечение банковских и небанковских кредитов и т.д. Внешние источники финансирования, в свою очередь, подразделяются на бюджетные и внебюджетные.

Основной упор в финансировании субъектов малого бизнеса надо делать на внебюджетные источники — банковское и небанковское кредитование, лизинг, франчайзинг, венчурное финансирование и т.д. [37, c. 145];

3) в зависимости от субъекта финансирования:

— партнерское и иное;

4) в зависимости от способа финансирования:

— прямое — предоставление кредита, безвозмездной финансовой помощи и т.д.

— косвенное — передача денежных средств происходит опосредованно, через определенные операции (например, лизинг, франчайзинг, гарантии и т.д.).

Основные источники финансирования малого бизнеса в настоящее время представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 — Основные источники финансирования малого бизнеса, % от количества организаций

Для пополнения оборотных средств

Для инвестиций в развитие бизнеса

Доходы от деятельности предприятия

Личные средства учредителей

Кредиты финансовых учреждений, банков

Финансовая поддержка местных властей и фондов предпринимательства

Заёмные средства у родственников и друзей

Имущество физических и юридических лиц

Ссуды других организаций и предприятий

Займы кредитных кооперативов и союзов

Примечание — Источник: данные общероссийской общественной организации малого и среднего бизнеса «ОПОРА РОССИИ».

Все вышеприведенные виды финансирования имеют соответствующие источники. Примерный перечень источников финансирования малого бизнеса следующий:

— из накопленной капитализированной прибыли (за счет фонда развития фирмы);

— из накопленного амортизационного фонда и текущих амортизационных отчислений;

— из резервного фонда для покрытия временных текущих убытков, планируемых на период, предшествующий выходу предприятия на проектные показатели объемов выпуска и продаж;

— из уставного капитала (при превышении им действующего норматива поддержания определенной величины уставного капитала);

2) заемные средства:

— средства, выручаемые от размещения на биржевых или внебиржевых фондовых рынках облигаций предприятия;

— коммерческий кредит поставщиков материальных ресурсов (запасов сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий, услуг контрагентов и пр.) при покупке их в рассрочку или с отсроченным платежом;

3) привлеченные средства:

— средства акционеров — учредителей (участников) и тех, кто приобрел акции предыдущих дополнительных эмиссий (выпусков акций);

— средства от размещения на фондовом рынке новых выпусков акций;

4) прочие смешанные или нетрадиционные источники финансирования:

— выпуск и размещение конвертируемых акций и облигаций;

— получение форвардных контрактов на поставку осваиваемой продукции со значительно отсроченным сроком поставки и при наличии от заказчика авансовых платежей.

В настоящее время в целом для финансовой структуры малых фирм характерны следующие черты:

— недостаток собственных средств;

— ограниченный доступ к кредитам в отличие от крупных фирм;

— повышенный уровень себестоимости продукции в сравнении с крупными фирмами, что мешает производить инвестирование в нужный момент из-за отсутствия необходимых финансовых ресурсов;

Уровень развития малого и среднего бизнеса в настоящее время не соответствует потребностям экономики страны. Рост производства продукции, работ и услуг на малых предприятиях явно не отражает их потенциала в формировании валового внутреннего продукта России.

В настоящее время по-прежнему низкой остается доля малых предприятий в ВВП. Если в большинстве западных стран этот показатель превышает 50 %, а в некоторых доходит и до 70 %, то в России в 2007 г. по оценке Минэкономразвития России этот показатель составил порядка 17 %. Для сравнения, доля малых и средних предприятий в ВВП Великобритании, США, Германии, Японии колеблется от 50 % до 55 %, в Италии и Франции — около 60 % [38, c. 15].

Одной из причин неразвитости малого и среднего бизнеса в России остается ограниченный доступ таких предприятий к источникам финансирования. Потребность предприятий малого бизнеса во внешнем финансировании, по оценкам специалистов, удовлетворена лишь на 15 — 20%.

К настоящему времени более 80 % кредитов предоставлено малым и средним предприятиям на срок до одного года. Предлагаемые условия финансирования формируют и соответствующую структуру предпринимательства: 72 % оборота малого и среднего бизнеса приходится на долю торговли и услуг, на промышленность — только 13,5 %, на строительство — 7 %.

Рынок кредитования малого бизнеса характеризуется относительно невысокой степенью конкуренции, так как вплоть до последнего времени в России действовало ограниченное число банков, преимущественно региональных, специализирующихся в этой сфере деятельности. Большинство крупных российских банков готовятся к запуску программ массового кредитования малого бизнеса. Наибольшую активность проявляют Альфа-Банк, МДМ-Банк, Промышленно-строительный банк, Сбербанк, УРАЛСИБ и Внешторгбанк.

В настоящее время крупнейшим игроком на рынке кредитования малого бизнеса является Сбербанк, — его доля составляет не менее 30% рынка. В последние годы темпы роста кредитования малого бизнеса в Сбербанке опережают темпы роста его совокупного кредитного портфеля. Доля ссудной задолженности малого бизнеса в кредитном портфеле банка за последние 4 года почти удвоилась и превысила уровень в 10%.

Читайте также:  Microsoft onedrive для бизнеса какую библиотеку нужно синхронизировать

В отраслевой структуре кредитов Сбербанка малому бизнесу ведущее место занимает торговля (более 50 %), а также промышленность, строительство и транспорт.

Активными участниками этого рынка являются региональные банки. До 20 % рынка приходится на программу кредитования малого бизнеса, финансируемую за счет средств ЕБРР. Среди банков — участников программы: Сбербанк, Банк кредитования малого бизнеса (КМБ-Банк, Москва), Национальный банкирский дом (НБД-Банк, Нижний Новгород), Дальневосточный банк (Владивосток), Уралтрансбанк (Екатеринбург), Челиндбанк (Челябинск), банк «Центринвест» (Ростов-на-Дону) и Сибакадембанк (Новосибирск).

Наиболее активным региональным банком на рынке кредитования малого бизнеса является КМБ-Банк, который за последние 5 лет выдал около 50 тыс. кредитов на общую сумму в $450 млн. Кредитный портфель банка составляет около $140 млн.

В настоящее время КМБ-Банк выдает примерно 3 тыс. кредитов в месяц при среднем размере кредита около $6 тыс. долл. Кредиты малому бизнесу составляют 80 % активов банка.

Источник: studbooks.net

Кредиты для малого бизнеса: Четыре источника, плюсы и минусы

Кредиты для малого бизнеса — это средства, предоставляемые малому бизнесу, которые должны быть возвращены с процентами. Существует множество видов кредитов. Вот их плюсы и минусы.

Банки

Банковские кредиты — лучший источник финансирования, если вы соответствуете требованиям. Они являются вторым по популярности источником кредитов для малого бизнеса после нераспределенной прибыли. У них самые низкие процентные ставки, поскольку для выдачи кредитов используются средства вкладчиков. Ваш местный общественный банк или кредитный союз предлагают лучшие ставки.

Но банки требуют, чтобы бизнес продемонстрировал признаки успеха, прежде чем давать деньги в долг. Банк хочет быть уверенным, что он получит прибыль от своих инвестиций.

Это затрудняет работу малого бизнеса, который только начинает свою деятельность. Банки также хотят видеть, что вы вложили в компанию часть своих собственных средств. Кроме того, они требуют предоставить твердый залог, например, недвижимость, оборудование или товарные запасы. Вы должны предоставить подробный бизнес-план, чтобы показать, что вы хорошо продумали свою идею. Существует множество других требований к кредитам для малого бизнеса, которые вы должны пройти.

Кредиты SBA

Если вы не можете получить банковский кредит, вы можете претендовать на Гарантии по кредитам Администрации малого бизнеса. Существует множество различных типов гарантий по кредитам. Самый маленький — это микрокредитование, то есть кредиты на сумму менее $50 000. Более крупный бизнес должен обратиться в программу 7a для получения кредитов на сумму до $5 млн.

Кредиты SBA требуют много документов и времени. Получение кредита может занять много времени. Это время можно потратить на улучшение вашего бизнеса.

Микрозаймы

Микрозаймы — это кредиты от $1,000 до $50,000 с широким диапазоном условий. Они предназначены для начинающих предпринимателей, поэтому не требуют наличия истории прибыльности.

Программа микрозаймов Администрации малого бизнеса работает через местные некоммерческие организации. Она финансирует открытие, расширение и детские центры. Она требует залога и персонального кредита гарантий.

Accion — это сайт, который соединяет малые предприятия с кредиторами со всего мира. Он предоставляет кредиты на сумму от 300 до 250 000 долларов США.

Kiva позволяет кредиторам вносить лишь часть кредита заемщика. Это некоммерческая организация, созданная для помощи предпринимателям в малообеспеченных частях мира, но малые предприятия США могут обращаться и обращаются. Kiva предоставляет беспроцентные займы, если ваш бизнес приносит социальную пользу, например, органические продукты питания, городская грибная ферма или безглютеновая веганская гранола.

«Boot-Strap» кредиты

Кредиты «Boot-strap» являются наиболее распространенным источником средств, поскольку подача заявки на получение кредита сложна и занимает много времени. Большинство начинающих предпринимателей используют собственные средства, займы от друзей и родственников или долги по кредитным картам. Преимуществом является то, что любой из этих кредитов можно получить довольно быстро.

Недостатком является то, что займы от друзей и родственников эмоционально рискованны. Это связано с тем, что они могут навсегда испортить ваши отношения с ними. Когда друзья и родственники становятся кредиторами, они могут вмешиваться в ваш бизнес, отвлекая вас от дел.

Если ваш бизнес потерпит неудачу, они могут принять это на свой счет или подумать, что вы принимали их как должное. Вас могут заставить отдать им машину, дом или что-то еще, что вы выставили в качестве залога. Могут возникнуть неприязненные отношения со всех сторон.

По данным SBA, только 10% всех малых предприятий используют кредитные карты для получения краткосрочных средств. Это связано с тем, что кредит по кредитной карте может обойтись в целое состояние из-за высоких процентных ставок.

Преимущество кредита под залог жилья заключается в том, что вы можете списать процентные платежи. Однако при этом вы можете потерять свой дом.

Еще одна альтернатива — необеспеченный персональный кредит. Он не требует залога и может быть проще для новых предприятий, поскольку кредитор рассматривает вашу личную кредитную историю, а не финансы предприятия.

Другие формы финансирования малого бизнеса

Краудсорсинг — это когда группа людей предоставляет средства для бизнеса через веб-сайт. Вы должны заинтересовать их целью вашей компании.

Ангельские инвесторы — это состоятельные люди, которые предоставляют свои собственные средства. Взамен они ожидают частичного владения и процент от будущей прибыли. Они ищут высокую норму прибыли и поэтому допускают высокий риск.

Венчурные капиталисты — это компании, которые используют средства инвесторов вместо своих собственных. Они хотят получить долю будущих прибылей и контрольную долю собственности. Они предлагают больше денег, чем инвесторы-ангелы, но допускают меньший риск.

Кредит самоликвидационный кредит также может быть хорошим способом финансирования вашего бизнеса, особенно если он сезонный. Кредит помогает вам приобрести активы или товарно-материальные запасы, которые вы можете затем продать. Вы погашаете кредит деньгами, вырученными от продажи этих активов, и оставляете себе все, что осталось.

Читайте также:  Реставрация мебели как открыть свой бизнес

Частный акционерный капитал — это когда группа инвесторов покупает контрольный пакет акций компании. Обычно они имеют временной горизонт от пяти до 10 лет. Они рассчитывают на доходность в размере $2,50 на каждый вложенный доллар.

Гранты для малого бизнеса не требуют возврата. Но ваш бизнес должен служить определенной цели, указанной правительством. Процесс подачи заявки очень подробный и может потребовать слишком много времени.

Финансирование цепочки поставок — это как кредит на день зарплаты для предприятий. Поставщики используют счет-фактуру на поставку в качестве залога, чтобы получить в банке кредит под низкий процент. Банки знают, что они получат деньги благодаря кредитоспособности предприятия, получившего товар. Это помогает мелким поставщикам получить более выгодные условия финансирования. Даже банки, которые неохотно предоставляют кредиты друг другу, готовы кредитовать под одобренные заказы на поставку и счета-фактуры компании, имеющие хорошую историю отгрузок.

Еще одним источником средств является повышение эффективности вашей деятельности. Это высвобождает денежные средства для инвестиций в развитие компании. Например, уменьшите валютные и процентные риски.

Как кредиты для малого бизнеса влияют на экономику

В 2020 году малый бизнес создал 1,6 миллиона новых рабочих мест. В них было занято 47,1% рабочей силы. По этой причине кредиты этим предпринимателям поддерживают функционирование экономики.

По данным SBA, почти три четверти всех малых предприятий ежегодно нуждаются в финансировании. Сумма займов составила 1,2 трлн долларов США в 2015 году (последняя доступная статистика). Из них $600 млрд составили банковские кредиты, а $422 млрд — кредиты финансовых компаний под дебиторскую задолженность. Остальная сумма пришлась на выкупы и венчурный капитал.

Большинству новых компаний требуется стартовый капитал в размере 10 000 долларов. Высокотехнологичным компаниям требуется в восемь раз больше. После становления малые компании нуждаются в кредитах для приобретения товарно-материальных ценностей, расширения или укрепления своей деятельности.

Источник: nesrakonk.ru

Источники финансирования малого бизнеса

Финансирование малого бизнеса – это выделение денежных средств для обеспечения их деятельности.

Существуют различные источники, из которых малые компании могут получать необходимые им денежные (финансовые) ресурсы. Источниками финансирования называются функционирующие каналы получения денежных средств. Эти источники могут быть как краткосрочными, так и долгосрочными, собственными или привлеченными, платными или безвозмездными, а также внутренними и внешними.

Разделение источников по срочности означает, что после истечения определенного срока использования данные привлеченные средства необходимо вернуть поставщику. Исходя из этого, чем дольше период использования источника, тем в более медленно оборачивающиеся активы могут быть инвестированы средства.

Источники так же можно разделить на внутренние и внешние, что означает, что некие привлеченные средства могут быть профинансированы за счет ресурсов, накопленных фирмой, либо за счет ресурсов привлеченных извне. По первому варианту предполагается наличие каких-либо внутренних запасов (резервов) фирмы. Второй вариант означает отсутствие таких запасов, а также желание руководства фирмы расширить деятельность за счет привлечения внешнего финансирования, не в убыток финансированию уже сложившихся направлений.[22]

Прежде чем выбрать источник финансирования необходимо решить несколько основных задач:

— выявить необходимость в долгосрочном или краткосрочном капитале;

— определить возможные изменения в составе активов и капитала с целью определения оптимального состава структуры;

— обеспечить финансовую устойчивость фирме;

— проанализировать использование собственных и заемных средств – их необходимо использовать с максимальной эффективностью;

— уменьшить расходы, связанные с финансированием хозяйственной деятельности.

Рассмотрим подробнее внутренние и внешние источники финансирования малого предпринимательства.

Рис. 2. Источники финансирования малых предприятий

Внутренний источник образуется за счёт поступления денежных средств, полученных в результате осуществления предпринимательской деятельности (доходы от реализации товаров, услуг, имущества). Внутренние источники финансирования также включают в себя: собственные средства предпринимателя, вклады учредителей компании в её уставной капитал; денежные средства, вырученные после продажи акций компании, продажи имущества компании; получение арендной платы за имущество, сданное в аренду.

В собственный капитал малого предприятия входят:

— уставной капитал, который образуется в результате взноса учредителями фирмы при ее образовании;

— добавочный капитал, который образуется при переоценке основных фондов компании;

— резервный капитал, который образуется за счет отчислений от прибыли в резервный фонд компании на последующие непредвиденные расходы.

К преимуществам внутреннего финансирования малого предприятия можно отнести минимизацию дополнительных расходов, связанную с привлечение финансовых ресурсов из внешних источников, а также поддержание контроля за деятельностью предприятия со стороны владельца.

К недостаткам данного вида финансирования можно отнести то, что его не всегда возможно осуществить на практике. Одну из важных ролей в составе внутреннего финансирования играют амортизационные отчисления. Их преимуществом является то, что они образуются при любом финансовом положении предприятия и всегда остаются в его распоряжении. Но, к сожалению, в России нормы для большинства видов оборудования слишком занижены и не могут использоваться в качестве полноценного источника финансирования.

Уровень самофинансирования фирмы в равной степени зависит от внутренних возможностей фирмы и от внешних факторов, таких как денежно-кредитная, налоговая, таможенная, бюджетная политика государства и т.д.)

Внешние источники финансирования можно разделить на:

1) Долговое финансирование;

2) Безвозмездное финансирование.

Безвозмездное финансирование – это вид финансирования, при котором денежные средства предоставляются в виде благотворительных пожертвований (грантов), помощи или субсидий на безвозмездной основе.

Для получения безвозмездного финансирования в виде гранта стоит изрядно потрудиться. Гранты в основном выдаются малым предприятиям на стадии «startup». Если есть уже готовая идея, сделан бизнес-план, а также оформлены документы, то в таком случае можно рассчитывать на помощь государства. Для начала необходимо пройти конкурс, в котором на одно место претендует в среднем по 15-20 человек. Причинами отказа могут стать такие причины как: несоответствие проекта тематике фонда; слишком большая запрашиваемая сумма.[23]

Читайте также:  Как дать объявление в бизнес арс

Если же ответ положительный, то начинающий предприниматель должен предоставить следующие документы для получения финансовой помощи на открытие бизнеса:

2) Свидетельство о государственной регистрации.

3) Свидетельство о внесении в реестр субъектов малого предпринимательства.

4) Копии учредительных документов.

5) Копию паспорта.

6) Заявку по установленной форме.

Правительственные, президентские, муниципальные гранты и гранты независимых фондов не имеют между собой особых отличий.

При получении гранта придется отчитываться за каждый потраченный рубль. Если в фонде сочтут, что было потрачено слишком много денег, когда можно было потратить меньшую сумму, то фонд может предъявить претензию о неразумном обращении с государственными деньгами. История грантополучателя схожа с кредитной историей: при неправильном обращении с деньгами легко попасть в «черный список» или наоборот при правильном освоении гранта следующий будет получить проще.

Долговое финансирования подразумевает под собой заёмный капитал, к которому относятся:

— краткосрочные кредиты и займы;

— долгосрочные кредиты и займы;

Долгосрочные кредиты необходимы для финансирования части оборотных и внеоборотных средств, в то время как краткосрочные кредиты необходимы для финансирования оборотных активов предприятия.

Кредиторская задолженность может появиться в результате расчетов при сделках купли-продажи, расчетов между работниками, а также при расчетах по векселям.

Совокупность денежных капиталов, предоставляемых на определенный срок на условиях срочности, платности (проценты) и возвратности называется ссудным капиталом. Кредит является формой движения ссудного капитала.[24]

Займы бывают обеспеченные и необеспеченные. Займ называется обеспеченным, если кредиторы предоставляются имущественные гарантии возврата. Если же имущественных гарантий нет и займ выдан под письменное обязательство или же устное заверение, то данный вид займов называется необеспеченным.

В связи с развитием отношений в сфере предоставления кредитных услуг появились новые экономические структуры. Важную роль среди них играют банки. Одним из самых часто используемых внешних источников финансирования является кредит, предоставляемый малому предпринимательству. Кредит, предоставляемый банками, является наиболее удобной формой финансовых услуг, так как он может подстраиваться под потребности заемщика. Условия и сроки получения ссуды могут быть приспособлены под сложившуюся ситуацию.

Кредитование малого предпринимательства осуществляется банками и специализированными финансовыми организациями. В настоящее время банки являются основными держателями денежных средств, поэтому кредиты являются доминирующим среди всех источников финансирования.

Банковские кредиты можно разделить по срокам, по способам их погашения, по назначению, по видам процентных ставок.

По назначению кредиты бывают:

1) промышленные кредиты, которые предоставляются фирмам на начальном этапе их развития на покупку материальных и производственных ресурсов;

2) потребительские кредиты, которые предоставляются физическим лицам на их нужды;

3) ипотечные кредиты – предоставляются организациям, либо физическим лицам под залог их недвижимого имущества для приобретения, реконструкции или строительства жилья;

4) сельскохозяйственные кредиты – предоставляются хозяйственным организациям, занимающимся сельскохозяйственной деятельностью.

По срокам использования кредиты делятся на:

1) срочные – предоставляемые на определенный срок;

2) онкольные – предоставляются до востребования.

По срокам погашения кредиты бывают:

1) ссуды, погашаемые в рассрочку;

2) ссуды, погашаемые единовременно.

По обеспечению кредиты разделяются на:

Обеспеченные ссуды представляют собой обеспечение, представленное в виде залога, который должен соответствовать следующим требованиям:

— должна быть достаточная стоимость залога для компенсации банку суммы по кредиту, включая проценты и возможные издержки;

— оформление документов на получение залога не должно превышать 150 дней с момента необходимой для банка реализации залоговых прав.

Необеспеченными ссудами называются ссуды, не имеющие обеспечения или чей залог не отвечает необходимым требованиям.[25]

По видам процентных ставок банковские кредиты можно разделить на кредиты с плавающей процентной ставкой и фиксированной процентной ставкой. Плавающая процентная ставка – это процентная ставка, которая имеет переменную величину. Фиксированная процентная ставка — это определенная ставка, которая не предполагает перемены ее величины.

Торговый кредит – это коммерческий кредит, который предоставляется на покупку товаров с предоставлением отсрочки на оплату, включая проценты за кредит.

Не смотря на то, что кредиты являются доминирующим источником внешнего финансирования, получить деньги для поддержки своего малого бизнеса очень непросто. Главной причиной этого является то, что банки считают малый бизнес слишком рискованным, подверженным сильному влиянию экономики на него, а так же незащищённым и недолговечным. Поэтому банки разрабатывают особые требования для получения кредита такими предприятиями. Важнейшими критериями для получения кредита являются: срок существования бизнеса (стандартно – не менее года); залоговое обеспечение выдаваемого кредита (основными видами имущества, принимаемыми в качестве залогов являются недвижимое имущество и автомобили).[26]

Можно выделить ещё одну форму государственного финансирования.

Налоговые льготы для малого бизнеса являются косвенной формой финансирования предприятий.

Существует льгота по налогу на прибыль, предусмотренная для предприятий производящих и одновременно перерабатывающих сельскохозяйственную продукцию, производящих продовольственные товары, товары народного потребления, строительные материалы, медицинскую технику, лекарственные средства и изделия медицинского назначения, а так же строят объекты жилищного, производственного, социального и природоохранного назначения, включая ремонтно-строительные работы.

При использовании данной льготы малые предприятия не уплачивают налог на прибыль первые два года существования, при условии, что выручка от указанных видов деятельности превышает 70%общей суммы выручки от реализации продукции, работ или услуг. В третий год работы они уплачивают налог в размере 25%, а в четвертый год работы — в размере 50% от установленной ставки налога на прибыль, если выручка от указанных видов деятельности составляет свыше 90% общей суммы выручки от реализации ими продукции, работ или услуг.

Другой льготой, предоставляемой государством является то, что при определении налогооблагаемой прибыли малого предприятия из нее исключается прибыль, направленная на строительство, реконструкцию и обновление основных производственных фондов, освоение новой техники и технологий.

Глава 2. Анализ финансовой деятельности субъекта малого бизнеса (на примере ИП Бобарыкин А.Н.)

Источник: studopedia.info

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Загрузка ...
Бизнес для женщин