Внешние источники финансирования нужны только малому бизнесу крупные фирмы могут обходиться без них

Какие источники финансирования характерны для малого бизнеса в России

Сложить все яйца в одну корзину никогда не являлось хорошей бизнес-стратегией. Это особенно верно, когда речь идёт о финансировании вашего стартапа малого или среднего бизнеса в России. Диверсификация источников финансирования не только позволит вашему стартапу улучшить финансовые климатические условия, но также повысит ваши шансы на получение соответствующего финансирования для удовлетворения ваших конкретных потребностей. Читайте дальше на нашем сайте anonssmi.ru

Какие источники финансирования характерны для малого и среднего бизнеса

Имейте в виду, что банкиры не видят себя вашим единственным источником дохода. А показ того, что вы искали или использовали различные варианты финансирования, демонстрирует кредиторам, что вы активный предприниматель.

Независимо от того, выбираете ли банковский кредит, инвестора-ангела, правительственный грант или бизнес-инкубатор, каждый из этих источников финансирования имеет свои преимущества и недостатки, а также критерии, которые они будут использовать для оценки вашего бизнеса.

Какие есть восемь типичных источников финансирования для стартапов малого бизнеса:

Личные инвестиции

Когда предприниматель начинает малый бизнес, его первым инвестором должен быть он сам — либо со своими собственными денежными средствами, либо с залогом собственных активов. Это доказывает инвесторам и банкирам, что вы имеете долгосрочную приверженность своему проекту и готовы к риску.

Обществознание 11 класс. Источники финансирования бизнеса

Деньги близких

Это деньги, одолженные у супруга, родителей, семьи или друзей. Инвесторы и банкиры считают это «терпеливым капиталом», то есть деньгами, которые будут возвращаться позже по мере увеличения прибыли вашего бизнеса.

Занимая такие деньги, необходимо знать:

• Семья и друзья редко имеют большой капитал;
• У них может появиться желание иметь долю в вашем бизнесе;
• Деловые отношения с семьей или друзьями никогда не следует воспринимать легкомысленно.

Как найти инвестора для своего бизнеса?

В этом видео Александр расскажет о том, с помощью каких нехитрых секретов можно найти идеального инвестора! Александр Высоцкий — Основатель и владелец консалтинговой компании Visotsky Consulting с 6 филиалами в СНГ, США (Нью-Йорк) и на острове Тайвань. Гуру системного бизнеса. Автор 4 книг-бестселлеров о системе управления и обязанностях владельца, а также публикаций в блоге журнала Forbes.

Венчурный капитал

Первое, необходимое иметь ввиду — венчурный капитал не обязателен для всех предпринимателей. С самого начала малого бизнеса нужно понимать: венчурные капиталисты ищут технологически ориентированные предприятия, компании с высоким потенциалом роста, например, среди таких секторов, как информационные технологии, коммуникации, биотехнологии.

Венчурные капиталисты занимают акционерную позицию в компании, чтобы помочь ей реализовать многообещающий, но более рискованный проект. Данный факт подразумевает передачу какой-либо собственности или доли в вашем бизнесе внешней стороне.

Венчурные капиталисты также ожидают здоровой отдачи от своих инвестиций, часто генерируемой, когда малый бизнес начинает продавать акции населению.

Обязательно ищите инвесторов, привносящих в ваш малый бизнес соответствующий опыт и знания.

Практически все венчурные компании имеют собственную команду, которая поддерживает ведущие позиции среди других подобных компаний, стратегически ориентированных на многообещающий рынок. Рассматривают стартапы с высоким потенциалом роста, предпочитая сосредоточиться на крупных вложениях, когда компании требуется большой объём финансирования, для закрепления позиций среди конкурентов своего рыночного сегмента.

Инвесторы-Ангелы

Ангелы, как правило, состоятельные люди или бывшие руководители компаний, вкладывающие средства непосредственно финансируя небольшие малые фирмы, принадлежащие другим. Часто являются лидерами среди конкурентов своей области деятельности, не только делясь своим опытом, сетью контактов, но также своими техническими, управленческими знаниями. Ангелы, обычно, финансируют первые этапы бизнеса инвестициями от 25 000 до 100 000 долларов.

Институциональные венчурные капиталисты предпочитают более крупные инвестиции, порядка 1 000 000 долларов. В обмен на риск своих денег они оставляют за собой право контролировать методы управления компанией. Конкретно, данное положение часто включает место в совете директоров и обеспечение прозрачности.

Ангелы всегда стараются вести себя сдержанно. Чтобы встретить их, необходимо связаться со специализированными ассоциациями или искать сайты по инвесторам-ангелам. Например, Национальная Организация Angel Capital (НОКС) является зонтичной организацией, помогающей развивать потенциал для канадских инвесторов ангелов.

Бизнес-инкубаторы

Бизнес-инкубаторы (или «акселераторы»), обычно, сосредоточены среди стартапов высокотехнологичного сектора, оказывая поддержку новым предприятиям разных стадий развития. Однако, существуют также местные инкубаторы малого экономического развития, сосредоточенные среди таких областей, как создание рабочих мест, оживление, услуги хостинга, обмена.

Обычно инкубаторы приглашают будущие предприятия, а также другие начинающие компании делиться своими помещениями, административными, материально-техническими, техническими ресурсами. Например, инвестируя, инкубатор может разделить использование своих лабораторий, чтобы новый бизнес мог разрабатывать, затем тестировать свои продукты дешевле, чем начинать такое производство.

Обычно, инкубационная фаза может длиться до двух лет. Как только продукт готов, предприятие стремиться покинуть помещение инкубатора, самостоятельно развивая фазу промышленного производства.

Компании, получающие подобные инвестиции, такую ​​поддержку, часто заняты самыми современными секторами: биотехнологии, информационные технологии, мультимедиа либо промышленные технологии.

Государственные субсидии и дотации

Правительственные агентства предоставляют финансирование, например, гранты или субсидии, способные оказаться доступными вашему бизнесу. Раздел веб-сайта по финансированию от Правительства, представляет полный перечень различных государственных программ федерального и провинциального уровней инвестиций.

Гранты

Получение грантов может быть сложным. Сильная конкуренция, а также критерии для наград часто строгие. Обычно, большинство грантов требуют, чтобы предприниматель соответствовал средствам, которые он будет получать. Эта сумма сильно варьируется, завися от выдающего грант. Например, исследовательский грант может потребовать от вас найти только 40% от общей стоимости.

Обычный перечень необходимых документов:

• Подробное описание проекта;
• Объяснение преимуществ вашего проекта;
• Подробный план работы с полной стоимостью;
• Детали соответствующего опыта, а также опыт работы с ключевыми менеджерами;
• Заполненные анкеты, при необходимости.

Большинство рецензентов будут оценивать ваше предложение, основываясь следующими критериями:

• Значение;
• Подход;
• Новаторство;
• Оценка экспертизы;
• Потребность получения гранта.

Некоторые проблемные области, где кандидаты могут остаться без гранта, включают:

• Исследование / работа не имеет отношения к прямому бизнесу;
• Недопустимое географическое положение;
• У кандидатов отсутствует возможность сообщить актуальность своих идей;
• Предложение без убедительного обоснования;
• План исследований без фокусированных реперных точек;
• Там нереально много работы;
• Несовпадение фондов.

Банковские кредиты

Банковские кредиты являются наиболее часто используемым источником финансирования малого, а также среднего бизнеса. Примите во внимание тот факт, что все банки предлагают разные преимущества, будь-то индивидуальное обслуживание или индивидуальное погашение. Это хорошая идея, чтобы ходить, выбирая банк, отвечающий вашим конкретным потребностям.

Вообщем, вы должны знать, что банкиры ищут компании «с музыкальным сопровождением», имеющие хорошую историю кредита. Хорошей идеи недостаточно; это должно быть подкреплено твердым бизнес-планом. Начальные кредиты также обычно требуют личной гарантии от предпринимателей.

Деньги на бизнес от государства: разбор доступных программ

Бизнес – это всегда не только большие возможности, но и большие риски. В целом ведение предпринимательской деятельности в России — сложное и затратное дело, особенно на самом старте, где практически невозможно обойтись без финансовой поддержки. В отношении субъектов МСП действует ряд мер, заключающихся в поддержке и помощи в развитии. Однако получить господдержку не так-то просто, она предусмотрена лишь для ограниченного круга лиц. ТАЙМКОДЫ 0:00 Начало 0:43 Критерии получения поддержки для представителей МСП 2:36 Субсидия от Центра занятости 3:36 Льготное кредитование 4:53 Субсидии и гранты предпринимателям от государства 6:01 Перечень неденежных мер поддержки предпринимателей 6:54 Какие еще есть меры поддержки предпринимателей? 8:40 Ответы на вопросы

Источник: anonssmi.ru

Финансирование для бизнеса: какие есть альтернативы банковскому кредиту

Ещё несколько лет назад у предпринимателя, не имеющего стартового капитала на запуск бизнеса, было всего два варианта: либо идти в банк за кредитом, либо обращаться к родным и друзьям с просьбой дать денег взаймы. Но сейчас есть довольно много альтернативных инструментов финансирования своего бизнеса. О некоторых из них в своей авторской колонке для портала Biz360.ru рассказала CEO компании Onestart Анастасия Курбатова.

Анастасия Курбатова, 24 года, СЕО компании Onestart , которая специализируется на привлечении инвестиций в проекты. Окончила факультет журналистики Московского международного университета. Работала кредитным специалистом в банке, затем менеджером по работе с проектами. С 2019 года возглавляет компанию Onestart.

Обойтись без услуг банка

Вся суть альтернативных финансов заложена в названии этого явления и созвучна с требованием современного человека. Люди любят выбор, стремятся к независимости, и одна только мысль о том, что кто-то может что-то не разрешить, многих вводит в замешательство.

К примеру, взять кредит в банке – это иногда настоящий челлендж, особенно для начинающих предпринимателей, не до конца уверенных в перспективности своей бизнес-идеи. Получается, рынок просто нашёл уязвимости у якобы надёжных финансовых партнёров и постарался перекрыть их новыми продуктами.

Другая проблема в коммуникации с классическим банком – конфликт интересов. Сотруднику банка, по большому счёту, наплевать на ваш бизнес или на ваши вложения. Даже самый участливый менеджер будет продвигать в первую очередь собственные опции и предложения, а значит, вы будете преследовать разные цели и, возможно, не достигнете компромисса.

Все эти факторы могут оказаться достаточно весомыми, чтобы задуматься об альтернативных источниках финансирования. Принципы их действия мы рассмотрим на примере P2P-кредитования, краудфандинга, краудинвестинга и криптовалют.

P2P-кредитование

• P2P-кредитование (или краудлендинг) – механизм получения займа от инвестора или группы инвесторов через специальную онлайн-платформу. Коммуникацией с платформой, поиском заинтересованных сторон и определением условий сотрудничества может заниматьсяP2P-компания.

Для P2P-кредитования характерны:

• простые формы кредитования;
• доступность и мобильность услуг (обычно всё проходит онлайн);
• более выгодные условия, чем в банках;
• доходность для инвесторов;
• возможность оформления кредита как ценной бумаги;
• перепродажи кредита.

Главный риск здесь – в неспособности заёмщика выплатить кредит. Но большинство P2P-компаний проверяют данные, оценивают риски и на основе этого определяют процентную ставку. Иногда у таких компаний даже есть резервный финансовый фонд, что даёт некоторые гарантии инвесторам.

P2P сегодня – это довольно большой рынок финансовых взаимоотношений и действительно удобный механизм для его участников, ведь исчезновение посредников между заёмщиком и деньгами значительно снижает стоимость привлечения финансов. Объём рынка Р2Р в России показывает стабильный рост, а его деятельность регламентируется законом. Однако и здесь не исключены случаи мошенничества.

Краудфандинг и краудинвестинг

Эти финансовые инструменты для привлечения капитала часто путают, хотя разница между ними принципиальна.

Краудфандинг (от англ. сrowd – «толпа», funding – «финансирование») – коллективная финансовая поддержка какого-либо проекта или идеи. Сбор средств может быть организован для релиза фильма, пластинки или книги, поддержки социального проекта и т.д. Прибегают к краудфандингу и предприниматели – как правило, по такой схеме пытаются запустить свой проект стартаперы, у которых есть симпатичная идея для бизнеса, но нет средств. Те, кто дают им деньги, взамен получают продукцию самой компании или какой-то приятный подарок.

Если у инвестора и будут какие-то стимулы для участие в краудфандинге, то уж точно не финансовые. «Заёмщик» обычно преследует какую-то креативную, социальную или благотворительную цель.

Для краудфандинга характерны:

• небольшой размер пожертвований;
• большое количество участников крауд-кампании;
• бонусы и подарки как благодарность за «инвестиции»;
• огласка в соцсетях и на крауд-платформах.

Несмотря на простоту и кажущуюся популярность, инвесторы не всегда положительно отзываются о своём опыте на краудфандинговых площадках. Если говорить про бизнес, то большинство стартаперов осуществляют сбор средств, когда их проект находится на уровне задумки. Ждать несколько лет инвесторы не хотят, и их можно понять: количество так и не реализованных идей очень велико.

Гораздо интереснее для бизнеса краудинвестинг. Как и в краудфандинге, люди «скидываются» на реализацию той или иной идеи на специальной платформе. Однако здесь уже есть вероятность получения прибыли или хотя бы возврата денежных средств. В случае удачного запуска проекта инвесторы получают долю в бизнесе, а затем – часть прибыли. Если необходимая сумма для запуска или поддержки проекта не набирается, средства возвращают инвесторам.

Для краудинвестинга характерны:

• более выгодные условия, чем в венчурной индустрии;
• доступность, охватность и массовость;
• копирование бизнес-концепций;
• отсутствие твёрдых гарантий.

Краудинвестинг в России пока ещё довольно низкого уровня и выглядит как игра, в которую не все хотят играть. Опытные инвесторы не стремятся вкладываться в «кота в мешке», ведь на площадке для краудинвестирования обычно нет отдела мониторинга или юристов. Начинающие бизнесмены в свою очередь не очень любят напрягаться – просчитывать риски, составлять бизнес-план или хотя бы оценивать серьёзность собственных намерений.

Формат развивается слабо и из-за российского менталитета. В стране, в которой за последние 100 лет люди много раз теряли собственные сбережения, недоверие возникает уже на генетическом уровне. Ещё одна проблема медленного развития альтернативных финансов в России – низкий уровень финансового образования.

В то же время краудинвестинг очень перспективен. К примеру, рынок США понимает потенциал механики и её положительное влияние на экономику, поэтому регулирует все процессы на площадке на законодательном уровне. Проработанная правовая база, появление регулятора, переосмысление правил платформы – всё это может сделать краудинвестинг по-настоящему модной и прибыльной системой и в России.

Криптовалюты

Наверное, мало кто активнее следит за развитием рынка криптовалют, чем традиционные банки. Всё дело в прямой конкуренции, банки чувствуют угрозу в этом инструменте.

• Криптовалюта («цифровые деньги») – электронное платежное средство без физического выражения формы. Основной единицей измерения являются «коины» (или «монеты»). Их используют как традиционные деньги, включая хранение, передачу третьим лицам, оплату товаров или услуг и т.д. В некоторых странах криптовалюты находятся вне закона.

Для криптовалют характерны:

• практичность и мобильность;
• низкая стоимость переводов;
• волатильность;
• отсутствие единого регулирования.

Криптовалюты как альтернативный источник финансирования бизнеса подходят технологически продвинутым предпринимателям, которые могут привлечь к своему проекту внимание держателей токенов, это их инструмент снижения рисков. Либо это путь для тех, у кого сегодня есть свободные средства, а идеи для бизнеса пока нет: можно купить биткоины с расчётом на то, что завтра его курс значительно вырастет (как уже неоднократно случалось).

Вместо резюме

Финтех-индустрия стремительно развивается, и предпринимателям имеет смысл следить за появлением и развитием новых форматов. Кредит – далеко не единственный финансовый инструмент, ему уже есть много альтернатив. И ещё больше их будет появляться в будущем.

Добро пожаловать в новую финансовую реальность!

Чтобы не пропустить интересную и полезную для вас статью о малом бизнесе, подпишитесь на наш Telegram-канал , страницу в Facebook и канал на «Яндекс.Дзен» .
biz360

Источник: biz360.ru

Источники финансирования для бизнеса

Никакой бизнес не сможет развиваться, если в него не вкладывать деньги. Вливания средств требуются постоянно – на закупку товаров и сырья, оплату услуг, инвестиции в новые направления бизнеса или на расширение имеющихся, приобретение основных средств. Сегодня мы поговорим о том, какие источники финансирования может использовать бизнес и о том, какое место среди них занимает факторинг.

Внешние и внутренние источники финансирования

Говоря простым языком, деньги в бизнесе могут появиться двумя путями – либо они придут «со стороны», либо их вложит собственник бизнеса или само предприятие. Тот, кто вкладывает в бизнес деньги, и будет источником финансирования. Иными словами, источник финансирования – это некий субъект, который готов предоставить бизнесу средства для ведения деятельности или развития.

Все источники финансирования бизнеса можно разделить на две большие группы:

• Внешние источники – это средства «со стороны». Сюда входят инвестиции частных лиц или компаний, субсидии от государства, кредиты, займы, лизинг от финансовых учреждений, доходы от выпуска облигаций, продажи акций компании и т.д.
• Внутренние источники – те, что возникают в самом бизнесе. Сюда относят все, что принадлежит собственникам предприятия – прибыль (ее можно отвлечь из оборота, а можно оставить в бизнесе), личные средства владельца, а также собственность компании — амортизационные отчисления, фонд оплаты труда, активы предприятия (которые можно реализовать при необходимости), резервный капитал.

На стыке внешних и внутренних источников финансирования находится факторинг – пополнение оборотного капитала под уступку денежных требований по контракту. Такое финансирование предоставляют специализированные факторинговые компании, поэтому его можно считать внешним. Но так как в основе факторинга лежит уступка обязательств по контракту, то факторинговое финансирование это одновременно и внутренний источник – бизнес реализует один актив, чтобы получить другой (денежные средства).

В каких случаях компаниям требуется финансирование

Привлечение любого вида финансирования, как внешнего, так и внутреннего – знак того, что компании потребовались дополнительные средства для ведения бизнеса. При этом не стоит думать, что оформление кредитов, займов, привлечение факторинга и других видов финансирования обязательно говорит о проблемах. Существуют разные поводы для привлечения финансирования:

• Открытие новых подразделений или направлений бизнеса.
• Расширение производства, для которого требуется закупка оборудования, транспорта, сырья и т.п.
• Заключение новых крупных контрактов, работа по которым требует увеличения объема оборотного капитала.
• Кассовые разрывы – выручка приходит позже срока погашения обязательств (такие ситуации могут быть разовыми, связанными с неисполнением обязательств контрагентами, или постоянными).

• Нехватка средств для исполнения обязательств.

Как показывает практика, только в половине случаев привлечение финансирования необходимо по причине возникновения финансовых трудностей. Довольно часто деньги нужны не на решение проблем, а на увеличение объемов бизнеса, выхода на новый уровень работы.

Как привлекать финансирование

Перед выбором источника финансирования ответьте на несколько вопросов:

Каждый источник финансирования имеет свою специфику – например, за счет кредита нельзя погасить долги по налогам или другой кредит, лизинг используется для приобретения активов, а факторинг – для быстрого превращения кредиторской или дебиторской задолженности в «живые» деньги.

• Какая сумма понадобится, нужна она целиком и сразу или будет осваиваться постепенно?

От графика освоения средств зависит форма финансирования, деньги можно привлекать единовременно или траншами.

• В какой срок предприятие сможет вернуть полученные деньги?

• Какой график погашения будет оптимальным?
• «Перекрывает» ли выгода от реализации проекта затраты на привлечение финансирования?

Если внутренние источники для бизнеса, как правило, бесплатны, то за использование средств сторонних компаний необходимо заплатить. В том случае, когда проценты по кредиту оказываются больше, чем прибыль от использования ссуды, следует рассмотреть другие источники финансирования.

Проанализировав ситуацию, текущее положение в бизнесе и оценив, какие источники финансирования будут оптимальными в конкретном случае, вы сможете эффективно распределить полученные средства и извлечь из них максимум пользы.

Чтобы узнать индивидуальный лимит факторингового онлайн-финансирования, подайте заявку на сайте GetFinance или свяжитесь со специалистом по телефону 8 (800) 500 55 52

Источник: getfinance.ru

Источники финансирования бизнеса

Администрация сайта 07.07.2020

0 6 891 7 Минут(ы) читать

Для функционирования и развития компании нужны денежные ресурсы, получать которые она может разными способами. Какой выбрать — решает собственник или финансовый директор, предварительно проанализировав все возможности, ведь основные источники финансирования бизнеса, на которых он остановится впоследствии, должны быть наиболее выгодны.

Основные источники финансирования бизнеса: кратко о главном

Разобраться с каналами привлечения ресурсов важно, чтобы избежать их дефицита, ведь именно из-за него наступает банкротство, которого так боятся владельцы компаний. С другой стороны, деньги привлекают и на развитие, на расширение, модернизацию производств, открытие новых филиалов или приобретение других фирм. А в кризис дополнительные ресурсы позволяют удержаться на плаву и даже вывести компанию на новый уровень.

Выбор способа привлечения зависит от многих факторов: величины компании, суммы, в которой она нуждается, ситуации на рынке и т. д. Но в первую очередь финансовый директор определяется с каналом. Так, основные источники финансирования бизнеса бывают:

Каждая из групп, в свою очередь, подразделяется на несколько типов.

Внутренние

Внутренние источники появляются благодаря грамотному использованию резервов и собственных средств компании. Их несколько.

1. Прибыль от деятельности

Это один из базовых показателей финансовой состоятельности. Представляет собой часть суммы, полученной от сбыта продукции, за вычетом расходов на производство и реализацию.

На прибыль влияет:

• себестоимость продукта — если последнюю удастся снизить, прибыль вырастет;
• цена — если она повышается, прибыль увеличивается;
• объём проданного — если продажи увеличиваются, прибыль растёт даже без изменения стоимости и себестоимости продукции.

К слову, существует понятие валовой и чистой прибыли. Первая появляется после вычета затрат на производство и реализацию продукта, но до выплаты налогов, процентов по кредиту. Чистая прибыль — это то, что остаётся после этой выплаты.

Использование прибыли для финансирования бизнеса: за и против

Может показаться, что использование чистой прибыли в качестве основного источника финансирования бизнеса, — оптимальный вариант. Тем более, что в этом случае:

• уменьшается налоговая нагрузка;
• собственники предприятия сохраняют контроль над деятельностью;
• не насчитываются проценты за пользование деньгами.

Но есть у него и огромный недостаток. Этот способ предусматривает рост инвестиций, но не дивидендов, которые поступают владельцам компании. К тому же доля прибыли обычно ограничена, её сложно спрогнозировать, поскольку она напрямую зависит от внешних факторов (спроса на продукт, конъюнктуры рынка и др.).

В то же время полностью отказываться от использования чистой прибыли не стоит. Гораздо разумнее грамотно её распределять.

Как эффективнее распоряжаться прибылью

С прибыли компании не только выплачивают дивиденды, но и частично направляют её на благотворительность, маркетинг, реконструкцию, модернизацию, расширение автопарка и т. д. К слову, с этой суммы можно сформировать и собственные денежные резервы, которые в определённый момент способны стать одним из основных источников финансирования бизнеса.

Чтобы это сделать, достаточно определить статьи расходов и установить процент чистой прибыли, который будет на них выделяться.

• 1 статья — денежные резервы. Это то, что будет давать компании чувство безопасности: с финансовой подушкой она сможет пережить трудные времена. На накопление резервов желательно выделять 3–5% от чистой прибыли за неделю.
• 2 статья — отчисления учредителям компании. Их размер колеблется в пределах 3–10% от чистой прибыли за неделю, в зависимости от вида бизнеса.
• 3 статья — минимальные расходы на рекламу. Достаточно выделять 5–15% в неделю, чтобы собрать достаточную сумму, которая позволит продвигать свой продукт даже в кризис, если упадёт доход.
• 4 статья — расходы на зарплату персоналу (20–40%).
• 5 статья — деньги на увеличение оборотных средств. Если чистая прибыль составляет в среднем 20% от дохода, желательно выделять минимум 5% с неё на эту статью расходов.

2. Отчисления в амортизационные фонды

Амортизация позволяет компании сохранять капитал на одном уровне, невзирая на состояние активов. Так консервируются ресурсы компании, подверженные износу, например, оборудование или недвижимость. Проще говоря, если компания приобретает на производство станок, срок эксплуатации которого 7 лет, она ежемесячно в течение 7-летнего периода с момента покупки направляет определённый процент от цены станка в амортизационный фонд. Через 7 лет станок можно будет продать по остаточной стоимости и купить новый за счёт амортизационных отчислений.

То есть при правильном подходе те также могут стать одним из основных источников финансирования бизнеса в нужный момент. Важно лишь:

• определиться с методом амортизации;
• продумать особенности переоценки основных средств;
• учесть капремонт, модернизацию;
• выбрать период полезного использования актива.

Преимущество амортизации в том, что при любых условиях этот фонд остаётся в распоряжении компании и может быть ею использован. Более того, если всё просчитано правильно, предприятие может рефинансировать свыше 75% основных фондов за счёт таких отчислений. А в отдельных случаях амортизационная политика может и вовсе обеспечить запас средств, превышающих затраты по инвестированию (эффект Ломана-Рухти).

3. Доходы от собственности

Это денежные средства, которые получает собственник актива за передачу его в распоряжение кому-либо. В качестве актива может выступать имущество (тогда предприятие зарабатывает на сдаче его в аренду или в доверительное управление), процент на остаток денежных средств на счету.

4. Доходы предстоящих периодов

Этот источник финансирования бизнеса доступен не всем. Он представляет собой суммы, полученные в отчётном периоде, однако касающиеся предстоящих периодов. Чаще всего это целевое финансирование из бюджета государства или коммерческих структур, безвозмездные поступления, предоплата и т. д.

5. Резервы под будущие расходы

Формируются, чтобы снизить нагрузку на предприятие, в определённые периоды. Так, из резервов могут впоследствии перечисляться средства на:

• вознаграждения за выслугу лет;
• оплату отпусков, в том числе неиспользованных;
• затраты на запуск производства, если предприятие работает сезонно;
• выполнение обязательств, появившихся из-за реструктуризации, ликвидации организации;
• обслуживание оборудования и т. д.

К слову, такие резервы могут использоваться в качестве одного из основных источников финансирования бизнеса, если есть план по управлению ими. В этом случае сформируется остаток, который можно будет расходовать по своему усмотрению.

Правда, по закону суммы на резервы ограничены. К тому же в случае их формирования усиливается контроль со стороны проверяющих служб.

Внешние источники

При таком варианте финансирования привлекаются деньги извне. Например, это могут быть деньги учредителей, инвесторов, государства, кредитных учреждений и т. д. То есть, в зависимости от происхождения, ресурсы также подразделяются на несколько видов.

1. Банковский кредит

Этот вариант как один из основных источников финансирования бизнеса известен обычно ещё с курса обществознания. Кредитует предприятие банк, выдавая средства на оговорённый период на условиях возвратности и выплаты процента.

Выгоды варианта очевидны:

• средства можно получить на любые цели;
• условия их использования прозрачны;
• компаниям, которые находятся на хорошем счету в банке, могут предложить более выгодные условия кредитования.

Из недостатков — необходимость предоставить банку гарантии, чтобы он одобрил кредит, а затем регулярно оплачивать проценты за пользование.

К слову, кредиты также бывают разными: краткосрочными (на период до 1 года) и долгосрочными (на больший срок). Кроме того, эксперты выделяют:

• ипотечные займы — это ипотека для юрлиц, которую те берут на инвестиционные цели (например, приобретение коммерческих площадей), такой кредит популярен среди представителей МСБ, так как, по сути, позволяет им заменить арендный платёж на ипотечный;
• торговый кредит, товарный — сводится к передаче клиенту товара или услуги в собственность с отсрочкой платежа, при этом кредитование может осуществляться без процентов, а кредитором может выступать как кредитное учреждение, так и юр. лицо.; товарный кредит является одним из видов коммерческого и, в свою очередь, подразделяется на другие виды кредитования: отсрочка, консигнация, вексель.

2. Заёмные средства

Этим термином называются деньги, полученные компанией от сторонних лиц на определённый срок. В отличие от кредитных, которые выдаются кредитным учреждением (имеющим лицензию ЦБ РФ), заёмные средства могут поступить от физического или юридического лица. При этом оформляется договор или долговая бумага (вексель, облигация).

3. Лизинг

Источник, предусматривающий долгосрочную аренду транспорта или оборудования с возможностью выкупа. Выбирая этот вариант, собственник бизнеса обращается в лизинговую компанию, которой принадлежит нужное ему имущество, и оформляет лизинговый договор с указанием стоимости имущества, вознаграждения за лизинг. Это выгоднее кредита, поскольку:

• не требуется залог (им фактически выступает само имущество);
• предоставляется длительная рассрочка, размеры обязательных выплат уменьшаются;
• становится возможной ускоренная амортизация, благодаря которой уменьшается налоговая нагрузка.

В то же время у лизинговой сделки есть недостатки, из-за которых не все готовы использовать её в качестве основного источника финансирования бизнеса. Прежде всего, это ограничения по эксплуатации оборудования, предусмотренные договором, реже — риск смены лизингодателя (если у лизинговой компании возникнут проблемы, и предмет лизинга перейдёт к кредиторам).

4. Инвестиции

Представляют собой вложение ресурсов ради получения прибыли. Не стоит путать инвестирование с финансированием. Последнее сводится к выделению денег на определённые цели. Но если цель — заработать, то это уже инвестирование.

Выбирая такой источник финансирования, компания должна быть готова к возможным проверкам со стороны инвестора (due diligence), а может, и к изменениям. Инвестор вправе настаивать на смене структуры компании, чтобы сделать её более прозрачной, стандартов финансовой отчётности (переход на международные) и т. д.

Считается, что доходность инвестиций должна быть выше чистой прибыли, полученной от хранения денег в банке. Это одно из условий, обеспечивающих эффективность инвестирования. Есть и другие:

• важно выбирать лишь рентабельные проекты;
• следует убедиться, что рентабельность превосходит темпы инфляции.

Инвестиции бывают краткосрочными (на период до 12 мес.), среднесрочными (от 12 до 36 мес.), долгосрочными (от 3 лет).

5. Эмиссия ценных бумаг

Источником финансирования бизнеса могут стать и ценные бумаги (ЦБ). Это документы, закрепляющие за их собственником какие-то имущественные, обязательственные права (акции, облигации и т. д.). Эмиссией же называют определённую законодательно последовательность действий, при которой размещаются эти ЦБ. То есть, по сути, это выпуск новых акций. Размещаться те могут по открытой подписке (широкий круг инвесторов) либо закрытой (когда он ограничивается).

Первичное размещение ЦБ (IPO) осуществляется поэтапно:

1. продумывается стратегия размещения, проводится аудит финотчётности за последние 36–48 мес., внедряются стандарты МСФО;
2. определяются параметры IPO, осуществляется независимая оценка бизнеса;
3. готовится и регистрируется проспект ЦБ, о нём информируют инвесторов;
4. непосредственно выполняется размещение (фирма допускается на биржу).

Такой способ финансирования выгоден по нескольким причинам:

• он повышает статус компании как заёмщика, формирует её деловую репутацию;
• не предполагает обязательных жёстко оговорённых выплат;
• не предусматривает фиксированной даты погашения (это стабильный капитал);
• способствует увеличению капитализации предприятия;
• даёт возможность владельцам выйти из бизнеса.

5. Госсредства (субсидии)

Пожалуй, один из самых предпочтительных вариантов. Деньги перечисляются из госбюджета, причём бесплатно и безвозвратно. Правда, после получения о сумме придётся отчитаться, поскольку зачастую это целевая помощь (на оплату аренды, покупку оборудования, материалов и т. д.).

6. Совместный бизнес

Компания, испытывающая дефицит средств, может привлечь партнёров с похожими проблемами. Работая вместе, предприятия смогут увеличить свои ресурсы за счёт эффекта масштаба. В этом случае сокращается себестоимость продукта, а объёмы производства увеличиваются. Впоследствии это позволяет установить на товар более привлекательную для потребителя цену, тем самым увеличив свою долю на рынке.

Другие источники финансирования бизнеса

• Раньше ИП можно было преобразовывать в товарищество, а затем товарищество — в ЗАО. Это позволяло использовать общее имущество, ресурсы. Но в 2014 г. ЗАО упразднили.
• Использование средств разных фондов для поддержки МБ.
• Безвозмездное финансирование. В этом случае деньги выдаются в виде субсидий или грантов (правительственных, президентских, грантов каких-либо фондов и др.). По сути, это финансовая помощь, за которую потом нужно будет отчитываться.
• Средства страховых фондов. Деятельность последних позволяет накапливать большие и временно свободные суммы денег, которые могут использоваться для финансирования компаний.

Выводы

Существует множество источников, из которых бизнес может брать деньги. Главное — анализировать преимущества и недостатки каждого в каждом отдельном случае, чтобы не упустить наиболее выгодные, и, разумеется, как можно раньше начать формировать денежные резервы компании, чтобы чувствовать себя уверенно в любых условиях.

Источник: bbooster.online

Привлечение внешних источников финансирования

Наиболее дешёвой и доступной формой развития любого бизнеса является реинвестирование полученной прибыли. Однако в том случае, если планы достаточно амбициозны и намечаются крупные инвестиционные проекты, внутреннего финансирования может не хватить. Тогда единственной возможностью реализации проекта становится привлечение внешнего финансирования.

В современном мире существует большое количество разнообразных источников внешнего финансирования, заёмных и привлечённых. Наиболее популярным видом внешнего финансирования являются банковские кредиты. Для привлечения финансирования в виде банковского кредита необходимо выполнить целый комплекс требований к заёмщикам: обеспечить кредит залогом имущества, предоставить обоснование и экспертную оценку реализуемости проекта. Погашение кредита должно быть гарантировано вне зависимости от успешности реализации проекта.

Альтернативой банковскому кредиту может служить выпуск облигаций или векселей. Привлечение источников финансирования в виде выпуска облигационного займа обычно обходится предприятиям дешевле банковского кредита. Но приходится нести дополнительные затраты по выпуску облигаций и дополнительные неудобства в связи с наличием большого числа кредиторов владельцев облигаций вместо одного кредитора — банка.

Такой способ привлечения внешнего финансирования как эмиссия ценных бумаг позволяет значительно сэкономить на затратах, но может привести к существенному ограничению независимости в принятии решений. Поэтому в случае выпуска дополнительных акций необходимо учитывать риски, связанные с перераспределением акционерного капитала и потерей контроля над бизнесом.

Привлечение источников финансирования в виде факторинга, форфейтинга или лизинга позволяют компаниям, не располагающим достаточными собственными средствами проводить модернизацию производства и выходить на новый уровень развития.

Достаточно новым видом привлечения финансирования является целевое проектное финансирование, при котором выплаты осуществляются непосредственно за счёт денежных потоков, генерируемых проектом. Особенностью проектного финансирования является распределение контрактных рисков между участниками проекта.

Для выбора оптимального варианта привлечения внешнего финансирования необходимо провести анализ деятельности предприятия, его финансового состояния, имущественных активов и долгового портфеля, оценить инвестиционную привлекательность проекта для различных групп инвесторов. Одним из основополагающих принципов при привлечении источников финансирования является необходимость сохранения финансового равновесия компании. Отношение заёмного капитала к собственным средствам предприятия должно обеспечивать финансовую устойчивость компании и находиться в пределах риска, допустимого владельцами компании и потенциальными инвесторами.

Узнайте подробности об услугах привлечения финансирования и инвестиций — позвоните менеджеру по номеру 8 800 550 51 71

Источник: sofico.pro