1 июня в США может произойти дефолт. Чем ближе к этой дате, тем больше сомнений появляется в том, что его удастся избежать. Впрочем, последствия для экономики будут при любом сценарии.
25 мая, 23:42
Как дефолт в США может сказаться на российской экономике
Авторитетное британское издание The Economist сделало сенсационный прогноз. По мнению его экспертов, дефолт в США действительно вполне реален. Более того, он может привести к обрушению фондового рынка и спровоцировать панику в мировой экономике. В результате на повестке дня окажется вопрос о том, чтобы снять с доллара статус основной резервной валюты.
Этот прогноз стал шокирующим для многих участников рынка. Особенно учитывая тот факт, что до недавнего времени мало кто верил в то, что дефолт может оказаться реальным. Тем не менее 1 июня, когда он должен состояться, приближается. При этом американские власти пока не озвучили никаких решений, которые могли бы предотвратить финансовый коллапс.
Если конгресс вовремя не поднимет потолок долга США, то страна рискует столкнуться с первым в её новейшей истории дефолтом по госдолгу. Пока события развиваются в пользу негативного сценария.
Доллар стал менее востребован в Казахстане. Доверие к валюте США заканчивается? / ИТОГИ.BRIEF
Дефолт в США может иметь серьёзные последствия для мировой экономики и финансовых рынков, включая Россию. В случае дефолта США не смогут выплачивать по своим обязательствам, что может привести к снижению доверия к Штатам и ухудшению кредитного рейтинга. Результат — более высокие процентные ставки на облигации США и, как следствие, отток инвесторов из американских акций и облигаций. Такой прогноз сделал финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов.
— Следует отметить, что дефолт в США ещё не произошёл, и есть шанс, что его удастся предотвратить. Россия в последние годы активно работает над диверсификацией своей экономики и уменьшением зависимости от цен на нефть, что может смягчить негативные последствия дефолта для нашей экономики. Расчёт за энергоресурсы ведётся в национальных валютах, а вот цены привязаны к доллару. Так что Россия — часть мировой экономики, поэтому ей тоже достанется из-за снижения цен в случае американского коллапса, — пояснил Владислав Антонов.
Это будет технический дефолт (если будет), поскольку долг номинирован в национальной валюте. У властей США нет дефицита долларов, ведь они их печатают. Проблема чисто бюрократическая: две партии торгуются о том, как сильно нужно резать расходы и надо ли вообще. Поэтому Минфину пока не выдают разрешение на новые займы. Так охарактеризовал обстановку эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов.
— Фундаментальной трагедии не случится. Но рецессия в США может стать более явной. Это разойдется волнами по всем экономикам мира, начиная от крупнейших торговых партнёров США (Евросоюз и Китай), а далее — по периферийным рынкам, которые от них зависят. Рынок акций РФ почти на 70% состоит от сырьевых акций.
Валютный рынок практически целиком обслуживает экспортно-импортные потоки, поскольку торговля с миром происходит в твёрдых валютах (либо в привязке к ним), а рубль служит только для внутренних расчётов с бюджетом и населением. Биржевые курсы и котировки могут очень остро реагировать на дефолт США просто потому, что на любом кризисе сырьевые активы всегда сбрасывают в первую очередь, — рассказал Валерий Емельянов.
Стоит ли покупать доллар сегодня? #мышлениемиллионера #игорьрыбаков #деньги #бизнес #доллар
По его словам, хорошая новость в том, что острая реакция редко бывает долгой. В предыдущие годы бюджетные кризисы в США если и приводили к сильной встряске финансового рынка, то полноценной рецессии не вызывали. В течение полугода котировки возвращались.
Источник: life.ru
Будущее на фоне дефолта в США: что будет с курсом доллара в июне 2023 года
1 июня в США возможен дефолт, и с каждым днем возрастает непростительность его предотвращения. Однако независимо от исхода, экономика неизбежно пострадает. Известное британское издание The Economist сделало шокирующий прогноз, утверждая, что дефолт в США является реальной возможностью.
Предполагается, что это может привести к краху фондового рынка и вызвать панику в мировой экономике. Возникнет вопрос о лишении доллара статуса основной резервной валюты. О том, что нас ждет, сообщает «Лайф».
- Опасность нового кризиса
- Что будет с курсом доллара с 1 июня 2023 года
Опасность нового кризиса
Прогноз вызвал шок у многих участников рынка, особенно учитывая скепсис, который преобладал до недавнего времени относительно реальности дефолта. Но дата 1 июня, когда он должен произойти, неуклонно приближается. Американские власти пока не представили решений, способных предотвратить финансовый крах. Если Конгресс не повысит предельный уровень государственного долга США, страна может столкнуться с первым дефолтом по государственному долгу в своей истории. События развиваются в пользу негативного сценария.
Дефолт в США может оказать серьезное влияние на мировую экономику и финансовые рынки, включая Россию. В случае дефолта США не сможет выполнять свои финансовые обязательства, что может привести к снижению доверия к Соединенным Штатам и понижению кредитного рейтинга. В результате процентные ставки по облигациям США возрастут, что приведет к оттоку инвесторов из американских акций и облигаций. Такой прогноз сделал финансовый аналитик BitRiver, Владислав Антонов, — пишет pronera.ru.
Важно отметить, что дефолт в США еще не произошел, и есть шанс его предотвратить. В последние годы Россия активно работает над диверсификацией своей экономики и сокращением зависимости от цен на нефть, что может смягчить негативное воздействие дефолта на ее экономику. Расчеты за энергоресурсы проводятся в национальных валютах, но цены все же привязаны к доллару. Таким образом, Россия является частью мировой экономики и также пострадает от снижения цен в случае американского краха, пояснил Владислав Антонов.
Следует отметить, что предстоящий дефолт (если он случится) будет техническим, так как долг номинирован в национальной валюте. Власти США не испытывают нехватки долларов, так как они могут их выпускать. Проблема заключается в бюрократическом аспекте: две политические партии спорят о масштабе необходимых сокращений расходов и о том, нужно ли это вообще делать. Из-за этого Министерство финансов пока не получило разрешение на новые займы. Эту ситуацию описал Валерий Емельянов, эксперт по фондовому рынку из «БКС Мир инвестиций».
Фундаментальной трагедии не произойдет, но рецессия в США может стать более заметной. Это отразится на экономиках всего мира, начиная с крупнейших торговых партнеров США, таких как Европейский союз и Китай, и затем распространится на периферийные рынки, зависящие от них. Российская фондовая биржа на 70% состоит из акций сырьевых компаний. Валютный рынок в значительной мере обслуживает внешнеторговые потоки, поскольку торговля с миром ведется в твердых валютах или валютах, привязанных к ним, в то время как рубль используется только для внутренних операций с бюджетом и населением. Курсы акций и котировки на бирже могут остро реагировать на дефолт США, поскольку в кризисных ситуациях сырьевые активы всегда первыми теряют свою стоимость, — сказал Валерий Емельянов.
Что будет с курсом доллара с 1 июня 2023 года
Владислав Антонов рассказал о возможных последствиях дефолта для российской экономики. При дефолте, курс доллара может значительно снизиться, что окажет негативное воздействие на Россию. Такое снижение может также повлечь за собой снижение цен на экспортируемую Россией нефть и другие ресурсы, что приведет к сокращению поступлений в бюджет.
В краткосрочной перспективе возможно укрепление доллара из-за его восприятия как актива с более низким уровнем риска и роста спроса на долларовые активы в период неопределенности на рынках. Однако в долгосрочной перспективе доллар может обесцениться из-за недоверия к нему как валюте и осознания рисков вложений в него.
Дефолт США может вызвать снижение доверия к займам этой страны, увеличение доходности в долларах и затруднить заемные операции для Министерства финансов. Это также может привести к сокращению расходов больше, чем ожидалось ранее. Рынки капитала, включая рынки акций, могут значительно пострадать не только в США, а также мировые рынки.
Спрос на наличную валюту, не инвестированную в ценные бумаги, может резко вырасти, что приведет к укреплению доллара. Парадоксальным образом, дефолт США может ослабить другие валюты, включая рубль. Массовый исход из сырьевых фьючерсов, сырьевых активов и сырьевых валют также может произойти. В результате, рубль может временно сильно снизиться, а курсы доллара, евро и юаня в России могут достичь годовых максимумов.
Источник: pronedra.ru
Что будет с рублем в 2023 году и ждать ли 100 за доллар? Прогноз экспертов
С 2022 года в России активно проводится политика дедолларизации и переход на расчеты в нацвалютах.
При этом с начала 2023 года доллар вырос более чем на 11 рублей. В ходе торгов 27 апреля американская валюта стоила 81,5 рубля.
Несмотря на ослабление рубля, в ЦБ считают нецелесообразным внешнее воздействие на курс.
По мнению главы Банка России Эльвиры Набиуллиной, регулятор может вмешаться в работу валютного рынка только в случае возникновения угрозы для финансовой стабильности государства, как это было весной 2022 года.
Сейчас для стабильности национальной экономики достаточно политики плавающего валютного курса, которая существует в России.
Разбираемся, какие перспективы есть у рубля в 2023 году, что будет с курсом, какой уровень оптимален для экономики и бюджета и какой динамики стоит ожидать по итогам года.
Какой валютный курс в России
В России с 2014 года действует режим плавающего валютного курса.
То есть ни ЦБ, ни правительство не устанавливают цели по уровню курса или темпам его изменения. Динамика курса рубля определяется балансом спроса и предложения на иностранную валюту на биржевых торгах.
Стоимость зависит от биржевой динамики в реальном времени, поэтому курс может сильно колебаться, прогнозировать его непросто.
По оценке Банка России, плавающий курс помогает экономике подстраиваться под меняющиеся внешние условия, сглаживая воздействие на нее внешних факторов.
Здесь можно подробнее узнать о том, как работает плавающий валютный курс и в чем его отличие от фиксированного.
Расти или падать: что прогнозируют эксперты в 2023 году
В 2023 году национальная валюта будет находиться под давлением и по итогам года продемонстрирует ослабление, считает главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич. Поводом к подобной динамике станет изменение баланса спроса и предложения на рынке, говорит он.
«Растущий импорт способствует увеличению спроса на иностранную валюту. При этом на протяжении года сохраняются риски снижения поступления иностранной валюты со стороны экспортеров как за счет ограничений, вводимых некоторыми странами, так и за счет возможного снижения цен на товарных рынках», — объясняет эксперт. В результате баланс будет смещаться в пользу иностранных валют, что и отразится в динамике рубля по итогам года.
По его прогнозу, в случае стабильной ситуации на товарных рынках по итогам года пара доллар/рубль может закрепиться в диапазоне 70–75 рублей. «Если же реализуются риски рецессии в американской и европейских экономиках, что окажет давление на цены на товарных рынках, к концу года пара доллар/рубль может подняться в диапазон 75–80 рублей», — полагает он.
По мнению Зварича, уход рубля на более низкие значения маловероятен.
На конец 2023 года курс рубля будет на уровне 78,2 за доллар, прогнозирует главный аналитик ПСБ Денис Попов. Среднегодовой курс, по его расчетам, составит 72,2 рубля за доллар. В ближайший месяц аналитик ожидает коррекцию к 70–72 рублям за доллар.
08.02.2023 19:35
«Во втором полугодии курсовой тренд к ослаблению рубля станет более устойчивым. Одним из факторов, которые повлияют на это, может стать переход от продаж юаня в рамках бюджетного правила к покупкам китайской валюты в ФНБ», — считает он.
По мнению директора по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимира Брагина, базы для устойчивого ослабления рубля нет. По его расчетам, к концу 2023 года рубль будет стоить 65 за доллар. Среднегодовое значение составляет порядка 70 рублей за доллар, уточняет он.
Напротив, нет причин для укрепления рубля, считает инвестиционный стратег «Алор Брокер» Павел Веревкин. «Последние данные констатируют обвал экспорта на фоне восстановления импорта. Пока еще относительно высокие цены на сырьевых рынках компенсируют снижение объемов экспорта, впрочем, риски для commodity нарастают с каждым новым заседанием ФРС. В этих условиях я бы предпочел ставить на слабость рубля в 2023 году», — полагает он.
Ослабление национальной валюты — это проинфляционный фактор, который будет и дальше снижать покупательную способность населения, говорит Веревкин. Он может иметь негативное влияние на инфляцию, добавляет Попов.
Однако, по расчетам Брагина, инфляция может снизиться даже до 2% уже в апреле за счет эффекта низкой базы прошлого года. К тому же ЦБ не торопится со смягчением денежно-кредитной политики, что будет сдерживать разгон инфляции. «Однако к концу года снова начнет расти», — уточняет он.
Насколько вероятно снижение рубля до 100 за доллар
При определенных условиях российскую валюту может ждать более существенная девальвация, считает Веревкин. «Наиболее вероятная причина — это обвал цен на сырьевых рынках. Прежде всего необходимо уделять повышенное внимание ценам на нефть. Триггером этого события, скорее всего, станет рецессия мировой экономики на фоне самого агрессивного роста ставок ФРС с начала 80-х годов», — полагает аналитик.
С ним не согласен Брагин. «Сейчас нет сценария, когда рубль уйдет на уровень 100 и даже 90 за доллар», — уверен он.
По его словам, слабый или сильный рубль — это выбор экономической модели. «Сейчас мы живем в парадигме относительно слабого рубля, но риска резкого ослабления нет», — заметил он.
Каким может быть лучший сценарий для рубля
С точки зрения приоритетности развития внутреннего рынка для России предпочтителен крепкий курс рубля, говорит Попов. Однако обеспечивать крепость рубля нужно через ограничение уровня инфляции в стране, уточняет он. «Искусственно удерживать курс рубля на определенном уровне неправильно, так как курс одновременно является инструментом, балансирующим влияние различных внешних факторов на экономику страны», — объясняет он.
Сейчас приоритетной задачей выступает наполнение бюджета и сохранение устойчивости финансовых балансов крупных корпораций. «Основным экспортным товаром России в долгосрочной перспективе останутся энергоносители. Это значит, что курс рубля должен постепенно вернуться или приблизиться к модельным равновесным уровням от цен на нефть, от которых он отклонился в 2022 году на фоне дедолларизации и введения режима контроля за движением капитала», — отмечает аналитик.
Исходя из этого, по его словам, равновесным можно считать уровень 85 рублей за доллар.
С помощью сервиса Банки.ру вы можете больше изучить тему инвестиций, почитать рыночную аналитику, выбрать подходящего брокера, а также купить интересующие вас акции, облигации или ПИФы, узнать ситуацию на рынке металлов, валюты и недвижимости.
Информация в статье актуальна на дату публикации.
Источник: www.banki.ru