Независимо от того, кто вы сейчас 一 начинающий предприниматель или молодая компания 一 есть несколько способов помочь развитию бизнеса. Критерии, установленные традиционными финансовыми организациями, часто сдерживают его. Иногда бывает сложно получить небольшие деньги даже на покупку оборудования.
А если добавить к этому еще и кризисную ситуацию в стране, то одобрение ссуд с высоким риском становится все более невероятным. Как профинансировать бизнес? Рассмотрим в этой статье.
Типы финансирования бизнеса
Когда новый бизнес имеет небольшой оборотный капитал, сложно надеяться на его успешный старт. Большая часть молодых компаний терпит неудачу из-за нехватки средств. Полезно решить, на какой промежуток времени компании нужны деньги: от одного до пяти лет или на срок до одного года?
Долгосрочные ссуды чаще используют для покупки зданий, земли или для покупки оборудования. Краткосрочные кредиты, как правило, берут для покрытия сезонных потребностей предприятия. Бизнес чаще всего финансируют двумя способами.
С помощью заемных средств
Финансирование за счет долга 一 это бизнес-кредит. Предприятие получает деньги от кредитора для использования в оборотном капитале или для капитальных расходов. Такие ссуды даются под залог. А это значит, что кредитор заберёт активы, если компания не погасит долг.
Условия на выдачу кредита зависят от того, на что предполагается использовать деньги. Банки обычно применяют методы скоринга. Критерии для оценки бизнеса включают в себя:
- кредитный рейтинг;
- прошлое управление банковским счетом;
- готовность инвестировать собственные средства в коммерческую деятельность;
- подтверждение платежеспособности на основе бизнес-плана.
Посредством долевого участия
Акционерное финансирование 一 это когда бизнес получает деньги, продавая акции (процентную долю компании). В этом случае нужен анализ: прибыли, собственности, управления предприятием, финансового состояния и т.д.
Виды источников финансирования бизнеса
Вложение денег в молодой бизнес увеличивает как риск, так и вознаграждение инвесторов. Перед принятием решений о финансировании важно провести комплексную проверку. Бизнес-план помогает предпринимателям понять, сколько денег требуется для успеха. Также полезно знать об источниках финансирования.
Сбережения
На первом этапе развития бизнеса часто используют собственные сбережения или занимают деньги у друзей и родственников. Некоторые люди даже начинают новое дело, используя кредитную карту. Однако у большинства кредиток высокая процентная ставка. Поэтому такой вариант непривлекателен для инвестиций.
К тому же, личные ссуды могут разрушить жизнь предпринимателя. Такие способы приемлемы только тогда, когда 一 в случае банкротства 一 возможно закрыть кредит.
Бизнес-кредиты
Один из вариантов финансирования малого бизнеса 一 это бизнес-кредиты, которые обычно получают действующие предприятия. Компании доказывают надежность, подтверждая выплаты по предыдущим займам, а также показывая инвесторам стабильность и финансовый рост.
Соучредители
Соучредители также полезны для развития бизнеса. Но в этом случае нужно четкое соглашение с партнерами:
- Можно ли их уволить?
- Кто контролирует компанию?
- Как разделить собственность?
- Что произойдет, если возникнут разногласия?
Частные инвестиции
К счастью, у начинающих предпринимателей и владельцев компаний есть и другие, доступные им источники капитала, например, частные инвестиции. Этот вариант много значит для нового бизнеса в долгосрочной перспективе.
Прямые инвестиции 一 это покупка инвесторами основных средств компании, которые, как ожидается, будут приносить доход и повышать их стоимость. Предприниматели приобретают при этом и другие преимущества, такие как установление прочных деловых контактов или получение совета и помощи от инвесторов. Многие традиционные кредиторы этого предоставить не могут. Рассмотрим, как можно привлечь капитал для старта.
Начальный капитал
Начальный капитал 一 это небольшая сумма денег и вид финансирования на первых этапах нового бизнеса, даже там, где проект еще не начался. Частные инвесторы на этом этапе часто играют главную роль. Они рискуют, надеясь на получение высокого дохода.
Иногда люди начинают с идеи, изо всех сил пытаясь найти ресурсы для ее финансирования. Другие ищут то, что можно реализовать за счет текущих сбережений. Второй способ предпочтительнее для тех, у кого раньше не было опыта ведения бизнеса.
Некоторые частные инвесторы (бизнес-ангелы) для запуска таких проектов предоставляют стартовый капитал. Для молодых компаний это хороший источник начального финансирования бизнеса. Сбор средств на ранней стадии важен. Но также бизнесу нужна сплоченная команда.
Венчурный капитал
Как только дело сдвигается с мертвой точки и показывает потенциал для получения прибыли, предприниматели уже могут привлекать венчурный капитал 一 деньги состоятельных инвесторов, которые финансируют стартапы. Такие вложения рискованны, поскольку неликвидны, но способны принести впечатляющую прибыль, если проект будет успешен.
Доходы венчурных капиталистов зависят от роста бизнеса. Инвесторы могут влиять на основные решения, принимаемые в компании, в которую они вкладывают, поскольку на карту поставлены их деньги. И получают процентную долю акций предприятия.
Распространенная ошибка начинающих бизнесменов при поиске венчурного капитала 一 это слишком полагаться на свои идеи. Вкладчики рассчитывают понять стратегии расширения бизнеса. Они должны убедиться, что развитие компании реалистично.
Предпринимателям стоит продемонстрировать потребности в капитале. Показать инвесторам основные активы (например, недвижимость), чтобы коммерческое предложение оценивалось как финансово обоснованное. Поэтому нужна концепция, подтвержденная бизнес-планом, которая привлечет внимание вкладчиков и заинтересует их.
Остались вопросы? Или хотите привлечь инвестиции для проекта? Обращайтесь в IMPACT Capital. Мы всегда рады помочь с развитием вашего бизнеса.
Источник: impact-capital.com
Какими бывают источники финансирования инвестиций: основные сведения. Виды источников инвестирования
Какие существуют основные источники финансирования, что можно сказать об их характеристиках и в целом о целесообразности применения? Это главный вопрос, на который отвечает наша статья.
Речь в ней пойдёт, в основном, о путях привлечения средств для осуществления экономической деятельности, о том, откуда берутся средства на покупку оборудования, внедрение технологий, модернизацию предприятия.
В статье приведена распространённая классификация источников: деление на внешние и внутренние. Эти категории также состоят из нескольких компонентов. Так, внешние источники могут быть заёмными и привлечёнными, а те, в свою очередь, государственными и частными.
Отмечается, почему не существует инвестиций одного вида, из каких источников получают средства для осуществления серьёзных производственных и прочих хозяйственных замыслов.
Уделено также внимание вопросу об инвестировании в инвестиции, то есть предоставления заёмщикам свободных средств для реализации экономических проектов с целью получения пассивного дохода от вложения.
Независимо от того, кто привлекает инвестиции: фирма или частное лицо, источники средств будут иметь примерно одну и ту же классификацию (за некоторыми исключениями). Итак, данные источники могут быть, прежде всего, внешними и внутренними.
Внутренние источники
Внутренние средства – это собственные активы компании или частного лица, которые будут вложены определённым образом с целью получения выгоды.
Собственные средства образуются из нескольких составляющих. Во-первых, это уставный капитал и (или) средства учредителей предприятия. Также к собственным ресурсам относят инвестиции акционеров, резервный капитал и фонд амортизации. Несомненно, к этой же категории относят чистую прибыль, получаемую фирмой. Кроме того, в категорию внутренних ресурсов могут входить фонды специального назначения, если такие имеются.
В инвестиционных целях используется, главным образом, чистая прибыль компании (или чистый доход физического лица за исключением обязательных платежей и других непреложных расходов). Такие средства направляются на инвестиции непосредственно после получения либо предварительно накапливаются. Отметим, что при накоплении ресурсов они обесцениваются инфляцией. Поэтому целесообразно использовать инструменты, которые хоть как-то защищают деньги от обесценивания: банковские депозиты, гособлигации и т.п.
Фонд амортизации образуется из специальных отчислений, которые аккумулируются с целью возобновления основных ресурсов предприятия и поддержания его работоспособности. Такие средства можно назвать инвестициями в стабильность. Однако развитие и запуск новых проектов, особенно долгосрочных и крупномасштабных, требуют помощи извне.
Внешние источники
Далее рассмотрим внешние источники, которые являются ключевыми для поиска инвестиций. Внешние источники подразделяются на привлеченные и заёмные. Между этими, казалось бы, схожими понятиями, есть существенная разница. В чём она состоит?
Заёмные средства, прежде всего, должны быть когда-то возвращены кредитору. Срок такого возврата устанавливается договором между контрагентами. Кроме того, заёмные источники предполагают платность их использования, то есть предоставление их под некоторый процент.
Привлечённые же средства, как правило, возврата не требуют, а кредитор получает выгоду не в финансовой форме либо вообще не получает таковой.
Как привлечённые, так и заёмные источники могут быть частными и государственными. Частные источники – это физические лица, фирмы различных видов собственности. Из частных источников ведущими являются сбережения и вклады граждан. Кроме того, к таким источникам относятся взносы на благотворительные цели, покупка акций, облигаций и т.п.
Гранты в сфере науки, культуры, искусства также относятся к внешним источникам. Такие гранты предоставляются как частными структурами, так и государственными, а также международными организациями. Получателем гранта бывает как физическое, так и юридическое лицо.
Привлечение государственных средств возможно из бюджетов различных уровней либо из внебюджетных фондов. Сюда относится участие в тендерах на оказание услуг, выполнение работ или поставку товаров. Государство также выступает покупателем активов, например, акций, входя в число собственников той или иной компании. Широко известно участие государства в банковской и ресурсодобывающей сфере.
Что касается внешних средств, отметим, что они привлекаются от инвесторов как внутри страны, так и из-за рубежа. Такой инвестор может просто вкладывать финансовые средства в определённый проект, а может и полностью приобретать собственность на территории другого государства, строить производственные объекты, бизнес-центры, торговые сети и т.п.
После начала «санкционной войны» для российских фирм и банковских структур стало сложнее или в ряде случаев вовсе невозможно привлечение средств иностранных инвесторов. Это коснулось как сотрудничества в банковской, так и в производственной, научной, сферах культуры и искусств.
Внешние источники менее доступны, чем собственные. Но именно недостаток собственных средств вынуждает субъект хозяйственной деятельности к поиску ресурсов вовне.
Чтобы привлечь заёмные средства, необходимо иметь определённое обеспечение кредита, устойчивое положение в плане финансов и т.п. Так, многие предприниматели и фермерские хозяйства сталкиваются с нежеланием банков выдавать кредиты на развитие. Кроме того, процентные ставки нередко бывают неподъёмными для малого и среднего бизнеса.
Заёмные средства – это также самый рискованный источник инвестиций. В случае невозможности возврата кредита вступают в силу штрафные санкции банка, может быть изъято имущество для покрытия суммы долга. Но порой именно кредит – единственно доступный источник финансирования новых проектов.
Работа с привлечёнными источниками не так рискованна, к тому же, такие средства, как уже говорилось, не требуют возврата. Однако получение средств требует значительных усилий. Для участия в государственных и муниципальных тендерах необходимо оформить сложный пакет документов. Также требуется немалое финансовое обеспечение, наличие технических ресурсов, кадрового состава и т.п.
Государственные и муниципальные заказы, гранты (включая таковые от частных компаний), другие внешние источники становятся доступными, как правило, только в результате победы на конкурсе. Чем выгоднее условия получения инвестиций, тем выше конкуренция среди участников соревнования. К тому же, не секрет, что временами такие конкурсы проводятся в интересах определённых структур и лиц, и итоги заранее предопределены.
Акционерные общества могут привлекать ресурсы посредством эмиссии акций, распределяя собственность среди определённого числа новых совладельцев. Но успешная эмиссия требует, чтобы ценные бумаги были привлекательны, востребованы на рынке. А для этого важна их доходность. Критический же фактор привлекательности – надёжность акций той или иной компании.
Государство и крупные корпорации привлекают средства, выпуская облигации, при этом их обратный выкуп полностью гарантирован. Облигации, как правило, имеют фиксированную прибыльность, но их стоимость может зависеть и от текущей рыночной цены.
«Ёмкость» привлеченных средств ограничивается многими факторами. В случае с банковским кредитом это предельный размер займа, который согласен предоставить банк. Что касается акций и облигаций, их возможности ограничены покупательной способностью населения и экономической ситуацией в стране в целом.
Собственные средства фирмы или частного лица всегда находятся в их распоряжении, отсутствуют риски и цена привлечения. Однако таких ресурсов, как правило, совершенно недостаточно, и, как уже говорилось, именно это делает необходимым использование ресурсов извне.
Смешанные инвестиции
Обычно любые инвестиции делаются не из одного-единственного, а из нескольких источников. Так, постройка нового цеха на заводе может финансироваться одновременно из собственных и заёмных средств, включая банковский кредит и программу государственного софинансирования.
По сути, любые инвестиции допустимо считать смешанными. В них может преобладать роль того или иного ресурса: скажем, 20 процентов внутренних средств и 80 процентов заёмных. Достаточно редко встречается тип инвестиций из одного лишь источника. Обычно это происходит в случае с частными лицами, которые делают банковские вклады или приобретают иные активы, используя только собственный чистый доход. Хозяйственная деятельность и крупные проекты требуют привлечения средств различных рыночных субъектов.
Прочие источники
Кроме приведённых выше, существуют так называемые косвенные источники инвестиций. К ним относится, в первую очередь, лизинг. В этом случае приобретаемое имущество сразу не переходит в собственность покупателя, при этом предполагаются периодические платежи. Такие платежи выше, чем в случае с кредитом.
Лизинг подходит тем компаниями, которым необходимы крупные инвестиции, однако нет возможности получить банковский или иной внешний заём. В конце концов приобретённое лизингополучателем имущество выкупается им и переходит в его собственность.
Другой современный вид инвестиций – покупка франшизы (то есть франчайзинг) у известной корпорации. В этом случае владелец бренда передаёт покупателю право на его использование, выпуск фирменных продуктов, оказание услуг, использование авторских прав и т.п. Широко применяется в сетевой торговле, общественном питании, шоу-бизнесе, кинематографе. Продавец франшизы, как правило, требует соблюдения определённых условий: соответствия товаров фирменным характеристикам и качеству, определённой системы менеджмента, логистики и т.д.
Существуют и другие виды косвенных инвестиций, однако они применяются в узких сегментах рынка. Так, можно упомянуть факторинг, в рамках которого фирма продаёт свою дебиторскую задолженность. Такие инвестиции актуальны для чисто финансового сектора: банковской сферы, коллекторских организаций и т.п.
Инвестируем в инвестиции
Выше были рассмотрены источники получения средств для инвестирования в определённую деятельность, коммерческие и прочие проекты, приобретение основных фондов предприятий. Инвестор может использовать потребность хозяйствующих субъектов в ресурсах, предоставляя такие ресурсы на определённых условиях. По сути, частный инвестор в таком случае становится внешним источником привлечения ресурсов.
Популярные формы инвестирования в предприятия – покупка акций, облигаций и прочих ценных бумаг. Более выгодно, но и затратно – вложение серьёзных средств в основной капитал на условиях вхождения в число совладельцев и директоров фирмы. Так поступают некоторые финансовые организации, предоставляя кредит какой-нибудь компании.
Финансисты выставляют условие: до момента возврата кредита они берут управление в свои руки. По сути, бизнес таким образом часто полностью переходит в собственность займодавца. Такая операция напоминает рейдерский захват, однако, настоящие рейдеры никаких инвестиций в бизнес предварительно не производят.
Хороший и довольно прибыльный способ инвестирования – предоставить средства брокерам для торговли на бирже. Сделать это несложно при помощи трастового фонда. Отметим, что прибыльность и сохранность финансов при этом не гарантируется, речь идёт о рисковом инструменте вложений.
Инвестиционная деятельность – одна из ключевых в экономике любого типа, идёт ли речь о привлечении или о вложении средств. Мы рассмотрели основные виды финансирования инвестиций, привели классификацию источников, рассказали о способах вложения средств в инвестиции предприятий.
Возможно, Вам будут интересны следующие обзоры:
• Обзор форекс брокера FinmaxFX — подробно о торговых условиях компании
Источник: rognowsky.ru
Презентация на тему Источники финансирования бизнеса
Слайд 1Опрос домашнего задания проводится в устной форме с целью закрепления материала
и тренировки умений выполнять задания типа ЕГЭ
Слайд 2Дайте определения понятиям: 1. предпринимательство 2.предпринимательские правоотношения 3.учредительный договор
Слайд 31.Предпринимательство-самостоятельная инициативная экономическая деятельность, направленная на получение прибыли
2. Предпринимательские правоотношения-общественные
отношения в сфере предпринимательской деятельности, а также связанные с ними
некоммерческие отношения и отношения по государственному регулированию рыночной экономики
3.Учредительный договор-соглашение двух и более сторон, закрепляющее статус создаваемого предприятия
Слайд 41.Товарищество, индивидуальный предприниматель, акционерное общество, унитарное предприятие, потребительский кооператив
2.Труд, капитал,
конкуренция, земля, предпринимательские способности
Задания типа В2. Ниже приведен список
терминов, все за исключением одного характеризуют понятие юридическое лицо. Найдите термин относящийся к другому понятию и объясните ответ
Слайд 5 Задания типа В3. Заполните пропуски в тексте
Вокруг бизнеса: источники его финансирования
Слайд 6Задания типа В3. Вставьте пропущенное слово Уставной капитал акционерного общества составляется
из номинальной стоимости ____________общества, приобретенных акционерами
Слайд 7Задания типа С1. Перечислите принципы предпринимательской деятельности и поясните их 1. 2. 3.
Слайд 8Тема: «Вокруг бизнеса: источники его финансирования»
Слайд 9Посмотрите на тему нашего урока и попытайтесь сформулировать цель занятия. Давайте
сравним ваши цели с целью, которую поставила я.
Слайд 10Цель: познакомится с источниками финансирования бизнеса и рассмотреть их особенности
Слайд 11Откуда взять деньги на развитие своего бизнеса и легко ли
им управлять? Именно на эти вопросы мы попытаемся ответить. Что
является главным для предпринимателя?
Слайд 12Денежные средства в предпринимательстве называются финансы, а их пополнение финансированием. Каковы
источники финансирования бизнеса?Ваши предложения?
Слайд 13Источники финансирования 1. Внутренние(например, прибыль фирмы) 2. Внешние (например, банковские кредиты)
Слайд 14Прочтите пункт параграфа «Источники финансирования» и ответьте на вопросы: 1. Что
такое самофинансирование? 2. Кому в основном присуще самофинансирование и почему? 3. Как
называется прибыль, получаемая от акций? 4. Назовите внешние источники финансирования бизнеса? 5. Дайте определение понятию банковский кредит? 6. Назовите отличие краткосрочного кредита от долгосрочного? 7. Что такое вексель?
Слайд 15Для чего предпринимателю нужны партнеры?
Слайд 16В заключении стоит сказать, что во всех развитых странах государство
оказывает поддержку малому бизнесу. Как вы думаете какими способами?
Слайд 17Домашнее задание Прочитать пункт параграфа 6 «источники финансирования бизнеса», выучить все
определения, составить синквейн со словами «предпринимательство» и «финансы»
Слайд 18Как пишется синквейн 1 строка (тема) – имя существительное. 2 строка
(описание темы в двух словах) – имена прилагательные. 3 строка (описание
действия в рамках этой темы тремя словами) – глаголы. 4 строка (отношение автора синквейна к данной теме) – фраза из четырёх слов. 5 строка (синоним к первому существительному) – одно слово, на эмоциональном уровне повторяющее суть темы. Вот так, например, выглядит синквейн, посвященный поэту Михаилу Лермонтову. Лермонтов.
Одинокий, свободный. Страдает, предчувствует, любит. Романтик, всегда обречён на одиночество. Гений.
Источник: theslide.ru
