Бизнес как инвестиционный проект

Как известно, цель управления бизнесом сводится не только к зарабатыванию прибыли, но и к формированию максимальной стоимости бизнеса. А если рассматривать инвестиционный проект, как бизнес, что так и есть, то цель инвестиционного проекта сводится к максимизации его стоимости.

Зачем нужно знать стоимость инвестиционного проекта:

1. Это прямо связано с современной концепцией менеджмента – управление стоимостью (Value Management).

2. Также проект может быть продан в процессе его реализации, например, венчурным инвестором, и нужно будет понимать его прогнозную стоимость.

3. Проект, имеющий высокую стоимость, может привлечь новых инвесторов, и даже стать драйвером для выпуска акций или облигаций под него.

Как известно, что при оценке используются три основных метода: доходный, затратный и сравнительный. И для инвестиционный проектов доходный метод очень подходящий, также и остальные методы будут рассмотрены далее в статье.

Инвестиционный проект чаще всего моделируется методом кэш-флоу, то по доходному подходу легко оценить проект. Его стоимость будет рассчитываться по формуле, зависящей от свободного денежного потока (FCF) и ставки дисконтирования (d):

Инвестиции в бизнес в России — схемы, доходность, риски — разбор

Формула внешне похожа на расчет чистой приведенной стоимости NPV, что сразу приводит к мысли, что стоимость проекта – это и есть NPV. Да, при первом приближении это именно так. И для простых расчетов как раз применяется рост стоимости NPV, как показано на рисунке.

Но при детальной оценке могут быть сделаны некоторые корректировки. Во-первых, для расчетов может быть применена ставка дисконтирования, отличная от ставки проекта. Например, если оценка осуществляется для большой компании, которая осуществляет проект, то применяется стоимость денег для этой компании в качестве ставки дисконтирования. Если же оценка проводится для внешнего инвестора или венчурного фонда, то тогда в качестве ставки дисконтирования можно применять ставку, применяющую этим внешним инвестором или фондом.

Во-вторых, при расчете денежного потока могут примяться разные параметры. Например, при расчете NPV нет устойчивого понимания относить процентные расходы на денежный поток. При оценке – не относятся, так как свободный денежный поток бизнеса представляет собой именно суммы для инвестора, к которым относятся также кредиторы.

В-третьих, чаще всего инвестиционные проекты могут быть «усеченными» в периоде планирования, потому что инвесторам чаще достаточно оценить период окупаемости, поэтому не предполагают бесконечность существования продуктов в проекте. А в требованиях по расчету стоимости бизнеса предполагается, что результаты проекта будут долгосрочны, фактически бесконечны. Для правильной оценки проекта нужно добавить к расчету терминальную стоимость, которая является бесконечным аннуитетом от последнего FCF.

Большим преимуществом при оценке инвестиционных проектов является возможность рассмотреть варианты развития проекта, так как такие расчеты проводятся при инвестиционном проектировании. После этого каждому варианту присваивается вероятностное значение и используется в расчетах в качестве весов. Такую возможность по вариантному моделированию предоставляет программа Metadoor Invest.

Шаблон презентации стартапа для инвестора. Как заинтересовать инвестора своим стартапом?

Как было сказано выше, кроме оценки по доходному подходу можно применить затратный подход. Затратный подход лучше применять в моменте, когда происходит строительный процесс или иный высококапитальный процесс. В этот период высоки риски по возможностям проекта достигнуть целевых параметров, поэтому расчет стоимости проекта по его затратам на строительство и прочие капитальные инвестиции будет более оптимальным.

При этом если проект имеет долговую нагрузку, то значение должно быть уменьшено на сумму долгу, то есть оценка делается по чистым активам. Моделировать чистые активы можно через баланс проекта. Не всегда такие модели делаются, но если применять расчеты в Metadoor Invest, то расчет чистых активов будет производиться автоматически. После окончания периода капитального инвестирования рекомендуется уже отказываться от затратного подхода и применять доходный.

Применение сравнительного метода в оценке инвестиционного проекта – это более сложный процесс. Здесь специалисту необходимо в первую очередь найти аналогичные проекты или аналогичные бизнесы, которые имели рыночную оценку. После этого нужно сопоставить проект с аналогом, например, по соотношению к значению EBITDA. Дополнительным обязательным условием будет являться то, что нужно сделать корректировку на риск. Например, если проект на стадии инвестирования, то рассчитанное значение должно быть уменьшено от 50 до 70 %, если проект на стадии продаж, но еще до периода окупаемости, то его значение должно быть уменьшено на 30 – 50 %.

Оценка проекта должна производиться специалистом, который должен получить полную информацию о инвестиционном проекте и его рисках, так как профессиональный взгляд дает точную характеристику стоимости, и это может быть важно при инвестировании и при выходе инвесторов из проекта.

Александр Борисов

Финансовый и инвестиционный аналитик Metadoor Invest

Еще больше информации о финансовом планировании в нашем Telegram канале.

Источник: vc.ru

Бизнес-планирование как основа инвестиционного проектирования Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

БИЗНЕС-ПЛАН / ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ / INVESTMENT PLANNING / ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ / BREAK-EVEN POINT / КРИТЕРИИ ПРИНЯТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЕШЕНИЯ / CRITERIA FOR MAKING INVESTMENT DECISIONS / BUSINESS-PLAN

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Монахов Матвей Валерьевич, Третьякова Ольга Германовна

В статье показано значение бизнес-плана для организации инвестиционного планирования предприятия, раскрываются цели и задачи бизнес-плана . Приведен круг пользователей бизнес-плана , а также показана его структура и методики расчета точки безубыточности , ставки дисконтирования и показателя средневзвешенной стоимости капитала. В статье делается вывод о необходимости бизнес-плана для функционирования предприятия, и приводятся критерии принятия инвестиционного решения

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Монахов Матвей Валерьевич, Третьякова Ольга Германовна

Инвестиционная привлекательность проекта: сущность и подходы к оценке
Объединяющие показатели инвестиционной привлекательности проекта и предприятия
Моделирование эффективности инвестиционных вложений в аграрном бизнесе
Методы определения ставки дисконтирования при оценке эффективности инвестиционных проектов

Оценка экономической добавленной стоимости сельского хозяйства Пензенской области
i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Business planning as a basis investment planning

The article shows the importance of a business plan for the organization of the investment planning company, indicate the goals and objectives of the business plan. Is the circle of users of the business plan, and also shows its structure and methodology of the calculation of break-even point , the discount rate and the index of the weighted average cost of capital. The article makes a conclusion about the necessity of a business plan for the operation of the enterprise, and provides criteria for making investment decisions

Текст научной работы на тему «Бизнес-планирование как основа инвестиционного проектирования»

БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЕ КАК ОСНОВА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТИРОВАНИЯ

В статье показано значение бизнес-плана для организации инвестиционного планирования предприятия, раскрываются цели и задачи бизнес-плана. Приведен круг пользователей бизнес-плана, а также показана его структура и методики расчета точки безубыточности, ставки дисконтирования и показателя средневзвешенной стоимости капитала. В статье делается вывод о необходимости бизнес-плана для функционирования предприятия, и приводятся критерии принятия инвестиционного решения.

Ключевые слова: бизнес-план, инвестиционное планирование, точка безубыточности, критерии принятия инвестиционного решения.

Каждый предприниматель, начиная свою деятельность, должен ясно представлять потребность на перспективу в финансовых, материальных, трудовых и интеллектуальных ресурсах, источниках их получения, а также уметь четко рассчитать эффективность использования ресурсов в процессе работы фирмы.

В рыночной экономике предприниматели не смогут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию как о состоянии целевых рынков, положении на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.

При всем многообразии форм предпринимательства существуют ключевые положения, применимые практически во всех областях коммерческой деятельности и для разных фирм и необходимые для того, чтобы своевременно подготовиться и обойти потенциальные трудности и опасности, тем самым уменьшить риск в достижении поставленных целей.

Одной, из которых является проблема привлечения инвестиций. Для этого необходимо аргументировать и обосновать оформление проектов (предложений), требующих инвестиций. Для этих и некоторых других целей применяется бизнес-план [1].

Бизнес-план — это эффективный инструмент планирования проектно-инвестиционных мероприятий в соответствии с потребностями рынка в условиях изменяющейся внешней среды. Во-первых, он имеет важное значение для управления фирмой, так как концентрированно выражает стратегию успеха, позволяет избежать ошибок уже в процессе планирования, вскрывая проблемы, которые ранее игнорировались. Во-вторых, бизнес-план позволяет оценить материальное и финансовое положение предприятия и соответствие трудовых и материальных ресурсов поставленным целям. В-третьих, бизнес-план является одним из основных документов для привлечения денежных средств, направляемых на развитие бизнеса [2].

Бизнес-план представляет собой итоговый документ, который содержит комплексное и детальное обоснование характеристик инвестиционного проекта и оценку эффективности его реализации.

— на различные инновационные объекты или процессы, связанные с проектированием или созданием новых видов продуктов (услуг) и поставкой их на рынок;

— для реконструкции предприятий и расширением выпуска продукции, совершенствования технологии и организации производства;

— повышения качества товаров и производительности труда.

В них обосновывается определенная социально-экономическая цель, как правило, имеющая завершенный результат: рост прибыли, увеличение доли рынка, удовлетворение требований покупателей, ускорение оборота продукции, создание новых рабочих мест и другое.

Основные задачи бизнес-плана следующие:

1 Обоснование экономической целесообразности и направлений развития инвестиционного объекта.

2 Определение источников и необходимых объемов финансирования реализации выбранного проекта, что создает основу для привлечения инвесторов и других партнеров по бизнесу для совместного финансирования его реализации.

3 Расчет ожидаемых финансовых результатов от реализации проекта — важнейшая задача бизнес-плана, определяющая эффективность и соответственно целесообразность финансовых вложений в реализацию плана предпринимательства.

4 Подбор команды работников для реализации инвестиционного проекта.

5 Наличие бизнес-плана позволяет участникам проекта (заинтересованные лица, такие как менеджеры, акционеры, партнеры по бизнесу, кредиторы, инвесторы, органы государственного управления) комплексно оценить общее состояние дел, четко определить достижение запланированного, цели и результата.

Круг пользователей бизнес-плана весьма широк.

Во-первых, это сами разработчики инвестиционного проекта, когда им приходится продумывать и решать конкретные вопросы, связанные с налаживанием производства, разработкой комплекса маркетинга, организацией управления и контроля, поиском партнеров и источников финансирования и т.д.

Во-вторых, это сотрудники предприятий, которые могут принимать участие в подготовке бизнес-плана. Знакомство с документом позволяет им получить четкое представление о стратегических направлениях развития, а также о тактических приемах. На этой основе каждый специалист определяет свой диапазон рабочих обязанностей в решении общих проблем предприятия;

В-третьих, это потенциальные инвесторы. Для развития проекта приходится привлекать капиталы извне, для чего необходимо убедить потенциальных инвесторов в высокой степени надежности, перспективности, проработанности и окупаемости проекта. Именно эту задачу и должен решать бизнес-план [3].

Для того чтобы бизнес-план мог в полной мере выполнять свои функции, он должен отвечать ряду требований: включать всю информацию по проекту, представляющую интерес для инвестора; опираться на реальные факты и обоснованные предложения; иметь завершенный характер, т. е. содержать стратегию достижения поставленных целей; обладать комплексностью, т. е. содержать производственное, маркетинговое, организационное, финансовое обеспечение; иметь перспективный характер, т.е. обеспечивать возможность разработки на его основе дальнейших планов с сохранением преемственности развития; обладать гибкостью, обеспечивающей возможность внесения корректировок в разработанные программы; иметь контролирующий характер, связанный с четкой характеристикой графиков работ, контрольных сроков и показателей.

Выполнение всех требований возможно лишь при создании условий для его реализации [1].

Структура бизнес-плана инвестиционного проекта не регламентирована законодательством, поэтому каждое предприятие разрабатывает собственные подходы и структуру бизнес-плана, которые будут зависеть от поставленных целей, задач, объекта предпринимательства, а также масштаба и стоимости инвестиционного проекта [4].

Наиболее важными прогнозируемыми элементами, на основании которых предприятия составляют финансовый план, являются объем продаж и себестоимость реализованной продукции (услуг). На основании отчета о прибылях и убытках, плана-баланса и отчета о движении денежных потоков проводят анализ финансовых ресурсов и выбирают схему финансирования инвестиционного проекта. Издержки и доходы, связанные с проектом, должны измеряться на посленалоговой основе (после вычета налога на прибыль), чтобы отразить величину реальных доходов и затрат.

В отечественной практике для оценки эффективности инвестиций чаще используют три показателя: чистая приведенная стоимость проекта (размер дисконтированного дохода по проекту), внутренняя норма доходности, срок окупаемости затрат.

Не следует останавливаться на каком-либо одном показателе, так как каждый из них имеет свои преимущества и недостатки. Расчет чистой приведенной стоимости проекта позволяет выбрать проекты, которые максимизируют стоимость предприятия, а также учитывает различную стоимость денег во времени. Однако при использовании этого метода недостаточно четко выявляются риски проекта, запасы «прочности» расчетов. Вычисление внутренней нормы доходности создает четкие критерии для принятия решения, учитывает денежные потоки в течение всего жизненного цикла проекта.

К сожалению, действующие методы оценки не учитывают стоимость денег во времени, разницу получения доходов во времени в пределах периода окупаемости. Целесообразно при финансовой оценке проекта провести анализ безубыточности, демонстрирующий, каким должен быть объем продаж для того, чтобы компания была в состоянии без финансовых вливаний извне выполнить своевременно свои денежные обязательства.

Расчет точки безубыточности помогает:

1) определить критический для организации объем продаж, после которого возможно получение прибыли;

2) провести финансовый анализ бизнес-плана инвестиционного проекта;

3) оценить предпринимательский риск.

Точка безубыточности рассчитывается как отношение величины постоянных затрат к разности единицы продукции и величины переменных затрат на единицу про-

Заключение о возможности реализации проекта. Подводятся итоги проведенного анализа и оценки всех сторон инвестиционного проекта. Завершает раздел заключение об экономической целесообразности и эффективности реализации данного проекта с учетом сложившихся условий на рынке.

Наиболее часто при инвестиционных расчетах определяется ставка дисконтирования как средневзвешенная стоимость капитала (weighted average cost of capital — WACC), которая учитывает стоимость собственного (акционерного) капитала и

где ТБ — точка безубыточности; 8 — выручка от реализации; р — объем реализации; Б8 — постоянные затраты; УС — переменные затраты.

стоимость заемных средств. Это наиболее объективный метод определения ставки дисконтирования.

Для определения стоимости собственного капитала применяется модель оценки долгосрочных активов (capital assets pricing model — CAPM). Ставка дисконтирования (ставка доходности) собственного капитала (Re) рассчитывается по формуле:

где Rf — безрисковая ставка дохода; в — коэффициент, определяющий изменение цены на акции компании по сравнению с изменением цен на Re — Rf I fcRrn. Rf) акции по всем компаниям данного сегмента рынка; (Rm — Rf) — премия

за рыночный риск; Rm — среднерыночные ставки доходности на фондовом рынке.

Ставка доходности инвестиций в безрисковые активы (Rf). В качестве безрисковых активов (то есть активов, вложения в которые характеризуются нулевым риском) рассматриваются обычно государственные ценные бумаги.

Коэффициент р. Этот коэффициент отражает чувствительность показателей доходности ценных бумаг конкретной компании к изменению рыночного (систематического) риска. Если в = 1, то колебания цен на акции этой компании полностью совпадают с колебаниями рынка в целом. Если в = 1,2, то можно ожидать, что в случае общего подъема на рынке стоимость акций этой компании будет расти на 20 % быстрее, чем рынок в целом. И, наоборот, в случае общего падения стоимость ее акций будет снижаться на 20 % быстрее рынка в целом.

Премия за рыночный риск (Rm — Rf). Это величина, на которую среднерыночные ставки доходности на фондовом рынке превышали ставку дохода по безрисковым ценным бумагам в течение длительного времени. Она рассчитывается на основе статистических данных о рыночных премиях за продолжительный период.

Если для финансирования проекта привлекается не только собственный, но и заемный капитал, то доходность такого проекта должна компенсировать не только риски, связанные с инвестированием собственных средств, но и затраты на привлечение заемного капитала.

Учесть стоимость и собственных, и заемных средств позволяет показатель средневзвешенной стоимости капитала (WACC), который рассчитывается по формуле:

WACC = й, (| j 4- Rd (|) (1 — tcl

где Re — ставка доходности собственного (акционерного) капитала, рассчитанная, как правило, с использованием модели САРМ;

E — рыночная стоимость собственного капитала (акционерного капитала). Рассчитывается как произведение общего количества обыкновенных акций компании и цены одной акции;

D — рыночная стоимость заемного капитала. На практике часто определяется по бухгалтерской отчетности как сумма займов компании. Если эти данные получить невозможно, то используется доступная информация о соотношении собственного и заемного капиталов аналогичных компаний;

V = E + D — суммарная рыночная стоимость займов компании и ее акционерного капитала;

Rd — ставка доходности заемного капитала компании (затраты на привлечение заемного капитала). В качестве таких затрат рассматриваются проценты по банковским кредитам и корпоративным облигациям компании. При этом стоимость заемного капитала корректируется с учетом ставки налога на прибыль. Смысл корректировки заключается в том, что проценты по обслуживанию кредитов и займов относятся на себестоимость продукции, уменьшая тем самым налоговую базу по налогу на прибыль;

tc — ставка налога на прибыль.

Бизнес-планирование как основа инвестиционного проектирования

Обобщая все вышесказанное, подчеркнем, что бизнес-планирование является основой инвестиционного проектирования. С правовой же точки зрения бизнес-план предприятия не является обязательным документом для функционирования предприятия. Тем не менее, цивилизованное ведение бизнеса, все более закрепляющееся в сознании отечественных предпринимателей, диктует необходимость разработки бизнес-планов в любой отрасли независимо от масштабов, форм собственности и организационно-правовых форм тех или иных производственных структур. Особенную значи-

мость бизнес-план предприятия приобретает при принятии управленческих решений в условиях реструктуризации предприятий, антикризисного управления.

Таким образом, всякое инвестиционное решение должно способствовать повышению ценности организации, при этом основными условиями успеха инвестирования являются тщательный сбор необходимой информации, прогнозирование перспектив рыночной конъюнктуры по интересующим инвестора объектам.

1 Хоскинг А. Курс предпринимательства: практическое пособие. — М.: Международные отношения, 2004.

2 Бизнес-план: метод. материалы. 5-е изд., доп. / Р.Г. Маниловский, Л.С. Юлкина, Н.А. Колесникова [и др.] / под ред.

Н.А. Колесниковой, А. Д. Миронова. — М.: Финансы и статистика, 2007.

3 Дашков Л.П., Данилов А.И., Тютюкина Е.Б. Предпринимательство и бизнес. — М.: ИВЦ «Маркетинг», 2005.

4 Инвестиционный менеджмент: учеб. / Н.Д. Гуськова, И.Н. Краковская, Ю.Ю. Слушкина [и др.]. — М.: КноРус, 2010.

Business planning as a basis investment planning

Matvey Valeryevich Monahov, master student, Moscow University named after S. Y. Witte Olga GermanovnaTretyakova, candidate of economic Sciences, associate Professor of the Department of Economics of urban and services, Moscow University named after S. Y. Witte

The article shows the importance of a business plan for the organization of the investment planning company, indicate the goals and objectives of the business plan. Is the circle of users of the business plan, and also shows its structure and methodology of the calculation of break-even point, the discount rate and the index of the weighted average cost of capital. The article makes a conclusion about the necessity of a business plan for the operation of the enterprise, and provides criteria for making investment decisions.

Keywords: business-plan, investment planning, the break-even point, the criteria for making investment decisions

ПРЕДПОСЫЛКИ И ОЦЕНКА ИННОВАЦИОННОГО КЛИМАТА ЛОКАЛЬНОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИСТЕМЫ

Источник: cyberleninka.ru

Как выбрать лучшие инвестиционные проекты с учетом классификации, уровня риска, доходности для получения стабильного дохода?

Постоянно следит за тенденциями и инновациями в индустрии, чтобы предоставлять своим клиентам лучшие банковские услуги и продукты. Благодаря своим знаниям и опыту, может предложить экспертные оценки.

Инвестиционные проекты позволяют нам получать прибыль, и для этого рационально выбирать и вкладывать в разные инвестиционные платформы, которые детально изучаются и анализируются с разных аспектов: место регистрации, срок работы, финансовые условия, подбираются по отзывам и те, которые реально платят.

Говорю о таких проектах, их основных видах и что они могут нам предложить. Сразу обращу внимание, что инвестиционный проект это не только хайповое направление, которое я предлагаю на своем GQ Blog Monitor, но еще и другие вложения с целью получать прибыль.

Оглавление:

• Малые инвестиции (до 10 000$)
• Средние инвестиции (от 10 000$ до 500 000$)
• Крупные инвестиции (от 500 000$)

• Метод условного выделения
• Метод анализа изменения
• Метод объединения
• Метод наложения
• Метод сравнения

• Идея для инвестирования
• Оценка рисков
• Поиск команды
• Реализация идеи

Что такое инвестиционный проект

Инвестиционные проекты — площадки, которые требуют вложений с целью дальнейшей выплаты дивидендов, и в России они становятся популярней с каждым годом. Они доступны в разных видах, различающихся по времени работы, суммам вложений, срокам окупаемости, рискам. Объединяет их все то, что они приносят пассивный доход своим вкладчикам.

Часто так называют детальный план использования инвестиций, и практическое воплощение инвестирование: получение на руки выплат или финальной материальной цели.

Виды инвестиционных проектов

Каждый инвестор должен хотя бы минимально разбираться в классификации инвестиционных проектов, чтобы вложить деньги в 2018 или уже на следующий год. Напомню о том, что для минимизации рисков лучше выбирать сразу несколько проектов с разными направлениями: это позволит и деньги получать стабильно, и рассчитывать поступления в процентном соотношении. Стоит детально разобраться в классификациях, перед тем, как определять, где и как хранить деньги, а лучшие рецепты уже на блоге.

Краткосрочные

Эксперты уточняют, что максимальный срок работы — 12 месяцев, при этом проект может работать и меньше, главное, чтобы прибыльно и стабильно выплачивал деньги. В среднем же, такая площадка работает 3–6 месяцев. Среди популярных представителей, выделю:

• трейдинг на биржах, в том числе, криптовалютных;
• сотрудничество с хайпами, и о том, что такое хайпы, я говорила в собранных советах в своем материале;
• краткосрочные депозиты;
• типичные финансовые пирамиды.

Среднесрочные

В среднем, это работа на протяжении 1-2 лет. Если говорить о хайп-направлении, то это инвестиционные проекты в интернете, срок работы которых порядка месяца-двух, хотя начисления могут быть каждые сутки. К среднесрочным можно отнести банковские депозиты, вложения в бизнес, работу с ПИФами.

Долгосрочные

Это инвестиционные проекты, которые приносят прибыль спустя 5-7 лет после вложений, и для Москвы — типичный вариант работы с недвижимостью. Некоторые эксперты утверждают, что максимальный срок окупаемости не должен превышать 2 года.

Основной принцип работы: у клиента есть существенный промежуток по времени, чтобы исправилась ситуация в сторону своих интересов, либо же постепенно достигалась главная цель.

Виды инвестиций в проекты

Стратегически знать, какие бывают вложения в инвестиционные проекты по суммам. Это малые, средние, крупные. Не всегда маленькие вложения приносят небольшую прибыль и слишком большие вложения обеспечивают огромный доход. В своем материале об инвестиционных компаниях, опубликованном на gq-blog.ru, я уточняла и продолжаю настаивать на том, что можно вкладывать только то, что можно потерять, и категорически не приемлемо работать с последними накоплениями, а тем более теми, что взяты в долг.

• в расширение собственного и несобственного производства;
• на создание нового производства;
• направленные на государственные органы правления.

• прямые;
• косвенные.

• низко-;
• средне-;
• высокодоходные.

• низко-;
• средне-;
• высоколиквидные;
• неликвидные.

• первичные;
• реинвестиции;
• дезинвестиции.

• внутренние;
• внешние.

• частные;
• государственные;
• смешанные;
• иностранные;
• совместные.

Всегда детально оценивайте, как работают инвестиционные вклады: начиная от суммы, платёжной системы, и заканчивая типом и частотой выплат.

Есть варианты заработка в интернете без вложений, разумеется, как я уже писала, огромных сумм не заработаешь, но с чего-то начать можно. Также принято выделять и вложения с учетом стартовой суммы, и о них детальней.

Малые инвестиции (до 10 000$)

Сильные стороны:

• посильные вложения;
• небольшие риски;
• можно работать с несколькими проектами одновременно.

Слабые моменты:

• меньшая доходность;
• риск также имеет место.

Средние инвестиции (от 10 000$ до 500 000$)

Сильные стороны этих инвестиционных направлений в том, что площадки доступны на любой вкус и кошелек. Тарифные условия предлагают среднюю по рынку доходность, можно использовать, как источник дополнительного дохода. Среди минусов уточню:

1. если есть сильная привязка к курсу, существует значительный риск колебаний на рынке, в том числе, дефолт;
2. иногда — физическая угроза жизни.

Крупные инвестиции (от 500 000$)

Решив вложить в инвестиционные проекты суммы больше полумиллиона долларов, важно найти именно те, которые платят реальные деньги. Среди плюсов площадок, выделю:

• широкий выбор направлений;
• установка контроля над деятельностью фирмы;
• высокие процентные начисления.

Такие инвест проекты имеют также и негативные стороны:

• физический риск жизни инвестора;
• крупные суммы, как правило, провоцируют крупные риски;
• человек под влиянием денег может существенно измениться в характере и испортить отношения с близкими.

Оценка инвестиционного проекта

Считаю, что надо комплексно подходить к оценке инвестиционных проектов, будь то инновация от сбербанка или же хайп с депозитами под большой процент и коротким сроком работы. Существует несколько методик эффективного анализа, которые доступны опытным и начинающим инвесторам. Среди важных моментов, которые я принимаю во внимание, выбирая площадку:

• сроки работы;
• финансовые условия вложений;
• риски;
• ожидаемая доходность.

Рассмотрим детально каждый отдельный метод с успешным алгоритмом.

Метод условного выделения

В этом случае удобно сравнить основные моменты работы в нескольких проектах: от срока на рынке до личности админа. Важно выделить ключевые позиции, которые важны именно в этом направлении вложений. Иногда, если проекты одинаковые и короткие, можно условно выделять и прогнозировать работу по репутации бывших проектов.

Метод анализа изменения

Способ работает на основе вертикального и горизонтального вида: количественного и качественного. Подходит для использования в том случае, когда проекты длительное время на рынке и можно подводить промежуточные итоги их работы. Например, вы решили выбрать для себя инвестиционные проекты, доступные в Московской области еще на 2018. В этом случае, принимаете во внимание и сравниваете:

• направление;
• владельца;
• репутацию;
• условия работы;
• срок деятельности;
• количество клиентов;
• суммы и частоту выплаченных дивидендов.

Метод объединения

Принцип прост: оценка своей доли на фоне всего капитала проекта. Например, вы знаете, сколько стоит купленная вами на этапе возведения 2-х комнатная квартира, и какой бюджет всего жилого комплекса. Это удобно, когда используете открытую базу инвестпроектов, в которой одним из показателей является доля участников, генерального собственника (если такой имеется) и средний размер вложений.

Метод наложения

Этот способ хорош, когда необходимо выбрать проект, дочерний к уже существующему. Например, инвестиционные фонды предлагают свои условия: тарифы генеральной компании накладываются на дочернюю и происходит сравнение. Если показатели катастрофические разные — надо задуматься. Также метод работает, когда успех руководителя от одного проекта переносится на другой, или наоборот, разочарование, как в случае с кэшбери.

Метод сравнения

Самый простой способ выбрать проект: из пары или больше выделяем ключевые условия и сравниваем: где что выгодней, стабильней, менее рискованно, оцениваем возможности, насколько реально проект будет платить, сколько сразу нужно вложить. Также важно принимать решения, опираясь на сроки работы, отзывы пользователей.

Создать свой инвестиционный проект

Если надумали сформировать и запустить свой проект, стоит начать с определения: что такое инвестиции и как с ними работать, а информация по этим вопросам уже собрана в моей статье. Для того чтобы проект был грамотно реализован, приносил прибыль своим авторам и вкладчикам, важно пройти 4 основных этапа от выбора идеи до финальной ее реализации, в том числе, и рекламной кампании. Принципиальная особенность — четко сформировать инвестиционный сценарий, выбрав объект для каждого потенциального клиента.

Идея для инвестирования

Это может быть связано с предоставлением услуг, продажей товара или вложениями в интеллектуальные объекты. Интересно, но есть направления, которые покоряют в целом страну:

• IT-технологии;
• производство;
• криптовалюта.

Не теряют своей популярности инвестиционные проекты, позволяющие попробовать свои финансовые силы в строительстве: вложить деньги в дом на этапе возведения, а далее самому жить в этой квартире или сдавать ее в аренду. Это касается коммерческого жилья и недвижимости за границей.

Оценка рисков

Формируя концепцию проекта, стоит понимать: сколько средств вложено и когда можно получить их возврат. Для клиентов же, которые хотят найти успешный инвестиционный сайт, и заходят на разные сайты, например, beking biz, хорошим показателем низкого риска можно считать количество рабочих дней, количество партнеров, уставные документы. Также для анализа риска я рекомендую обращать внимание на:

• отзывы на разных сайтах;
• финансовую интуицию.

Поиск команды

Найти подходящих людей можно 2 способами:

• среди близкого окружения: родственников, друзей, партнеров по предыдущим проектам;
• по объявлению среди незнакомых людей.

Кто-то из команды должен взять на себя техническую часть, кто-то маркетинг, кто-то — рекламу и работу с клиентами, кто-то изначально придумать надежный сценарий и легенду, выведя хайп на рынок.

Реализация идеи

Процесс получения средств от инвесторов и выплаты по ним говорят о том, что проект запущен и работает. Важно изначально определить, сколько времени дается на реализацию каждого этапа. Крайне важно провести мониторинг конкурентов, проанализировать, чем их проект отличается от вашего в лучшую и худшую стороны. В реализации установленной стратегии, определите, с кем вы работаете: с клиентом, который заинтересован в долгосрочной перспективе, или с тем, кто хочет быстро заработать денег. А популярные способы для этого — собраны на моем блоге.

Инвестиционные проекты 2019

В текущем году направление для вложений фактически не изменилось в сравнении с прошлым годом. В своем материале о финансовой грамотности я еще раз обращала внимание на диверсификацию вложений, которая не теряет актуальности в разное время. Проводя мониторинг видов эффективных проектов, в которые отправляешь инвестицию и получаешь прибыль, я бы выделила такие.

Виды инвестиционных проектов

Название метода Технология вложений Продолжительность Условия получения выплат

Хайпы	Онлайн	В зависимости от проекта (от пары дней до более года)	Согласно тарифным планам каждой компании
Недвижимость	Прямые вложения, ипотека	2-10 лет	Необходимо дождаться сдачи объекта в эксплуатацию, въехать в него или сдавать в аренду.
Поддержка бизнеса	Прямые, онлайн	От нескольких месяцев до 2-3 лет	Дивиденды в указанные сроки или долевое участие в компании. Можно параллельно инвестировать в генеральные и дочерние компании.
Покупка криптовалюты	Онлайн	В зависимости от состояния рынка от 1 дня до пары лет	Необходимо дождаться выгодного курса и продать монеты.

Выбирая разные проекты, можно руководствоваться собственным опытом, а можно выбрать управление инвестициями от профессионалов, о котором детально — в материале на блоге. Подводя итог, уточню, что инвестиционные проекты представлены реальным направлением (бизнес, недвижимость), а также онлайн — сайты для вложений в криптовалюте и фиате с ежедневной выплатой, и всегда нужно принимать уровень не только дохода, но и риска. Различаются основные виды по суммам инвестирования, срокам работы, порядку получения выгоды: выплаты или финальная цель: офис, квартира, управление в компании. Традиционно желаю вам, чтобы выбранные проекты с учетом всех характеристик, приносили только прибыль и были как можно менее рискованные.

Источник: www.gq-blog.ru