Биржа какой вид бизнеса

23 282

Автор статьи: Анжела Карпачева

Фондовая биржа считается одним из актуальных способов заработка, как в современной России, так и во всём мире. Биржа является обязательным сегментом финансового рынка, предлагает пользователям владение ценными бумагами – акциями и облигациями. В данной статье мы расскажем, как стать полноправным участником фондового рынка, и какие биржи сегодня приоритетны.

Про биржи

Со словосочетанием «фондовая биржа» возникают ассоциации, пришедшие к нам из легендарных фильмов.

Огромные залы, в которых работа буквально кипит, и слышны разговоры, переходящие в крик. Действительно, в прошлом биржа представляла собой несколько иной формат, нежели сегодня.

Примечательно, но первая фондовая биржа появилась ещё в 17 веке, и это говорит нам о том, что человечество давно расценивает ценные бумаги, как средство хранения и накопления капитала. До 20-ого века биржи носили стихийный характер, но пользовались не меньшим спросом, чем сегодня.

Биржа: это что такое, какие виды бирж бывают и как работает биржа (время работы) + способы заработка

Когда человечество шагнуло навстречу к прогрессу, работа бирж перешла в плоскость телефонного разговора, и сегодня манипуляции на бирже производятся посредством интернета. Биржа является пространством, в котором ежесекундно продают и покупают ценные бумаги.

Что это такое

Что собой представляет классическая фондовая биржа 21 века? В первую очередь, биржа – это рынок ценных бумаг, где акцент необходимо делать на слове «рынок». Как и на любом рынке, на фондовой бирже действуют основные критерии – спрос и предложение. Каждая цена – это определённый человек. Вы, наверняка, хотя бы раз в жизни могли видеть графики спроса на валюту, ценные металлы или сырьё.

Фондовая биржа демонстрирует, как настроение людей прямо пропорционально влияет на стоимость ценных бумаг.

Функции

Изначально создаётся впечатление, что фондовые биржи были созданы в интересах трейдеров, которые сколотили состояние, применяя спекулятивные механизмы. Но это огромное заблуждение, и функций биржа имеет множество:

1. Биржевые торги. Торговля на бирже ведётся постоянно, и тут постоянно кто-то покупает или продаёт ценные бумаги. На бирже в штатном режиме действуют брокеры – посредники, работающие от имени трейдеров;
2. Подготовка биржевых контрактов. Контракт, в данном случае, ни что иное, как момент сделки. Процесс оформления сделки оговаривается заранее, с учётом комиссии и даже срока закрытия сделки. Основной задачей биржи является оперативная помощь в заключении сделки, а так же предоставление отчёта о проделанной работе;
3. Котировка цен на бирже. Ценой принято считать соглашение определённой группы людей о стоимости данного инструмента в конкретный промежуток времени. Биржа находится в постоянном процессе мониторинга настроений её участников, на основании чего выдаёт цену, зафиксированную на графиках. Участнику фондовой биржи важно не вестись на мнение толпы, и не идти за трендами, а иметь чутьё, помогающее вовремя купить или продать бумаги;
4. Гарантия выполнения сделок на бирже. На бирже существуют ограничения для брокеров по открытию или закрытию позиций. Популярное на фондовых биржах ограничение – Маржин Колл, являющееся неким стоп-уровнем, выраженным в процентах от депозита. Когда данный уровень достигнут, брокер не имеет права открывать новые позиции.

Исходя из основных функций, можно отметить, что фондовая биржа – это сложный механизм, регулирующийся внутренними правилами, а так же отражающий настроение всех участников платформы.

Все участники рынка ценных бумаг

Чем торгуют на биржах

Основным товаром фондовых бирж принято считать ценные бумаги. Биржа имеет дело с устойчивыми и прибыльными инструментами. Фондовая биржа имеет два основных вида ценных бумаг – акции и облигации.

Акция представляет собой долевую ценную бумагу, что даёт право её держателю претендовать на часть дохода или имущества конкретной компании.

Облигация – долговое обязательство, гарантирующее выплату определённой суммы.

Сравнивая данные два вида ценных бумаг, акции являются менее безопасными, так как подвержены большей волатильности. Курс акций изменчив, и может зависеть от множества факторов: от болезни главного акционера компании до всемирного кризиса. Облигации менее волатильны, и абсолютно не зависят от условий, в которых находится компания. Облигация сама по себе – факт долга перед владельцем бумаг, и долг этот фиксированный.

Помимо классических инструментов, сегодня появились и их новые разновидности – фьючерсы, но они более узко направлены, и касаются опытных трейдеров. Возможно, вы ранее сталкивались со статьями на тему фондовых бирж, и не совсем поняли, о каких же «медведях» и «быках», поселившихся на бирже, говорится в тексте. На самом деле, это два значимых понятия, которыми характеризуют поведенческие характеристики определённых групп людей:

«Быки» — трейдеры, приобретающие бумаги, тем самым делающие ставку на их повышение. Термин возник из-за явления, в ходе которого котировки на графике буквально подымаются «на рога».

«Медведи» — трейдеры, упорно делающие ставку на понижение ценных бумаг, и сбывающие их. Медведь могучими лапами давит на рынок, сдерживая темпы роста.

Фондовая биржа основана на постоянном противостоянии быков и медведей.

Кто стоит за биржами и акциями

Фондовая биржа находится под пристальным контролем Центробанка, который обеспечивает прозрачность сделок. В то же время, Центробанк становится регулятором рынка ценных бумаг, и он стимулирует развитие фондового рынка.

Если вас давно интересует биржевая деятельность, то стать участником фондовых бирж не составит труда. Вы имеете полное право воспользоваться услугами посредников, что будут от вашего имени выполнять необходимые манипуляции на бирже, а так же можете стать полноправным членом платформы, пройдя процесс лицензирования. Какие категории пользователей работают на бирже?

• Дилер. Проводит сделки купли-продажи исключительно за свой счёт. Публично говорит о стоимости цены покупки или продажи акций и облигаций. По-сути, дилером можно считать определённое лицо, самостоятельно выполняющее действия на бирже;
• Брокер – профессионал по части торговли на фондовом рынке, работающий от имени заказчика и на его средства. Брокера можно считать посредником, он за фиксированную плату выполняет обязательства перед клиентом. К услугам брокеров обращаются довольно-таки часто, и чаще всего это те участники рынка, которые не имеют огромных средств;
• Фондовая биржа стала пристанищем для ещё одной группы профессионалов – депозитариев. Они занимаются вопросами о передаче прав на владение ценными бумагами. Это секретари, фиксирующие ход имеющихся на бирже операций;
• Управляющий активами – согласно договору, лицо, имеющее полное право распоряжаться акциями или облигациями конкретного представителя.

Можно стать как полноправным участником биржи, так и воспользоваться услугами официального представителя. Чтобы быть в курсе происходящего, узнать о «подводных камнях» фондовой биржи, лучше сделать первые шаги самостоятельно.

Российские биржи

На территории РФ действует несколько крупнейших фондовых бирж: Московская Фондовая Биржа и ФБСПб (Фондовая Биржа Петербурга). Кроме того, популярностью среди трейдеров пользуется столичная Московская Биржа и питерская Валютная Биржа. Основными центрами биржевой деятельности стали Москва и СПб. Далее мы приведём список лучших, по мнению трейдеров, отечественных фондовых бирж:

1. ММВБ – стоимость биржевых инструментов составляет порядка $300 млрд. Биржа работает уже 27 лет, и закрепила за собой статус самой успешной биржи России;
2. РТС – биржа преследует идею развития экономики страны, и ориентирована на современные инструменты фондового рынка – фьючерсы и опционы;
3. СПВБ – занимается продажей питерских городских облигаций;
4. СМВБ – лучшая валютная биржа, действующая на территории Сибири. Её учредителями стали 35 действующих банков, и работает она более 27 лет;
5. МФБ – Московская фондовая биржа. Одна из перспективных бирж России, сегодня представляет открытое акционерное общество;

Опытные трейдеры считают, что путь новичкам лучше начинать с зарубежных фондовых площадок.

Далее мы рассмотрим популярные американские биржи, которые становятся отличной стартовой площадкой для отечественных трейдеров.

Американские биржи

Большинство пользователей наслышаны, что американские фондовые биржи являются самыми успешными в мире. Мы рассмотрим основные три биржи, пропускающие множество ценных бумаг США, Европы и стран СНГ.

Крупные американские компании ежедневно осуществляют сделки посредством данных бирж, и их оценочная стоимость составляет миллиарды долларов. Помимо крупнейших биржевых фондов можно найти и биржи с меньшим оборотом капитала, и они пользуются немалым спросом среди трейдеров.

Предлагаем рассмотреть некоторые биржи, с которых может начать свой путь и трейдер из РФ:

1. Нью-Йоркская биржа NYSE. Является крупнейшей в мире, она начала деятельность в конце 19 века. Удивительно, но первая из всемирно известных бирж находится на Wall Street. Участниками биржи принято считать крупнейшие концерны США. Согласно количеству вложенных в биржу средств, она занимает вторую строчку хит-парада, и уступает лишь всемирно известной бирже NASDAQ;
2. Платформа NASDAQ. Биржа основана в 1971 году, и получила широкое распространение среди американского населения. Основные акционеры биржи занимаются вложением средств в высокотехнологичные проекты, способные развивать компьютерную отрасль, в том числе и «всемирную паутину». Основное отличие биржи состоит в том, что в ней участвуют так называемые «макрет-мейкеры». Они отнюдь не управляют деятельностью биржи, но являются отменными помощниками, и помогают в процессе её функционирования. Их общее количество едва ли достигает 300 человек, и за ними не закреплены конкретные ценные бумаги.

Пожалуй, две представленные биржи являются передовыми по объёму капитализации, и притягивают к себе взоры большинства пользователей по всему миру. Согласно статистическим данным дневная торговля в NYSE составляет около 2 млрд. акций, и это говорит о том, что перед нами действительно передовая фондовая биржа.

Американские фондовые биржи привлекают пользователей всего мира, и они заслужили звание проверенных участников фондового рынка, которые способны приносить прибыль, и работают по прозрачной схеме, проверенной временем.

Начало и этапы торговли на фондовых биржах

Следует сразу отметить, что профессиональная торговля на фондовой бирже дело не из лёгких. Некоторые трейдеры по нескольку лет находятся в поиске единого алгоритма, способного принести прибыль в процессе торговли на бирже. Фондовая биржа – рай для стратегов и аналитиков, которые желают испытать собственные силы и чутьё на практике. Если вы не боитесь конкуренции, и желаете на практике испытать все нюансы существования на бирже, то вам стоит следовать общепринятым нормам, которые помогут вам стать настоящим трейдером:

1. Подбор брокера. На первый взгляд, этот шаг кажется самым простым. Однако крайне важно найти порядочного человека, который знаком со всеми нюансами ведения игры на фондовой бирже. Добросовестный брокер имеет отменную репутацию, а так же кредитное плечо;
2. Как только вы определились с брокером, необходимо установить на свой ПК терминал для торговли. С первого взгляда покажется, что он сложный, и далек от понимания обыденного пользователя, но вам стоит заручиться поддержкой профессионального брокера, который сможет вам всё «разжевать». Работа добросовестного брокера так же заключается в том, чтобы разъяснить «от» и «до», как работает программное обеспечение;
3. Далее вы открываете собственный счёт на бирже, и перечисляете средства на данный счёт;
4. Поиск и подбор стратегии. Шаг крайне рискованный, но иногда он способен принести колоссальную прибыль;
5. После открытия счёта следует период, в ходе которого вы можете ожидать выход в ноль от недели до года, и к этому исходу следует подготовиться. Исход будет зависеть от навыков трейдера, стратегии и психологической готовности к любому результату. Данный этап длится до тех пор, пока на вашем счету не закончатся средства.

Трейдер должен осознавать, что прибыль не придёт к нему на второй день торговли, этот процесс может затянуться, при этом вы проведёте уйму времени, мониторя график, таблицы и котировки.

Тинькофф инвестиции

Банк Тинькофф стал самым популярным в России за последние годы. Он предоставляет уникальные условия для владельцев кредитных и дебетовых карт, а так же предлагает инвестировать в будущее с пользой.

Список фондовых бирж пополнился специальным предложение от Тинькофф, и далее мы рассмотрим, в чём заключается преимущество данных инвестиций.

Если вы желаете получать прибыль, можно вкладывать средства в ценные бумаги и валюту, «Тинькофф Инвестиции» — отличный способ приумножить деньги. Сервис способен предоставить качественные инструменты для управления инвестициями на расстоянии, без необходимости иметь постоянные контакты с менеджером.

Фондовый рынок, реализованный на базе Тинькофф инвестиций, не требует специальных навыков, но проанализировать его всегда полезно. Платформа имеет уникальные черты, о которых следует знать пользователям. Являясь физическим лицом, можно оформить брокерский счёт в дочерней компании, и вложить средства через данный счёт в финансовые организации.

Согласно утверждениям менеджеров банка, в «Тинькоф инвестициях» способны разобраться даже домохозяйки, не имеющие особых навыков в работе фондовых бирж. Всё, что необходимо для работы – открытие брокерского счёта. Но стоит понимать, что сам банк не является посредником, он имеет партнёра, через который пользователи и осуществляют операции на бирже.

Если вы твёрдо решили заняться брокерской деятельностью, и являетесь клиентом банка, то можно на официальном сайте компании оформить заявку на открытие специального брокерского счёта. Процедура займёт немного времени, и вы оперативно сможете приступить к «игре» на бирже.

Кроме того, фондовая биржа, доступ к которой предоставляет Тинькофф банк, имеет ряд привилегий для пользователей, а так же действующую партнёрскую программу. Регистрируйтесь на бирже и приводите друга, тогда вам гарантированно начисляют бонусы, что стимулирует брокера к дальнейшей деятельности в рамках спецпредложения от Тинькофф.

Советы

Как только вы становитесь полноправным членом биржевой отрасли, и полностью соотносите собственные средства с деятельностью фондовых бирж, следует перенять практику опытных трейдеров, способную вывести доход на принципиально новый уровень:

• Как только вы примерили роль инвестора, приготовьтесь к тому, что придётся понести некоторые финансовые потери;
• Фондовая биржа любит настойчивых игроков, никогда не меняйте собственное мнение, будьте стабильны в собственных убеждениях;
• Инвестирование – серьёзное дело, которому невозможно научиться за короткий промежуток времени. Запаситесь терпением, внимайте всем советам, и успех будет вам обеспечен;
• Всегда настраивайтесь на позитивный лад, нельзя унывать в работе с ценными бумагами;
• Если вы действуете не самостоятельно, выбирайте правильного брокера с хорошей репутацией;
• Новичку стоит открыть маржинальный, но не наличный счёт;
• Новичку не следует на первых порах иметь дело с современными инструментами инвестирования – фьючерсами и опционами;
• Не «распыляйтесь» на разного рода акции, сконцентрируйте своё внимание на одном направлении.

Следуя простым правилам, проверенным годами, можно добиться успеха, и стать одним из лучших участников как отечественной, так и зарубежной фондовой биржи.

Вывод

Фондовая биржа является основным инструментом торговли на фондовом рынке. Торги проводятся за счёт ценных бумаг – акций и облигаций. Чтобы новичку испытать собственные силы на одной из фондовых бирж, желательно воспользоваться услугами брокера, открыть личный счёт на бирже, а так же провести мониторинг деятельности конкретной платформы.

Количество частных инвесторов растёт с каждым годом, и всё больше трейдеров желают испытать свои возможности на передовых площадках страны. Изучив систему фондовых бирж изнутри, можно качественно изменить уровень собственной жизни, и осуществить все свои заветные мечты.

Как вы относитесь к отечественным фондовым биржам? Напишите в комментариях ваше мнение.

Источник: dvayarda.ru

Московская и Санкт-Петербургская биржи: как устроены и в чем разница

Сделки по покупке и продаже ценных бумаг заключаются на бирже — специально организованной торговой площадке. Всего в мире насчитывается около 250 бирж, а в России основными считаются Московская биржа и СПБ Биржа. О том, как они работают и чем отличаются, — в этой статье.

28 апреля 2021 15 минут

Словарь инвестора

Ликвидность — свойство ценных бумаг, показывающее их востребованность на рынке.

Квалифицированный инвестор — инвестор, который подтвердил, что он понимает, как работает финансовый рынок, и умеет управлять капиталом, или имеет достаточный капитал и готов принимать на себя повышенные риски, связанные со сложными финансовыми продуктами. Такой статус дает доступ к инструментам, недоступным другим инвесторам.

• Биржи в России
• Когда появились биржи
• Московская биржа
• СПБ Биржа
• Налоги с доходов на бирже
• Московская биржа vs СПБ Биржа: ключевые отличия

Биржи в России

Если об американских биржах и брокерах уже снято бесчисленное количество фильмов, написано столько же книг, то история российских финансовых рынков пока не может похвастаться такой известностью. Тем не менее, в 2020 году отечественные площадки переживали настоящий бум, связанный с приходом частных инвесторов.

Российские биржи пока не входят в топ-5 мировых бирж, но тоже дают возможность инвесторам покупать акции, облигации и другие финансовые инструменты. Так, ежедневный объем торгов Московской биржи составляет около 1,9 млрд долларов, а СПБ Бирже — около 1,44 млрд долларов.

Обе биржи торгуют ценными бумагами, выступая посредниками между эмитентами и инвесторами. За это они получают свой процент комиссии от сделок. На биржах есть разделение: существуют фондовый, срочный, валютный и товарный рынок. Инвесторы чаще всего выбирают тот рынок, на котором торгуются акции и облигации. Поэтому далее в статье — подробности о фондовых рынках обеих бирж.

1,5 трлн долларов

объем ежедневных торгов самой крупной фондовой биржи — Нью-Йорская (NYSE).

Когда появились биржи

Первая биржа в России появилась по указу Петра I в Санкт-Петербурге и совпала с годом основания города. К 1914 году общая стоимость всех ценных бумаг, обращавшихся в Российской империи, составила 13-15 млрд рублей (в современном эквиваленте 6,8-7,7 млрд долларов). По этому показателю Россия опережала Австро-Венгрию и Японию, занимая 5 место в мире.

В Советской России биржи были закрыты правительством и снова заработали только 1990-х, после развала Союза. Ими стали Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), основанная в 1992 году, и Российская торговая система (РТС), работающая с 1995 года.

Московская биржа

Как появилась

Московская биржа образовалась благодаря слиянию Группы ММВБ и Группы РТС в декабре 2011 года. Уже в феврале 2013 года она вышла на IPO на собственной торговой площадке. Акции Московской биржи имеют торговый код MOEX, их можно купить частным инвесторам и стать акционерами Московской биржи./

Состав акционеров

В феврале 2021 года крупнейшими акционерами Московской биржи, имеющими 5 и более % голосов, были:

В состав Мосбиржи входит ПАО Московская биржа, которая и управляет площадкой. В саму группу также входит центральный депозитарий («Национальный расчетный депозитарий») и клиринговый центр («Национальный Клиринговый Центр» (Акционерное общество).

«Национальный расчетный депозитарий» — профессиональный участник рынка ценных бумаг с лицензией ЦБ. Он хранит записи о том, какими финансовыми инструментами владеют его депоненты. «Национальный Клиринговый Центр» — тоже профессиональный участник, который отвечает за взаиморасчеты между покупателем и продавцом ценных бумаг, выступая промежуточным звеном для каждого из них.

Что можно купить

На Московской бирже инвесторы могут купить акции, облигации, фонды, валюту, инструменты денежного и срочного рынков, драгоценные металлы, и даже зерно и сахар. Раньше на Московской бирже было ограниченное количество иностранных ценных бумаг, но с конца лета 2020 площадка начала расширять список эмитентов иностранными компаниями. На начало марта 2021 года общее число акций и депозитарных расписок иностранных эмитентов площадки достигло 87. К эмитентам, ценные бумаги которых можно купить на Мосбирже, добавились Sony, Toyota, 3M, GAP, Oracle, Moderna и компания всемирно известного инвестора Уоррена Баффета Berkshire Hathaway.

Как проходят торги

Мосбиржа работает в режиме 5/2, и утро начинается с ранней сессии на валютном рынке. Торговая сессия для валюты начинается с 7:00 по московскому времени. С 9:50 до 9:59 проходит аукцион открытия — собираются заявки (ордера) участников на покупку и продажу. Это помогает определить цены первых сделок и исключает манипуляцию на старте торгов.

Основная сессия начинается с 10:00, и первая половина дня проходит интенсивно — трейдеры и инвесторы реагируют на важные новости, попавшие в информационный шум накануне старта торгов. Ближе к обеду, как правило, цены на бумаги стабилизируются. Но вторая половина дня зависит от зарубежных котировок.

Большинство инструментов торгуется в рублях, даже при покупке акций иностранных компаний. Несмотря на это, дивиденды по американским бумагам приходят в долларах США. Раньше торги завершались в 18:49:59, но с июня 2020 года Мосбиржа ввела дополнительную вечернюю торговую сессию, в которую можно заключать сделки покупки и продажи акций, входящих в список, утвержденный Московской биржей. Теперь купить или продать некоторые ценные бумаги можно вплоть до 23:50.

Список акций, допущенных к вечерним торгам:

Московская биржа может включить режим дискретного аукциона, если цена на какую-либо акцию, входящую в индекс Мосбиржи, нестабильна и меняется на 20% и выше в течение 10 минут. На полчаса биржа приостанавливает торги, чтобы собрать лимитные заявки. На основе их будет заново сформирована рыночная цена. То же самое происходит, если индекс Мосбиржи растет или падает на 15% в течение 10 минут. Если так произойдет трижды за день, торги остановятся до следующего дня.

СПБ Биржа

Несмотря на название, биржа находится в Москве, и появилась в 1997 году и отличается большим количеством ценных бумаг иностранных эмитентов.

Состав акционеров

В составе учредителей СПБ Биржи нет российских государственных организаций, как в Московской бирже — Центробанка или ВЭБ РФ. СПБ Биржа работает по российскому законодательству и лицензирована Центробанком.

Что можно купить

На СПБ Бирже можно торговать более чем 1500 инструментами — в том числе, иностранными ценными бумагами, еврооблигациями. На бирже доступен товарный рынок: от строительных материалов до водных биологических ресурсов и продуктов их переработки. Российские бумаги пока представлены в меньшем объеме, чем нам Мосбирже. Покупать или продавать ETF на СПБ Бирже могут только инвесторы, подтвердившие свою квалификацию, например, имеющие подтвержденный опыт в биржевой торговле, профессиональное образование или определенную сумму на счете.

Доступ к иностранным бумагам

Акции и облигации инвесторов хранятся в ПАО «Бест Эффортс Банк» (Россия), а деньги — на клиринговом счете в Клиринговом центре МФБ в Национальном расчетном депозитарии (НРД).

ПАО «Бест Эффортс Банк» на субсчете учитывает ценные бумаги инвесторов, права инвесторов на ценные бумаги учитываются в депозитарии брокера и далее через цепочку номинальных держателей это право учитывается и в американской DTCC, и у иностранных депозитариев. Покупатель признается конечным владельцем акций с сохранением всех причитающихся ему прав владения. То есть, если вы живете в Рязани и купили бумаги Tesla, вы станете реальным акционером Tesla, проживая в своем городе.

Допуск ценных бумаг иностранных эмитентов к торгам осуществляется без договора с эмитентом на основании пункта 4.1. статьи 51.1. «Закона о рынке ценных бумаг». Это позволяет допускать к торгам акции и облигации наиболее ликвидных иностранных компаний.

Как проходят торги

После того, как инвестор подает поручение на покупку финансовых инструментов брокеру, кажется, что бумаги поступили на счет и вот оно, желанное владение бизнесом Илона Маска. На деле это немного не так. Расчеты по иностранным ценным бумагам проходят в режиме Т+2 — это означает, что расчеты по сделкам проходят на второй торговый день с момента совершения сделки. Если купить 1 акцию Tesla, она сразу отразится в личном кабинете приложения брокера. Деньги за нее резервируются на счете сразу, но депозитарий учтет права акционера уже на второй торговый день.

Основные торги по иностранным ценным бумагам на СПБ Бирже начинаются в 10:00 по московскому времени и завершаются в 02:00 следующего календарного дня. По некоторым бумагам сделки можно совершать до 1:45. Это связано с разницей во времени с США и особенностями страны. Например, в американские государственные праздники торговля не проводится.

Так было и 15 февраля 2021 года — на эту дату выпал День президента, который отмечают каждый третий понедельник февраля — тогда торги по американским ценным бумагам не проводились. Информацию о расписании торгов можно узнать на сайте СПБ Биржи в специальном разделе.

В первой половине дня объемы сделок формируют только эмитенты РФ. С 14:30 и до 23:00 по московскому времени к торгам добавляются американские участники рынка. Это время совпадает со временем работы бирж США. При переходе США на зимнее время период торгов с дополнительной ликвидностью сдвигается на час вперед.

Ликвидность — свойство ценных бумаг. Бумаги с высокой ликвидностью можно продать в любой момент по цене, близкой к рыночной.

Поддерживают ликвидность ценных бумаг маркет-мейкеры, профессиональные участники рынка ценных бумаг. Именно маркетмейкеры, выставляя заявки, создают дополнительную ликвидность. Купля-продажа ценных бумаг иностранных компаний ведется в валюте. Для того, чтобы покупать ценные бумаги в приложении Газпромбанк Инвестиции, сначала необходимо купить доллары на свой брокерский счет и потом с их помощью покупать ценные бумаги.

Как платят дивиденды

Чтобы получить дивиденды с акций иностранных компаний и «успеть в последний вагон» перед закрытием реестра акционеров, инвестору важно не забыть про режим торгов Т+2. То есть, купить акции иностранных компаний, выплачивающих дивиденды, нужно за 2 дня до даты закрытия реестра акционеров, а не день в день.

Дивиденды придут не сразу. Средний срок начисления — 5-6 дней после того, как их выплатит эмитент. В течение этих дней депозитарий брокера распределяет их по счетам клиентов. Это связано с разницей во времени с США и сроками проведения банковских операций по переводу средств.

Налоги с доходов на бирже

Все инвесторы платят налог на доход. С доходов, полученных от инвестирования в ценные бумаги и валюту, нужно будет заплатить налог по ставке 13%. Если совокупный доход инвестора будет больше 5 млн рублей за год, то ставка налога составит 15%. Такой же процент придется заплатить и по российским купонам с облигаций и от дивидендов по акциям. По операциям с ценными бумагам брокер выступает налоговым агентом, но при сделках с валютой инвестор обязан уплатить налог самостоятельно.

Тем, кто живет в России и платит налоги по российскому законодательству, придется заплатить налог по ставке 30% с дохода по дивидендам американских компаний. Но есть способ снизить ставку, подписав форму W-8BEN. Она подтвердит, что инвестор не является налоговым резидентом США и у него есть право применить льготную ставку налога на доходы в виде дивидендов по ценным бумагам американских эмитентов независимо от того на какой бирже заключены сделки.

W-8BEN снизит налог до 10%, который будет удержан в бюджет США. Поскольку в России налог на доход от дивидендов удерживается по ставке 13% или 15% при доходе более 5 млн рублей, при наличии подписанной формы инвестору самостоятельно придется доплатить 3%, либо 5% в бюджет РФ. Если форма не подписана, налог по ставке 30% будет автоматически удержан в бюджет США в момент выплаты дивидендов.

Согласно Российскому налоговому законодательству, инвестор обязан декларировать свои доходы, полученные от источников за пределами РФ (ст. 229 НК РФ). К этим доходам относятся в том числе и доходы по дивидендам американских компаний. Чтобы соблюсти закон, необходимо подавать декларацию 3-НДФЛ и прикладывать к ней документ, подтверждающий факт удержания налога за рубежом.

Московская биржа vs СПБ Биржа: ключевые отличия

Обе биржи абсолютно легальны, действуют в рамках закона. Все действия эмитентов и их работы регулируются Центробанком РФ, который следит за законностью сделок. Московская и СПБ Биржа находятся в Москве и обе конкурируют за внимание инвесторов. Так, на Мосбирже появляется все больше акций иностранных компаний. Тем не менее, существуют ключевые отличия:

• ETF на Мосбирже могут покупать неквалифицированные инвесторы, а на СПБ Бирже — нет.
• При покупке ценных бумаг иностранных эмитентов расчеты на Мосбирже идут в рублях, а на СПБ Бирже — в валюте.
• На Мосбирже больше российских инструментов, чем иностранных. Исторически на СПБ Бирже представлено больше иностранных эмитентов.
• Порядок уплаты налога различается в зависимости от инструмента: по российским ценным бумагам налоговая ставка составит 13% при доходах менее 5 млн рублей в год. Ставка НДФЛ от продажи американских бумаг для налоговых резидентов РФ при доходах меньше 5 млн составит также 13%. Налогообложение дивидендов по американским акциям отличается: если инвестор не подписал форму W-8BEN, то налог с дивидендов будет удерживаться по ставке 30%.

Евгения Веселова Главный редактор
Ссылка скопирована

• Регистрация
• Вход
• Блог
• Пресс-центр
• Справка
• Соглашение
• О компании
• Раскрытие информации
• Контактная информация
• Продукты партнёров
• Получателям финансовых услуг
• Информация депозитария
• Карта сайта
• Подписка «Огонь»
• Безопасность
• Во что инвестировать
• Каталог
• Политика обработки ПДн

Доступно в Google Play Для устройств Apple Доступно в AppGallery Доступно в Galaxy Store Доступно в RuStore Доступно в GetApps

Общество с ограниченной ответственностью «Ньютон Инвестиции» осуществляет деятельность на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности №045-14007-100000, выданной Банком России 25.01.2017, а так же лицензии на осуществление дилерской деятельности №045-14084-010000, лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №045-14085-001000 и лицензии на осуществление депозитарной деятельности №045-14086-000100, выданных Банком России 08.04.2020. ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует доход, на который рассчитывает инвестор, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Во всех случаях решение о выборе финансового инструмента либо совершении операции принимается инвестором самостоятельно. ООО «Ньютон Инвестиции» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

С целью оптимизации работы нашего веб-сайта и его постоянного обновления ООО «Ньютон Инвестиции» используют Cookies (куки-файлы), а также сервис Яндекс.Метрика для статистического анализа данных о посещениях настоящего веб-сайта. Продолжая использовать наш веб-сайт, вы соглашаетесь на использование куки-файлов, указанного сервиса и на обработку своих персональных данных в соответствии с «Политикой конфиденциальности» в отношении обработки персональных данных на сайте, а также с реализуемыми ООО «Ньютон Инвестиции» требованиями к защите персональных данных обрабатываемых на нашем сайте. Куки-файлы — это небольшие файлы, которые сохраняются на жестком диске вашего устройства. Они облегчают навигацию и делают посещение сайта более удобным. Если вы не хотите использовать куки-файлы, измените настройки браузера.

Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями регламента брокерского обслуживания. Клиент обязан самостоятельно обращаться на сайт брокера за сведениями об изменениях, произведенных в регламенте брокерского обслуживания и несет все риски в полном объеме, связанные с неполучением или несвоевременным получением сведений в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения указанной обязанности.

Apple, IOS, IPhone и App Store являются товарным знаком Apple Inc. Android, Google Play и логотип Google Play являются товарными знаками корпорации Google LLC. Робот Android воспроизводится или модифицируется на основе работы, созданной и распространенной Google, и используется в соответствии с условиями, описанными в лицензии Creative Commons 3.0 Attribution. Логотип GetApps является знаком обслуживания Gartner, Inc. и/или ее дочерних компаний и используется здесь с разрешения. Все права защищены

Источник: gazprombank.investments

Что такое биржа? Какие бывают виды бирж. Что такое фондовая, товарная, Форекс-биржа. Что такое биржа труда

Наверное, при слове «биржа» у вас перед глазами сразу всплывает картинка огромного зала, где за столами с компьютерами и телефонами находятся тысячи дельцов, в помещении стоит жуткий шум из-за того, что кто-то постоянно кричит, а на стенах сменяются цифры на табло. В какой-то мере это все верно, но технологии не стоят на месте, и торговля развивается. Что такое биржа, и какие есть ее виды? Читайте далее, чтобы разобраться и узнать больше.

Определение

Биржи сначала представляли собой место, где велась упорядоченная торговля. Но, очевидно, со временем этого стало мало. Что такое биржа сегодня? Это гораздо больше, чем просто физическое место для продажи. Это огромные финансовые организации, которые устанавливают свои правила, регулирующие торговлю и движение информации о ней.

Какие есть виды бирж? В зависимости от объекта торговли они бывают товарные, фондовые, валютные и смешанные.

Биржа обеспечивает встречу спроса и предложения, контакт между всеми участниками рынка, которые могут совершать сделки купли-продажи по объявленной ставке или предлагать собственную. В зависимости от правил организации средством общения могут быть голос, сигнал руки, приватные электронные сообщения или автоматизированное выполнение операций компьютером при совпадении необходимых параметров.

Когда две стороны достигают соглашения, цена, по которой сделка была заключена, сообщается всему рынку. Результатом является достижение равных и прозрачных условий для всех участников рынка, что позволяет им покупать как можно дешевле и продавать как можно дороже в пределах, установленных правилами организации.

Что такое биржа в мире электронной коммерции?

Интернет произвел переворот в торговле. Сегодня для бирж отпала необходимость обладать определенным физическим помещением. Более того, многие традиционные торговые площадки закрываются, и связь между участниками рынка происходит только в режиме онлайн. Лондонская фондовая биржа и NASDAQ Stock Market являются полностью электронными площадками.

Равно как и Eurex — вторая по величине в мире фьючерсная биржа. Многие другие организации предлагают оба вида торговли. Например, Нью-Йоркская фондовая биржа приобрела электронную торговую площадку под названием Archipelago и все больше движется к переходу в онлайн.

Что такое Форекс-биржа?

Это гигант в сфере торговли валютой. Название произошло от объединения первых букв термина FOReign EXchange — «зарубежный обмен». Но в английском языке он употребляется исключительно для описания операций международной торговли с валютой.

Биржа Форекс не имеет физической привязки. Количество ее участников и операций, которые они совершают — огромно. Участниками Форекс являются коммерческие, центральные, инвестиционные банки, государственные организации, брокеры и дилеры. И, несмотря на то что сегодня это высокотехнологичная биржа, не будет преувеличением сказать, что своими корнями она уходит еще в библейские времена, когда люди впервые столкнулись с необходимостью обменять разные валюты.

Форекс открыт 24 часа в сутки, поскольку, когда в Нью-Йорке ночь, в Японии уже начинается новое утро, и поэтому торговля кипит, не переставая. Казалось бы, при таком количестве участников на этой бирже давно должен был наступить полный хаос. Но ситуацию значительно облегчает то, что львиная доля операций проводится только с основными валютами, которых всего 8. Соответственно, есть предустановленные пары, например доллар/евро, и участники обмениваются ими между собой. Обобщенно целью торговли является получение валюты до увеличения ее стоимости, а затем ее продажа по более выгодному курсу.

Финансовые гиганты

Рынок ценных бумаг огромен, на нем вращаются многомиллиардные капиталы. Знаете ли вы, что такое фондовая биржа? Это организованный и регулируемый финансовый рынок, где ценные бумаги (облигации, векселя, акции) покупаются и продаются по ценам, установленным действующими спросом и предложением.

Фондовые биржи в основном выступают в качестве:

1. Первичного рынка, где корпорации, правительства, муниципалитеты и другие лица могут собрать капитал и направить сбережения инвесторов в потенциально прибыльные предприятия. В зависимости от правил биржи к таким лицам выдвигаются определенные требования. Например: размер уставного капитала, наличие отчетности за определенный срок, проверенной внешними аудиторскими фирмами, уровень полученных доходов за предыдущие периоды и т. д.
2. Вторичного рынка, где одни инвесторы могут продать другим свои ценные бумаги за деньги, таким образом понижая возможный риск своих вложений и поддерживая собственную ликвидность.

Торги ведутся как в торговых залах самой биржи, где участники выкрикивают ставки и распоряжения, так и по телефону или через интернет.

Физические товары

А как же быть с торговлей реальными объектами: нефтью, пшеницей, рисом? Прогресс и здесь не стоял на месте, и появились торговые биржи. Их наиболее знаменитые представители: Чикагская торговая палата, Лондонская биржа металлов, Нью-Йоркская биржа кофе, сахара и какао и т. д.

Что такое товарная биржа? Это организация, которая определяет и обеспечивает соблюдение правил торговли продукцией и связанных с ней инвестиций. Она обеспечивает честную конкуренцию на рынке оптовых продаж.

Объектами торговли являются:

• драгоценные металлы;
• полезные ископаемые;
• сельскохозяйственная продукция (в том числе продукты питания — рис, кофе, какао, скот, шерсть, хлопок и т. д.).

Рынок труда

В классическом понимании биржа труда отличается от остальных видов биржевой торговли. Но не зря существует пословица: «Нанялся, что продался». В целом отношения между потенциальным работодателем и человеком, ищущим работу, вполне можно описать как торговые. В таком случае — что такое биржа труда? Это организация, которая выступает посредником при заключении трудовых отношений.

Раньше такая биржа была преимущественно газетной рубрикой. Но сегодня так часто называются интернет-ресурсы по трудоустройству, где можно найти данные о работодателях и резюме соискателей.

Государственные биржи не только собирают базу вакансий и предлагают их населению, но и ведут учет безработных, осуществляют выплаты пособий и бесплатное обучение. В отличие от газет и сайтов, которые только предоставляют информацию для обеих сторон, не проверяя ее, они могут предлагать соискателям только вакансии, которые соответствуют трудовому законодательству.

Теперь вы знаете, что такое биржа и какие бывают ее виды.

Источник: businessman.ru