примеры источников финансирования бизнеса

9. Источники финансирования бизнеса

Существует три категории: собственные (прибыль предприятия, амортизация, продажа активов, дебиторская задолженность, УК и др.), заемные (банковский кредит, страховые возмещения и др.), привлеченные (эмиссия акций).

Собственные отличаются от заемных тем, что не подлежат возврату.

Банковский кредит:

краткосрочный (до 1 года);
среднесрочный (1-3 года);
долгосрочный (более 3).

Кредитование имеет две разновидности:

кредитование деятельности хозяйствующего субъекта в форме прямой выдачи банковских ссуд;
кредитование как разновидность расчета (с рассрочкой платежей) – торговый кредит.

Для получения кредита необходимо подать следующие документы:

заявка (в ней указываются цель, сумма, срок);
учредительные документы;
карточка с образцами подписи и печати;
баланс;
дополнительные документы по желанию банка (например, определяющие кредитоспособность – кредитный договор, в котором указываются вид кредита, сумма, срок, проценты, комиссионные банку, вид обеспечения кредита).

Обеспечение кредита – ценности, служащие для кредитора залогом полного и своевременного возврата должником полученной суммы и уплаты процентов. Основные виды обеспечения кредита:

поручительство;
гарантия;
страхование ответственности заемщика;
залог;
другие.

Овердрафт — краткосрочный кредитный инструмент, предназначенный для погашения кассовых разрывов. Под кассовым разрывом понимается дефицит оборотных средств на расчетном счете заемщика. Банк кредитует предприятия по договору овердрафта в пределах установленного лимита в тех случаях, когда остаток на расчетном счете компании меньше суммы срочного платежа. Лимит средств, предоставляемых по овердрафту, определяется на основании среднемесячной суммы поступлений на расчетный счет компании. Размер лимита по овердрафту зависит от банка, но в среднем не превышает 30% от среднемесячной суммы поступлений по расчетному счету, остальные 70% призваны свести к минимуму риск невозврата денежных средств. Овердрафт, открытый на срок до 14 дней (его продолжительность определяет банк), не нуждается в обеспечении, что делает этот инструмент финансирования одним из наиболее удобных для заемщика. При финансировании на срок свыше 14дней банк может запросить обеспечение, в качестве которого, как правило, выступают товары в обороте. По товарам, предоставленным в качестве залога, оговариваются размер неснижаемого остатка (стоимость товаров, находящихся на складе предприятия), ассортимент и вид товара. В договоре предоставления залога также определяется порядок подачи отчетности о движении товаров, переданных в залог, и проведения контроля качества и наличия товаров. Стоимость овердрафта (процентная ставка) зависит от срока, на который он выдан. Проценты по овердрафту начисляются на остаток суммы задолженности перед банком на начало дня. Договор с банком о предоставлении овердрафта заключается на год, в то время как неснижаемый остаток задолженности предприятия перед банком, как правило, не должен превышать 30 дней. В противном случае банк взимает пени за несвоевременное исполнение обязательств. В зависимости от условий договора овердрафт может предоставляться предприятию в «автоматическом» режиме или по предварительному согласованию. «Автоматический» режим означает, что как только сумма денежных средств на счете оказывается меньше суммы необходимого платежа, банк перечисляет разницу на счет предприятия. При необходимости предварительного согласования компания, перед тем как перевести денежные средства, должна отправить в банк запрос на предоставление овердрафта. Преимущества:возможность компании в короткие сроки получить необходимые денежные средства для обеспечения своей текущей деятельности. Этот инструмент активно используется торговыми компаниями для приобретения товаров и поддержания основной деятельности. Производственные предприятия также обращаются за овердрафтом, который используют для погашения задолженности по заработной плате. Недостатки:низкие лимиты по овердрафтам, устанавливаемые банками, прогрессивную шкалу процентных ставок.Кредитная линия — вид кредитования, который предусматривает многократное списание кредитных средств с ссудного счета банка на расчетный счет предприятия на основании заявок в пределах установленной суммы (лимита). Основное отличие кредитной линии от овердрафта заключается в том, что данный вид кредитования носит целевой характер, а также предусматривает кредитование на более продолжительный срок — до полутора лет по рублевым кредитам и до двух — по валютным. Кредитная линия может предоставляться как на пополнение оборотных средств, так и на инвестирование в основные фонды. В этом случае кредитные линии отличаются по сроку предоставления, процентной ставке, цели привлечения заемных средств. В зависимости от возможности многократно погашать и возобновлять кредит кредитные линии делятся на:

невозобновляемые (после выдачи суммы в размере установленного лимита кредитование заемщика прекращается);
возобновляемые (в случае частичного или полного погашения выданного кредита предприятие может повторно получить кредит в пределах установленного лимита и срока действия кредитного договора). Основное преимущество использования кредитной линии — возможность привлекать среднесрочные заемные средства по мере необходимости.

К основным недостаткам относится то, что процедура рассмотрения заявки на предоставление кредита занимает значительно больше времени, чем при рассмотрении овердрафта, и требует больше усилий от предприятия по сбору необходимой информации. Еще одним минусом является то, что для открытия кредитной линии необходимликвидный залог, которого у предприятия может и не быть. Торговый кредит (коммерческий) – предприниматель покупает товар с отсрочкой платежа (в долг на сумму товаров) и обязуется выплатить долг в определенный срок. Основные пользователи – оптовики. Лизинг – вид инвестиционной деятельности, связанный с передачей имущества в пользование на основании договора-лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок (рис. 9.1). Отношения сторон, участвующих в договоре лизинга, регулируются целым рядом законодательных актов. В их числе в первую очередь следует назвать Гражданский кодекс РФ (глава 34) и Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (далее – Закон). В связи с вступлением России в Конвенцию УНИДРУА «О международном финансовом лизинге» (далее – Конвенция), при заключении договора международного лизинга необходимо учитывать положения этого правового документа. При этом положения Конвенции как международного правового акта превалируют над Гражданским кодексом и Законом.Виды лизинга.

Финансовый лизинг – предусматривает выплату арендаторам в течение действия контракта сумм, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования и прибыли арендодателя. По истечении действия контракта арендатор может:

вернуть объект лизинга арендодателю;
заключить новый контракт;
выкупить объект по его остаточной стоимости.

Операционный лизинг – заключается на срок меньше амортизационного периода имущества.
Револьверный лизинг– лизингополучателю предоставляется право по истечении определенного срока обменять имущество, полученное по лизингу, на другое, которое в соответствии с технологическими особенностями процесса производства необходимо ему.

Преимущества лизинга: позволяет хозяйствующему субъекту получить ОФ и начать их эксплуатацию не отвлекая денежных средств из оборота (табл. 9.1). Участники лизинговой сделки могут заключить как минимум два договора:

на поставку оборудования, имущества – заключается арендодателем с поставщиком по указанию арендатора
договор аренды закупленного оборудования – используется, когда лизинговая сделка более выгодна, чем банковский кредит, и когда у фирмы нет надежного кредитного обеспечения.

Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле: ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС, где ЛП – общая сумма лизинговых платежей; АО – величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году; Если лизингодатель не является плательщиком НДС в соответствии с действующим налоговым законодательством, то в общую сумму лизинговых платежей налог на добавленную стоимость не включается. ПК – плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества – объекта договора лизинга; КВ – комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга; ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга; НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

Рис. 9.1. Схема организации многосторонней лизинговой сделки (при участи банка как одного из посредников).

— заключение о платежеспособности лизингополучателя и эффективности проекта; 2 — заказ — наряд; 3- банковская ссуда; 4- договор купли-продажи предмета лизинга; 5- акт приемки оборудования в эксплуатацию; 6- оплата поставки; 7- лизинговое соглашение; 8 — договор о страховании предмета лизинга; 9- лизинговые платежи; 10- возврат предмета лизинга; 11- возврат ссуды и выплата процентов.

Специфика лизингового бизнеса: лизингодатель берет на себя дополнительный риск, работая с производителями, у которых нет надежного кредитного обеспечения. Факторинг– деятельность специализированного учреждения по взысканию денежных средств с должников своего клиента и управление его долговыми требованиями. Ф дает гарантию платежа и избавляет поставщиков от того, чтобы брать дополнительный и дорогостоящий кредит в банке (рис. 9.2.). В основе факторинга операций лежит покупка банком счетов-фактур поставщика на отгруженную продукцию или оказанную услугу и передача банку права требования платежа с покупателя продукции (табл. 9.2). Гражданский кодекс Российской Федерации (Глава 43, ст.824) определяет факторинговые операции следующим образом: По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Виды факторинговых операций:

Внутренние и международные.
Открытые (если должник уведомлен об участии в сделке факторинговой компании, что делается путем надписи на счете фактуре) и закрытые.
С правом регресса поставщиком (обратное требование о возмещении уплаченной суммы учитывает риск отказа покупателя от выплат) и без права.
С условием кредитования поставщика в форме предварительной оплаты переуступаемых им долговых требований или же оплаты требований к определенной дате. Основные преимущества варианта с предварительной оплатой: платеж осуществляется в виде фиксированного процента от суммы этих требований, что позволяет поставщику получить большие средства при увеличении объема продаж.

Табл. 9.1. Сравнительные характеристики

Показатель	Вид отношений
Показатель	Товарного кредитования	Лизинговые
1.Право собственности на объект (товар)	Передается заемщику после полного погашения долга. Права владения, пользования и распоряжения принадлежат одному лицу	Опцион на приобретение объекта в собственность не тождественен передаче права собственности Право пользования отделяется от права собственности Сохраняет лизингодатель
2.Гарантии кредитора обеспечиваются:	Залогом имущества, заемщика, гарантией банка и др.	В основном объектом лизинга или снижаются на стоимость объекта лизинга
3.Классификация затрат на объект лизинга	Капвложения заемщика за счет кредита	Текущие затраты пользователя с учетом процентов и амортизационных отчислений
4.Форма предоставления и погашения кредита	В товарной, а погашение – в денежной	В товарной, а погашение возможно компенсацион-ными услугами, продукцией
5.Длительность контракта	Как правило, краткосрочный	Средне- и долгосрочный
6.Источники погашения кредита	За счет прибыли заемщика	За счет амортизационных и других отчислений, включаемых в себестоимость выпускаемой продукции
7.Контроль за целевым расходованием средств	Затруднен	Гарантирован, т. к. передается заранее определенное имущество
8.Инвестиции направляются	В общем в любую сферу деятельности	На конкретный вид предпринимательской деятельности
9.Имущество учитывается на балансе	Покупателя-собственника	Лизингодателя или пользователя по соглашению сторон, Налоговый кодекс

Рис.9.2. Схема факторинга Варианты обслуживания факторинга.

Соглашение о полном обслуживании – заключается обычно при постоянных и длительных контактах между участниками (открытый факторинг без права регресса). Полное обслуживание включает:

полную защиту от появления сомнительных долгов;
обеспечение гарантированного притока денежных средств;
управление кредитом;
учет продаж;
кредитование в форме предварительной оплаты.

Дробный факторинг – используется в более крупных фирмах, где фирма переуступает все свои требования не одной, а нескольким факторинговым компаниям и цель может быть минимизировать риск зная спецификации.

Виды факторинга напрямую влияют на стоимость факторинга, то есть на комиссию. Комиссия факторинговой компании обычно складывается из четырех составляющих:1. Комиссия за сервис. Выражается в проценте от общей суммы задолженности, переданной фактору, и составляет от 0,5% до 3%. Взимается единоразово и не зависит от срока погашения поставки. Ее величина зависит от объема и структуры производственной деятельности поставщика, кредитоспособности его покупателей, оценки отделом трудоемкости выполняемой работы степени кредитного риска, а также от специфики и конъюнктуры рынка, финансовых услуг той или иной страны. При наличии регресса делается скидка на 0,2-0,5 %. Плата за учет (дисконтирование) счетов – фактур составляет 0,1-1,0 % годового оборота поставщика. Например, компания поставила продукцию с отсрочкой платежа в 45 дней на сумму 80 000 рублей. Комиссия за сервис составит 1200 рублей или 1,5 % без учета НДС (величина комиссии определена в качестве примера и зависит от многих параметров). 2.Комиссия за финансирование. Выражается в процентах годовых и берется от суммы, перечисленной непосредственно фактором за поставку на расчетный счет клиента. Зависит от срока погашения поставки. Принцип начисления одинаков с начислением процентов по кредитной линии. 3. Комиссия за регистрацию поставки. Берется за обработку документа или реестра документов и составляет от 0 до 300 рублей. 4. Комиссия за кредитный риск. Если фактор освобождает вас от риска банкротства покупателя (схема факторинга, при которой клиент не возвращает финансирование), комиссия составит от 0,5 % до 2% от суммы счета. Взимается единоразово и не зависит от срока погашения поставки. 5. Процент, взимаемый при досрочной оплате переуступаемых долговых требований. Его размер определяется за период между досрочным получением платежа и датой поступления платежа от плательщика на основе ежедневного дебетового сальдо по счету поставщика у факторингового отдела. Обычно он на 2-4 % превышает текущую банковскую ставку, используемую при краткосрочном кредитовании клиентов с аналогичным оборотом и кредитоспособностью, что обусловлено необходимостью компенсации дополнительных затрат и риска. Стоимость факторинговых услуг в каждом конкретном случае своя и зависит от:

выбранного факторинга,
размера бизнеса,
финансового положения поставщика и его дебитора,
периода отсрочки платежа,
размера дебиторской задолженности, уступаемой банку.

Таблица 9.2 Сравнительные характеристики

КРЕДИТ	ФАКТОРИНГ
1	2	3
Возврат	Возвращается банку заемщиком	Погашается из денег, выплачиваемых дебиторами клиента
Срок	Выдается на фиксированный срок	Выплачивается на удобный для вас срок (фактическая отсрочка платежа )
Выдача	Выплачивается в обусловленный кредитным договором день	Выплачивается в день поставки товара
Обеспечение	Как правило, выдается под залог	Отсутствие залога
Сумма	Выдается на заранее обусловленную сумму	Сумма не ограничена и может увеличиваться по мере роста объема продаж клиента
Погашение	Погашается в заранее обусловленный день	Погашается в день фактической оплаты дебитором поставленного товара
Пролонгация	Погашение не гарантирует получение нового	Продолжается бессрочно
Сервис	Помимо предоставления денежных средств, банк не оказывает Вашей компании каких либо дополнительных услуг	Финансирование сопровождается сервисом

В мировой банковской практике обычно используют три метода установления предельных сумм по факторингу.

Источники финансирования бизнеса за 10 минут

Источник: studfile.net

Источники финансирования бизнеса — грамотно привлекаем ресурсы

Выбирая источники финансирования бизнес-идей, большинство предпринимателей не учитывают, что инвестиции необходимы не только на этапе открытия, а и на протяжении всего процесса жизнедеятельности созданного предприятия. Хотите, чтобы проект был успешным и долгосрочным — изучите способы изыскания средств!

Понятие «финансирование бизнеса» и классификация

Данный термин означает снабжение (обеспечение) предпринимательской деятельности денежными ресурсами. Зависимо от места возникновения материальных средств различают внутреннее и внешнее финансирование.

На начальном этапе формирования производственного процесса руководители задействуют внешние ресурсы, происхождение которых обеспечивают следующие источники:

государство ;
банковские организации;
акционеры;
некоммерческие компании;
фирмы-партнеры;
физические лица.

Когда производство начинает приносить доход, появляется возможность привлекать внутренние ресурсы, среди которых:

чистая прибыль;
доходы будущих периодов;
амортизация (отчисления на оборудование);
целевые резервы, выделяемые на покрытие предстоящих затрат.

В идеале эффективный и прибыльный бизнес — самоокупаемый и не требующий привлечения затрат со стороны. Однако на первых порах и в период расширения сферы деятельности сложно обойтись без внешних видов финансирования — далее о каждом из них в подробностях.

Основные источники финансирования бизнеса в сравнении

Распространенная среди субъектов хозяйственной деятельности практика — привлечение заемных денег. Чтобы сохранить право полноценно распоряжаться собственным бизнесом, большинство предпринимателей берут ссуды, кредиты, займы.

Банковское кредитование

Займы от банков занимают лидирующую позицию среди способов финансирования малого бизнеса, охватывая расширенный спектр назначения затрат: промышленные, потребительские, сельскохозяйственные, ипотечные ссуды.

оперативное решение о выдаче;
самостоятельное распределение средств без контроля и указаний со стороны инвестора.

малый срок пользования (стандарт — 36 месяцев);
необходимость предоставления залогового имущества; обязательная выплата процентов и страховых взносов.

Лизинговые программы

Лизинг — комплексная форма финансового кредитования, основанная на предоставлении основных фондов в аренду с последующим выкупом.

Предметом лизинга могут выступать предприятия, земельные участки, транспортные средства, оборудование, имущество (движимое и недвижимое).

финансирование исчисляется в 100%-ном соотношении со стоимостью оборудования — для сравнения, банки требуют 10–15% от цены;
отсутствует требование предоставления залога — таковым выступает арендуемое (покупаемое) оборудование (участок, транспорт);
долг в балансе организации не увеличивается;
более лояльные условия в сравнении с ссудой банка;
все платежи лизингополучателя относятся в издержки предприятия.

при оформлении лизинга может потребоваться первоначальный взнос — до 30% от стоимости имущества;
для предпринимателей, работающих по упрощенной системе налогообложения, подходят не все схемы лизингового кредитования — следует внимательно выбирать компанию для сотрудничества;
на сумму лизинга начисляется НДС.

Торговый займ

Форма взаиморасчетов между фирмами. Вы можете заказать необходимый товар (оборудование) с отсрочкой оплаты. Такой способ часто используют предприниматели, чьей деятельностью является реализация продукции другого производителя: на закупку берут оптовую партию товара, а расчет делают после его продажи в розничной сети.

Возможен и способ взаимовыгодного сотрудничества между фирмами разных направлений — заказанный товар (услуга) оплачивается в натуральной форме — тем , что производит другое предприятие.

Государственные дотации, налоговые льготы

Начинающие предприниматели получают помощь государства в организации бизнеса. Одно из средств такой помощи — дотации. Это разовые выплаты от государства, органов местного самоуправления или международных организаций на покрытие части затрат, капитальных издержек или взносов.

Кроме того, в системе налогообложения предусмотрены специальные условия для индивидуальных предпринимателей (ИП), регламентируемые Федеральным законом № 477-Ф3.

Получить право на налоговые каникулы (обнуление налоговой ставки) в 2021 году могут следующие ИП:

зарегистрированные впервые;
выбравшие одну из схем налогообложения — упрощенную (УСН) или патент (ПСН);
ведущие деятельность в социальной, производственной или научной отраслях.

Каникулы установлены не по всей территории России, в каждом регионе они устанавливаются местной властью на свое усмотрение. Обратите внимание, что она рассчитана на два налогового периода (года) для каждого конкретного ИП.

Все же, какой бы хорошей и перспективной ни выглядела идея, минимизируйте траты и полагайтесь на собственные ресурсы, помня пресловутую поговорку: «Берешь чужое, а отдаешь свое!»

Гранты и другие источники финансирования проекта

Наиболее привлекательной формой финансирования малого бизнеса несомненно является получение гранта — безвозмездной целевой субсидии на научные исследования, обучение, лечение и реализацию социальных проектов. Однако, чтобы государственный или коммерческий грант достался именно вам, идея должна соответствовать следующим критериям:

представление доказательного обоснования важности проекта;
быстрая окупаемость — гранты выделяют на короткий срок (от нескольких месяцев до года);
четко разработанный план реализации бизнес — идеи с указанием сроков достижения поставленных целей;
готовность взять на себя определенную часть затрат;
отчет за каждую потраченную из выделенных средств копейку.

Хотя государственные гранты больше рассчитаны на поддержку ученых и молодых специалистов, на субсидирование малых форм собственности в России ежегодно выделяются средства из бюджета.

Параллельно на государственном и региональном уровнях разрабатываются программы поддержки начинающих предпринимателей — информация о действующих проектах представлена в территориальных центрах занятости и на официальном сайте Министерства финансов.

Иностранные инвесторы также подыскивают перспективных представителей малого бизнеса и готовы вкладывать в развитие интересных проектов внушительные суммы. Однако, учтите, что такие «доноры» зачастую требуют взамен долю собственности или большой процент от прибыли, а также выставляют условие об официальном закреплении за собой авторства на идею.

Если без привлечения дополнительных инвестиций не обойтись, еще раз удостоверьтесь в правильности принятого решения, просчитайте все возможные риски и выставьте себе временные рамки для погашения займа, в которые точно уложитесь!

Источник: ktovdele.ru

Экономика фирмы. Источники финансирования

Для того, чтобы предприятие успешно функционировало,требуются постоянные денежные поступления. Руководитель каждой фирмы ищет новые возможности для того, чтобы увеличить поступления денег из разных источников. Урок расскажет о сущности источников финансирования, целях, классификации, и влиянии каждого из них на предприятие.

План урока:

Основные источники финансирования: понятие и классификация

Любое предприятие, вне зависимости от времени работы, постоянно нуждается в свободных деньгах, без них оно не способно развиваться. Такие деньги и финансовые [1] ресурсы, которые поступают в фирму в экономике называются источниками финансирования.

Рассмотрим, примеры возникновения потребности в финансировании (снабжении) деньгами:

Мебельная фирма существует уже шесть лет, ее руководство приняло решение о расширении деятельности (выпуск нового вида продукции – комплекты кухонной мебели).Чтобы осуществить задуманное, предприятие должно закупить специальное оборудование, пригласить на работу еще работников или приобрести новое здание.Одной прибыли фирмы на эти расходы не хватит. Тогда руководство стало искать источники финансирования дефицита денег для расширения производства;
При создании акционерного общества требуется много затрат: коммерческое предприятие должно пройти госрегистрацию, найти и арендовать офисное помещение, напечатать акции и прорекламировать их. На все это требуются источники финансирования. Фирмы могут использовать деньги учредителей (уставный капитал, сформированный при образовании), а если этого недостаточно, то берут в долг.

Собственные средства, принадлежащие организации или те, которые привлекаются со стороны,являются источниками финансирования.

В зависимости от того, какие средства привлекаются предприятием, их классифицируют по видам:внутренние и внешние источники финансирования.

Основные цели, которые преследует предприятие, при привлечении заемных и внутренних источников финансирования предприятия:

Обеспечить доходность фирмы в конкурентной среде рынка, борьба за лидерство среди конкурентов;
Не допустить банкротства предприятия;
Увеличить стоимость организации в случае ее продажи;
Увеличить объемы выпуска и продажи товаров;
Снизить расходы;
Обеспечить высокий уровень прибыльности (рентабельности).

Перечень целей достаточно широк, поэтому фирме нужно определить, что будет более выгодно для нее: использование собственных средств или привлечение внешних источников финансирования. Для этого руководство фирмы должно:

Определить цель, размеры (суммы) и временные промежутки привлечения средств;
Составить перечень возможных источников финансирования;
Расположить по стоимости: от самой маленькой к самой большой и определить уровень эффективности каждого;
Выделить из заёмных и внутренних источников финансирования бюджета фирмы самый продуктивный. То есть тот, от использования которого организация получит больше дохода и потратит меньше средств.

Внутренние источники финансирования представляют собой денежные средства, сформированные как результат работы предприятия за период.

Не всегда эти источники могут обеспечить потребность организации в деньгах. Это происходит по разным причинам: несвоевременное поступление средств от покупателей, инфляция (рост цен), поэтому предприятия прибегают к источникам, которые называются внешними. Это денежные средства, которые никак не связаны с деятельностью фирмы.

Внешними источниками финансирования являются: кредитные средства, взятые в финансовых организациях, вложения в фирму другими предприятиями, организации могут обратиться к государству с целью получения льгот и субсидий из бюджета. Например, некоторые предприятия могут прибегать к помощи государственных органов, чтобы получить денежные средства для пополнения своих оборотных средств, к которым относят материалы, сырье, топливо. На льготы от государственных органов могут рассчитывать предприятия крупного, среднего и малого бизнеса.

Чаще всего в РФ предприятия обращаются за таким внешним источником финансирования, как банковский кредит.

Руководство фирмы, принимая решение о том, какие источники привлекать для развития бизнеса или покупки нового оборудования, запуска нового цеха, должно учитывать и то, какие плюсы и минусы получит после привлечения внешних источников финансирования предприятия:

Таблица показывает, что главным плюсом использования внешних источников финансирования является получение более крупных сумм на развитие средств. Но в случае возникновения непредвиденных обстоятельств, долгов, фирма может обанкротиться или стать зависимой от кредитора.

Если же предприятие решает применять источники внутреннего финансирования дефицита денег, то плюсов от их привлечения будет гораздо больше. Самый главный – отсутствие дополнительных платежей (процентов по кредиту), а фирма останется экономически самостоятельной даже в случае сильного падения своих доходов.

Предприятие может применять оба источника одновременно. Если организация использует собственные средства и привлекает внешние источники финансирования фирмы. Например, для покупки нового швейного станка фирма использует прибыль, но так как ее не хватает, берет кредит в банке. Значит прибыль и кредит, которые используются вместе, будут общим источником финансирования.

Амортизация – собственный источник финансирования

Рассмотрим более подробно, какие источники внутреннего финансирования, может использовать предприятие. То, что такие источники есть у фирмы, говорит об эффективности, динамичном развитии деятельности, конкурентоспособности и больших возможностях для роста. Первым источником являются амортизационные отчисления.

Амортизация – износ основных средств, выраженный в денежной форме, происходит из-за того, что оборудование и транспортные средства имеют свойство ломаться или устаревать (из-за появления новых более современных и производительных).

Износом называется потеря первоначальных свойств и стоимости основных средств в результате их работы. Может быть физическим: поломка всего станка или отдельных его деталей, погодные условия вызывают разрушение зданий. Или моральным – в результате появления более нового оборудования: компьютер, выпущенный в 2000 году менее производителен, чем в 2020 году.

Рассмотрим, что такое амортизация на простом примере. Слово пришло из латинского языка и означает погашение. Семья купила стиральную машинку, чтобы не носить вещи в прачечную. Машинка стоит 25000 рублей, срок службы 10 лет (или 3650 дней). Чтобы через 10 лет семья могла купить новую стиральную машинку, нужно откладывать из доходов в «домашний фонд амортизации» по 6,84 рубля в день (25000:3650).

Тогда семья накопит необходимое количество средств на покупку новой машинки.

Экономическая сущность амортизации заключается в том, что стоимость основного средства по мере его использования систематически переносится по частям на себестоимость готового товара.

Средства финансирования, заложенные в состав расходов (себестоимости), необходимые для восстановления основных фондов, называют средствами амортизационных отчислений.Эти деньги направляются в фонд, который нужен, чтобы у фирмы были деньги на ремонт, восстановление или приобретение новых станков, машин, специальной техники. Его называют амортизационным. Этот фонд формируется из прибыли предприятия от проданной продукции. Значит деньги для начисления амортизации фирма получает из сумм, которые перечисляют покупатели.

Порядок формирования отчислений в амортизационный фонд представлен на рисунке:

Фонд пополняется ежемесячно, суммы откладываются на каждую единицу основных средств (компьютер, офисный стол, генератор, турбина, швейный станок, офисное здание или цех, транспорт, которые находятся в собственности фирмы).Отличие фонда от других источников в том, что будет существовать на предприятии всегда, вне зависимости от финансового положения организации.

Суммы амортизационных отчислений включаются в себестоимость в зависимости от скорости их износа (например, здание имеет срок использования 25 лет, а автомобиль – 10). Чем дольше срок использования, тем меньше будут суммы отчисляемой амортизации в год для основного средства.

Рассмотрим, как начисляется амортизация на предприятии. ООО «Логос» приобрело новый швейный станок, цена которого 500000 рублей, для него установлен срок полезного использования 6 лет (72 месяца).

Определим амортизационные отчисления за один месяц для такого срока использования: 500000·(1:72·100%)=6944 рублей. Это значит, что 6944,4 рубля из полученной выручки будет ежемесячно направляться в амортизационный фонд для того, чтобы у фирмы были средства чтобы или отремонтировать этот станок, или приобрести другой.

За год сумма составит: 6944·12=83328 рублей. Так как, стоимость амортизационных отчислений обязательно отражается в структуре расходов на выпуск и продажу товаров, то в стоимость каждого сшитого платья будут входить и эти отчисления.

Предположим, что ООО «Логос» за двенадцать месяцев сшило 1200 платьев. Значит: 83328_1200=69,4 рублей – сумма амортизационных отчислений для швейного станка.Таким образом, стоимость купленного оборудования учитывается в себестоимости каждого платья в размере 69 рублей.

К завершению срока полезного использования (6 лет) стоимость станка становится равной нулю, потому что сумма накопленной амортизации по станку составит: 83328·6=499968=500000 рублей (разница возникла из-за округления значений). А фирма благодаря амортизации уже накопила денег на покупку нового станка. Необходимые 500000 рублей лежат на ее счетах.

Если бы срок службы станка был равен 10 годам, то: 500000·(1:120·100%)=4166 рублей или 49992 рублей в год. Значит: 49992:1200 = 41,6 – сумма амортизации в себестоимости каждого платья. 49992·10=499920 рублей – сумма накопленной амортизации по швейному станку.

Стоимость купленного автомобиля постепенно включается в себестоимость товара, и к завершению срока полезного использования (10 лет) становится равной нулю. А фирма благодаря амортизации уже накопила денег на покупку новой машины.

Характеристика прибыли организации и доходов от имущества

Основной целью деятельности любой коммерческой организации является получение дохода от своей работы, чем он больше, тем больше у организации возможностей. Поэтому прибыль входит в состав внутренних источников. Она образуется после того, как фирма из полученной выручки за продаваемую продукцию или услуги, вычитает затраты.Из нее же предприятие оплачивает налоги, а оставшуюся после этого часть может направлять на различные цели.

Прибыль, полученная от разных видов деятельности, является главным внутренним источником финансирования. Экономисты дают прибыли разные определения, но едины в одном: прибыль – важнейший экономический ресурс, который используется для динамичного роста фирмы.

Главная характеристика прибыли предприятия – это выраженный в денежной форме конечный положительный финансовый результат работы, т.е. успешность использования имеющихся ресурсов (или факторов производства).

На рисунке показана экономическая сущность прибыли:

Определение прибыли отличается как с экономической, так и с хозяйственной точки зрения:

Экономическая характеристика прибыли – это разница между поступлениями денег на предприятие от всех видов выполняемых работ, вложений и денежных выплат, которые для получения этой прибыли были сделаны.

Прибыль с хозяйственной точки зрения, это разница между стоимостью активов [2]

в начале года и в конце.

Рассмотрим функции, которые она выполняет, вытекающие из основных характеристик прибыли:

Применяется для оценки развития организации, расчета показателей рентабельности, стимулирует рост эффективности и развития;

· Мотивирует работников на лучшее выполнение своих обязанностей (ведь от оставшейся в распоряжении прибыли, им выплачивают премии и другие стимулирующие выплаты);

· Для государства – источник пополнения бюджета, как местного (земельный налог [3] ), так и регионального (налог на имущество организаций [4] ) и федерального (налог на прибыль [5] ).

В зависимости от того, что входит в конечный финансовый результат, выделяют следующий состав прибыли предприятия:

Для того, чтобы понять разницу между бухгалтерской и экономической прибылью, нужно рассмотреть, чем отличаются бухгалтерские и экономические затраты, потому что они влияют на состав прибыли организации.

Рассмотрим разницу на примере швейной фирмы. Ее экономические затраты складываются из выплат поставщикам за электроэнергию, ткани, упаковочные материалы и прочее используемое для производства сырье, которое используется именно для швейного производства, а не вложены в производство пряников. Они делятся на внутренние и внешние (явные или бухгалтерские).

· Внутренние – это затраты на ресурсы, принадлежащие собственнику предприятия: автомобиль владельца фирмы, который используется в работе. Они равны тем денежным средствам, которые владелец авто мог бы получать, сдавая его в аренду. Или другой пример, Иван – организатор фирмы ООО «1». Он сам работает ее директором и получает за это заработную плату в 50000 рублей.

В этом случае он использует собственный труд, поэтому его труд относится к внутренним затратам фирмы ООО «1». А мог бы работать управляющим в ООО «2» за 70000 рублей. Тогда внутренние затраты ООО «1» равны заработной плате Ивана на должности директора (50000 рублей).Для ООО «2», в которой мог бы работать Иван, труд управляющего и заработная плата (70000 рублей) будет являться внешними затратами(потому что труд Ивана не является собственностью этой фирмы).

Другими словами, внутренние – неполученная выгода предприятия из-за выбора другой сферы деятельности. Еще эту выгоду называют нормальной прибылью предприятия – прибыль, размер которой минимально допустим для фирмы, то есть покрывающий ее затраты (или плату за риск предпринимателя).

Прибыль, которая получилась выше нормальной, называют предпринимательским доходом.

· Внешние или бухгалтерские – это оплата за ресурсы, которые используются в производстве и не относятся к имуществу (собственности) организации. Они отражаются во всех финансовых документах фирмы и состоят из:

То есть бухгалтерские затраты являются частью экономических.

Формулы, по которым рассчитываются экономическая и бухгалтерская прибыль:

Покажем разницу между экономической и бухгалтерской прибылью на примере:

Михаил создал небольшую фирму по пошиву носков, за год работы он получил бухгалтерскую прибыль в размере 25000 рублей. Если бы имеющиеся средства он положил в банк, то за этот же период в виде процентов по вкладу, он получил бы 30000 рублей (экономическая прибыль).

В случае,когда бухгалтерская прибыль меньше экономической, то можно говорить о неэффективном использовании денежных средств.Потому что экономическая прибыль (30000 рублей процентов от вклада) показывает те средства, которые не были получены Михаилом. Из-за того, что он открыл свое дело и вложил деньги в производство носков, получив при этом только 25000 рублей прибыли, а мог бы получить 30000, если бы выбрал другой вид вложения средств.

Рассмотрим пример, как определяется размер экономической прибыли:

Сельскохозяйственное предприятие занимается выращиванием и оптовой продажей свеклы:

Доход фирмы за год составляет 1 500 000 рублей;
Постоянные затраты (аренда земли, оборудование, покупка топлива) потребовали 800000 рублей.

Предприятие может получать доход другим способом: заниматься закупкой выращенной свеклы у других поставщиков и продавать ее.

В таком случае его ежемесячная прибыль составила бы 55000 рублей.

Рассчитаем суммы дохода, которые будут прибывать в зависимости от выбранной деятельности по составу прибыли:

Экономическая прибыль за год: 55000·12= 660000 рублей;

Бухгалтерская прибыль: 1500000-800000=700000 рублей;

Разница между экономической и бухгалтерской прибылью: 1500000-800000-(55000·12) = 40000 рублей;

Нормальная прибыль: 700000-40000=660000 рублей.

Расчет показал, что оба варианта являются практически равноценными по сумме прибыли (разница 40000 рублей). Это говорит о том, что для сельхозпредприятия лучшим выбором будет продолжение ведения своей деятельности.

После того, как предприятие посчитает общую прибыль, полученную за период, состав прибыли делят на две основные части:

Первая идет на оплату всех обязательных платежей (налог на прибыль, налог на имущество и транспорт);

Вторую принято называть чистой, она остается у предприятия. Она идет на разные цели, именно она используется как источник финансирования предприятия. В фирмах создают:

Для каждого предприятия важно точно знать, какой из видов деятельности приносит больший доход, именно поэтому экономический отдел организаций регулярно проводит анализ состава и динамики прибыли. Он необходим для того, чтобы выявить основные причины, по которым значения прибыли изменились, определить, какие мероприятия необходимо провести, для того, чтобы суммы получаемой прибыли не снижались.

Обязательно в процессе анализа проводится сравнение полученной прибыли на начало и конец периода, а также изучается состав прибылей и убытков. Это необходимо для того, чтобы знать, какую часть в общей сумме прибыли составляет выручка от продажи товаров, оказания услуг, реализации имущества или от доли в других организациях. Именно поэтому в процессе анализ состава прибыли используют следующие показатели: общая прибыль, прибыль от реализации продукции и от другой деятельности, чистая.

Реализация активов – собственный источник финансирования

Любая организация имеет в собственности разные виды активов или имущества. Бывает так, что в процессе производства данное имущество не применяется, тогда оно называется неиспользуемыми активами.Оно может быть:

Материальным (земельные участки, сырье, материалы для производства, транспортные средства, готовая продукция);
Нематериальным (торговая марка, программное обеспечение);
Финансовым (деньги, вклады, акции или ценные бумаги).

Активы должны соответствовать следующим условиям: быть имуществом организации; приносить ей прибыль; увеличиваются в цене; могут быть посчитаны.

В таком случае организация может распорядиться ими более рационально. Например, пустует офисное здание, или не используется компьютерная программа. Тогда такой актив можно сдать другим организациям в аренду или продать.

Денежные суммы, получаемые предприятием от продажи или аренды, находящихся в собственности транспортных средств, зданий, земельных участков или оборудования являются доходом.

Суммы, полученные от реализации активов предприятия, являются основой для развития фирмы.

Рассмотрим пример получения дохода от продажи акций. ООО «Логос» приобрело 100 штук акций АО «Знаменатель». При покупке одна акция стоила 1500 рублей. Некоторое время спустя стоимость акций составила 2000 рублей за единицу. ООО «Логос» продает акции, и получает прибыль равную: (2000·100)-(1500·100)=50000 рублей.

То есть за короткое время фирма получила доход, который также, как и прибыль, относятся к внутренним источникам финансирования фирмы.

Использование собственных источников финансирования называется самофинансированием. Чаще всего этот способ используют предприятия, относящиеся к малому бизнесу. Это связано с тем, что получить крупный кредит для них не всегда возможно, потому что стоимость имущества и прибыль небольшие. Поэтому для таких фирм единственным возможным источником является амортизация. Крупные же организации успешно используют все эти источники.

Состав внешних источников финансирования фирмы

В случае, когда внутренних источников недостаточно, необходимо привлекать внешние. Несмотря на то, что экономисты выделяют у них много недостатков, многие предприятия решают использовать такой метод финансирования. Некоторые прибегают к продаже акций. Это возможно для фирм, которые организованы как хозяйственные общества, и может принести достаточное количество средств, потому что покупателями (а значит акционерами) могут быть как физические, так и юридические лица. Это значит, что можно привлечь и использовать больше денег.

Для покупающих акции фирм или граждан, это будет означать получение доли от доходов предприятия, возможность участия и влияния на деятельность фирмы (принятие решений о назначении или выборе руководителя, распоряжении доходами).

Для фирмы-продавца, реализация доли предприятия в виде акций, особенно,если продается большой пакет акций (более 50%, так называемый контрольный пакет), это означает необходимость все свои действия согласовывать с новыми владельцами доли в фирме, что влечет потерю экономической самостоятельности.

Покупка и продажа акций очень популярна в сфере российского предпринимательства. Потому что акции приносят доход своим держателям. Они не имеют срока использования, и даже в случае ликвидации фирмы, владельцы акций могут претендовать на часть ее имущества (сумма будет зависеть от стоимости купленных акций).

Для небольших предприятий и хозяйственных товариществ, помимо такого источника финансирования фирмы, как прибыль,часто единственным способом привлечения денег являются заемные средства или кредит.

Механизмов кредитования несколько. Это может быть банковский кредит или коммерческий.

Дадим характеристику этим видам кредитов:

Сравнительная характеристика кредитов показывает, что коммерческий кредит является более выгодным для фирмы, чем банковский. Это связано с тем, процентная ставка по товарному займу значительно ниже, чем у кредита финансовой организации.

Состав расходов фирмы по кредитам и займам делят на основные и дополнительные.

К основным относят суммы процентов за пользование кредитом, которые подлежат уплате ежемесячно до момента его погашения.

Дополнительные расходы включают в себя: оплату за информационные услуги, которые может предоставлять банк. Для получения кредита организацией необходимо предоставить большой перечень разных документов. Они берутся в государственных органах, за их получение нужно платить. Суммы, которые организация заплатила за получение выписок, включаются в состав дополнительных расходов.

Банковский кредит как способ финансирования фирмы представляет собой получение денег в долг на определенных условиях по договору (срок кредитования, обеспечение кредита имуществом фирмы, которое в случае возникновения долгов перейдет кредитору, процентная ставка). Для того, чтобы его получить предприятию нужно предоставить в финансовую организацию заявку и документацию: уставные документы и бумаги, подтверждающие регистрацию фирмы, лицензии, разрешающие деятельность, бухгалтерскую отчетность [7]

и прочие, подтверждающие наличие имущества и возможности расплачиваться по кредиту.

Если фирма предоставит в банк заведомо ложные сведения о своем финансовом состоянии, это будет считаться незаконным получением кредита, что является составом преступления. В таком случае к руководству организации может быть применена уголовная ответственность.

Характеристики кредита различаются в зависимости от срока кредитования:

Разными могут быть цели кредитования:

· На закупку активов фирмы (оборудования, транспорта или недвижимости). Основные характеристики кредита на увеличение активов: наличие прибыли у фирмы, в залоге у банка находятся продукция фирмы и производственное оборудование, а также офисные здания и цеха;

· На развитие бизнеса – самый распространенный в РФ, потому что он не требует залога, а сумма кредита зависит от состава и суммы имущества фирмы. Этот кредит предоставляется для начала выпуска нового вида продукции, открытия филиалов в других городах;

· Инвестиционный кредит (выдается только при наличии бизнес-плана [8] ) на конкретные цели (проект), срок реализации проекта и кредитования может составлять от 3 до 10 лет, обязателен залог в виде активов, которые имеются у предприятия.

Рассмотрим состав кредитов и займов, которые называют коммерческими или торговыми.Он представляет собой займ товарной продукции одной организации у другой, при этом для оплаты товара у заемщика есть время. Оно оговаривается в договоре. Чаще всего применяется такой кредит для покупки разнообразных товаров. Цель – перепродажа и получение прибыли. Кредитор передает товары под реализацию(то есть деньги за купленный товар покупатель отдаст, только после того, как продаст всю партию) или в рассрочку.

Рассмотрим еще два возможных внешних источника финансирования фирмы:

Словарь

1. Финансы – это общая сумма средств, которые необходимы для обеспечения бесперебойной работы фирмы: для оплаты услуг поставщиков, расчетов с арендодателями и сотрудниками, а также с целью улучшения экономических показателей фирмы.

2. Активы – это экономические ресурсы, которые являются объектами материального или нематериального имущества фирмы.

3. Земельный налог – это местный налог, который поступает в бюджеты городов. Платится фирмами от стоимости земли, которая находится в собственности.

4. Налог на имущество организаций – платится в региональные бюджеты, сумма налога зависит от стоимости всего имущества организации.

5. Налог на прибыль – федеральный налог, поступает в бюджет государства. Фирмы уплачивают его с суммы полученной прибыли.

6. Товарный знак – обозначение, которое необходимо для отличия одной продукции или фирмы от другой. Оно может быть словесным или наглядным (обозначение Сбербанка или ВТБ), может быть комбинированным (Примеры: знаки мобильных операторов Билайн, Мегафон и МТС).

7. Бухгалтерская отчетность – это документы, содержащие основные сведения о деятельности фирмы. В них дается информация на начало и конец года по каждому виду: основные средства, денежные средства, запасы (сырье и материалы), уставный капитал, суммы заемных средств, прибыль или убыток.

8. Бизнес-план – это документ, который разрабатывает предприятие для получения денег от кредиторов (банков или других организаций) для выполнения своих целей (открытия нового производства, покупки транспорта, специальной техники или оборудования). В него включается вся информация о деятельности фирмы и данные о том, на что организация хочет получить средства. Описываются все требуемые затраты и рассчитывается эффективность, а также размер предполагаемой прибыли.

Источник: 100urokov.ru

Финансирование бизнеса: разновидности и примеры

Финансирование бизнеса — комплекс мероприятий, направленных на привлечение средств из внутренних или внешних источников. Полученные деньги используются для развития, продвижения и обеспечения жизнедеятельности предприятия. Вливания могут поступать через венчурные фонды, государство, банки, собственные средства, гранты, доходы от акций и т. д. Понимание этого рынка позволяет своевременно привлекать деньги и избежать финансового дефицита.

Общие положения

Финансирование малого и среднего бизнеса является приоритетом для государства, ведь именно эта ячейка приносит больше всего денег в общую казну. При этом основная нагрузка по поиску средств ложится на самих предпринимателей, которые должны выбрать приоритетное направление с наибольшей выгодой для себя.

При определении источников получения денег важно сделать следующее:

Определиться с целями.
Вычислить точную сумму, необходимую для решения поставленной задачи.
Определить временной промежуток, на который нужно получить средства.
Составить перечень потенциальных вариантов, выделить их плюсы и минусы.
Сделать правильный выбор.

В дальнейшем нужно определить сферы, куда необходимо расходовать имеющиеся финансы, вычислить степень эффективности проекта и правильно использовать капитал. Также необходимо контролировать расходы в плане их эффективности.

Классификация источников

Выделяется несколько источников финансирования бизнеса, которые условно делятся на две категории:

Внутренние. Сюда входят поступления, которые подразумевают поступление из собственных резервов, полученных в результате деятельности. К этой группе относится полученная прибыль, амортизационные отчисления, доходы от будущей деятельности, резервы предстоящих затрат и т. д.
Внешние. В этом случае средства берутся из сторонних источников. Сюда относится лизинг, банковское кредитование, прибыль от акций / облигаций, инвестиции со стороны других компаний, краудфандинг и т. д.

Крупные предприятия ориентируются на внутреннее финансирование бизнеса. Такой подход делает компанию более независимой при решении проблем. Минус в том, что не каждая организация имеет достаточный ресурс для устранения финансового дефицита таким способом.

Основные варианты внешних поступлений и их особенности

Наибольшая сложность для руководителя — определиться с подходящим способом получения денег. Каждый метод имеет особенности и недостатки, которые должны быть учтены.

Доход компании

Лучший способ привлечение финансов — применение внутренней прибыли организации. В этом случае удается снизить налоговую нагрузку, уменьшить процент и избежать зависимости от кредиторов. Минус в том, что использование прибыли ведет к снижению выплачиваемых дивидендов. Для многих компаний этот фактор является ключевым при оценке успешности.

С позиции дивидендов у каждого предприятия может быть три направления деятельности. Наиболее популярный вариант, когда размер выплат не влияет на рыночную цену организации. Вторая ситуация, когда этот фактор оказывает непосредственное влияние. Третий путь, когда происходит оптимизация налога на прибыль с учетом распределения инвестиционных / дивидендных отчислений.

Управление кредиторским долгом

Один из видов финансирования бизнеса подразумевает увеличение кредиторской задолженности. Такой метод позволяет повысить долю свободных средств, уменьшить расходы на обслуживание задолженности и быстро решить внутренние проблемы. Нельзя исключать и последствия, включающие в себя ухудшение финансовой устойчивости и вероятный рост цен закупок. Также возможны риски в виде ухудшения деловой репутации.

Отчисления за счет амортизации

Такой метод всегда находится в распоряжении предприятия, и он не зависит от его финансового состояния. Если компания определилась с политикой, доступно рефинансирование до 80% основных фондов.

Доходы предстоящих периодов

Этот метод подразумевает применение прибыли будущих периодов, что имеет все преимущества внутреннего финансирования бизнеса. Минус в том, что для многих предприятий такой путь не доступен. При этом источники получения средств могут быть различными — как со стороны государства, так и от негосударственных структур.

Резервы будущих затрат

Многие компании формируют резервный фонд под будущие обязательства. Если правильно использовать эти деньги, предприятие получает дополнительный источник средств и не получает дополнительных обязательство по погашению задолженности. Из минусов использования резервов стоит выделить ограниченность сумм и жесткий контроль со стороны специализированных структур.

Внешние методы денежных поступлений и их особенности

При финансировании нового бизнеса часто используется внешнее финансирование, подразумевающее поиск необходимой суммы извне. При этом источники средств условно делятся на две категории — долговые и долевые. Рассмотрим основные варианты, которые сегодня доступны бизнесу и пользуются большим спросом.

Оформление кредита

Классический метод получения нужной суммы, позволяющий быстро и легко подправить финансовое состояние. В роли кредитодателя чаще всего выступает какой-либо банк. Если организация имеет хороший кредитный рейтинг, она может рассчитывать на низкие кредитные ставки и улучшенные условия обслуживания в будущем.

Из минусов — необходимость выплачивать проценты по займу, из-за чего такой метод является далеко на самым выгодным вариантом финансирования. Кроме того, на стартовом этапе многие финансовые учреждения отказывают в выдаче средств из-за высоких рисков.

Долговые активы

Лизинг

Для бизнеса лизинговая сделка более выгодна, если сравнивать с кредитованием. Ее плюс состоит в получении оборудования / техники, которая остается в залоге у лизинговой компании. Также возможна ускоренная амортизация и выкуп по более выгодной цене. Дополнительным плюсом является большой срок выплат. Из минусов — наличие ограничений в пользовании имуществом и возможных проблемах у компании при появлении трудностей у лизингодателя.

Эмиссия акций

Многие компании привлекают капитал за счет выпуска акций. Это трудный, но наиболее привлекательный внешний источник финансирования бизнеса. Он позволяет привлечь крупную сумму, увеличить капитализацию / рыночную стоимость, поднять кредитный рейтинг и улучшить лояльность персонала. Сохраняется полный контроль за деятельностью предприятия, и остается возможность в любой момент выйти из бизнеса. Из минусов стоит выделить только сложность процесса, увеличение количества проверок и необходимость увеличения ежеквартального дохода.

Доля в капитале

Дополнительным способом привлечения денег является продажа доли заинтересованным лицам. Такой метод позволяет привлечь крупные суммы на неограниченный период и избежать обязательных выплат. Недостатком является частичная передача контроля над бизнесом другим людям.

Дополнительные методы

Кроме рассмотренных выше методов, можно выбрать и другие способы финансирования бизнеса. В эту группу стоит включить:

Факторинг — специальный инструмент, подразумевающей обмен будущей выручки на деньги. Подходит для крупных торговых компаний.
Синергическое финансирование. Реклама поставщика за выполнение каких-либо встречных услуг, к примеру, рекламирование.
Краудфандинг — сбор денег за счет запуска специальных механизмов и привлечения широких масс людей.
Инвестиции в криптовалюты — вложение средств в виртуальные монеты (Биткоин, Лайткоин и другие) в расчете на быстрое получение выгоды.
Микро IPO— размещение ценных бумаг на бирже.
Получение государственного инвестирования— помощь от государства в виде кредитования, субсидий, государственных заказов.
Гранты — особый инструмент, ориентированный на стартапы и больше подходящий для внедрения новых технологий.

При выборе варианта нужно участь условия финансирования бизнеса, проанализировать финансовые возможности и перспективы. Только при правильном анализе можно принять правильное решение и эффективно использовать полученные деньги.

Источник: biznesymm.ru