Какие виды источников финансирования бизнеса существуют в рыночной экономике

Ведение бизнеса связано с постоянными затратами. Дополнительное финансирование может понадобиться для срочного исполнения обязательств, для расширения производства или для запуска производственной линии, которая будет изготавливать новый вид продукции. В таком случае предприниматели прибегают к внешним источникам финансирования либо вкладывают собственные накопления.

Что называют источниками финансирования бизнеса

Экономическая теория различает несколько понятий источников финансирования бизнеса. Так называют субъекты, которые вкладывают в развитие предприятия средства или предметы договора займа (долгосрочного кредитования).

На основании совокупности интерпретаций термина можно сформулировать одно наиболее точное определение. Источник финансирования бизнеса – это ресурс, обеспечивающий либо постоянный, либо единовременный приток денежных средств или материальных объектов.

Важно! Предметом финансирования могут быть не только деньги, но и другие материальные ценности, например, ценные бумаги, оборудование, транспорт.

Как правило, предприятие расходует финансы, полученные в качестве дохода от осуществления своей деятельности. Но иногда данных средств не хватает. Именно тогда компании прибегают к дополнительному финансированию и начинают поиск источников. Такое может произойти в следующих случаях:

• появилась срочная необходимость исполнить финансовые обязательства;
• предприятие желает рефинансировать имеющиеся кредиты/займы;
• планируется расширение производства;
• разрабатывается новый вид продукции;
• открывается дополнительный филиал фирмы или дочерняя организация;
• планируется модернизация производства;
• наблюдается наступление иных ситуаций, когда компании не хватает собственных средств.

Без постоянных вливаний эффективность деятельности любого предприятия со временем снижается. Руководство обязано постоянно развивать компанию, что требует регулярного финансирования.

Порядок выбора источников финансирования

Выбор источника финансирования напрямую зависит от целей и задач привлечения дополнительных средств. Важно не просто сформулировать назначение вложений, но и ответить на несколько вопросов:

• Прежде всего, рекомендуется определиться с объемом финансирования. Для этого составляют план, который включает в себя анализ затрат, необходимых для реализации идеи.
• Затем нужно подумать, через какое время компания сможет исполнить обязательства перед источником в полном объеме.
• Также необходимо знать, через какое время идея начнет приносить прибыль и окупит вложения.

После того, как компания определилась с назначением, объемом и периодом финансирования, можно приступать к выбору источника. Рекомендуется рассматривать несколько субъектов. Как правило, их сравнивают по следующим параметрам:

• условия финансирования;
• возвратность средств;
• надежность источника;
• статистика участия субъекта в финансировании иных предприятий.

После сопоставления источников, нужно выбрать тот, который будет полностью или в большей мере удовлетворять потребности компании в дополнительных средствах, а также иметь хорошую репутацию.

Источники финансирования бизнеса: виды

Источники финансирования бизнеса делят на 3 вида. Их группируют в зависимости от того, кто является субъектом инвестирования. Различают внешние, внутренние и смешанные резервы.

К первым относят субъекты в виде физических или юридических лиц, которые не имеют прямой заинтересованности в развитии компании. Отличным примером внешних источников являются кредитные организации, инвесторы, а также акционеры.

Внутренние резервы финансирования характеризуются тем, что средства предоставляет заинтересованное лицо, например, владелец компании. Также к подобным источникам относят собственную прибыль предприятия, деньги, вырученные от продажи активов, выданные компанией займы и др.

Внешние

Внешние источники финансирования характеризуются отсутствием у субъекта личного интереса в предоставлении средств. Как правило, лицо, выдающее деньги, преследует собственную цель в виде получения дохода. Например, за предоставление финансов во временное пользование кредитные организации получают определенный процент, а инвесторы в дальнейшем смогут пожизненно получать часть прибыли компании:

Внешний источник финансирования	Метод образования источника	Порядок использования
Кредит, займ, в том числе долгосрочное и краткосрочное кредитование	Заключение договора с кредитной организацией, согласно которому компания пользуется средствами за определенную плату.	Порядок использования напрямую зависит от вида кредитования. Целевые займы нужно направлять на нужды, определенные договором, нецелевые кредиты – в любом направлении.
Лизинг	Вид финансирования в материальном, а не в денежном виде. Согласно договору, компания получает в пользование дорогостоящий объект и вносит плату за его применение. В дальнейшем объект лизинга можно выкупить	Используется по назначениям, отраженным в договоре
Овердрафт	Компания и кредитная организация заключают соглашение, согласно которому банк регулярно перечисляет заемные средства без постоянного подписания договора.	Средства можно использовать на любые нужды
Облигации	Предприятие выпускает облигации, а источник финансирования приобретает их, за счет чего объем средств, которыми располагает фирма, увеличивается.	Разрешено тратить для удовлетворения любых потребностей
Акции	Компания продает акции, за счет чего объем капитала увеличивается. Однако вместе с ростом финансов уменьшается доля владения предприятием.	Средства можно использовать на любые нужды
Слияние двух или более компаний	За счет объединения капиталов объем финансов увеличивается	Деньги можно направлять на удовлетворение потребностей, утвержденных руководством

К внешним источникам финансирования также относят государство. Все дело в том, что с целью поддержания бизнеса, региональные и федеральные власти часто вводят программы помощи. По ним компании имеют возможность получить безвозвратную субсидию на развитие деятельности.

Внутренние

Внутренние источники финансирования характеризуются тем, что использование денежных средств компанией происходит на безвозмездной основе. Такую форму бюджетирования принято называть самофинансированием. К основным внутренним источникам финансирования относят чистый доход компании, амортизационные отчисления, дебиторскую задолженность, резервный капитал, взносы учредителей предприятия, а также деньги, полученные от продажи активов.

1. Чистый доход является результатом работы компании. Зачастую, его направляют на выплату дивидендов, увеличение уставного капитала, погашение обязательств, а также развитие производства.
2. Амортизационные отчисления – это скрытый вид финансирования. Бюджетирование происходит путем ежегодного отчисления части стоимости основных средств и других внеоборотных активов. Сформированный амортизационный фонд можно направлять лишь на ремонт/модернизацию оборудования и на расширение производства путем приобретения новых активов.
3. Источником финансирования по дебиторской задолженности служат лишь уплачиваемые заемщиком проценты, а также частичный возврат ранее предоставленной суммы. Учитывать весь объем выданных финансов неправильно, так как компания не сможет их использовать для удовлетворения своих потребностей.
4. Взносы учредителей (владельца) компании представляют собой прямой источник финансирования. Подобный ресурс чаще всего используют небольшие компании. Крупные предприятия предпочитают привлекать сторонние резервы либо удовлетворять потребности за счет чистого дохода.
5. Иногда внутренним источником финансирования может служить фонд заработной платы. В таком случае руководство принимает решение об исполнении обязательств за счет положенной работникам оплаты труда. Однако одновременно с удовлетворением нужд происходит рост задолженности предприятия.

Важно! Резервный капитал также относится к внутренним источникам финансирования. Но его использование возможно только в экстренных ситуациях.

Смешанные

Смешанные источники финансирования – это симбиоз внутреннего и внешнего бюджетирования. Довольно часто случается так, что компания использует собственную прибыль, но имеющихся в ее расположении средств не хватает. Тогда руководство принимает решение о привлечении сторонних ресурсов.

Достоинства и недостатки источников финансирования бизнеса

Как внутренние, так и внешние источники финансирования имеют свои достоинства и недостатки:

Источник финансирования	Достоинства	Недостатки
Внешний	Неограниченный приток средств	Увеличение объема обязательств
	Возможность расширения производства	Рост риска банкротства
	Рост доходности	Сложная бюрократическая процедура
	Возможность получения средств на безвозмездной основе, например, в виде субсидии от государства	В случае высокой закредитованности внешние источники финансирования найти сложно
Внутренний	Нет необходимости возвращать финансирование	Ограниченность ресурсов
	Средства используются на безвозмездной основе	В случае реализации акций доля владения компанией уменьшается
	Не требует согласования со сторонними лицами	Ограниченность возможностей предприятия
	Простая бюрократическая процедура	—

Чаще всего, предприятия используют смешанные источники финансирования. Подобный подход к бюджетированию перекрывает существующие недостатки ресурсов, что позволяет более эффективно распределять будущие затраты.

Источник: finzz.ru

Источники и виды финансирования бизнеса

Евстратов, А. Д. Источники и виды финансирования бизнеса / А. Д. Евстратов. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2017. — № 15 (149). — С. 378-380. — URL: https://moluch.ru/archive/149/42140/ (дата обращения: 21.05.2023).

В статье рассмотрены виды получения финансовой поддержки предприятием, выявлены их достоинства и недостатки, определен самый эффективный способ сочетания источников финансирования бизнеса.

Ключевые слова: бизнес, организация, финансирование, виды финансирования, источник, источники финансирования, финансирование бизнеса, финансирование организации

Consider the types of financial support for the enterprise, learn about all their advantages and disadvantages, learn how to choose the most effective way of combining sources of business financing.

Key words: business, organization, financing, types of financing, a source, sources of financing, business financing, financing of the organization

На любом предприятии, компании, во время открытия любого бизнеса, после возникновения задачи или составление какого-либо проекта, а также принятия решения о том, что реализация будет целесообразна и принесет выгоду, встает логичный вопрос: где найти источники финансирования? Конечно, есть множество альтернатив. Давайте разберемся, какой вариант более предпочтителен.

Финансирование бизнеса.

Источники финансирования бизнеса — это потенциальные, либо уже полученные потоки финансов. Данные источники имеют множество разновидностей, у которых имеются как недостатки, так и достоинства, которые будут разобраны далее.

Виды финансирования бизнеса.

Виды финансирования любого предприятия или бизнеса принято классифицировать по нескольким параметрам:

Когда предприятие нуждается в краткосрочном финансировании. Сроки в данном случае — до одного года, цели — пополнение капитала, которой принимает участие в обороте, закупка необходимых материалов или выплата заработной платы.

Финансирование в долгосрочном периоде. Сроки — один год и более, цели — развитие компании, ее рост, усовершенствование имеющихся технологий и оборудования, создание и разработка новой продукции, развитие имеющейся управленческой системы.

1. Учитывая природу финансирования:

Разберем подробнее внешние и внутренние виды финансирования предприятий:

Внутренние— используются те денежные ресурсы, которые получаются во время финансовой и хозяйственной работы организации. В современном мире любое предприятие само распределяет прибыль, которая могла остаться в его распоряжении. Но наиболее эффективная реализация таких излишков учитывает такие факторы, как планирование развития организации в дальнейшем, ее усовершенствование. Было доказано, что чем больший объем прибыли направлен на развитие и расширение хозяйственной составляющей предприятия, тем меньше необходимо финансировать ее дополнительно.

1. Отсутствуют дополнительные расходы, которые, по статистике, в большинстве случаев, связаны с дополнительным привлечением внешних капиталов.
2. Сохраняется контроль деятельности организации собственником.

1. Отсутствие постоянной возможности реализации данного способа в жизни.

Примеры: чистая прибыль, амортизационная прибыль, задолженности кредиторов, оставшаяся после уплаты всех налогов финансы.

Внешнее— предполагается поступление финансов из вне. В таком случае стоит учитывать тот факт, что инвестору (человеку, который вкладывает средства в организацию), интересен высокий доход от данного предприятия и как следствие, его доля. Но, чем выше доля инвестора во владении отдельно взятого предприятия, тем меньше контролирует его собственник. Подтипами внешнего финансирования являются лизинг и кредит.

Кредит — вид займа, денежного или имущественного, который дается человеку или организации (кредитору) заемщиком. Условия возврата описаны в договоре, который заключают стороны. Преимущества: независимость кредитора в распоряжении полученных денежных средств; дается банком, который, зачастую обслуживает предприятие, как итог — его оперативность и быстрое заключение соглашения. Недостатки: чаще всего срок выплаты кредита не превышает трех лет; необходимость предоставления залога кредитором.

Лизинг — аренда на долгосрочный период, особый вид аренды — финансовой.

Примеры внешнего финансирования: учредители, нефинансовые организации, кредиты и лизинг, финансы фирм, с которыми заключено партнерство.

Эффективный выбор финансирования.

Когда перед предприятием встает задача выбора определенного вида финансирования, стоит руководствоваться таким планом действий:

1. Определиться с ответом на такие вопросы: зачем организации необходимо финансирование, в каком размере, на какое время.
2. Создать список возможных источников получения финансового обеспечения.
3. Распределить эти источники по стоимости использования финансирования. Начинать стоит с самых дешевых вариантов.
4. Рассчитать эффективность проекта, на которое требуется финансирование, учтя при этом источник и стоимость его использования.
5. Наконец, выбрать самый эффективный и выгодный вид получения финансовой поддержки или самую рациональную комбинацию ее источников.

Заключение.

Проведя анализ существующих видов и источников получения финансирования организацией, можно отметить, что конечный выбор варианта зависит от вида данного бизнеса и его возможностей.

Стоит сказать, что удачным и эффективным привлечение финансирования является в том случае, если производительность организации становится выше, совершенствуется технологическая составляющая бизнеса.

1. http://www.grandars.ru/college/ekonomika-firmy
2. http://www.toptrening.ru/articles

Основные термины (генерируются автоматически): предприятие, вид финансирования, внешнее финансирование, долгосрочный период, источник, источник финансирования, финансирование бизнеса, финансовая поддержка.

Ключевые слова

бизнес, организация, финансирование, виды финансирования, источник, источники финансирования, финансирование бизнеса, финансирование организации

Похожие статьи

Особенности финансирования малого и среднего бизнеса

Финансирование предприятий малого и среднего бизнеса — проблема, требующая комплексного подхода. Поиск оптимальных источников финансирования важен для всех предприятий без исключения.

Источники финансирования как ключевой элемент устойчивого.

В статье раскрывается значение термина «корпорация», изложена классификация источников финансирования корпорации. Проводится анализ внутренних и внешних источников финансирования.

Краудфандинг как источник финансирования малого бизнеса.

Данная статья посвящена вопросу финансирования малого предпринимательства в Российской Федерации посредством «краудфандинга». В результате экономического кризиса в стране значительно ухудшилось положение малых предприятий.

Инструменты финансирования предприятия | Статья в журнале.

К основным источникам финансирования деятельности предприятий относят: самофинансирование; акционерное финансирование; государственное финансирование; банковское кредитование; лизинг и прочие формы финансирования.

Анализ источников финансирования деятельности компаний.

 заемное финансирование. Проблема выбора приоритетных источников финансирования стоит перед каждой фирмой.

Источник: собственный анализ авторов на основе плюсов и минусов источников финансирования.

Финансирование малого бизнеса в условиях кризиса

Краудфандинг как источник финансирования малого бизнеса в условиях экономического кризиса. Финансирование вашего малого бизнеса: где взять деньги?

Выбор оптимальной структуры источников финансирования.

Внешние источники финансирования включают долго- и краткосрочные обязательства (кредиты и займы, кредиторскую задолженность и пр.).

Проблемы финансирования малых инновационных предприятий.

Характеристика источников стартового финансирования.

Частные. Основные требования источника финансирования.

Характеристика различных источников финансирования развития инновационного бизнеса.

Финансовая политика организаций, осуществляющих.

Ключевые слова: финансовая политика, виды и задачи финансовой политики, источники финансирования.

Долгосрочная финансовая политика — это финансовая стратегия предприятия, система долгосрочных целей и способов развития финансов [2, с. 100].

• Как издать спецвыпуск?
• Правила оформления статей
• Оплата и скидки

Похожие статьи

Особенности финансирования малого и среднего бизнеса

Финансирование предприятий малого и среднего бизнеса — проблема, требующая комплексного подхода. Поиск оптимальных источников финансирования важен для всех предприятий без исключения.

Источники финансирования как ключевой элемент устойчивого.

В статье раскрывается значение термина «корпорация», изложена классификация источников финансирования корпорации. Проводится анализ внутренних и внешних источников финансирования.

Краудфандинг как источник финансирования малого бизнеса.

Данная статья посвящена вопросу финансирования малого предпринимательства в Российской Федерации посредством «краудфандинга». В результате экономического кризиса в стране значительно ухудшилось положение малых предприятий.

Инструменты финансирования предприятия | Статья в журнале.

К основным источникам финансирования деятельности предприятий относят: самофинансирование; акционерное финансирование; государственное финансирование; банковское кредитование; лизинг и прочие формы финансирования.

Анализ источников финансирования деятельности компаний.

 заемное финансирование. Проблема выбора приоритетных источников финансирования стоит перед каждой фирмой.

Источник: собственный анализ авторов на основе плюсов и минусов источников финансирования.

Финансирование малого бизнеса в условиях кризиса

Краудфандинг как источник финансирования малого бизнеса в условиях экономического кризиса. Финансирование вашего малого бизнеса: где взять деньги?

Выбор оптимальной структуры источников финансирования.

Внешние источники финансирования включают долго- и краткосрочные обязательства (кредиты и займы, кредиторскую задолженность и пр.).

Проблемы финансирования малых инновационных предприятий.

Характеристика источников стартового финансирования.

Частные. Основные требования источника финансирования.

Характеристика различных источников финансирования развития инновационного бизнеса.

Финансовая политика организаций, осуществляющих.

Ключевые слова: финансовая политика, виды и задачи финансовой политики, источники финансирования.

Долгосрочная финансовая политика — это финансовая стратегия предприятия, система долгосрочных целей и способов развития финансов [2, с. 100].

Источник: moluch.ru

Источники финансирования предприятия

Источники финансирования — это финансовые ресурсы, которые могут быть использованы экономическим субъектом для приобретения активов и выполнения различного рода операций. На сегодняшний день к источникам финансирования деятельности экономического субъекта относят, например, краткосрочную и долгосрочную кредиторскую задолженность, привилегированные и обыкновенные акции.

Все источники финансирования хозяйствующей единицы отражаются в пассиве бухгалтерского баланса хозяйствующей единицы, так выделяют собственные и привлеченные источники финансирования.

При этом и внутренние, и внешние источники подразделяются на несколько типов.

Отличие между источниками собственных и привлеченных ресурсов заключается в юридическом содержании — при ликвидации хозяйствующей единицы участники капитала имеют права на ту часть имущества компании, которая останется после расчетов погашения обязательств перед третьим лицами.

Китайский с нуля для начинающих
Увлекаем Китаем, китайским языком и культурой

Сущность различия между собственными и привлеченными ресурсами заключается в том, что процентные платежи вычитаются до налоговых платежей, т. е. включаются в операционные затраты предприятия, а дивиденды на акции собственников вычитаются из прибыли после выплаты процентных и налоговых платежей.

Выбор метода привлечения финансовых ресурсов зависит от большого количества различных факторов: размера организации, суммы привлекаемых финансовых ресурсов, сложившейся ситуации на рынке и т. д.

Внутренние источники финансирования

Внутренние источники могут возникать исключительно благодаря грамотному использованию резервов и собственных финансовых ресурсов экономического субъекта.

На сегодняшний день выделяют следующие виды внутренних источников финансирования деятельности экономических субъектов:

• Прибыль от деятельности. На первый взгляд, использование чистого дохода в качестве источника финансирования деятельности является наиболее оптимальным вариантом, однако, данный метод подразумевает увеличение размера инвестиций, но не дивидендов, поступающих участникам капитала компании. Важным моментом является тот факт, что величина прибыли, как правило, ограничена, её достаточно сложно спрогнозировать, т.к. она зависит от большого количества внешних факторов;
• Отчисления в амортизационные фонды. Например, хозяйствующая единица приобретает на фасовочную линию, срок эксплуатации которой равен 6-ти годам, компания на ежемесячной основе в течение 6-летнего периода направляет некоторый процент от стоимости фасовочной линии в амортизационный фонд. Так, через 6 лет фасовочную линию можно реализовать по остаточной стоимости и приобрести за счет амортизационного фонда новую единицу техники;
• Доходы от собственности, которые могут быть получены собственником за счет передачи какого-либо актива в пользование кому-либо;
• Доходы будущих периодов. Этот источник финансирования бизнеса доступен не всем. Он представляет собой суммы, полученные в отчётном периоде, однако касающиеся предстоящих периодов;
• Резервы под будущие расходы, которые формируются хозяйствующей единицей для снижения нагрузки на предприятия в определенные периоды времени. Подобные резервы могут быть использованы хозяйствующей единицей в качестве одного из источников финансирования, если разработан и утвержден план управления ими.

«Источники финансирования предприятия»
Готовые курсовые работы и рефераты
Решение учебных вопросов в 2 клика
Помощь в написании учебной работы

Внешние источники финансирования хозяйственной деятельности

При использовании внешних источников финансирования финансовые ресурсы привлекаются из внешней среды.

На сегодняшний день можно выделить следующие виды внешних источников финансирования:

• Банковский кредит. Подобный вариант выступает в качестве одного из основных источников финансирования хозяйствующих единиц и экономических субъектов. Финансовые ресурсы предприятиям, как правило, предоставляют банковские структуры и финансовые учреждения на условиях срочности, платности и возвратности;
• Заёмные финансовые ресурсы, под которыми, как правило, подразумевают денежные средства, полученные экономическим субъектом от сторонних лиц на некоторый период времени. В отличие от банковских кредитов и займов, которые выдаются организациями, получившими соответствующую лицензию ЦБ РФ, заёмные ресурсы могут быть выданы как сторонними компаниями, так и частными лицами;
• Лизинг. На сегодняшний день лизинг рассматривают как источник, который подразумевают долгосрочную аренду транспорта или технологического оборудования с возможностью последующего выкупа. Выбирая данный вариант, собственник бизнеса обращается в лизинговую фирму, которая за собственный счет приобретает необходимое оборудование, оформляет договор лизинга с указанием стоимости переданного имущества, а также вознаграждения за услуги лизинга;
• Инвестиции представляют собой вложение финансовых ресурсов ради получения прибыли в будущих периодах. Так, инвесторы вкладывают финансовые ресурсы в выгодные проекты компании для получения прибыли от реализации проекта;
• Эмиссия ценных бумаг. Одним из источников финансирования деятельности экономических субъектов выступают ценные бумаги, которые представляют собой официальные документы, закрепляющие за их собственником различные имущественные, обязательственные права. Так, лица, приобретающие такие ценные бумаги, вкладывают собственные финансовые ресурсы в развитие компании;
• Государственные средства (субсидии). Данный вид финансирования является одним из наиболее оптимальных, так как компания получает финансовые ресурсы от государства на безвозмездной основе. Среди минусов субсидирования можно назвать обязательный отчет о расходовании таких средств.
• Совместный бизнес. Функционируя вместе, хозяйствующие единицы смогут увеличить свои ресурсы за счёт эффекта масштаба. В этом случае сокращается себестоимость продукта, а объёмы производства увеличиваются.

Источник: spravochnick.ru