Виды источников финансирования бизнеса

Источники финансирования. Виды. Кратко. Примеры

Ведение бизнеса связано с постоянными затратами. Дополнительное финансирование может понадобиться для срочного исполнения обязательств, для расширения производства или для запуска производственной линии, которая будет изготавливать новый вид продукции. В таком случае предприниматели прибегают к внешним источникам финансирования либо вкладывают собственные накопления.

Что называют источниками финансирования бизнеса

Экономическая теория различает несколько понятий источников финансирования бизнеса. Так называют субъекты, которые вкладывают в развитие предприятия средства или предметы договора займа (долгосрочного кредитования).

На основании совокупности интерпретаций термина можно сформулировать одно наиболее точное определение. Источник финансирования бизнеса – это ресурс, обеспечивающий либо постоянный, либо единовременный приток денежных средств или материальных объектов.

Важно! Предметом финансирования могут быть не только деньги, но и другие материальные ценности, например, ценные бумаги, оборудование, транспорт.

Как правило, предприятие расходует финансы, полученные в качестве дохода от осуществления своей деятельности. Но иногда данных средств не хватает. Именно тогда компании прибегают к дополнительному финансированию и начинают поиск источников. Такое может произойти в следующих случаях:

Экономика 10 класс (Урок№14 — Источники финансирования фирмы.)

  • появилась срочная необходимость исполнить финансовые обязательства;
  • предприятие желает рефинансировать имеющиеся кредиты/займы;
  • планируется расширение производства;
  • разрабатывается новый вид продукции;
  • открывается дополнительный филиал фирмы или дочерняя организация;
  • планируется модернизация производства;
  • наблюдается наступление иных ситуаций, когда компании не хватает собственных средств.

Без постоянных вливаний эффективность деятельности любого предприятия со временем снижается. Руководство обязано постоянно развивать компанию, что требует регулярного финансирования.

Порядок выбора источников финансирования

Выбор источника финансирования напрямую зависит от целей и задач привлечения дополнительных средств. Важно не просто сформулировать назначение вложений, но и ответить на несколько вопросов:

  • Прежде всего, рекомендуется определиться с объемом финансирования. Для этого составляют план, который включает в себя анализ затрат, необходимых для реализации идеи.
  • Затем нужно подумать, через какое время компания сможет исполнить обязательства перед источником в полном объеме.
  • Также необходимо знать, через какое время идея начнет приносить прибыль и окупит вложения.

После того, как компания определилась с назначением, объемом и периодом финансирования, можно приступать к выбору источника. Рекомендуется рассматривать несколько субъектов. Как правило, их сравнивают по следующим параметрам:

  • условия финансирования;
  • возвратность средств;
  • надежность источника;
  • статистика участия субъекта в финансировании иных предприятий.

После сопоставления источников, нужно выбрать тот, который будет полностью или в большей мере удовлетворять потребности компании в дополнительных средствах, а также иметь хорошую репутацию.

Источники финансирования бизнеса: виды

Источники финансирования бизнеса делят на 3 вида. Их группируют в зависимости от того, кто является субъектом инвестирования. Различают внешние, внутренние и смешанные резервы.

К первым относят субъекты в виде физических или юридических лиц, которые не имеют прямой заинтересованности в развитии компании. Отличным примером внешних источников являются кредитные организации, инвесторы, а также акционеры.

Внутренние резервы финансирования характеризуются тем, что средства предоставляет заинтересованное лицо, например, владелец компании. Также к подобным источникам относят собственную прибыль предприятия, деньги, вырученные от продажи активов, выданные компанией займы и др.

Внешние

Внешние источники финансирования характеризуются отсутствием у субъекта личного интереса в предоставлении средств. Как правило, лицо, выдающее деньги, преследует собственную цель в виде получения дохода. Например, за предоставление финансов во временное пользование кредитные организации получают определенный процент, а инвесторы в дальнейшем смогут пожизненно получать часть прибыли компании:

Внешний источник финансирования Метод образования источника Порядок использования
Кредит, займ, в том числе долгосрочное и краткосрочное кредитование Заключение договора с кредитной организацией, согласно которому компания пользуется средствами за определенную плату. Порядок использования напрямую зависит от вида кредитования. Целевые займы нужно направлять на нужды, определенные договором, нецелевые кредиты – в любом направлении.
Лизинг Вид финансирования в материальном, а не в денежном виде. Согласно договору, компания получает в пользование дорогостоящий объект и вносит плату за его применение. В дальнейшем объект лизинга можно выкупить Используется по назначениям, отраженным в договоре
Овердрафт Компания и кредитная организация заключают соглашение, согласно которому банк регулярно перечисляет заемные средства без постоянного подписания договора. Средства можно использовать на любые нужды
Облигации Предприятие выпускает облигации, а источник финансирования приобретает их, за счет чего объем средств, которыми располагает фирма, увеличивается. Разрешено тратить для удовлетворения любых потребностей
Акции Компания продает акции, за счет чего объем капитала увеличивается. Однако вместе с ростом финансов уменьшается доля владения предприятием. Средства можно использовать на любые нужды
Слияние двух или более компаний За счет объединения капиталов объем финансов увеличивается Деньги можно направлять на удовлетворение потребностей, утвержденных руководством

К внешним источникам финансирования также относят государство. Все дело в том, что с целью поддержания бизнеса, региональные и федеральные власти часто вводят программы помощи. По ним компании имеют возможность получить безвозвратную субсидию на развитие деятельности.

Внутренние

Внутренние источники финансирования характеризуются тем, что использование денежных средств компанией происходит на безвозмездной основе. Такую форму бюджетирования принято называть самофинансированием. К основным внутренним источникам финансирования относят чистый доход компании, амортизационные отчисления, дебиторскую задолженность, резервный капитал, взносы учредителей предприятия, а также деньги, полученные от продажи активов.

  1. Чистый доход является результатом работы компании. Зачастую, его направляют на выплату дивидендов, увеличение уставного капитала, погашение обязательств, а также развитие производства.
  2. Амортизационные отчисления – это скрытый вид финансирования. Бюджетирование происходит путем ежегодного отчисления части стоимости основных средств и других внеоборотных активов. Сформированный амортизационный фонд можно направлять лишь на ремонт/модернизацию оборудования и на расширение производства путем приобретения новых активов.
  3. Источником финансирования по дебиторской задолженности служат лишь уплачиваемые заемщиком проценты, а также частичный возврат ранее предоставленной суммы. Учитывать весь объем выданных финансов неправильно, так как компания не сможет их использовать для удовлетворения своих потребностей.
  4. Взносы учредителей (владельца) компании представляют собой прямой источник финансирования. Подобный ресурс чаще всего используют небольшие компании. Крупные предприятия предпочитают привлекать сторонние резервы либо удовлетворять потребности за счет чистого дохода.
  5. Иногда внутренним источником финансирования может служить фонд заработной платы. В таком случае руководство принимает решение об исполнении обязательств за счет положенной работникам оплаты труда. Однако одновременно с удовлетворением нужд происходит рост задолженности предприятия.

Важно! Резервный капитал также относится к внутренним источникам финансирования. Но его использование возможно только в экстренных ситуациях.

Смешанные

Смешанные источники финансирования – это симбиоз внутреннего и внешнего бюджетирования. Довольно часто случается так, что компания использует собственную прибыль, но имеющихся в ее расположении средств не хватает. Тогда руководство принимает решение о привлечении сторонних ресурсов.

Достоинства и недостатки источников финансирования бизнеса

Как внутренние, так и внешние источники финансирования имеют свои достоинства и недостатки:

Источник финансирования Достоинства Недостатки
Внешний Неограниченный приток средств Увеличение объема обязательств
Возможность расширения производства Рост риска банкротства
Рост доходности Сложная бюрократическая процедура
Возможность получения средств на безвозмездной основе, например, в виде субсидии от государства В случае высокой закредитованности внешние источники финансирования найти сложно
Внутренний Нет необходимости возвращать финансирование Ограниченность ресурсов
Средства используются на безвозмездной основе В случае реализации акций доля владения компанией уменьшается
Не требует согласования со сторонними лицами Ограниченность возможностей предприятия
Простая бюрократическая процедура

Чаще всего, предприятия используют смешанные источники финансирования. Подобный подход к бюджетированию перекрывает существующие недостатки ресурсов, что позволяет более эффективно распределять будущие затраты.

Источник: finzz.ru

Виды источников финансирования бизнеса

Часто люди говорят, что мы не можем что-то делать, потому что у нас нет денег: «Вот если бы у нас был бюджет, как у другой компании или конкурента, то всё было бы замечательно!». На самом деле это далеко не так.

Если вы предприниматель, подумайте над такой задачей:

У вас есть определённая месячная выручка, например, 1 млн рублей в месяц. Если вам на голову свалится сумма, равная вашей годовой выручке, то есть 12 млн рублей — что вы будете делать с этой суммой? Как вы будете её тратить?

Чтобы на этот вопрос можно было ответить, надо посмотреть, зачем вообще нужны деньги в бизнесе, в зависимости от того, на какой стадии находится компания.

Если у вас стартап, небольшой бизнес или ИП с маленькой командой, небольшой офис (как вариант, виртуальный) — на что здесь нужны деньги?

  • Первое — на базовые потребности. Вряд ли вы будете заниматься бизнесом из альтруизма. Одно дело — благотворительная организация, но остальное — это бизнес, надо зарабатывать.
  • Второе — OpEx (Operating Expenses, операционные расходы с англ.) — маркетинг и продажи, какие-то рекламные бюджеты. Скорее всего, вы используете digital-маркетинг: контекст, таргетированную рекламу; может быть, у вас контентная модель (Instagram-канал, Telegram-канал). Иными словами, вы тратите время и деньги, чтобы продвигать и продавать контент.
  • Третье — разработка и предоставление самого продукта (Fulfilment). Человек заплатил деньги, и вам нужно дать ему то, за что он заплатил, будь то какой-то сервис или товар.

Естественно, деньги нужны ещё и на «чёрный день». У молодых предпринимателей так называемые «чёрные дни» будут встречаться довольно часто, по крайней мере, поначалу: команда поменялась, вылезла ошибка в маркетинге, продажи просели, штрафы от налоговой и так далее. Подобные вещи происходят постоянно: это реальность, и не нужно этого бояться.

Читайте также:  Разведение хариуса в искусственных водоемах как бизнес

Для стартапа перечисленные категории являются, пожалуй, основными.

Узнайте, как ускорить работу сайта на 20% и увелить число пользователей в 4 раза с помощью облачного провайдера. Подробнее по ссылке

Что такое «бизнес без вложений»

Раньше в соцсетях можно было найти посты, где люди говорили: «Стань предпринимателем за 90 дней, начни делать бизнес без вложений, не потрать ни рубля». На самом деле нельзя сделать бизнес без вложений. Потому что нужны клиенты, чтобы бизнес пошёл. Как привлекать клиентов? Надо подключать маркетинг, то есть деньги.

Если вообще нет денег или вы уделяете мало личного времени бизнесу, как найти клиентов?

Можно наработать лояльную аудиторию, например, в социальной сети. Но у вас должен быть бизнес-аккаунт, на развитие которого тратится время, чтобы начали появляться подписчики, и потом вы с ними постоянно работали. Они должны привлекать своих друзей и других блогеров. Так аудитория будет прогрета. Вы эту аудиторию изучите, сможете проводить опросы и собирать мнения, дабы потом выпускать для неё продукт.

В любом случае, как бы вы ни хотели к этому подойти, всё равно будут вложения.

Суть в том, что деньги позволяют сэкономить время: вы вложитесь в рекламу, но выиграете ценное время.

Возьмём, к примеру, SF Education. Расскажем, как мы появились и как выросли.

У нас сейчас в базе примерно 150 000 — 160 000 человек. База — это ВК, Instagram, Telegram, YouTube, Facebook. Когда мы начинали с группы в ВК в 2013-м году, там было порядка тысячи человек. В 2015-м у нас уже было 15 000 человек, и тогда мы начали делать первый продукт.

Конечно, можно сказать, что тогда это было просто хобби основателей, и особо много времени продукту не уделяли. Но, чтобы было понимание, в 2015-м году мы ни рубля не потратили на маркетинг; в 2016-м — тоже, однако за счёт репостов и прочей органики группа выросла до 25 000 человек в ВК, и мы начали делать продукты с более высокими чеками, приглашать преподавателей и получать более масштабные курсы.

Впервые мы начали вкладываться в платную рекламу в 2017-м году, то есть 4 года спустя. Да, два года мы занимались бизнесом «без вложений», но при этом были потрачены сотни часов на создание курсов, общение с клиентами и другие операции!

Сейчас у нас, конечно, появились инвестиции и бюджеты, и мы используем таргетинг, контекст, ретаргетинг, коллаборации, работаем с партнёрскими сетями и другими каналами.

Итак, можно работать «без вложений», если у вас есть лояльная аудитория, но чтобы раздобыть эту лояльную аудиторию, нужно потратить кучу времени, а ваше время стоит денег. В этом мире нет ничего бесплатного.

Второй инструмент «бизнеса без вложений» — это предоплаты. То есть клиенты должны платить вперёд, чтобы бизнес работал без вложений, так как, получив деньги, вы можете нанять команду, создать продукт, вложиться в маркетинг. Если будете делать пост-оплаты и рассрочки, то придётся очень долго расти и постоянно сталкиваться с финансовыми трудностями.

В общем, запоминаем два ключевых ингредиента бизнеса «без вложений»: лояльная аудитория и предоплаты за продукт.

Как и кому платить?

Это очень важный вопрос, на который даёт ответ финансовый менеджмент.

В принципе, в каждой нормальной компании должен быть финансовый менеджер. Здесь мы говорим не про истории, когда нужно собрать отчётность, платить налоги, посчитать правильно зарплату — нет, мы говорим про планирование. И второе — ежедневная работа. Одно дело — составить финансовую модель, а другое — исполнять эту модель (например, кому мы платим сегодня, можем ли мы кого-то «подвинуть» вправо, как мы можем быстрее получить деньги от клиента). Всё это касается финансового менеджмента, то есть ежедневного управления деньгами.

Приоритетность платежей:

В первую очередь надо иметь бюджет на маркетинг и продажи. Эти инструменты обычно требуют предоплаты:

  • Если вы будете делать рекламу в ВК или в поисковиках — это всегда предоплата.
  • В Facebook есть постоплата, но она очень быстро кончается. Если дошли до лимита, то автоматически списываются деньги с расчетного счета компании.

Если не будет денег для оплаты этих статей, то всё встанет и компания развалится.

Нет продаж — нет выручки — нет денег. Это ключевой момент. Что бы ни происходило в вашей компании, деньги на маркетинг должны быть всегда!

Второй момент — IT инструменты. CRM-системы, сервисы рассылок и всё, что участвует в продажах. Без них у вас будет низкая отдача от рекламного бюджета. Само собой, эти сервисы любят предоплату.

Третий момент — сотрудники. Не будете платить людям вовремя — люди начнут уходить, писать негативные отзывы в интернете или жаловаться в госорганы. Вы испортите отношения с сотрудниками и потратите драгоценное время, это никому не нужно.

Что касается товаров, офиса и всего остального, нужно стараться это переводить на постоплату. Договариваться с поставщиками, чтобы максимально долго отсрочивать подобные платежи: использовать гарантийные письма, передоговариваться и использовать другие способы убеждать людей ради отсрочки. Почему? Потому что напрямую это никак не влияет на выручку.

Не надо экономить на туалетной бумаге или скрепках, нужно разумно подходить к контролю и оптимизации. Может быть, вам банально не нужен офис?

Расходы, которые ни к чему не приводят и ни на что не влияют, забирают деньги из бюджетов маркетинга и продаж.

Советы, как тратить деньги

  • Всегда платите себе вовремя и адекватные деньги. Иначе, когда захотите взять более дорогого сотрудника, не сможете этого сделать, так как подсознательно будете знать, что он получает больше вас.
  • Если есть просрочки по платежам — это нормально. Крупные компании могут не платить месяцами. Были истории, когда не платили годами. В итоге подрядчики подавали в суд, заставляли платить, но потом компания всё равно продолжала работать. Так устроен рынок.
  • Минимизируйте налоговые и юридические риски. Это сильно влияет на операции бизнеса. Заблокируют счёт и не сможете получать выручку, проводить платежи. Либо подадут в суд, украдут товарный знак — и вы будете разгребать проблемы, тратя время и деньги на адвокатов, не получая никакой прибыли.
  • Последний совет — думайте над автоматизацией, какие задачи можно автоматизировать здесь и сейчас. Не пытайтесь автоматизировать всё и вся — общайтесь с IT, изучайте процессы и принимайте решения!

Виды финансирования бизнеса

Здесь схема очень простая: вы финансируете бизнес либо за счёт собственных денег (капитала), либо за счёт заёмных денег (долга) — то есть кредитов, лизинга, овердрафта и прочих инструментов.

Если мы говорим про выручку от клиентов, она тоже относится к капиталу. Вы заработали некую прибыль с клиентов, она принадлежит вам как акционеру (владельцу), следовательно, это капитал.

Как ни крути: либо капитал, либо долг, третьего не дано!

Стадии развития компании Инструменты капитала Инструменты долга
Идея и исследования Собственные деньги, гранты, коллеги, друзья и семья Потребительские кредиты, друзья и семья
MVP и Traction Бизнес-ангелы, акселераторы Венчурный долг (венчурный фонд даёт деньги в долг, которые конвертируются в капитал). Маленький процент, нет обеспечения. Венчурный фонд знает про риски
Рост и экспансия Венчурные инвесторы, фонды прямых инвестиций, стратегические инвесторы Венчурный долг, банковское кредитование (кредит на бизнес получить сложно — должна быть прибыль, долгое существование на рынке (примерно 3 года) + личное поручительство)
Зрелость Фонды прямых инвестиций, стратегические инвесторы, IPO Банковское кредитование, публичные рынки капитала

Всего есть четыре стадии развития:

  1. Идея и исследования — ничего нет, есть только мысли или наблюдения.
  2. MVP и Traction — минимально жизнеспособный продукт с небольшими продажами.
  3. Рост и экспансия — есть продажи, вы делаете экспансию и просто растёте.
  4. Зрелость — когда бизнес большой, миллиарды рублей выручки, крупная оргструктура и так далее.

На каждой стадии у вас есть свои инструменты финансирования.

Есть множество инвестиционных компаний, готовых дать деньги, но большинство из них вам может не подойти. Так что не надо рассылать тысячи предложений, поскольку вам могут элементарно сказать: «Приходите, когда ваша выручка будет раз в 30 больше». Либо, наоборот, вы находитесь на стадии роста и экспансии и приходите к людям, которые инвестируют в стартапы на уровне идеи. Им это не нужно — у них мандат для инвестирования в компании другого типа.

Реалистичная цифра — если у вас будет 20-30 вариантов в воронке потенциальных инвесторов.

Запомните, не каждый бизнес — стартап. У вас может быть выручка, своя сеть кофеен или парикмахерских. Вы мелкий бизнес, но не стартап. Вы не будете расти, в вас нельзя влить миллион долларов, чтобы вы выросли за пару лет и вернули вложения с лихвой.

Что инвесторам важно понимать:

  • Доходность и риски (профессиональные игроки понимают риски, обычно хотят зарабатывать 3-5-кратные показатели на вложенные деньги);
  • Сроки — стратегический инвестор может закладывать 5-10 лет, венчурный фонд планирует на 3-5 лет максимум;
  • Как они вернут деньги — это какая-то дивидендная модель (определённый уровень прибыли в будущем и дальнейшее распределение на дивиденды) или это модель, когда вы построили бизнес и потом его кому-то продали. Здесь надо понимать, кому вы продадите бизнес.
Читайте также:  Перевозка людей на микроавтобусе как бизнес

Где искать деньги?

  • Очевидный способ — напрямую общаться с инвесторами, составить список фондов, походить по мероприятиям, пообщаться с людьми. Самое банальное, ест много времени и денег.
  • Участие в акселераторах — вариант «конкурса» для стартапов. В акселераторе происходит обучение, тестируют гипотезы и так далее. Акселераторы на дают большие деньги (порядка 100-200 тыс. долларов, в зависимости от акселератора). Не факт, что деньги вообще дадут, но вы точно чему-то научитесь. В акселераторе можно участвовать, когда процессы настроены. Без вас компания уже должна оперировать самостоятельно.
  • Периодически происходят различные питч-сессии. Можно без проблем найти множество VC-сообществ.
  • Краудфандинг и краудинвестинг: финансирование осуществляется «толпой». В случае с краудфандингом вы заранее получаете покупателей, клиентскую базу, прибыль — и не отдаёте доли компании посторонним людям. Краудинвестинг — это «давайте все скинемся и на 100 000 рублей профинансируем какую-либо компанию».
  • Нельзя не сказать про гранты — в духе «разработайте определённую вещь, и мы вам заплатим», например, государственные гранты.
  • Можно брать деньги с клиентов вперёд, благодаря чему вы будете расти (кстати, самый доступный способ).
  • Можно работать с ментором/текущим начальником: рассказывать ему про свои идеи и привлекать внимание. Человек может вас знать очень давно, оценивать рост проекта и в итоге выделить средства.
  • Можно использовать клубы соинвестиций (например, angelsdesk.com) и бизнес-синдикаты.
  • Крупные корпорации, инвестирующие в пилотные проекты (внутренние акселераторы и VC-фонды), тот же Кировский завод.
  • Можно использовать CPA-контракты с крупными компаниями (Cost Per Action с англ. — проще говоря, реферальная система). Это не инвестиция в классическом понимании, но увеличивает вашу выручку (стоимость стартапа), и это возможность показать себя, если вы будете давать апдейты потенциальными инвесторам.

Если вы хотите привлекать деньги, этим нужно заниматься заранее. Помните, что фандрайзинг занимает много времени, и результаты могут сильно отличаться от ожиданий.

Что нужно запомнить в итоге:

  1. Деньги — дефицитный ресурс, особенно для молодого бизнеса.
  2. Деньги нужно вкладывать в те факторы, которые дают рост, рост и ещё раз рост.
  3. Ваши клиенты — ваши первые (и лучшие) инвесторы.
  4. Есть масса способов получить деньги на развитие — но не все из них вам подходят.

Фото на обложке: Unsplash

Источник: rb.ru

Источники и виды финансирования бизнеса

Евстратов, А. Д. Источники и виды финансирования бизнеса / А. Д. Евстратов. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2017. — № 15 (149). — С. 378-380. — URL: https://moluch.ru/archive/149/42140/ (дата обращения: 15.12.2022).

В статье рассмотрены виды получения финансовой поддержки предприятием, выявлены их достоинства и недостатки, определен самый эффективный способ сочетания источников финансирования бизнеса.

Ключевые слова: бизнес, организация, финансирование, виды финансирования, источник, источники финансирования, финансирование бизнеса, финансирование организации

Consider the types of financial support for the enterprise, learn about all their advantages and disadvantages, learn how to choose the most effective way of combining sources of business financing.

Key words: business, organization, financing, types of financing, a source, sources of financing, business financing, financing of the organization

На любом предприятии, компании, во время открытия любого бизнеса, после возникновения задачи или составление какого-либо проекта, а также принятия решения о том, что реализация будет целесообразна и принесет выгоду, встает логичный вопрос: где найти источники финансирования? Конечно, есть множество альтернатив. Давайте разберемся, какой вариант более предпочтителен.

Финансирование бизнеса.

Источники финансирования бизнеса — это потенциальные, либо уже полученные потоки финансов. Данные источники имеют множество разновидностей, у которых имеются как недостатки, так и достоинства, которые будут разобраны далее.

Виды финансирования бизнеса.

Виды финансирования любого предприятия или бизнеса принято классифицировать по нескольким параметрам:

Когда предприятие нуждается в краткосрочном финансировании. Сроки в данном случае — до одного года, цели — пополнение капитала, которой принимает участие в обороте, закупка необходимых материалов или выплата заработной платы.

Финансирование в долгосрочном периоде. Сроки — один год и более, цели — развитие компании, ее рост, усовершенствование имеющихся технологий и оборудования, создание и разработка новой продукции, развитие имеющейся управленческой системы.

  1. Учитывая природу финансирования:

Разберем подробнее внешние и внутренние виды финансирования предприятий:

Внутренние— используются те денежные ресурсы, которые получаются во время финансовой и хозяйственной работы организации. В современном мире любое предприятие само распределяет прибыль, которая могла остаться в его распоряжении. Но наиболее эффективная реализация таких излишков учитывает такие факторы, как планирование развития организации в дальнейшем, ее усовершенствование. Было доказано, что чем больший объем прибыли направлен на развитие и расширение хозяйственной составляющей предприятия, тем меньше необходимо финансировать ее дополнительно.

  1. Отсутствуют дополнительные расходы, которые, по статистике, в большинстве случаев, связаны с дополнительным привлечением внешних капиталов.
  2. Сохраняется контроль деятельности организации собственником.
  1. Отсутствие постоянной возможности реализации данного способа в жизни.

Примеры: чистая прибыль, амортизационная прибыль, задолженности кредиторов, оставшаяся после уплаты всех налогов финансы.

Внешнее— предполагается поступление финансов из вне. В таком случае стоит учитывать тот факт, что инвестору (человеку, который вкладывает средства в организацию), интересен высокий доход от данного предприятия и как следствие, его доля. Но, чем выше доля инвестора во владении отдельно взятого предприятия, тем меньше контролирует его собственник. Подтипами внешнего финансирования являются лизинг и кредит.

Кредит — вид займа, денежного или имущественного, который дается человеку или организации (кредитору) заемщиком. Условия возврата описаны в договоре, который заключают стороны. Преимущества: независимость кредитора в распоряжении полученных денежных средств; дается банком, который, зачастую обслуживает предприятие, как итог — его оперативность и быстрое заключение соглашения. Недостатки: чаще всего срок выплаты кредита не превышает трех лет; необходимость предоставления залога кредитором.

Лизинг — аренда на долгосрочный период, особый вид аренды — финансовой.

Примеры внешнего финансирования: учредители, нефинансовые организации, кредиты и лизинг, финансы фирм, с которыми заключено партнерство.

Эффективный выбор финансирования.

Когда перед предприятием встает задача выбора определенного вида финансирования, стоит руководствоваться таким планом действий:

  1. Определиться с ответом на такие вопросы: зачем организации необходимо финансирование, в каком размере, на какое время.
  2. Создать список возможных источников получения финансового обеспечения.
  3. Распределить эти источники по стоимости использования финансирования. Начинать стоит с самых дешевых вариантов.
  4. Рассчитать эффективность проекта, на которое требуется финансирование, учтя при этом источник и стоимость его использования.
  5. Наконец, выбрать самый эффективный и выгодный вид получения финансовой поддержки или самую рациональную комбинацию ее источников.

Заключение.

Проведя анализ существующих видов и источников получения финансирования организацией, можно отметить, что конечный выбор варианта зависит от вида данного бизнеса и его возможностей.

Стоит сказать, что удачным и эффективным привлечение финансирования является в том случае, если производительность организации становится выше, совершенствуется технологическая составляющая бизнеса.

  1. http://www.grandars.ru/college/ekonomika-firmy
  2. http://www.toptrening.ru/articles

Основные термины (генерируются автоматически): предприятие, вид финансирования, внешнее финансирование, долгосрочный период, источник, источник финансирования, финансирование бизнеса, финансовая поддержка.

Ключевые слова

бизнес, организация, финансирование, виды финансирования, источник, источники финансирования, финансирование бизнеса, финансирование организации

Похожие статьи

Особенности финансирования малого и среднего бизнеса

Финансирование предприятий малого и среднего бизнеса — проблема, требующая комплексного подхода. Поиск оптимальных источников финансирования важен для всех предприятий без исключения.

Источники финансирования как ключевой элемент устойчивого.

В статье раскрывается значение термина «корпорация», изложена классификация источников финансирования корпорации. Проводится анализ внутренних и внешних источников финансирования.

Краудфандинг как источник финансирования малого бизнеса.

Данная статья посвящена вопросу финансирования малого предпринимательства в Российской Федерации посредством «краудфандинга». В результате экономического кризиса в стране значительно ухудшилось положение малых предприятий.

Инструменты финансирования предприятия | Статья в журнале.

К основным источникам финансирования деятельности предприятий относят: самофинансирование; акционерное финансирование; государственное финансирование; банковское кредитование; лизинг и прочие формы финансирования.

Анализ источников финансирования деятельности компаний.

 заемное финансирование. Проблема выбора приоритетных источников финансирования стоит перед каждой фирмой.

Источник: собственный анализ авторов на основе плюсов и минусов источников финансирования.

Финансирование малого бизнеса в условиях кризиса

Краудфандинг как источник финансирования малого бизнеса в условиях экономического кризиса. Финансирование вашего малого бизнеса: где взять деньги?

Выбор оптимальной структуры источников финансирования.

Внешние источники финансирования включают долго- и краткосрочные обязательства (кредиты и займы, кредиторскую задолженность и пр.).

Проблемы финансирования малых инновационных предприятий.

Характеристика источников стартового финансирования.

Частные. Основные требования источника финансирования.

Характеристика различных источников финансирования развития инновационного бизнеса.

Финансовая политика организаций, осуществляющих.

Ключевые слова: финансовая политика, виды и задачи финансовой политики, источники финансирования.

Долгосрочная финансовая политика — это финансовая стратегия предприятия, система долгосрочных целей и способов развития финансов [2, с. 100].

Источник: moluch.ru

Как привлечь инвестиции в бизнес?

Финансовые вложения в развитие существующего бизнеса позволяют с одной стороны расширить возможности предприятия, а с другой — увеличить прибыльность и доход для инвесторов. Для этого существуют разные варианты взаимодействия. Постараемся выяснить, в какие проекты выгоднее инвестировать и где найти источник финансирования.

Виды инвестиций в бизнес

При условии благоприятного финансового климата вложение свободных денежных средств в начинающий стартап-проект или действующий бизнес — это перспективный источник пассивного дохода. Однако существует принципиальная разница между тем, кто является получателем денег: собственное или чужое предприятие.

Читайте также:  Как создать сайт на тинькофф бизнес видео

Первый вариант требует профессиональных компетенций в отрасли, в которой работает компания, а также затрат времени на ведение дел. При этом владелец отвечает за поступление финансов, необходимых для развития организации, и единолично несет ответственность за распоряжение капиталом.

Вложение в готовый сторонний проект, напротив, не предполагает прямого участия в рабочем процессе компании или специальных знаний о специфике чужого бизнеса. В этом случае можно снизить долю ответственности за счет распределения суммы среди всех инвесторов. При таком подходе существуют различные способы получить прибыль:

  • Поиск и приобретение выгодных ценных бумаг. Покупка акций в момент их первичного размещения на бирже или напрямую у эмитента позволяет получать прибыль за счет роста котировок и получения дивидендов. Аналогичным способом инвесторы могут стать обладателями долговых облигаций или векселей, которые со временем выкупаются предприятием на заранее оговоренных условиях.
  • Выкуп доли бизнеса. На этапе расширения или запуска нового продукта организации часто привлекают дополнительные финансовые средства извне. Оценив перспективы таких преобразований, инвестор может стать полноправным собственником доли предприятия и в случае успеха получать прибыль, которая будет распределяться между всеми совладельцами в соответствии с установленными пропорциями.
  • Прямое финансирование проектов малого, среднего и крупного бизнеса. При заключении договора инвестирования или предоставления займа, сторона, выдавшая деньги, получает по истечению оговоренного срока ценные бумаги или денежное возмещение. Также инвестор может предоставить в пользование предприятию транспорт, помещение или иное оборудование взамен фиксированной выплаты или доли в компании.
  • Вступление в паевой или венчурный фонд. Такой подход позволяет вкладывать средства с целью получения пассивного дохода через посредников. Фонд распоряжается финансами инвестора, распределяя их по стартапам на свое усмотрение.

Каждый из перечисленных вариантов — рабочий инструмент инвестирования, однако все они обладают своими особенностями, которые необходимо учитывать.

получение инвестиций из разных источников

Источники для получения денежных инвестиций

Рассмотрим ситуацию с другой стороны. Необходимо найти надежного партнера для привлечения инвестиций в бизнес. В этом случае рекомендуем обратить внимание на следующие варианты:

  • Кредит в банке. Такой способ сотрудничества оптимален в двух случаях. С целью открытия своего дела ИП и учредители предприятий среднего звена берут потребительский кредит, размер которого составляет 1-5 млн рублей. Подобная практика зарекомендовала себя не только в России, но и во всем мире. Крупный бизнес может запросить в банке финансирование на развитие. В этом случае величина необходимых инвестиций будет исчисляться десятками и даже сотнями миллионов, поэтому заемщику потребуется обеспечить гарантии возврата средств — внести залог размером 70% и более от суммы кредита.
  • Вложения частного инвестора или инвестиционного фонда. В первом случае это может быть как отдельное лицо, так и сравнительно небольшая компания, работающая по системе Family office — активы предоставляются предпринимателям, сумевшим заинтересовать вкладчика. Крупные фонды, напротив, нацелены на получение сверхприбылей, поэтому избегают сотрудничества с малым и даже средним бизнесом.
  • Процедура отбора кандидатов строго регламентирована и может занять длительное время.
  • Субсидии, гранты и иные формы поддержки от государства. Многие актуальные госпрограммы нацелены на стимулирование малого предпринимательства и выражаются в налоговых льготах или сравнительно небольших отчислениях из бюджетных средств. Как правило, инвестиции большого объема предназначены для узкого перечня приоритетных направлений (сельское хозяйство, нанотехнологии и т. д.). Часто процесс получения поддержки растягивается во времени из-за специфики работы бюрократической системы.

Таким образом, выбор источника инвестиций во многом зависит от размеров организации, которой необходимы финансовые вливания, а также от возможных рисков, возникающих при принятии долговых обязательств.

вложение в чужой бизнес

Риски инвестиций в начинающий бизнес

Вложение в предприятие финансов — инициатива с долгосрочным результатом, не предполагающим возмещения денежных средств и получения дохода в короткий срок. Как правило, экономически выгодное решение — инвестиция в бизнес на ранних этапах его становления. Однако такой подход более рискованный, так как стартап может потерпеть неудачу по ряду причин:

  • просчеты при составлении бизнес-плана;
  • падение спроса на товар или услугу вследствие сезонности;
  • неотлаженные бизнес-процессы;
  • наем неквалифицированных кадров и т. п.

От подобных сценариев развития невозможно застраховаться, зато можно минимизировать возможные убытки за счет тщательного анализа объекта капиталовложений и предварительной оценки потенциальных рисков, диверсификации инвестиционного портфеля между разными направлениями, а также непосредственного участия в управлении молодым бизнесом.

Источник: www.lockobank.ru

Источники финансирования предприятия

Источники финансирования — это финансовые ресурсы, которые могут быть использованы экономическим субъектом для приобретения активов и выполнения различного рода операций. На сегодняшний день к источникам финансирования деятельности экономического субъекта относят, например, краткосрочную и долгосрочную кредиторскую задолженность, привилегированные и обыкновенные акции.

Все источники финансирования хозяйствующей единицы отражаются в пассиве бухгалтерского баланса хозяйствующей единицы, так выделяют собственные и привлеченные источники финансирования.

При этом и внутренние, и внешние источники подразделяются на несколько типов.

Отличие между источниками собственных и привлеченных ресурсов заключается в юридическом содержании — при ликвидации хозяйствующей единицы участники капитала имеют права на ту часть имущества компании, которая останется после расчетов погашения обязательств перед третьим лицами.

Решим твою учебную задачу всего за 30 минут
Попробовать прямо сейчас

Сущность различия между собственными и привлеченными ресурсами заключается в том, что процентные платежи вычитаются до налоговых платежей, т. е. включаются в операционные затраты предприятия, а дивиденды на акции собственников вычитаются из прибыли после выплаты процентных и налоговых платежей.

Выбор метода привлечения финансовых ресурсов зависит от большого количества различных факторов: размера организации, суммы привлекаемых финансовых ресурсов, сложившейся ситуации на рынке и т. д.

Внутренние источники финансирования

Внутренние источники могут возникать исключительно благодаря грамотному использованию резервов и собственных финансовых ресурсов экономического субъекта.

На сегодняшний день выделяют следующие виды внутренних источников финансирования деятельности экономических субъектов:

  • Прибыль от деятельности. На первый взгляд, использование чистого дохода в качестве источника финансирования деятельности является наиболее оптимальным вариантом, однако, данный метод подразумевает увеличение размера инвестиций, но не дивидендов, поступающих участникам капитала компании. Важным моментом является тот факт, что величина прибыли, как правило, ограничена, её достаточно сложно спрогнозировать, т.к. она зависит от большого количества внешних факторов;
  • Отчисления в амортизационные фонды. Например, хозяйствующая единица приобретает на фасовочную линию, срок эксплуатации которой равен 6-ти годам, компания на ежемесячной основе в течение 6-летнего периода направляет некоторый процент от стоимости фасовочной линии в амортизационный фонд. Так, через 6 лет фасовочную линию можно реализовать по остаточной стоимости и приобрести за счет амортизационного фонда новую единицу техники;
  • Доходы от собственности, которые могут быть получены собственником за счет передачи какого-либо актива в пользование кому-либо;
  • Доходы будущих периодов. Этот источник финансирования бизнеса доступен не всем. Он представляет собой суммы, полученные в отчётном периоде, однако касающиеся предстоящих периодов;
  • Резервы под будущие расходы, которые формируются хозяйствующей единицей для снижения нагрузки на предприятия в определенные периоды времени. Подобные резервы могут быть использованы хозяйствующей единицей в качестве одного из источников финансирования, если разработан и утвержден план управления ими.

Подобрали для написания работы по теме «Источники финансирования предприятия»
Готовые курсовые работы и рефераты
Консультации эксперта по предмету
Помощь в написании учебной работы

Внешние источники финансирования хозяйственной деятельности

При использовании внешних источников финансирования финансовые ресурсы привлекаются из внешней среды.

На сегодняшний день можно выделить следующие виды внешних источников финансирования:

  • Банковский кредит. Подобный вариант выступает в качестве одного из основных источников финансирования хозяйствующих единиц и экономических субъектов. Финансовые ресурсы предприятиям, как правило, предоставляют банковские структуры и финансовые учреждения на условиях срочности, платности и возвратности;
  • Заёмные финансовые ресурсы, под которыми, как правило, подразумевают денежные средства, полученные экономическим субъектом от сторонних лиц на некоторый период времени. В отличие от банковских кредитов и займов, которые выдаются организациями, получившими соответствующую лицензию ЦБ РФ, заёмные ресурсы могут быть выданы как сторонними компаниями, так и частными лицами;
  • Лизинг. На сегодняшний день лизинг рассматривают как источник, который подразумевают долгосрочную аренду транспорта или технологического оборудования с возможностью последующего выкупа. Выбирая данный вариант, собственник бизнеса обращается в лизинговую фирму, которая за собственный счет приобретает необходимое оборудование, оформляет договор лизинга с указанием стоимости переданного имущества, а также вознаграждения за услуги лизинга;
  • Инвестиции представляют собой вложение финансовых ресурсов ради получения прибыли в будущих периодах. Так, инвесторы вкладывают финансовые ресурсы в выгодные проекты компании для получения прибыли от реализации проекта;
  • Эмиссия ценных бумаг. Одним из источников финансирования деятельности экономических субъектов выступают ценные бумаги, которые представляют собой официальные документы, закрепляющие за их собственником различные имущественные, обязательственные права. Так, лица, приобретающие такие ценные бумаги, вкладывают собственные финансовые ресурсы в развитие компании;
  • Государственные средства (субсидии). Данный вид финансирования является одним из наиболее оптимальных, так как компания получает финансовые ресурсы от государства на безвозмездной основе. Среди минусов субсидирования можно назвать обязательный отчет о расходовании таких средств.
  • Совместный бизнес. Функционируя вместе, хозяйствующие единицы смогут увеличить свои ресурсы за счёт эффекта масштаба. В этом случае сокращается себестоимость продукта, а объёмы производства увеличиваются.

Источник: spravochnick.ru

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Загрузка ...
Бизнес для женщин