Как организовать бизнес, связанный с нефтепродуктами?
Оказывается, для того, чтобы стать одним из игроков нефтяного рынка, не нужно иметь огромных капиталов и влиятельных связей. Просто нужно правильно все просчитать и продумать, чтобы начатое дело было прибыльным, а не убыточным. Естественно, нужен будет начальный капитал, который позволит наладить нормальную работу.
Первый способ ведения бизнеса с нефтепродуктами – это оптовая торговля. Для начала можно осваивать местный рынок, а как только предприятие начнет развиваться, можно выходить и на мировых покупателей. Ну, или хотя бы на заказчиков из стран СНГ. Оптовая торговля нефтепродуктами заключается в покупке больших объемов товара, и продаже их со своей наценкой более мелкими партиями.
Акции нефтяных компаний. ТОП-16 нефтяников мира и РФ
Как добывают нефть. Инфографика. Роснефть. How is oil produced?
Углеводороды остаются одним из основных источников энергии на планете. В рамках долгосрочной программы декарбонизации мировой экономики их доля может снизиться в будущем, но на это уйдут десятилетия. Даже оптимистичные сценарии предполагают рост потребления углеводородов как минимум до середины 30-х годов. Это означает, что акции нефтяных компаний остаются привлекательным инвестиционным объектом, в ближайшие 10-15 лет ситуация вряд ли изменится.
- Состояние мирового рынка нефти
- Типы нефтяных компаний
- Примеры нефтяных компаний
- Как купить акции нефтяных компаний
- Факторы, влияющие на нефтяные бумаги
Состояние мирового рынка нефти
Стоимость нефти, а значит и акций нефтяных компаний сильно зависит от темпов роста мировой экономики. Если ведущие экономики мира стагнируют, то спрос снижается, это медвежий фактор и для черного золота, и для стоимости соответствующих ценных бумаг. Сказывается это и на дивидендной политике, вознаграждение акционерам может не выплачиваться или серьезно сокращается.
Сильные проблемы на нефтяном рынке возникли в 2020 г. Пандемия и политика нулевой терпимости к ковиду в Китае привели к тому, что спрос буквально рухнул. В моменте он опускался ниже 90 млн. баррелей в сутки, это был шок для нефтяного рынка.
После ограниченного восстановления очередной шок произошел в 2022 г. после начала российско-украинского конфликта. Это сказалось и на балансе спроса/предложения, и на перспективах восстановления мировой экономики.
Основные опасения связаны с санкциями в отношении российской нефти . Россия обеспечивает порядка 10% от мировых поставок нефти, если санкции снизят добычу в РФ на миллион баррелей в день, то стоимость черного золота может достичь $150 за баррель. Такой точки зрения придерживались в BofA в первой половине 2022 г.
МЫ ДОБЫЛИ НАСТОЯЩУЮ НЕФТЬ И ПРИГОТОВИЛИ БЕНЗИН
На ценах может сказаться и ограничение максимальной стоимости российской нефти . РФ заявляла о прекращении поставок в страны, которые присоединятся к этой инициативе. Если угроза будет реализована, то возникнет очередной дисбаланс спроса и предложения. При таком сценарии возможны кратковременные всплески стоимости барреля до $150-$200
Аналитики сходятся во мнении, что мир вступает в фазу неопределенности. Для такой стадии характерны:
- Замедление роста. Ценность прогнозов снижается, повышается вероятность стагнации крупнейших экономик мира.
- Агрессивная денежно-кредитная политика (ДКП) большинства центробанков. Это предполагает повышение ставок, что снижает спрос на энергоносители .
Ожидается, что потребление нефти в 2023 г. будет ограниченно расти. Не исключен выход на допандемийный уровень, если не произойдет очередной форс-мажор. Что касается конкретных ценовых уровней, то ожидается, что средняя цена в 2023 г. будет колебаться в диапазоне $95-$105 за баррель.
Долгосрочные прогнозы чрезвычайно сильно различаются. Сценарий, в котором к 2050 г. мировая экономика становится углеродно нейтральной, предполагает падение стоимости нефти до уровней $40-$50 за баррель. Выход на пик и последующее плато потребления происходит в середине 30-х годов.
В зеркальном сценарии за счет исчерпания легкодоступной нефти к 40-50 году стоимость барреля достигает $150-$200. Ключевое для инвестора – то, что практически во всех вариантах развития событий этому сектору ничто не угрожает вплоть до второй половины 30-х годов.
Рекомендую прочитать также:
Зеленые облигации в России и мире
Ответственное инвестирование по принципам ESG уже не просто входит в моду, а становится неотъемлемой частью современной финансовой системы. Зеленые […]
Типы нефтяных компаний
Работу в этом секторе можно условно разделить на несколько направлений:
- Добыча нефти
- Переработка черного золота.
- Транспортировка сырой нефти.
- Разведка новых месторождений.
- Производство оборудования .
Котировки акций компаний, работающих в перечисленных выше секторах, зависят от цены нефти. Отметим и то, что обычно нефтяные компании сочетают большую часть указанных направлений. Если ведется добыча нефти, то скорее всего отдельные подразделения занимаются разведкой, есть трубопроводы, по которым добытое сырье транспортируется покупателю, есть и переработка.
Вам будет интересно почитать
- Акции золотодобывающих компаний. Список ТОП-16
- Акции Energy Transfer (NYSE: ET) — обзор нефте-газовой компании. Стоит ли инвестировать?
- Акции компаний полупроводников — ТОП-24 представителя. Обзор сектора, перспективы
Примеры нефтяных компаний
С точки зрения инвестора относительно небольшой бизнес может быть предпочтительнее из-за большего потенциала роста. Ниже – список нефтяных компаний разного масштаба. Для инвестирования подходят все эти акции нефтяных компаний:
- Saudi Aramco . Компания из Саудовской Аравии, с капитализацией более $2 трлн входит в число самых дорогих компаний планеты. К 2025 г. планируется увеличение добычи до 12,3 млн баррелей нефти в сутки. Нефтяной гигант активно работает на ключевых рынках планеты, в частности, в Китае. Если в 2023 г. кризис станет затухать, то бумаги могут вернуться к зоне максимумов, не исключен рост к сопротивлению на отметке 42,00.
- Shell . Капитализация несколько меньше $200 млрд, одна из крупнейших нефтяных компаний мира. В конце октября 2022 г. Shell называли несколько недооцененной, ее бумаги продемонстрировали меньший рост по сравнению с конкурентами. При этом компания демонстрирует операционную и чистую прибыль несколько выше среднего значения по индустрии. Мультипликатор ROE (рентабельность собственного капитала) превышает 20% – это хороший показатель. Основной медвежий фактор – сокращение разведанных запасов углеводородов в портфеле Shell . При неблагоприятном сценарии котировки могут снизиться к поддержке на $40, оптимальный сценарий предполагает рост к зоне $70+.
- Enbridge. Бизнес акцентирован не на добыче и переработке, а на транспортировке углеводородов. В портфеле компании – сеть трубопроводов для транспортировки нефти и газа, Enbridge занимается их строительством и обслуживанием. На стороне ENB – практически безупречная репутация и солидный стаж работы в плюс. Покупать эти бумаги по любой цене не стоит, но при коррекции к уровням 45,00-47,00 акции есть смысл включить их в портфель. Цель – диапазон 58,00-60,00.
Источник: internetboss.ru
Как устроен рынок нефти
Рынок нефти оказывает значительное влияние на мировую экономику и международных инвесторов. Чтобы успешно торговать сырьем, необходимо понимать, как устроена работа товарных площадок и как работает рынок нефти. Рассказываем, что такое фьючерсы, какие бывают сорта нефти, кто продает и покупает ее, от чего зависит стоимость сырья, а также каким будет рынок нефти 2022 года.
Нефть — что это такое?
Сырая нефть — маслянистая легковоспламеняющаяся жидкость, которая состоит из множества элементов. В ее состав входят углерод, водород и сера, а также останки животных и растений, существовавших миллионы лет назад. Поэтому нефть иногда называют «ископаемое топливо».
Это сырье — самое дорогое в мире. Его значимость заключается в производимых из него продуктах: бензине, керосине, дизеле и других. Поэтому контракт на поставку нефти (фьючерс) — наиболее активно используемый инструмент на рынке, а рынок нефти невероятно значим для всей экономики в целом.
Обзор нефтяного рынка: фьючерсы и сорта
Торги сырой нефтью и продуктами из нее на рынке начались в 1980-х гг. Сейчас на бирже также можно купить фьючерсы на нефть — договоры между продавцом и покупателем. Они заключаются на продажу/покупку сырья на определенных условиях в будущем.
В случае покупки реальной нефти покупатель не идет на биржу — он ищет нефтедобытчика или трейдера. Тогда биржа выступает лишь как индикатор для определения текущей цены нефти.
Крупнейшие биржи по торгам фьючерсами — Межконтинентальная биржа в Лондоне (ICE), Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX) и Сингапурская биржа (SGX). В России купля-продажа нефти, продуктов из нее и фьючерсов ведется на Санкт-Петербургской Международной товарно-сырьевой бирже.
Контракты на нефть имеют строгие стандарты. Фьючерсы выпускаются сроком на месяц, и их действие завершается в середине каждого календарного месяца. Объем поставки составляет 1000 баррелей. Это стандартная единица измерения в международной торговле. В США мера барреля («бочки» нефти) — 42 000 галлонов, или 158,988 литра.
Самые популярные фьючерсы — на сорта Brent, WTI и Dubai Crude. Первый можно купить на ICE, второй — на NYMEX, третий — на Дубайской бирже (DME).
Сорта нефти
Рынок нефти предполагает торговлю более 10 видами сырья. Их разделяют по плотности, наличию серы и иных примесей на легкие и тяжелые/сладкие и кислые. Легкая и сладкая нефть с низкой плотностью и минимальным уровнем серы идеальна для изготовления качественного топлива. Его широко применяют в транспортной сфере.
Качественные виды топлива добывают и из тяжелых сортов нефти, однако затраты на процесс будут выше. Такие продукты используются промышленными предприятиями и компаниями из области электроэнергетики.
Эталонные марки нефти — вышеуказанные Brent, WTI и Dubai Crude. Их стоимость определяется ходом торгов на рынке, и в зависимости от нее назначается цена на остальные виды сырья.
Brent
Brent Crude Oil Spot
1h 4h 1d 1w
Настроение рынка (на торгах с левереджем)
Изменение за день
WTI (West Texas Intermediate)
Этот сорт нефти также характеризуется как легкий и малосернистый. Он добывается в штате Техас (США). В связи с большими тратами на поставку и высокой нагруженностью хранилищ в США WTI немного дешевле, чем Brent, несмотря на схожее качество.
US Crude Oil Spot
1h 4h 1d 1w
Настроение рынка (на торгах с левереджем)
Изменение за день
Dubai Crude
Сорт нефти со средним уровнем серы, который добывается в Дубае (ОАЭ). Долгое время он был единственным свободно торгуемым видом сырья в области Персидского залива и Азиатского региона. Однако сейчас на Ближнем Востоке появились другие сорта эталонной нефти, например, оманская Oman Crude.
Рынок нефти в России в основном предствлен сортами Urals и Siberian Light.
Urals
Тяжелая сернистая нефть, добываемая на месторождениях в Западной Сибири, на Урале и Поволжье. Она продается относительно Brent со скидкой из-за худшего качества сырья. Urals поставляется на европейский и азиатский рынки.
Siberian Light
Анализ рынка нефти: продавцы, покупатели и цена
Основные продавцы нефти — компании, добывающие ее. Согласно данным Статистического обзора мировой энергетики 2021 (Statistical Review of World Energy 2021) нефтегазовой компании British Petroleum, в топ-5 лидеров в мире по добыче сырья входят:
Какой ваш прогноз цены для Oil — Crude?
Вырастет
Упадет
Проголосуйте, чтобы увидеть!
Настроение Рынка
81% 18%
Вы проголосовали за падение цены.Вы проголосовали за рост цены .
Попробуйте торговать Oil — Crude?
Приступить к торговле
- США (712,7 млн тонн; 17,1% от мировой добычи)
- Россия (524,4 млн тонн; 12,6% от мировой добычи)
- Саудовская Аравия (519,6 млн тонн; 12,5% от мировой добычи)
- Канада (252,2 млн тонн; 6,1% от мировой добычи)
- Ирак (202 млн тонн; 4,9% от мировой добычи)
По данным за 2021 год, крупнейший добытчик нефти в России — «Роснефть» (170,73 млн тонн, за декабрь прошлого года — 14,24 млн тонн). За ней следуют «Лукойл» (75,73 млн тонн; 6,83 млн тонн за декабрь), «Сургутнефтегаз» (55,45 млн тонн; 5,07 млн тонн в декабре), «Газпром нефть» (38,57 млн тонн; 3,29 млн тонн в декабре) и «Татнефть» (27,83 млн тонн; 2,44 млн тонн за декабрь).
Главные покупатели нефти — промышленные, транспортные и энергетические компании. Они определяют спрос на сырье: если увеличиваются перевозки и уровень производства, то растет и цена нефти. В случае спада показателей стоимость сырья снижается.
Впрочем, рынок нефти зависит не только от соответствия предложения и спроса. Игроки рынка выделяют ряд показателей, влияющих на нее:
- Политическая ситуация в странах-нефтедобытчиках
Геополитическая напряженность угрожает снижению или срыву поставок из страны. Участники рынка реагируют даже на вероятность сокращения поставок, и нефть стремительно идет вверх.
- Стихийные бедствия и сезонные явления
Наиболее серьезное влияние на рынок нефти оказывает сезон ураганов в США. Например, в 2005 г. из-за урагана «Катрина» была приостановлена работа предприятий по добыче нефти в Мексиканском заливе. На этом фоне она снизилась на 92%, а нефть WTI впервые взлетела выше отметки $70 за баррель. Также к факторам, влияющим на подорожание сырья, можно отнести и отопительный сезон: зимой увеличивается потребность в котельном топливе.
- Динамика нефтедобычи
Увеличение нефтедобычи и количества буровых в США подогревает рыночное предложение. Обратная ситуация снижает аппетит инвесторов. За добычей следит Управление энергетической информации США (EIA) и отчитывается по средам. Подсчетом буровых занимается компания Baker Hughes, публикующая данные по пятницам.
- Объем нефтезапасов
Если запасы увеличиваются, стоимость нефти снижается, и наоборот. Данные по этому показателю выпускает по вторникам Американский институт нефти (API), и они напрямую влияют на нефтяной рынок.
- Ситуация в мировой экономике
Спрос на нефть растет вместе с активным подъемом экономических показателей.
- Решения объединения ОПЕК+ по добыче нефти
Участники соглашения ОПЕК+ разрабатывают политику по объемам добычи сырья и во многом определяет рынок нефти. В начале февраля 2022 года страны ОПЕК+ одобрили плановое увеличение добычи нефти в марте на 400 тыс. баррелей в стуки. Напомним, что с августа 2021 года члены ОПЕК+ ежемесячно наращивают добычу на данную величину с целью сгладить снижение объемов производства на фоне пандемии. Следующие заседание участников объединения запланировано на 2 марта 2022 года.
Отрицательные цены на нефть
20 апреля 2021 года на Мосбирже развернулась настоящая трагедия с фьючерсами на нефть, которая впоследствии стала мемом.
Трейдеры потеряли миллионы рублей, когда цена фьючерсов на поставки нефти сорта WTI ушла в минус после того, как Мосбиржа официально остановила торги на отметке $8,84 за баррель по причине обвала на нефтяном рынке. В связи с приостановкой торгов многие российские инвесторы не смогли продать падающие в стоимости фьючерсы. Тем временем на бирже в США торги продолжались, и цена WTI упала до -$37,63 за баррель.
В итоге ночью с 20 на 21 апреля Мосбиржа сообщила клиентам, что контракты трейдеров на нефть будут закрыты по отрицательной цене -$37,63. Это означает, что продавцы были вынуждены заплатить покупателям, хотя мобильные приложения брокеров не подразумевали технической возможности продать нефть по стоимости ниже нуля. К тому же, как говорят трейдеры, Мосбиржа и брокеры в принципе не уведомили клиентов о том, что цена может снизиться до отрицательной отметки.
Какой будет цена нефти в 2022 году
В 2022 году котировки нефти марки Brent поднимались до рекордных значений с октября 2014 года. Стоимость Brent в феврале превышала $95 за баррель. Основным фактором такого скачка стала растущая вероятность военного конфликта между Россией и Украиной.
По причине стремительного роста цен на нефть в американском банке Goldman Sachs увеличили прогноз стоимости сырья марки Brent до $100 за баррель в третьем квартале 2022 года.
По мнению специалистов банковской организации, рост нефтяного рынка поддерживает дефицит предложения на ресурс. Это происходит из-за того, что новый штамм коронавируса «омикрон» не так сильно повлиял на спрос на нефть, как штамм «дельта», отмечают в Goldman Sachs.
Повысили прогноз до на цену Brent до $100 за баррель и аналитики американского банка Morgan Stanley.
Как полагают эксперты, запасы сырья снизятся еще больше после их падения в 2021 году, в то время как резервные мощности поставок упадут с 3,4 млн до 2 млн баррелей в сутки.
Аналитик Morgan Stanley Мартин Ратс указал, что запасы нефти сокращаются из-за продолжающегося устойчивого потребления нефтепродуктов. По его словам, летом текущего года спрос на авиатопливо предположительно может возрасти на 1,5 млн баррелей.
FAQ
Что будет с рынком нефти в 2022 году?
Текущие рекорды стоимости нефти Brent вызваны геополитическим обострением из-за ситуации с Украиной. Аналитики банков Goldman Sachs и Morgan Stanley ожидают, что Brent вырастет в цене до $100 за баррель в третьем квартале 2022 года.
Почему рынок нефти имеет большое значение для мировой экономики?
Нефть является самым дорогим сырьем в мире, из которого производят бензин, дизель, керосин и другие продукты. По этой причине фьючерсы на нефть — это очень популярный инструмент финансового рынка, который имеет важное значение для экономики.
Источник: currency.com