Процесс денежного обращения можно рассматривать как цепь взаимодействий между субъектами экономики. Эти взаимодействия имеют экономическую природу в виде товарного обмена, обеспечивающего производство, потребление и государственное регулирование и опосредованного деньгами. Иначе говоря, субъекты экономики вступают между собой в определенные денежные отношения, суть которых состоит в распределении и перераспределении национального дохода. Процесс распределения происходит у субъектов экономики, производящих национальный продукт (предприятия – производители товаров и услуг), а перераспределение – у субъектов, получающих национальный доход (население, государство, торговые предприятия и т.п.). Совокупность такого рода отношений является особой экономической категорией и носит название финансов.
Финансы – это денежные отношения, возникающие в ходе распределения и перераспределения национального дохода в связи с формированием денежных доходов и накоплений у отдельных субъектов экономики для удовлетворения производственных, потребительских и государственных потребностей.
Финансовая система
На схеме денежного обращения каждый поток представляет собой макроэлемент финансов. На микроуровне (уровне отдельных субъектов экономики) возникают частные потоки, объем и направление которых зависит от объемов и эффективности их деятельности или заданы нормативно. Очевидно, что в любом случае объем денежных средств, которыми располагает каждый субъект экономики, ограничен, а, следовательно, ограничены и возможности удовлетворения их потребностей. В этих условиях особое значение приобретает то, каким образом организованы денежные отношения, как на макро-, так и на микроуровне: качество организации финансов (помимо объемов денежных средств) прямо определяет степень удовлетворения потребностей субъектов экономики (эффективность использования денежных средств).
Способы организации финансов весьма многообразны и зависят от специфики деятельности конкретного субъекта. Однако в основе любого из этих способов лежит фондовый принцип. Суть этого принципа состоит в том, что в общем объеме денежных ресурсов субъекта экономики выделяются отдельные части, предназначенные для удовлетворения определенных потребностей – денежные фонды.
Формирование денежных фондов характерно для всех субъектов экономики, хотя их состав и структура могут существенно отличаться. Предприятия создают фонды заработной платы, фонды развития производства, фонды различных платежей, резервные фонды и др.; состав и объемы этих фондов в большинстве случаев определяются самим предприятием. Государство в законодательном порядке формирует бюджетный фонд и внутри него отдельные фонды – статьи бюджета, внебюджетные фонды и другие Население, распределяя свои доходы на различные нужды, фактически (в неформальном виде) создает собственные денежные фонды каждой семьи.
Использование фондовой формы позволяет внести в финансы каждого субъекта экономики высокую степень упорядоченности. Возникает возможность планомерно и целенаправленно решать поставленные задачи: наиболее эффективно использовать денежные ресурсы. Фондовая форма организации финансов не должна быть чрезмерно жесткой и категорически не допускать перераспределения средств между ними, как это было свойственно централизованной экономике. В случае необходимости, если нет законодательных ограничений, допустимо и необходимо оперативное регулирование объемов денежных фондов на уровне каждого субъекта.
Деньги. Как устроена финансовая система мира. Документальный фильм
Состав и структура денежных фондов определяется спецификой деятельности конкретного субъекта экономики, который таким образом формирует специфику его финансов. Используя такой подход можно выделить сферы финансов и их звенья, которые образуют финансовую систему.
Сферы финансов – это макроэлементы финансовой системы, выделенные по принципу назначения денежных фондов. Звенья финансов – это элементы более низкого уровня, которые отражают специфику формирования и расходования денежных фондов соответствующих субъектов.
Финансовая система – это совокупность сфер и звеньев финансов, которые взаимодействуют друг с другом и обеспечивают эффективное денежное обращение в экономической системе.
В сфере производства сосредоточены финансы предприятий, организаций и учреждений, т.е. субъектов экономики, которые имеют своей целью удовлетворение разнообразных общественных потребностей: в товарах и услугах, образовании и профессиональной подготовке, в защите отдельных социальных групп населения и духовных благах и т.п. (термин “производство” используется здесь в ином, нежели обычно, смысле).
В сфере государственного регулирования сосредоточены государственные финансы, т.е. денежные отношения, которые возникают при выполнении государством своих функций, для чего предназначены определенные денежные фонды. По способу формирования и использования эти фонды существенно отличаются друг от друга и образуют бюджетный и внебюджетные фонды, а также средства, полученные в ходе кредитных операций государства.
В сфере страхования сосредоточены финансы страховых организаций, целью которых является защита отдельных субъектов экономики в определенных случаях через их материальную (денежную) поддержку. Страховые случаи в этой сфере строго разделены и привязаны к отдельным целевым денежным фондам, которые образуют звенья системы страхования.
Разделение финансовой системы на сферы и звенья имеет классификационное и методическое значение. Следует ясно представлять, что в этой системе постоянно происходит горизонтальное взаимодействие между ее элементами, которое является фактором, обеспечивающим целостность системы, ее динамику и смысл ее функционирования. Так, например, существуют тесные и непрерывно возобновляемые связи между сферой государственного регулирования и производства в виде финансирования субъектов последней и обратные в виде налоговых и иных платежей. Связи между сферой страхования и сферой производства очевидны, но в то же время часть страхования (в основном социального и личного) осуществляется через внебюджетные фонды. Аналогичные связи существуют и внутри сфер финансов между их различными звеньями, например, взносы на деятельность общественных организаций коммерческими предприятиями, или пополнение бюджета и внебюджетных фондов за счет государственного кредита.
Главная цель финансовой системы (эффективное денежное обращение) достигается через реализацию в ней двух функций: распределительной и контрольной. Поскольку в самом определении финансов заложена идея распределения, то именно первая функция является главной.
Распределительная функция финансов заключается в том, что через эффективное денежное обращение каждый субъект экономики должен получить в свое распоряжение такую долю национального дохода, которая позволит ему нормально существовать и развиваться.
Реализация распределительной функции финансов предполагает одновременное решение следующих задач.
1. Обеспечение эффективной работы предприятий, т.е. покрытие ими издержек производства и создание нормальной прибыли через денежный валовой доход. Эта задача является первичной, т.к. именно предприятия создают национальный доход. Если финансовая система противоречит требованию эффективной работы предприятий (например, в результате действий государства по налогообложению), то исчезает сам объект распределения и финансовая система перестает существовать. Все остальные задачи распределения национального дохода могут быть решены только на основе решения данной.
2. Обеспечение нормального уровня реальных доходов населения. Эта задача имеет несколько инструментов решения, но главным из них является эффективная работа предприятий, которые за счет своего дохода (доли национального продукта) могут справедливо оплачивать труд своих работников и производить выплаты государству, обеспечивая, таким образом, доходы населения через трансфертные платежи государства. Кроме этого, уровень решения данной задачи зависит от того, насколько продуманной и соответствующей возможностям экономики является система государственной защиты населения, а также от того, насколько развита система страхования.
3. Обеспечение ликвидации временных затруднений, возникающих у предприятий и населения, путем их страховой защиты. Эта задача имеет в основе своего решения надежную и хорошо организованную систему страхования, располагающую значительными по объему страховыми фондами. Взносы в эти фонды представляют собой добровольные и обязательные выплаты предприятий и населения, т.е. долю той части национального дохода, которая попадает в их распоряжение. Следовательно, задача страховой защиты может быть решена только при достаточных размерах этой доли.
4. Обеспечение эффективного выполнения государством его функций и, таким образом, социальной и экономической стабильности. Основной решения этой задачи является четкое определение сферы деятельности государства, которая в нормальных условиях может быть достаточно узкой. Чем меньше денежных ресурсов транслируется через государственные органы, тем большая свобода действий остается предприятиям и населению. Реализуя эту свободу через рыночные механизмы, эти субъекты экономики осуществляют эффективное управление социально-экономическими процессами.
Все задачи, решаемые в рамках распределительной функции, имеют очевидный противоречивый характер, т.к. подразумевают распределение национального дохода, размер которого всегда ограничен. Это означает необходимость тщательного определения приоритетов задач распределения исходя из сложившейся экономической ситуации, которое может быть квалифицированно и объективно выполнено только на уровне государства, специальными государственными организациями.
Для реализации распределительной функции необходимо наличие объективной информации о фактическом состоянии и тенденциях изменения как экономики в целом, так и ее отдельных субъектов. Принципиальным требованием к этой информации является ее однородность: возможность интеграции данных в общих показателях и сравнимость этих показателей. Единственной формой информации, отвечающей этому требованию, являются стоимостные (денежные) измерители, которые возникают как следствие действия финансовой системы. Используя эту информацию, субъекты экономики любого уровня могут принимать эффективные решения по управлению, которые, в конечном счете, имеют финансовые последствия. Задачу предоставления в распоряжение субъектов такой информации решает контрольная функция финансов.
Финансовый контроль может быть двух видов:
– внутренний, который осуществляют сами субъекты экономики в отношении своей деятельности, определяя ее финансовые показатели и на их основе принимая решения. Этот вид является наиболее важным, т.к. прямо отвечает интересам субъекта;
– внешний, который осуществляют государственные органы, проверяя соответствие деятельности субъектов экономики нормативным требованиям. Этот вид контроля обеспечивает соблюдение финансовой дисциплины: выполнение предприятиями и населением принятых ими обязательств в отношении государства и партнеров.
Финансовая система Российской Федерации
Финансовая система – это совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которых образуются и используются фонды денежных средств, и обслуживающие их органы.
Финансовая система Российской Федерации включает следующие сферы финансовых отношений.
1. Централизованные (общественные, публичные) финансы:
а) федеральные финансы;
б) региональные финансы;
в) местные (муниципальные) финансы.
2. Децентрализованные финансы:
а) финансы организаций (коммерческих и некоммерческих);
б) финансы граждан.
Наличие пяти сфер финансовых отношений определяется наличием пяти самостоятельных экономических субъектов, участвующих в хозяйственной жизни – федерация, субъект федерации, муниципальное образование, организация, гражданин. Финансовые потоки охватывают все сферы финансовой системы. На макроуровне это потоки, обеспечивающие формирование и использование государственного и муниципального бюджетов, государственных внебюджетных фондов, государственных фондов страхования, государственного кредита. Это потоки между государством и местным самоуправлением, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами – с другой, а также между государствами. На микроуровне это потоки, обеспечивающие формирование и использование фондов денежных средств организаций и граждан.
Государственные и местные финансы формируются за счет финансов организаций и финансов граждан и используются для регулирования экономических и социальных отношений на макроуровне. Децентрализованные финансы используются для регулирования и стимулирования экономики и социальных отношений на микроуровне. На этом уровне формируется преобладающая часть финансовых средств. От состояния децентрализованных финансов во многом зависит общее финансовое положение в стране.
Государственные финансы – это система отношений по поводу образования, распределения и использования фондов денежных средств на федеральном (федеральные финансы) уровне и уровне субъектов федерации (региональные финансы). Государственные финансы на уровне субъектов федерации и муниципальные (местные) финансы образуют территориальные финансы.
Государственные и местные финансы объединены единой бюджетной системой Российской Федерации.
Источник — Голубев А.А., Гаврилов Н.П. Финансы и кредит: Учебное пособие. – СПб.: СПб ГУИТМО, 2006. – 95 с.
Кустова Т. Н., Старкова Н. А. Финансы и кредит: Учебное пособие. РГАТА. – Рыбинск, 2007. – Ч.1. – 134 с.
Источник: www.catback.ru
Моя финансовая система — про мои цели, про банки-брокеров, инвестиционную стратегию и портфели
Действующих кредитов и прочих долгов нет, ипотека (даже две) погашены. Есть семья (жена, двое детей), стабильный доход, «денег на жизнь» хватает. Что еще нужно для счастья? Остается только инвестировать. Расскажу немного про то, как устроена моя финансовая система:
- где храню деньги;
- куда, как и зачем я инвестирую;
- в какие инструменты вкладываю;
- сколько денег мне нужно накопить;
- сколько уже накоплено;
- планируемый горизонт инвестирования;
- и прочее и прочее.
Я как бизнес модель
Деятельность меня и моей семьи можно рассматривать как небольшой бизнес (у нас несколько источников трудовых доходов)
Наш простейший бизнес-план:
- Зарабатывать больше, чем тратить.
- Разницу инвестировать.
- В будущем иметь возможность отстраниться от работы (люди называют это FIRE). Стремиться, чтобы доходы от инвестиций со временем покрывали расходы семьи.
При этом пункт три не является самоцелью, ради достижения которой нужно жопу рвать изо всех сил, стараясь приблизить этот день как можно быстрее. Нет. Работа в стандартном режиме. Никаких переработок и выхода в выходные и праздники (за редким исключением). Все что мне нужно, я могу успеть сделать в рабочее время.
Повышать свой доход за счет увеличения количества рабочего времени (типа работы 8 дней в неделю по 25 часов в сутки) — не планирую.
Никаких жесткий ограничений и бездумной экономии на всем. Мы живем обычной жизнью. Летаем в отпуск, периодически ходим в кафе и рестораны, дошираками дома не питаемся (хотя вру, иногда питаемся, это хоть и гадость, но бывает очень хочется закинуть внутрь себя парочку) и так далее. И уменьшать расходы тоже не планируем.
С другой стороны я придерживаюсь принципа, что если где-то возможно поиметь выгоду, при небольших усилиях с моей стороны, то почему я должен от этого отказываться. Можно получать определенные плюшки и другие материальные бонусы от своих расходов и доходов, которые можно выжимать с банков, брокеров и государства. В моем случае речь идет о сотнях тысячах экономии (или оптимизации издержек) в год.
Мои финансовые резервы
Она же финансовая подушка безопасности. Необходима для устойчивости финансовый системы на случай форс-мажоров.
Классическое правило гласит — иметь в подушке денег в размере 3-6 месячных расходов. У меня болтается сумма примерно на 5 месяцев.
Где держу деньги?
Раньше хранил деньги в основном в коротких облигациях (со сроком погашения до года). Но после введения налога на прибыль с купонного дохода, выгоднее стало использовать банковские карты и накопительные счета: нет налогов, комиссий биржи и брокера. Главный критерий отбора — ежедневное начисление процентов.
Срочные вклады открываю редко. Предпочитают возможно немного потерять в доходности, но не морозить деньги во вкладах на несколько месяцев (лет). В редких исключениях на часть средств могу открывать депозит на 3 — 6 месяца при очень хороших условиях размещения.
Места хранения денег периодически меняются. Банки подкидывают различные выгодные предложения. Тогда часть денег идет туда. Почти всегда перевожу деньги между банками через СБП или межбанк. Снять в одном банкомате, чтобы переложить в другой, по моему мнению сегодня — моветон.
Часть денег лежит просто в валюте (доллары). Ставки по валютным вкладам практически на нуле — 0,1% в год. Смысла держать (и морозить) деньги под такие условия не вижу.
Третья составляющая подушки — облигации. У меня осталась какая-то часть денег вложенная в долговые бумаги. Не продаю, но и новые не покупаю. Если будет форс-мажор и потребуются деньги, могу скинуть облигации без проблем. Ах да. Держу бумаги на Тинькофф инвестиции. Причина? Единственный известный мне брокер, который дает моментально и бесплатно вывести деньги после продажи бумаг.
Не нужно ждать два дня (режим торгов на бирже Т+2).
Добавлено осень 2022.
Времена наступили неспокойные. Опасаюсь роста инфляции. Ставки по вкладам и доходность облигаций ниже инфляции. Поэтому большую часть своей рублевой подушки перевел в облигации с защитой от инфляции. Так называемые инфляционные линкеры — ОФЗ серии 5200. Покупаю дальние бумаги — 52004.
Чтобы не случилось, моя доходность будет всегда на 2,5% выше уровня инфляции.
Про финансовые цели
Главная финансовая цель — формирование собственного пенсионного капитала по принципу FIRE (только с небольшими оговорками).
Сколько нужно накопить?
Изначально я исходил из стандартного «Правила 4%». Ежегодно можно тратить 4% от капитала и каждый следующий год индексировать размер изъятия на величину инфляции.
Согласно правилу 4%, нужно накопить капитал в размере твоих 25 годовых (или 300 месячных) расходов. Планируешь тратить в год миллион, нужен портфель стоимостью 25 миллионов.
Сейчас я склоняюсь больше к ставке изъятия (SWR) в районе 3,3%. А это значит, что мне нужно накопить как минимум на 20% больше первоначального плана (30 годовых расходов).
Почему именно SWR = 3,3%?
Начнем с правила 4 процентов. Как оно получилось? Смоделировали разные проценты изъятия из портфеля и прогнали на истории. Четыре процента — это максимальный SWR, который может применять будущий пенсионер и не бояться, что он может проесть портфель раньше времени. Но есть небольшие замечания, которые немного портят статистику.
- Правило 4% было рассчитано для американского рынка, который был одним из лидером по доходности прошлого века. Не факт, что такая доходность США сохранится в будущем. А если брать глобальный портфель акций всего мира, ожидаемая доходность априори будет ниже.
- В прошлом веке, доходность облигаций была в разы выше: 4-5% и доходила до 10-15% (в долларах). Сейчас ставки практически на нуле и многие облигации имеют отрицательную реальную доходность (при статистическом превышении в среднем +1-2% над инфляцией).
- Правило 4% было рассчитано на жизнь с капитала сроком в 30 лет. Если к окончанию третьего десятилетия деньги в портфеле пенсионера не заканчивались (пусть даже оставался всего 1 доллар), эксперимент считался удачным. Если вы планируете пожить подольше 30 лет на пенсии, есть риск последние свои годы провести в нищете.
- Насколько я помню (но могу ошибаться), в расчетах не были учтены торговые издержки: комиссии брокеру, налоги и плата за управление (если владеете биржевыми фондами). В совокупности они могут составлять 1,5-2% в год.
В новых реалиях в зависимости от распределения активов и сроках ожидаемой жизни, можно рассчитывать на безопасную ставку изъятия из пенсионного портфеля максимум в 3-3,5% в год.
Сколько накопил и сколько осталось?
Примерно на 12 годовых расходов. На накопление ушло чуть больше 7 лет. Осталось заработать еще 18 годовых расходов. Получается, что я прошел чуть больше трети своего пути и потребуется еще в два раза больше времени.
На самом деле за счет сложного процента, пополнений и некоторых финхаков, я планирую добить капитал до необходимого размера, где-то за следующие 8-9 лет (а может и раньше). Конечно при условии, что на рынке не будет сильно аномальных негативных событий (типа 30-ти летнего падения фондового рынка Японии или Великой Депрессии в США). К остальным возможным неприятностям мой портфель более-менее готов.
Калькулятор инвестора показывает, даже если я перестану пополнять свой портфель, капитал будет расти естественным путем и до своей цели я все равно доберусь где-то за 16-18 лет.
Добавлено в середине 2022.
Правильно говорят: «Хочешь рассмешить Бога, расскажи ему о своих планах.» Сильно аномальное негативное событие произошло в феврале 2022 года. Российский рынок сложился в два раза. Иностранные активы заблокированы. Возможно выход на FIRE откладывается на неопределенное время.
Сколько денег я откладываю
На инвестиции у меня уходит в среднем 35-40% (плюс-минус) от всех доходов. Привычка много откладывать и «жить на остатки» осталась с ипотечных времен. Когда все кредиты были погашены, стало оставаться слишком много «лишних денег». Собственно накоплением серьезно я занялся только после погашения ипотечного кредита. А до этого несколько раз обнулял свой брокерский счет на более «важные дела».
Про жизнь на пенсии и мое отношение к FIRE
«Вот накоплю много денег, тогда и заживу» — думал я много лет назад. С тех мое видение «заживу» сильно поменялось.
Много денег на различные излишества на пенсии я точно не заработаю. Примерно на средний уровень жизни (что уже само по себе неплохо). То есть на FIRE я буду жить примерно также как и сейчас.
Стоит ли приближать день выхода на досрочную пенсию? С одной стороны хочется как можно быстрее достичь финансовой независимости. Но если делать это за счет ухудшения текущей жизни, то здесь я точно пас. Хреново жить несколько лет, чтобы потом жить средне. Лучше жить средне сейчас . и средне потом.
Что делать на пенсии? Для меня пенсионный капитал — это финансовая подушка безопасности на стероидах. Своего рода страховка от всего (или почти от всего): от потери работы, от потери желания работать, возможность заниматься любимым делом (пусть даже низкооплачиваемым) и запускать новые проекты, зная, что в случае неудачи я не упаду в финансовую пропасть.
Жизнь на пассивный доход с капитала в виде лежания на пляже точно не про меня. Однозначно я буду чем-то заниматься, чтобы не деградировать и со временем не превратиться в овоща (или в барана, как в произведении Носова «Незнайка на Луне» — Остров дураков).
- Благодарность автору — здесь.
- Есть вопросы? Задайте их в комментариях. Все читаю, по возможности отвечаю!
- Чтобы не пропускать новые статьи, подпишись на мой Telegram-канал или VK
Источник: vse-dengy.ru
Теоретические аспекты финансовой системы предприятия Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»
финансы предприятий / организационно-правовые формы / хозяйствующие субъекты / финансовая система / распределение / контроль / самофинансирование / воспроизводственные процессы / расширенное производство. / business finance / legal form / business sentities / financial system / distribution / control / self-financing / reproductive processes / and expanded production
Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Молдован Артем Анатольевич
В статье подробно рассматривается сущностно-содержательная характеристика финансовой системы как одного из ключевых звеньев финансовой системы страны. Сформулировано авторское определение финансовой системы . Систематизированы ключевые принципы, которыми необходимо руководствоваться при организации финансов предприятия . Раскрыты основные функции и дополнен список специфических функций.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Молдован Артем Анатольевич
К вопросу о функциях финансовых ресурсов организаций
Финансовые ресурсы предприятия
Дискуссионные вопросы содержания категории «Финансы хозяйствующих субъектов»: развитие теоретических аспектов
Теоретические аспекты содержания и сущности научного понятия «Финансы хозяйствующих субъектов»
Исследование концептуальных вопросов развития финансовой системы в меняющихся геополитических и геоэкономических условиях
i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
The oretical aspects of the financial system of the enterprise
The article discusses the essentially-content characteristic of finance companies as one of the key parts of the financial system of the country. Formulated the author’s definition of corporate finance. Systematized the key principles thats hould govern the organization of finance of enterprises. Describes the main functions and expanded list of specific functions.
Текст научной работы на тему «Теоретические аспекты финансовой системы предприятия»
Теоретические аспекты финансовой системы предприятия The oretical aspects of the financial system of the enterprise
Ь А МОСКОВСКИМ ШЩ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ЖУРНАЛ
УДК 336.011 DOI 10.24411/2413-046Х-2018-14004 Молдован Артем Анатольевич,
доцент, кафедра корпоративных финансов и оценки бизнеса Санкт-Петербургский государственный экономический университет
Moldovan Artem Anatolevich, аssistant professor, department of corporate finance and business valuation St Petersburg State University of Economics
Аннотация: В статье подробно рассматривается сущностно-содержательная характеристика финансовой системы как одного из ключевых звеньев финансовой системы страны. Сформулировано авторское определение финансовой системы. Систематизированы ключевые принципы, которыми необходимо руководствоваться при организации финансов предприятия. Раскрыты основные функции и дополнен список специфических функций.
Summary: The article discusses the essentially-content characteristic of finance companies as one of the key parts of the financial system of the country. Formulated the author’s definition of corporate finance. Systematized the key principles thats hould govern the organization of finance of enterprises. Describes the main functions and expanded list of specific functions.
Ключевые слова: финансы предприятий, организационно-правовые формы, хозяйствующие субъекты, финансовая система, распределение, контроль, самофинансирование, воспроизводственные процессы, расширенное производство. Keywords: business finance, legal form, business sentities, financial system, distribution, control, self-financing, reproductive processes, and expanded production.
Состояние отечественной финансово-экономической системы под воздействием современного общемирового кризиса, определяет объективную необходимость реорганизации существующих систем и функционирующих механизмов управления
финансовыми ресурсами предприятия. В значительной мере увеличивается важность обеспечения финансовой устойчивости предприятия как базового фактора их формирования на рынке и дальнейшего перспективного развития [2].
Практика свидетельствует, что успешные российские предприятия ориентированы, прежде всего, на адаптацию к сложным рыночным условиям хозяйствования, выявление и оптимальное приложение своих конкурентных преимуществ на различных типах рынка, увеличение своей рыночной стоимости. Важно подчеркнуть, что большинство хозяйствующих субъектов находятся в кризисном состоянии. Это объясняется несколькими причинами, в том числе:
— дефицит финансовых ресурсов;
— низкий уровень финансового менеджмента;
— отсутствие проработанных финансовых стратегий и др.
В этой связи целесообразно провести дополнительное исследование, направленное на углубление теоретических представлений о такой категории, как финансовые ресурсы предприятия, их разновидностям, аккумулированию и преумножению.
В условиях напряженной геополитической обстановки и ограничения выхода на мировой рынок некоторых бизнес-агентов повышается актуальность исследования сущностно-содержательной характеристики финансовой системы.
Прежде всего, следует отметить, что, по мнению авторитетных ученых финансы хозяйствующих субъектов, наряду с государственными и муниципальными финансами, страхованием и финансовыми рынками, выступает важной сферой финансовой системы государства[3]. Именно этой сфере принадлежит приоритетное значение. Данный факт обусловлен тем, что в рамках функционирования организаций и предприятий, различных организационно-правовых форм собственности происходит формирование первичных финансовых ресурсов, в результате которого начинает реализовываться распределительная функция финансов. Кроме того, большое разнообразие субъектов хозяйствования в силах обеспечить процесс производства достаточного объема продукции и оказания услуг, а также непрерывного пополнения денежных фондов.
Необходимо подчеркнуть, что внутри анализируемой сферы финансовой системы выделяются группы финансовых отношений, возникающих ввиду характера выполняемой им деятельности. В связи с этим выделяют:
— финансы коммерческих организаций;
— финансы некоммерческих организаций;
— финансы индивидуальных предпринимателей.
Большую роль в современных условиях играют коммерческие бизнес-структуры. В этой связи целесообразно подробно рассмотреть сущностно-содержательную характеристику финансовой системы.
Следует отметить, что в настоящее время существует несколько различных точек зрения на определения категории «финансовая система». Так, Л.М. Бурмистрова предлагает рассматривать финансы предприятий как экономические отношения, возникающие в процессе формирования фондов денежных средств, их дальнейшего распределения и использования на микроуровне [1].
Похожего мнения придерживается В.В. Ковалев, который рассматривает финансы предприятий как совокупность денежных отношений, возникающих у субъектов хозяйствования по поводу формирования фактических или потенциальных фондов денежных средств, их распределения и использования на нужды производства и потребления [2].
Интересна позиция Н.В. Колчиной относительно теоретического осмысления анализируемой категории: финансы организаций — это система финансовых или денежных отношений, возникающих в процессе формирования основного и оборотного капитала, фондов денежных средств предприятия и их использования [4].
По мнению В.В. Бочарова, финансы организаций представляют собой систему денежных отношений, образующихся в ходе осуществления хозяйственной деятельности, необходимых для формирования и использования капитала, доходов и денежных фондов
Таким образом, финансы предприятий целесообразно представить как совокупность отношений, которые носят денежный характер и возникают в процессе формирования и использования децентрализованных фондов финансовых ресурсов, с целью удовлетворения потребностей расширенного воспроизводства, а также владельцев предприятия, его сотрудников и других заинтересованных лиц.
Большое значение для выявления сущностно-содержательной характеристики финансов предприятия имеет обозначение основополагающих принципов их организации. К ним целесообразно отнести следующие:
— самостоятельность организации финансово-хозяйственной деятельности, заключается в невмешательстве государства в законное ведение бизнеса;
— самофинансирование, что проявляется в обеспечении функциональной деятельности за счёт собственных средств, направляемых на воспроизводственные процессы и на расширение масштабов производства;
— материальная заинтересованность и ответственность, которая предполагает несение собственниками определенных обязанностей;
— формирование финансовых резервов и др.
Помимо этого, сущность финансов предприятия проявляется в выполняемых ими функциях. Невзирая на то, что в настоящем исследовании проводится анализ децентрализованного уровня, то есть хозяйствующих субъектов, традиционные функции финансов распространяются и на микроуровень. Это означает, что финансы предприятий выполняют следующие функции [6]:
Обе названные функции осуществляются в форме транзакций и анализа возникающих денежных потоков. Так, распределительная функция проявляется в процессе управленческой деятельности денежными потоками, затратами и продажами, в ходе которых средства направляются в нужное направление. В то же время осуществляется контроль за правильностью совершения финансовых операций, их полнотой и своевременностью. В целом, можно констатировать, что обе функции тесно взаимосвязаны между собой.
Помимо этого, некоторые специалисты склоняются к расширенному перечню функций, которые выполняют финансы предприятий. Так, распределение и контроль дополняется следующим списком [2]:
— доход распределительная, то есть поддержание вложенного капитала на уровне, достаточном для эффективной деятельности организации и ее расширения;
В научной литературе представлены внутренние источники финансовых ресурсов предприятия, которые целесообразно дифференцировать на доходы и поступления, и внешние, которым относятся заемные и привлеченные. При этом оптимальная структура финансовых ресурсов оказывает прямое влияние на устойчивость хозяйствующего субъекта и его стабильное развитие.
Таким образом, можно с уверенностью констатировать, что финансовая система являются основой финансовой системы, от состояния которой зависит социоэкономическое развитие государства и благосостояние его жителей.
Московский экономический журнал №4 2018 Список литературы
1. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 240 с.
2. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий): учебник. — М.: ТК Велби, издательство Просвет, 2006. — 352 с.
3. Теория финансов: учебно-методическое пособие для самостоятельной работы магистрантов / Под ред. О.Б. Ивановой, Т.Ф. Романовой, О.И. Карепиной, М.О. Отришко; Рост. гос.эк.универ. (РИНХ). — Ростов-на-Дону, 2013. — 134 с.
4. Финансы организаций (предприятий): учебник / под ред. Н.В. Колчиной. — 4-ое изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. -383 с.
5. Финансовый менеджмент: учебник и практикум для академического бакалавриата / под ред. В.В. Бочарова, А.А. Молдован, Т.В. Румянцевой и др. — Санкт-Петербург, 2016.
6. Черненко В. А., Бочаров В. В., Юрьев С. В., Молдован А. А., Скороход А. Ю., Щелканов А. А. Стратегия корпоративного финансирования и управление стоимостью бизнеса: учеб. И практикум для академического бакалавриата. — СПб.: Изд-во СПбГЭУ, 2017.
Источник: cyberleninka.ru
