Большое количество крупнейших компаний мира были созданы благодаря финансированию частными инвесторами. Они инвестируют в разные бизнесы (инвестиции в бизнес с нуля, инвестиции в инновации) и являются наиболее богатыми людьми планеты. Таких частных инвесторов принято называть «бизнес ангелы».
Правила инвестирования бизнес-ангелов
Главным правилом инвестирования бизнес-ангелов является анонимность, поэтому об объемах частных инвестиций известно немного. Преимущественно объектом инвестирования становятся рисковые проекты, которые находятся на начальных стадиях развития, но имеют высокий потенциал роста. Главным отличием бизнес-ангелов от венчурных компаний является то, что первые инвестируют свой капитал, тогда как последние — деньги своих клиентов.
Преимущества сотрудничества с бизнес-ангелами
Сотрудничество с бизнес-ангелами имеет ряд неоспоримых преимуществ:
- Опыт управления бизнесом, что особо актуально для начинающих предпринимателей.
- Отличные связи в деловых кругах.
Способность идти на риск. В отличие от банков, которым свойственны инвестиции в бизнес, что уже заявил себя как успешный, бизнес-ангелы могут вкладывать деньги в новые идеи. Более того, они предоставляют финансирование на длительный срок без залога и поручительства. В итоге предприниматель получает средства, необходимые для реализации проекта, а бизнес ангелы — свою долю в нем.
Кто такие Бизнес Ангелы?!
Бизнес-ангелам свойствен менее формальный и бюрократический подход. Финансовые решения об инвестировании в бизнес принимаются более гибко.
Для того чтобы привлечь бизнес-ангела к вашему проекту, нужно, чтобы у вас был качественный бизнес-план, который бы содержал резюме проекта. Также понадобится информация о потенциальных инвесторах. И что самое главное, так это решительность и возможность доказать свою способность реализовать проект и при этом обеспечить высокую финансовую отдачу для инвестора.
Также на страницах нашего сайта вы можете найти информацию о доверительном управлении имуществом и инвесторах в строительство.
Источник: investtalk.ru
Кто такие бизнес–ангелы?
На экономическом жаргоне «бизнес-ангелами» называют частных инвесторов, вкладывающих личные средства в рискованные проекты: предприятия на ранней стадии развития или инновационные идеи с минимальным технико-экономическим обоснованием. Еще несколько лет назад в России это словосочетание знали только специалисты. Но люди, дающие деньги на бизнес, были всегда. Кто они? И каковы перспективы отечественного рынка частного инвестирования?
Бизнес-ангелы есть во всех странах с рыночной экономикой. Но слово это родилось в США. Именно там их ряды наиболее многочисленны. По оценке экспертов, сейчас в Штатах около 300 тыс. частных инвесторов, действующих в одиночку или в составе различных ассоциаций.
Бизнес-ангелы: о чем думают, как работают, кому дают деньги – Андрей Резинкин
Деньги бизнес-ангелов – нередко единственно возможный источник финансирования для предпринимателей, у которых нет шансов получить кредит в банке. Как правило, «ангелами» становятся владельцы успешных компаний или высокооплачиваемые топ-менеджеры, желающие инвестировать свободный капитал в бизнес на стороне.
Обычно бизнес-ангелы отбирают рискованные, но очень доходные проекты – с перспективой получения 25-50% годовых в долларах или евро. Немаловажен и эмоциональный фактор. Новое дело – это новый опыт, возможность протестировать свое рыночное чутье. Однако, пожалуй, только это и роднит российских бизнес-ангелов с их зарубежными коллегами. Основные методы их работы отличаются друг от друга.
– Доля в проинвестированной фирме, которую приобретают западные инвесторы, не превышает 50%, – рассказывает Евгения Горская, занимающая сегодня созданием Московского клуба бизнес-ангелов. – Те же американцы стремятся сильнее заинтересовать партнеров в успешном развитии совместного проекта. А российским инвесторам важнее контроль за использованием денег.
Они рассматривают фирму, в которую приходят, как свой новый бизнес и требуют от ее создателей контрольный пакет акций. На это есть несколько причин. Во-первых, в нашей стране не хватает квалифицированных наемных менеджеров, которым можно было бы поручить управление компанией. Во-вторых, отсутствуют традиции, культура ведения бизнеса в интересах сторонних акционеров.
Численность заокеанских частных инвесторов поддается оценке. Они действуют на открытом рынке, часто объединяя свои средства для групповых вложений в различные проекты. Сколько бизнес-ангелов в России, даже приблизительно не знает никто. Каждый работает сам по себе, находя объекты для вложения с помощью личных связей. Это их делает невидимыми для всех остальных, не входящих в круг их доверенных лиц.
Впрочем, в последние годы предпринимаются попытки исправить ситуацию, создать площадки, на которых две ищущих друг друга половинки – бизнес-ангелы и начинающие предприниматели, изобретатели-инноваторы – могли бы встретить друг друга.
В первую очередь – это выставки инвестиционных проектов. Первая Межрегиональная ярмарка бизнес-ангелов и инноваторов прошла в апреле 2003 года в Нижнем Новгороде. Но в качестве «ангелов» на ней зарегистрировалось всего несколько бизнесменов. Более солидной была Четвертая всероссийская венчурная ярмарка, состоявшаяся в октябре в Перми.
На нее приехало около 100 представителей различных инвестиционных структур, отбор проектов был жестким как никогда. В итоге возможностей для общения оказалось немало, пиаровский эффект получился заметным.
А что касается всего остального… Авторы 45 проектов, представленных в Перми, запросили на их реализацию около $90 млн. Но, как отметили эксперты, подводя итоги ярмарки, в реальности суммы запрашиваемых инвестиций были завышенными, а бизнес-планы довольно туманными.– Никто не даст деньги, если компания просит в пять раз больше, чем ее нынешний оборот, – обратил внимание на типичную проблему представитель Российского технологического фонда Дмитрий Лисенков.
Как видим, познакомить инвесторов и их потенциальных партнеров – это только полдела. Вторая, и еще более важная часть проблемы – согласование их взаимных интересов. Как ее решать? Путей два. Первый: развитие сети венчурных фондов и ассоциаций частных инвесторов, проводящих экспертизу перспективных проектов, что называется, в режиме online.
Такая тенденция главенствует в США, других западных странах. Второй путь: установление доверия между потенциальными участниками сделки через различные неформальные контакты. Какой из них эффективнее в условиях России? Готовы ли наши «ангелы» сбиваться в «стаи» и отдавать свои деньги профессиональным посредникам?
Хорошая новость: если до недавнего времени инвестиционные фонды в России создавали иностранцы, госструктуры и олигархические банки, то в последнее время этим бизнесом начали интересоваться средние отечественные компании. То есть тот бизнес, который заинтересован работать с себе подобными предприятиями, предъявляющими спрос на инвестиционные ресурсы в пределах $1-2 млн. Пример такой тенденции – фонд «Технокапитал», создаваемый московской инвестиционной компанией «Лидинг».
«Лидинг» вырос в конце 90-х годов на брокерских операциях с долговыми обязательствами. Однако к 2000 году доходность этих операций упала, и его владельцы начали искать новое поле деятельности. – Мы увидели, что в нашей стране есть много ученых, нуждающихся в средствах для реализации своих идей, и инвесторов, готовых вкладывать в них деньги, – рассказывает заместитель генерального директора инвестиционной компании Дмитрий Шашкин. – Но инвестиционные проекты – это не рыночный продукт.
Найти их путем размещения объявлений невозможно. А отобрать действительно интересные и потенциально прибыльные варианты еще труднее. Придется иметь дело с горой песка, в которой изредка будут попадаться золотые самородки. Значит, нужно поручить эту работу посреднику, который будет разгребать идеи и выдавать на-гора «полуфабрикаты» – проекты с подробным бизнес-планом, технико-экономическим обоснованием и просчитанным объемом инвестиций.
Таким посредником и должна стать управляющая компания фонда «Технокапитал» УК «Лидинг». Размер самого фонда «Технокапитал» его создатели на первых порах определили в $11 млн. В роли потенциальных клиентов «Лидинг» видит компании, чьи операции с ценными бумагами он обслуживал раньше.– Многие из них не против того, чтобы попробовать себя в роли инвесторов, – утверждает Шашкин.
Но прежде чем предложить такие услуги, «Лидинг» сам в течение трех лет накапливал опыт прямого инвестирования. За это время он рассмотрел более 200 проектов. Пять из них были проинвестированы в общей сложности на $1 млн. – одни очень удачно, другие не очень. Сейчас в работе остались два проекта – в сфере бытовой химии и биосенсорных технологий.
По мнению руководителей «Лидинга», создание фондов-посредников, связывающих бизнес-ангелов и авторов инновационных идей, может кардинально изменить ситуацию на рынке наукоемких технологий. Здесь такая инфраструктура просто необходима.
– Это выгодный бизнес. С 2005 года венчурные фонды объемом $5-6 млн. начнут расти как грибы, – дал прогноз на пермской ярмарке генеральный директор фонда «Русские технологии» Михаил Гамзин и тут же признал: – Но пока это рискованно.
Стандартные схемы создания венчурных фондов в России еще не отработаны. Убедить инвесторов внести деньги в фонд непросто, освоить инвестиции не менее трудно. Да и список отраслей, представляющих интерес, намного шире, чем традиционно интересующий венчурных капиталистов хайтек.
Московский бизнесмен Алексей Волошин не обращается за проектами к посредникам и не ищет партнеров на выставках. Почти все проекты ему предложили знакомые. И это наиболее типичная схема действий российского бизнес-ангела. Капитал Волошин заработал на торговле черными металлами и нефтепродуктами.
После августовского кризиса он вышел из этого бизнеса, а спасенные деньги стал вкладывать в различные проекты. В высокорисковые – до $300 тыс., а там, где риски невелики, – от $1 млн. до $10 млн. В целом сделал более десятка инвестиций в совершенно разных областях – от лесопереработки до виноделия.
Офис Волошина – две комнаты в центре Москвы. Больше не требуется, так как каждый проект – отдельное предприятие, живущее самостоятельно. Функции Волошина заключаются в том, чтобы оценить перспективы бизнес-плана, подобрать грамотную команду и регулярно следить за тем, как работают его инвестиции. Сейчас он занимается производством вина в Крыму и сотовой связью.
Но наиболее выгодным считает строительство коттеджей и офисов на продажу. Вложения в недвижимость очень надежны, а рынок этот в России растет в последние годы так быстро, что позволяет удваивать вложения.
Интересовался Волошин и высокими технологиями. Просмотрел несколько десятков наукоемких проектов. Некоторые были довольно интересными. Например, один ученый предложил вложить $10 млн. в развитие нового транспортного средства, альтернативного железнодорожным поездам.
На эти деньги он намеревался сделать опытный образец, а потом планировал привлечь еще более масштабные инвестиции в банках или фондах. Но сотрудничество с учеными у Волошина не сложилось.
«С людьми науки работать сложно», – считает он. – «У большинства из них эмоции подавляют рациональный подход к делу. Они так очарованы своими изобретениями, что не считают нужным серьезно анализировать, кто реально их захочет купить. Сложно договариваться о распределении долей в проекте. Я привык владеть контрольным пакетом, а для изобретателей 49% акций бывает мало.
Другая проблема – оценка эффективности инновационных проектов. Как правило, речь идет о ноу-хау, которые просто не с чем сравнить. Поэтому я предпочитаю заниматься более «приземленным» бизнесом.»
Почему предприниматели обращаются к Волошину, а не идут в банк или в инвестиционный фонд? Ответ прост: с частным лицом иметь дело комфортнее.
« Для многих непреодолимым препятствием становятся бюрократические формальности, исполнения которых требуют официальные учреждения», – говорит Волошин. – «Для меня же главное не собрать гору справок, а лучше узнать партнера. Часто достаточно бывает просто поговорить, чтобы примерно понять, чего можно ожидать от этого человека. Но, конечно, я не инвестирую вслепую.
Прежде чем вкладывать деньги, прошу ответить на ряд вопросов, проясняющих перспективы проекта. Если речь идет, к примеру, о производстве, я задаю такие вопросы: «Насколько востребован продукт, который вы предлагаете? Есть ли на рынке его аналоги? Каковы преимущества вашего продукта? Сколько времени и денег потребуется на организацию его производства?
Каковы главные риски проекта?».
Волошин сам развивал свой первый бизнес исключительно на частные деньги. И постоянно вспоминает слова, сказанные ему одним американским партнером: «Банки начнут давать тебе деньги тогда, когда они тебе будут уже не нужны».
Что касается идеи объединить бизнес-ангелов для групповых инвестиций, вывести их на открытый рынок, как в США, то к ней Волошин относится скептически: «В России сегодня большинство частных инвесторов не желают передавать свои деньги третьим лицам. Они предпочитают инвестировать сами, чтобы не оказаться обманутыми.»
А раз так, то бизнесмены, подобные Волошину, и дальше будут искать проекты главным образом в своем окружении. И для подающего надежды предпринимателя встреча со своим бизнес-ангелом останется делом случая.
Такое массовое движение частных инвесторов, как в США, у нас пока невозможно. Вложения в инновационные проекты привлекательны, но слишком рискованны, чтобы конкурировать с недвижимостью и голубыми фишками, в которые размещают свои накопления успешные менеджеры. Инвестиционные фонды делают только первые шаги. Их слишком мало, чтобы утолить финансовую жажду всех желающих.
И они слишком неопытны, чтобы заслужить доверие бизнесменов, способных самостоятельно вложить несколько сотен тысяч и миллионов долларов. Да и российское законодательство оставляет желать лучшего: одно двойное налогообложение инвестиций чего стоит. Условий для того, чтобы частные инвесторы вышли из тени, начали активно объединяться в ассоциации и оставлять свои адреса в Интернете, у нас просто нет.
Источник: журнал «Свой бизнес»
Ваш комментарий:
Только зарегистрированные пользователи могут оставлять комментарии. Чтобы оставить комментарий, необходимо авторизоваться.
Источник: cbio.ru
Бизнес-ангелы в России
Каждый, кто хоть раз пытался получить кредит для малого бизнеса, наверняка сталкивался с названием «бизнес-ангел». Кто же такие эти таинственные ангелы и как они ведут себя в России?
Это – в основном состоявшиеся бизнесмены, которые любят риск. Ведь вкладывать деньги в начинающих – дело не всегда благодарное. Можно многое приобрести, а можно ведь и потерять все вложенные денежные средства. Как правило, кредиты ангелов начинаются от суммы в 50 000 долларов.
Верхний предел – 100 000. И инвестируют они не один проект, а сразу несколько, в надежде, что хоть где-то кредит окупится.
Кредит от бизнес-ангела
Кредиты, выдаваемые ангелами, отличаются от банковских. Если банку придется возвращать деньги, то ангелы предоставляют денежные и иные средства в обмен на акции начинающей компании. Соответственно, таким образом они оправдывают свои риски. Ведь акции успешного предприятия будут приносить долгосрочный доход.
Одним из самых известных бизнес-ангелов является Энди Бехтольсхайм – он инвестировал в Google.
В России бизнес-ангелы появились не так давно, но их количество растет, и не только в столице, но и в регионах. Инвестиции поступают в основном в новые технологии, сферу энергосбережения, то есть в то, что востребовано на рынке, что перспективно и может принести прибыль..
В мае прошлого года в Липецке состоялась встреча бизнес-ангелов при участии представителей областной администрации, на которой они делились своим опытом, планами и надеждами.
Липецкий клуб бизнес-ангелов
В состав Липецкого клуба бизнес-ангелов входят как состоявшиеся бизнесмены, желающие помочь начинающим коллегам, так и молодежь, которая только учится вести свой бизнес, но уже полна идей и предложений. В рамках клуба действует программа «Начни свое дело». Благодаря ей школьники старших классов и просто молодые люди, которые стремятся к финансовой независимости, могут научиться составлять бизнес-планы, которые так необходимы для предоставления кредита, получают консультации специалистов, а также сертификат, требуемый для получения субсидии на открытие бизнеса. Молодым предпринимателем в Российской Федерации считается физическое лицо в возрасте до 30 лет.
Кроме того, на постоянной основе действует Летняя школа для выпускников 8-10 классов. Она не бесплатна, но полученные знания, интересно и с пользой проведенное время того стоит!
Если Вы молоды, дерзки, у Вас есть интересные идеи – Вы обязательно найдете не только моральную, но и финансовую поддержку у бизнес-ангелов!
- Банковские — финансовые услуги в Липецкой области
- Взять кредит для малого бизнеса
- Деньги сразу Липецк наличными или на карту
- Займы, кредиты, деньги наличными, залог dengi48.com
- Индустриальный парк и Сбербанк – новые возможности
- Кредит онлайн для малого бизнеса
- Кредитование онлайн
- Обмен-покупка телефонов с доплатой в Липецке
- Онлайн кредит для жителей России
- Онлайн кредит малому бизнесу
Источник: dengi48.com
