Прибыль есть, а где деньги? Этот вопрос – стандартная головная боль многих финансовых руководителей. В попытках ответить руководству и собственникам на данный вопрос «простыми словами» в ход идут графики, диаграммы, многостраничная аналитика.
Между тем, существуют стандартные экономические показатели, позволяющие дать исчерпывающую информацию о том, «где деньги», исходя из которой организация сможет вести более эффективную, осознанную деятельность
В этой статье мы попробуем разобраться, где же прибыль, где результат работы всей компании за расчетный период и куда он девается, если его нет на расчетном счете в том же объеме, что и прибыли?
Составляющие денежного потока
Денежный поток – поток капитала в денежной форме в виде платежей и поступлений во все места учета денежных средств (ДС) предприятия. Поступления трактуются при этом как положительный денежный поток, а платежи как отрицательный.
Ключевым здесь для финансового менеджера является величина разницы между ними, а также накопительным итогом, так как это будет остаток ДС фирмы в динамике. Жизненно необходимо не допускать отрицательных остатков в бюджетах и просроченных платежей или, другими словами, неплатежей из-за отсутствия денег.
Здесь мы сталкиваемся с расчетом чистого денежного потока (ЧДП), в котором нуждается коммерческая структура для понимания своих собственных действий в экономической перспективе.
Управление денежными потоками
Бесплатная консультация по расчету, анализу и эффективному управлению денежными потоками в 1С
Настройка 1С для анализа денежных потоков
Прогнозирование и оптимизация денежных потоков, дашборды и мониторинг денежных потоков в 1С
Чистый денежный поток (кэш-флоу или cash-flow) – разница в поступлениях и платежах или в притоке и оттоке капитала только в форме денег. Видов такого потока характеризуются профилями деятельности – инвестиционным, финансовым или операционный. Его можно рассчитывать прямым и косвенным методом (для него нужно ведение ББЛ), он бывает для собственников и для кредиторов.
Он отличается от чистой прибыли, представляя собой потоки и оттоки ДС, а прибыль – объем разницы между выручкой, доходом и затратами, понесенными фирмой, и всегда либо превышает, либо меньше ее. В части прироста капитала, прибыль показывает его в целом по компании, а ЧДП только в деньгах. Если смотреть на ЧДП с позиции товарно-денежных потоках, то это возможно, когда деньги являются абсолютным товаром по своей форме.
Виды денежных потоков
Денежные потоки соотносимы со статьями и видами деятельности в БДДС, где присутствуют три вида деятельности. Разницу между платежами и поступлениями делят в соответствии с этими видами:
Чтобы выяснить, что входит в расчет этих денежных потоков, можно посмотреть в статьи БДДС, поскольку их состав ближе всего к составу учитываемых платежей и поступлений.
Разделы первого вида:
- операционных поступлений за реализованные товары;
- операционные платежи за сырье, материалы, полуфабрикаты, энергоносители, энергию, предоставляемые услуги;
- платежи за инструменты, оборудование, переносящие свою стоимость полностью в отчетном периоде;
- выплаты по заработной плате, по рабочей силе вообще;
- отчисления в фонды.
Состав второго:
- оплат поставщикам оборудования, принимаемого на баланс как внеоборотные средства;
- оплат за купленные здания, сооружения;
- оплат по транспортировке, установке и демонтажу основных средств;
- процентов по кредитам за основные средства.
Третий вид (обеспечивает рассматриваемый нами поток):
- взятие-отдача кредитов и займов;
- выплаты процентов по кредитам и займам;
- приход процентов за выданные займы;
- полученных дивидендов от вложений в акции;
- притока капитала от реализации собственных облигаций, векселей;
- оттока капитала на погашение собственных облигаций, процентов и купонов по ним, погашение собственных векселей;
- платежей по распределению прибыли предприятия.
Об автоматизации контроля движения денежных средств в 1С можно также прочитать на нашем сайте.
Методы расчета
Эти методы схожи с методами инвестиционных расчетов, так как и там и там считают поток капитала в деньгах для собственного капитала, вложенного собственниками или инвесторами. Характерным здесь является применение абсолютных показателей, а не коэффициентов.
Формула расчета суммарного потока денег не представляет собой чего-то сложного, ведь это лишь сумма всех поступлений денег. При этом сведения о сводном потоке не дадут ценной информации для менеджмента, поскольку важен свободный поток денег, поскольку легко перенаправляется на другие цели без значительного ущерба для хоздеятельности. По этой же причине применение формулы по балансу здесь не имеет особого смысла: по ней его рассчитать затруднительно и приходится вскрывать оборотные статьи, поэтому лучше применять как балансовые, так и оборотные показатели.
Расчет ведется в нескольких временных перспективах – от недели до нескольких лет. Планируются они во время бюджетирования – составления бюджетов финансово-экономической службой и платежных календарей казначейством.
Об автоматизации казначейства с помощью решений 1С и в частности автоматизированном составлении платежных календарей можно прочитать в статье на нашем сайте.
Такой расчет нужен предприятию, чтобы реализовать планы по развитию, опираясь на оптимальные схемы управления деньгами. Ответственным за этот участок обычно является финансовый директор, который задает и контролирует общую политику по денежным потокам. За ним же остается организация процесса.
При этом на местах, если предприятие большое, есть своя специфика, которую он должен учитывать. Например, периодичность выплат заработной платы, возможные сроки отсрочек оплат за ГСМ с условиями их поставок, возможные товарные кредиты от покупателей и т.д. Если же рассматривать организацию такого сложного экономического расчета по всей компании в максимально возможном количестве разрезов, к тому же дисконтированных, то это задача целой экономической службы.
Формулы расчета денежного потока
Free Cash Flow (FCF) – свободный денежный поток означает сумму денсредств, находящихся под контролем собственников, кредиторов, а также инвесторов. При этом подразумевается, что фирма оплатила все операционные расходы, провела запланированные капремонты и капитальные вложения вообще, профинансировала в должном объеме рабочий, оборотный капитал и оплатила налоги и взносы. В сущности, это приток капитала, которым может распоряжаться компания. Влияя на ее стоимость и инвестиционный имидж, он рассчитываться несколькими способами, например, отталкиваясь от показателя EBITDA.
Для начала вспомним, как рассчитывается EBITDA:
EBITDA = чистая операционная прибыль + проценты к уплате + налог на прибыль + амортизация и обесценение
FCF = EBITDA – налог на прибыль – капитальные вложения ± изменения в оборотном капитале
Эти средства могут быть пущены на любые цели без снижения эффективности бизнеса, но при этом встает вопрос о должном уровне оборотного капитала, обновления основных средств, поддержания запасов, вложений в НИОКР, Rhttps://wiseadvice-it.ru/o-kompanii/blog/articles/denezhnyi-potok-analiz-raschet-upravlenie/» target=»_blank»]wiseadvice-it.ru[/mask_link]
Как заполнять бизнес-модель Остервальдера: взаимоотношения с клиентами и потоки поступления доходов
Бизнес-модель Остервальдера, или Business Model Canvas — это шаблон из девяти блоков — ключевых элементов бизнеса.
Бизнес-модель Остервальдера.
Содержание цикла:
- Потребительские сегменты.
- Ценностные предложения и каналы сбыта.
- Взаимоотношения с клиентами и потоки поступления доходов.
- Ключевые ресурсы, виды деятельности и партнеры.
- Структура издержек.
Взаимоотношения с клиентами
В этом блоке необходимо не только четко обозначить коммуникационную стратегию с клиентами, но и подробно проанализировать:
- как вы собираетесь привлекать новых клиентов и выстраивать с ними отношения;
- как вы собираетесь развивать отношения с уже существующими клиентами и поддерживать их лояльность;
- какие отношения вы выстраиваете уже сейчас.
Тирион Ланнистер всегда строил правильные каналы коммуникации с совершенно разными сегментами.
Есть несколько типов взаимоотношений с клиентами. В зависимости от бизнеса необходимо определить, какой из них окажется для вас наиболее подходящим.
Персональная поддержка
Здесь клиент общается непосредственно с представителем компании и получает от него помощь во время и после покупки. Подходит для розничных магазинов.
Особая персональная поддержка
Более доверительный вид общения с клиентом. К каждому клиенту прикреплен отдельный представитель компании. Такая система существует в частных банках при работе с солидными клиентами.
Самообслуживание
Клиент не имеет непосредственного контакта с компанией. Это может быть даже автомат с газированными напитками.
Автоматизированное обслуживание
Это то же «самообслуживание», но с учетом автоматизированных процессов.
Сообщества
Для лучшего понимания и установления более теплых отношений с клиентами компании используют сообщества в социальных сетях. За группами следят модераторы и поддерживают активные обсуждения.
Совместные издания
Ценность создается совместно с потребителем. Как пример: читатели пишут рецензии на Livelib.ru или дополняют новой информацией статьи Википедии.
Вопросы, на которые необходимо ответить при заполнении блока:
- Какие отношения с потребителями установлены сейчас?
- Каких отношений ждет от нас каждый сегмент потребителей?
- Какие расходы это за собой влечет?
- Как это вписывается в общую схему бизнес-модели?
Потоки поступления доходов
Здесь мы отмечаем доходы с каждого потребительского сегмента.
Задайте вопрос: «За что потребители будут платить мне?» каждому сегменту целевой аудитории. Это поможет сформировать новые каналы получения доходов.
Тайвин Ланнистер получал золото со своих рудников, пошлину от торговли в Ланниспорте и урожай со своих земель.
Их обычно выделяют два типа:
- Разовая сделка.
- Регулярный доход от периодических платежей клиентов за ценностное предложение либо за послепродажное обслуживание.
Создание потока дохода целиком и полностью зависит от характера бизнеса.
Вы продаете активы
Сюда относятся любые продукты и товары. Вы купили книгу? Можете делать с ней все, что хотите: перепродать, подарить, выбросить. Она ваша с купленным правом на владение.
Города Залива Работорговцев готовили и продавали рабов разной специализации.
Вы получаете плату за использование
Вы поставляете услугу и взимаете плату с клиента за ее использование. Чем больше клиент пользуется вашей услугой, тем больше может оказаться оплата. Примеры: в отеле клиент платит за количество ночей, в аквапарке платят за количество проведенных в нем часов.
Король Семи Королевств платит за пользование армией, шпионами и оплачивает все расходы двора.
Вы получаете плату за подписку
Этот поток дохода отличается от предыдущего тем, что плата берется за продолжительность доступа к услуге. Например, спортивный зал предоставляет абонемент на месяц. Это относится и к онлайн-сфере, например, в игре World of Warcraft есть абонентская плата за участие.
Сэмвэлл Тарли учится на мейстера в Цитадели. Обучение платное, но Тарли владеет пожизненным абонентом Ночного Дозора, поэтому обучается бесплатно.
Вы получаете плату за аренду, ренту или лизинг
При данном потоке вы передаете права клиенту на пользование вашим активом на указанный в договоре срок за определенную плату. Это выгодно обеим сторонам: арендодатель получает доход от своих активов, а арендатор возможность ими пользоваться на свое усмотрение, не выплачивая полную стоимость. Пример: лизинг оборудования для строительства.
Мастер над шептунами Квиберн оплачивает услуги своих пташек.
Вы получаете плату за лицензию
Если вы являетесь правообладателем на интеллектуальную собственность, то, не производя продукт и не предоставляя услуг, можете получать доход от своей собственности. В данном случае вы продаете передачу прав на использование защищенной интеллектуальной собственности. Например, писатель Джордж Мартин обладает полными правами на свои книги, и получает доход с экранизации своей саги.
Изгнанный член династии таргариенов принц Визерис отдал сестру кхалу Дрого в плату за использование армии кхала для завоевания трона Семи Королевств.
Главное — выстроить методы ценообразования для каждого потока, определить будут ли цены меняться в зависимости от рыночных условий или останутся постоянными.
Вопросы, на которые необходимо ответить при заполнении блока:
- За что мне платят клиенты сейчас?
- За что они готовы платить на самом деле?
- Как осуществляется оплата? Предпочли бы они изменить способ оплаты?
- Какую часть общей прибыли приносит мне каждый из потоков дохода?
В следующей части рассмотрим, зачем определять ключевые виды деятельности и ресурсы и как работать с партнерами.
Источник: gomoney500.ru
Обзор структурного блока №5 «Потоки поступления доходов (ПД)»
В этом информационном блоке мы поговорим с Вами о том, что такое потоки поступления доходов и приведем несколько распространенных примеров.
Краткое определение: Потоки поступления доходов (ПД) – это различные способы поступления доходов (оффлайн и/или онлайн), благодаря которым компания получает прибыль в денежном эквиваленте от реализации своих продуктов и/или услуг каждому потребительскому сегменту.
» Данный структурный блок бизнес-модели имеет ключевое значение для успеха любой компании на рынке, поскольку показывает «как» (способы) и «какие» (размер в денежном эквиваленте) конкретно доходы компания будет получать по каждому каналу сбыта продуктов и/или услуг конкретным потребительским сегментам. Только в том случае, если денежный поток (разница между совокупным доходами и совокупными расходами) компании будет положительным в перспективе ближайших 6-12 месяцев – компания имеет возможность «выжить» в краткосрочной перспективе и иметь возможность к развитию — в долгосрочной перспективе.
Главные вопросы, которые мы должны задать себе при определении способов поступления доходов:
» 1. За какую конкретно ценность наши потребители действительно готовы платить?
» 2. За что они уже платят сейчас?
» 3. Каким образом они платят сейчас?
» 4. Каким образом они бы предпочли платить?
» 5. Какую конкретно прибыль приносит каждый поток поступления доходов?
Существуют два типовых варианта потоков доходов:
1) доход от разовых платежей;
2) регулярный доход от периодических платежей, который получает компания от реализации ценностного предложения конкретным потребительским сегментам (реализация продуктов и/или услуг и/или послепродажное обслуживание).
Давайте рассмотрим несколько распространенных способов потоков поступления доходов:
1. Продажа продуктов и/или услуг (компания продает продукты и/или услуги потребителям);
2. Плата за использование (чем больше потребители пользуются услугой, тем больше они за нее заплатят, н-р: мобильная связь);
3. Оплата подписки (потребителям предоставляется доступ к конкретной услуге на определенное время за определенную стоимость, н-р: онлайн библиотека);
4. Аренда / рента / лизинг (потребителям предоставляется во временное пользование продукты за определенную плату на определенных условиях, н-р: аренда автомобиля);
5. Лицензии (потребителям передается право на использование
интеллектуальной собственности на определенное время, на определенных условиях и за определенную стоимость, н-р: лицензия на книги);
6. Комиссионные проценты (потребителям платят определенные проценты от сделки, совершенной при помощи компании-посредника, н-р: купля-продажа недвижимости);
7. Реклама (потребители платят за создание и/или показы рекламы своих продуктов и/или услуг компании, которая проводит подготовку и организацию показов данной рекламы в определенных местах (онлайн или оффлайн) для конкретной целевой аудитории).
Каждый поток доходов может иметь свой конкретный механизм ценообразования: стоимость продуктов и/или услуг может быть фиксированной или гибкой в зависимости от ряда условий и факторов.
В следующем информационном блоке мы расскажем Вам о структурном блоке №6 – Ключевых ресурсах (КР).
Источник: businessmodelmoscowschool.ru