Инвестировать вслед за наиболее успешными предпринимателями — стратегия более чем очевидная и привлекательная. Куда вкладываются отечественные толстосумы? И кому доверяют нелегкое дело управления своими инвестициями?
За миллионами
Инвестировать вслед за наиболее успешными предпринимателями — стратегия более чем очевидная и более чем привлекательная. Наши коллеги из американского SmartMoney весьма успешно эксплуатируют интерес рядовых инвесторов к идеям «великих», благо те охотно ими делятся. Уоррен Баффетт рекомендует вкладывать в акции компаний WellPoint и Sanofi-Aventis, лучший инвестор года Брайан Роджерс — в акции 3M и Pfizer, мультимиллиардер Рон Бэрон советует присмотреться к производителям так называемых натуральных продуктов. А куда вкладываются отечественные толстосумы? И кому доверяют нелегкое дело управления своими инвестициями?
33 года возраст самого молодого миллиардера США в 2007 г. — управляющего хедж-фонда Centaurus Energy Джона Арнольда
$12 трлн достигли совокупные активы 8017 американских инвестфондов, клиентами которых являются 100 млн граждан США, к октябрю 2007 г. В акции инвестировано $6,5 трлн
8 серия. ТОП-5 Бизнес ИДЕЙ, которые принесут МИЛЛИОН
Русские Баффетты, то есть профессиональные инвесторы, не так уж многочисленны, и главное — их имена не слишком известны широкой публике. Ей куда интереснее узнать, как распоряжаются свободными средствами Олег Дерипаска или, скажем, топ-менеджеры ЛУКОЙЛа. Хотя портфельные инвестиции не основной их бизнес, можно предположить, что за приключениями своих личных денег на фондовом рынке они следят не менее тщательно, чем за всем остальным. Разделить риски со звездой — чем не бизнес-модель для начинающего инвестора?
МИЛЛИОНЫ VIP-КЛИЕНТОВ
Богатых россиян, готовых вкладывать «лишние» деньги в ценные бумаги, а не реинвестировать в собственный бизнес, становится все больше. Число долларовых миллионеров в нашей стране, по выражению управляющего директора компании «Ренессанс Управление активами» Алексея Ищенко, уже «не поддается исчислению». По оценке Merrill Lynch, уже в 2006 г. в России было почти 120 000 миллионеров, а сегодня их, вероятно, уже порядка 150 000. И каждый второй хоть раз задумывался о работе на фондовом рынке.
Инвестбанкиры, естественно, не могли не отреагировать — у каждой более или менее крупной российской УК имеется отдел по работе с VIP-клиентами. Предложения для миллионеров уже давно не штучный товар. Директор по маркетингу «Уралсиб Банк 121» (структура «Уралсиба», занимающаяся управлением средствами богатых клиентов) Валерий Чумаченко рассказывает, что у его компании уже около 2000 клиентов. Средний счет в этом банке — $2 млн.
Примерно 80% клиентов, уверяет Чумаченко, — «рыночные», то есть не связанные с «Уралсибом». В УК «Альфа-Капитал» клиентов, никак не связанных с группой, еще больше — 90%, говорит ее гендиректор Михаил Хабаров. Конечно, это не значит, что миллионер приходит в компанию, прочитав рекламу в газете. «Клиенты с большими деньгами сами с улицы не заходят, есть целая система охоты за ними», — рассказывает Хабаров. «Охотятся» управляющие по-разному — иногда через уже существующих клиентов выходят на их деловых партнеров, иногда приглашают потенциальных партнеров на специальный семинар на тему управления активами куда-нибудь за границу. Впрочем, Ищенко из «Ренессанс Управление активами» говорит, что в последнее время появились и такие миллионеры, кто звонит сам. В «Ренессансе» VIP-клиентами считаются вложившие более $10 млн — таких, по словам Ищенко, «наберется человек сто».
Инвестиции в бизнес. В какой бизнес вложить деньги? Малый бизнес в России. Тренды 2022
Крупные клиенты отличаются в первую очередь сложностью портфеля. Если человек пришел с $1 млн, не всегда есть смысл раскладывать его по разным продуктам. А вот для $10 млн имеет смысл делать аллокацию активов — не только портфель акций-облигаций, но и недвижимость, глобальные продукты, структурные ноты. Но не все миллионеры хотят аллокации. «Есть такие, кто приходит и говорит: вот $10 млн, я все сам знаю, мне в энергетику», — рассказывает Хабаров из «Альфа-Капитала».
Но чаще все же спрашивают совета. «Обычно у клиентов с таким уровнем доходов есть свой взгляд на рынок. Безусловно, они интеллектуально стоят очень высоко. Но поскольку это не профучастники, всех тонкостей и подводных камней они, конечно, не знают», — поясняет Ищенко.
Однако крупный клиент не всегда требует индивидуальной стратегии. «Сейчас многие наши “випы” предпочитают вкладываться в паевые фонды, — уверяет гендиректор управляющей компании Банка Москвы Елена Касьянова. — Всегда считалось, что ПИФы — это массовый инструмент. Но у нас есть клиенты, к примеру, на $10 млн, которые целиком вложили их именно в ПИФы».
Расхожее мнение, что богатым людям важнее сохранить, чем приумножить, инвестбанкиры опровергают. «VIP-клиенты очень сильно озабочены доходностью. И это миф, что они вкладываются в России по каким-то другим соображениям, кроме доходности», — говорит Хабаров из «Альфы». Но куда же конкретно предпочитают вкладывать наши толстосумы?
Выпытать у управляющих имена их VIP-клиентов чрезвычайно сложно. «Как бы ни хотелось рассказать красивую историю, меньше историй — меньше проблем», — разводит руками Ищенко из «Ренессанс Управление активами». «Один из швейцарских банков делал себе рекламу на кейсах своих клиентов. Кончилось все плохо, клиенты стали разбегаться», — вторит коллеге Чумаченко из «Уралсиба».
Скупы на слова и сами клиенты. Несколько лет назад лучший трейдер российского рынка Руфат Аскеров, работавший в «Тройке Диалог», с удовольствием рассказывал журналистам о своих профессиональных достижениях. Сегодня он управляет активами Олега Дерипаски, но как именно — тайна за семью печатями. Секретарь его приемной в «Базэле» с журналистами даже не соединяет. Коллегам остается лишь гадать, чем он занимается, вспоминая, что в «Тройке» Аскеров специализировался на бумагах второго-третьего эшелонов.
Тем не менее удалось найти несколько бизнесменов, готовых рассказать о своих инвестициях, а также о своем опыте работы с российскими УК. Например, председателя совета директоров холдинга «Миэль» Григория Куликова, которого можно назвать первопроходцем в этой области. По словам Куликова, он передал свои деньги в четыре УК еще девять лет назад. Одна из них — «Тройка Диалог». «Я хорошо знаком с Варданяном и Теплухиным (соответственно председателем совета директоров “Тройки” и директором управляющей компании “Тройки”. — ), что и определило выбор», — поясняет Куликов.
«Обычная игра на фондовом рынке», как определяет Куликов свое сотрудничество с УК, почти не отнимает у него времени: «Раз в месяц я получаю от них отчеты, но посвящаю их просмотру не больше часа. Сам не даю никаких советов, ничего не высказываю. Наблюдаю, как идет процесс, и слежу за ростом своих доходов. Могу сказать, что в целом доволен.
Результаты хорошие, потому что на волатильном рынке интереснее играть, профессионалы в этой ситуации могут выиграть даже больше. А сам я никакими развлечениями типа игры на Forex никогда не занимался».
По словам Ищенко, поведение Куликова довольно типично: «Сначала VIP-клиенты следят за доходностью своих портфелей чуть ли не ежедневно, потом ежемесячно, а потом и вовсе ежеквартально». Впрочем, когда рынок трясет, интерес клиентов к судьбе своих средств возрастает. Экс-глава «Комстара» Семен Рабовский, вложивший средства через «Альфа-Капитал», говорит, что раньше он проверял свой портфель раз в две недели, а сейчас из-за ситуации на рынке стал делать это почаще — где-то раз в два дня.
«Все мои вложения сделаны в ПИФы. Мне подобрали те фонды, которые отвечают моей стратегии. В основном мой выбор связан с разумной агрессией, но есть и хедж — часть средств лежит в фонде с более мирной стратегией», — рассказывает Рабовский.
Для клиентов вроде Куликова и Рабовского у большинства УК уже есть что-то вроде стандартных решений. «В прошлом году, например, мы в основном рекомендовали крупным клиентам сбалансированную стратегию, когда доля акций и облигаций в портфеле менялась в зависимости от ситуации на рынке. Падали акции — их откупали, вырастали — фиксировали. Эта стратегия принесла 19% годовых», — рассказывает начальник департамента частного банковского обслуживания VIP-клиентов МДМ-банка Виктория Льюис.
СВОИМИ СИЛАМИ
Известный предприниматель Александр Мамут предпочитает вкладываться в акции компаний из конкретных секторов — «тех, в которые верит». Это металлургические, телекоммуникационные и розничные предприятия. Примерно 70% портфеля Мамута приходится на металлургию и телекомы. В ритейле, признается бизнесмен, его привлекает X5 Group.
Сегодняшние волнения на рынке Мамута мало тревожат: «Мои инвестиции среднесрочные — на 3-5 лет. Я, конечно, слежу за новостями, но не веду себя как брокер».
А вот многие другие бизнесмены, опрошенные , поиграть в брокеров были как раз не прочь. «Примерно половину своих сбережений я инвестирую в ценные бумаги через брокеров Собинбанка. И управляю инвестициями самостоятельно. В прошлом году доходность была около 20%, хотя рынок позволял заработать больше.
У меня самая простая стратегия: я старался покупать акции, когда рынок внизу, и продавать, когда акции вырастут. Но у меня не так много времени, чтобы часто совершать сделки. Поэтому получилось только 20%», — рассказывает председатель правления Собинбанка Владимир Рыкунов.
Георгий Писков, председатель совета директоров Юниаструм Банка, держит свои временно свободные средства частично на депозитах (в западных банках, которые он ценит из-за удобства, и в «Юниаструме», конечно), а частично вкладывает в западные консервативные фонды. С акциями российских компаний он предпочитает не связываться: «Мне подходят менее волатильные рынки». Любимые бумаги, на которые Писков советует обратить внимание всем, — акции западных IT-компаний.
Иные, впрочем, скорее разочарованы собственной игрой. «На Западе у людей выработалось правильное, грамотное отношение к инвестициям. Там очень мало людей смешивают свой основной бизнес со своими вложениями. А в России все наоборот: у нас народ любит сам поуправлять, поторговать на бирже.
И я не исключение, к сожалению, — почти всерьез кается исполнительный вице-президент Газпромбанка Анатолий Милюков. — Я сам формирую свой портфель, сам управляю. И это неправильно. Потому что отсутствие концентрации только мешает зарабатывать, сказывается нехватка времени. Вот я со своим портфелем в прошлом году заработал около 12-15%».
ДОРОГОЙ «ВЕЛИКИХ»
«Самое простое и достаточно надежное — составить портфель из 3-4 валют и держать его дома или в банке. Более рисковый способ — передать средства в доверительное управление или ПИФ, еще более рисковый способ — инвестировать самому», — дает советы начинающим Сергей Михайлов, генеральный директор «Менеджмент-консалтинг» и председатель совета директоров «Менеджмент-Центра». Эти две УК управляют инвестициями Вагита Алекперова и Леонида Федуна, которым на двоих принадлежит более 25% акций ЛУКОЙЛа.
Стоимость чистых активов в ведении Михайлова превышает 142 млрд руб. Однако большинство из них приходится на закрытые ПИФы, такие как «Стратегические инвестиции», «Медиаинвест», «Спортинвест» и т. п. Поучаствовать в них мелкому частнику практически невозможно. Зато паи более мелких интервальных фондов, которые есть в компаниях, управляемых Михайловым, — «Нефтяного», «Высоких технологий» и «Инвестбаланса» — абсолютно ликвидны и доступны всем желающим. «Мы, скорее всего, увеличим свое присутствие в недвижимости и пойдем в проекты, связанные с переработкой титана и серы», — рассказывает о будущих инвестициях Михайлов. Гендиректор управляющей компании «Альянс Континенталь» Алексей Чаленко рекомендует вкладывать в цветные металлы, электроэнергетику и недвижимость — туда же, куда вкладывает он сам: «Выглядело бы странным, если бы я не инвестировал свои личные активы в те проекты, которые осуществляются нашей командой».
Граждане побогаче могут попытать счастья, сотрудничая с фондами Виктора Вексельберга. Как рассказывает Олег Царьков, управляющий деньгами Вексельберга, один из фондов Renova Capital допускает участие «посторонних миллионеров». У Renova Capital два фонда: Renova Capital One и Russian Retail Growth Fund. В первом лишь деньги Вексельберга ($200 млн), а во втором он участвует на 20% ($60 млн).
Остальные деньги привлекаются с рынка — сегодня собрано уже почти $200 млн. Так что при наличии свободных $5-10 млн можно разделить риски с олигархом, известным своим «чутьем на деньги». Фонд должен быть закрыт в 2012 г. Пока Царьков инвестировал его средства, в частности, в блокпакет торговой сети SPAR.
Владимир Рыкунов
председатель правления Собинбанка
«Часть своих сбережений я инвестировал в ценные бумаги через брокеров Собинбанка. В прошлом году доходность по этим инвестициям была около 20%, хотя рынок позволял заработать больше — год был хороший. Но у меня не так много времени, чтобы часто совершать сделки, поэтому получилось только 20%».
Анатолий Милюков
исполнительный вице-президент Газпромбанка
«Я со своим портфелем в прошлом году заработал около 12-15% — доходность чуть выше, чем на банковском депозите. Потому что было некогда особенно отслеживать рынок, искать инвестиционные идеи. Я, кстати, считаю, что рублевые депозиты сейчас вообще самый замечательный инструмент».
Олег Дерипаска
владелец холдинга «Базэл»
Доверил управление средствами Руфату Аскерову, в прошлом сотруднику «Тройки Диалог». В 2001 г. «Ведомости» и НАУФОР назвали Аскерова лучшим трейдером рынка. Коллеги считают Аскерова мастером на все руки — в «Тройке» он торговал бумагами второго-третьего эшелонов, но работал и с ликвидным рынком.
Александр Мамут
глава девелоперского холдинга MLP
Свободные средства вкладывает в акции металлургических, телекоммуникационных и розничных компаний. Примерно 70% портфеля приходится на металлургию и телекомы. «А вот во что я не буду вкладываться никогда — так это в игры с деривативами. Я их просто не люблю», — говорит Мамут.
Георгий Писков
председатель совета директоров Юниаструм Банка
«В российский рынок акций я не вкладываюсь — считаю, что мне подходят менее волатильные рынки. Свободные средства я держу, например, в западных консервативных фондах».
Максим Барский
гендиректор West Siberian Resources
«Я все делаю сам. У меня есть портфель разной валюты — иена, фунт, евро. Еще я давно “сижу” в индексах, в Dow Jones например. Кое-что вложил в семейство частных западных хедж-фондов».
Григорий Куликов
председатель совета директоров холдинга «Миэль»
«Вот уже девять лет, как я передал свои личные деньги в доверительное управление четырем УК. Раз в месяц я получаю от них отчеты и посвящаю их просмотру не больше часа. Сам не даю никаких советов».
Семен Рабовский
«Все мои вложения сделаны в ПИФы. Мне подобрали те фонды, которые отвечают моей стратегии — я сразу объяснил менеджерам, что я не рантье, а инвестор».
Вагит Алекперов и Леонид Федун
Вкладываются в ПИФы двух управляющих компаний — «Менеджмент-консалтинг» и «Менеджмент-Центр». В закрытые ПИФы под их управлением доступа мелким частным инвесторам нет, зато в интервальные фонды может вложиться любой человек с улицы.»
Источник: bishelp.ru
«Если доходности не будет, я тебе ноги сломаю»: 8 типов российских частных инвесторов, или к кому идти за инвестициями
Общаясь с большим количеством предпринимателей, я часто встречаюсь с тем, что им нужны инвестиции, но в головах есть абстрактные страхи перед привлечением сторонних партнёров-инвесторов в свой бизнес.
Типичные страхи предпринимателей
- Инвесторы обязательно захотят «контролировать» мой бизнес, мне придется согласовывать с ними 100 % решений
- Если дела пойдут «не так», у меня заберут мое имущество, «отожмут» компанию, да и вообще, как я буду отвечать перед инвесторами и что буду делать?
- Инвестор — страшный суровый мужик из 90-х, заработавший свои деньги «мутными» путями, если что-то не то — пришлет ребят из южных республик «решать со мной вопросы»
- Если я взял «внешние деньги», то перестал быть «свободным», теперь я связан вечными обязательствами
- Я и мой бизнес «недостаточно хороши» для привлечения инвестиций, у меня ведь управленческая отчетность не сходится с бухгалтерской/часть клиентов платят на карту/на складе бардак/сотрудник забухал (нужное подчеркнуть).
Эти страхи, на самом деле, не имеют под собой никакой твердой почвы и происходят из-за банального незнания темы — а кто такие российские частные инвесторы в 21 веке, чего они хотят, что ими движет и какие бывают. Пришло время пролить свет на эти вопросы.
> 4 000 переговоров с инвесторами
Когда я привлекал инвестиции в свой бизнес, пришлось провести огромное количество переговоров с совершенно разными инвесторами. С течением времени, по мере изучения их типов и мотивов, пришла мысль классифицировать их.
Финансовые и стратегические инвесторы
- Стратегические инвесторы (компании, организации, фонды, как правило из вашей отрасли, заинтересованы в контроле за вашим бизнесом, будут инвестировать с целью «поглотить» вас)
- Финансовые инвесторы (эти ребята инвестируют не для «контроля», а для получения доходности: они в первую очередь заинтересованы в вас как в управленце-предпринимателе, который будет «двигать» бизнес, профессионален в своей отрасли, и они не хотят управлять вашим бизнесом за вас).
Идем дальше. Помимо деления финансовые/стратегические есть и другие.
Непрофессиональные инвесторы
- Инвестиции не являются доминирующим средством заработка. Как правило, люди работают на основном месте (свой бизнес или найм) и инвестирование носит параллельный основной деятельности характер, это «дополнительная ножка дохода»
- Процессы не описаны. Факторы выбора проектов (куда вкладывать деньги?) основываются на собственном субъективном опыте и носят интуитивный характер
- Циклы сделок + суммы. От одного непрофессионального частного инвестора можно привлечь «на попробовать» до 5 млн рублей, если ты далее «отвечаешь за базар«(даешь обещанную доходность, ведешь себя по людски) — то инвесторы будут увеличивать сумму вложений. Из моего опыта, цикл «продажи» проекта и получения инвестиций от таких инвесторов 30-60 дней.
4 типа «непрофессионалов»
1. Котята
Как правило, это наемные сотрудники, рядовые специалисты и младшие руководители, «миддл-менеджеры». Эти ребята не являются сильно «зажиточными», их инвестиционный капитал до 5-7 млн ₽.
Эти деньги зачастую не «заработаны самостоятельно», а случайно «упали» от каких-либо внешних факторов: продажа квартиры/машины, получение наследства, подарок от бабушки и т.д. и т.п. Вложить в 1 проект могут до 2 млн ₽.
Для них это значимая сумма, поскольку существенного регулярного притока денег сверх постоянных расходов нет, пассивный доход не выстроен. 100 % точного понимания, что же делать с деньгами, нет — на недвижимость не хватает, класть в банк — не выгодно, инвестировать в фондовый рынок — там надо разбираться и следить.
И эти люди зреют и с течением времени понимают, что можно бы и вложиться в какой-то бизнес, чтобы получать прогнозируемую и понятную доходность на свой капитал.
2. Люди-бонусы
Это либо предприниматели, регулярно зарабатывающие существенные суммы на дивидендах, либо топ-менеджеры, получающие зарплату и годовые бонусы/опционы, либо государственные чиновники.
Инвестиционный капитал в диапазоне 15-50 млн ₽. Есть регулярный приток денег сверх «расходов на жизнь».
В один проект «на попробовать» могут вложить 1-5 млн ₽.
У этих людей уже выстроен определенный «пассивный доход»: есть активы, существенный опыт в инвестициях — банки, облигации, фондовый рынок, жилая/коммерческая недвижимость, они регулярно получает дополнительную доходность, помимо дохода от «продажи своего времени».
Хотят диверсифицировать портфель и смотрят на реальный бизнес, так как понимают, что там смогут получить бОльшую доходность.
3. «Уставшие», выходящие на пенсию
Это может быть и предприниматель, и топ-менеджер, и государственный чиновник.
Люди заработали денег, но начинают «уставать» от операционки и текучки.
Хотят перейти в «полупассивный» режим, ищут активы для инвестирования, чтобы выстроить себе пассивный доход на будущее.
Главная цель — сохранить текущий уровень жизни после выхода «на пенсию».
Инвестиционный капитал находится в диапазоне 35-70 млн ₽, в один проект могут вложить 1-5 млн ₽.
4. Человек «пассивный доход»
Эти люди уже так или иначе живут за счет пассивного дохода, который дает их инвестиционный портфель.
Совокупный капитал примерно такой же, как и у предыдущей группы — 35-70 млн ₽, в один проект могут вложить 1-5 млн ₽.
Активно участвуют в инвестиционных тусовках, могут подтянуть с собой своих коллег-инвесторов.
Профессиональные инвесторы
- Инвестиции и получение доходности от них являются доминирующим средством заработка, основным и главным источником дохода. Разумеется, львиную долю времени эти ребята тратят именно на «инвестиционную деятельность»
- Имеют четкий «инвестиционный тезис»: набор конкретных формализованных характеристик и критериев, в какие компании, в каких нишах, сферах, отраслях, стадиях развития, с каким чеком они инвестируют, а в какие — нет
- «Воронка работы с проектами» как система. У них твердо описаны процедуры отбора компаний, аудита, анализа, due diligance, торга по условиям, входа, работы с портфельным проектом, выхода, получения доходности
- Как правило, есть команда, курирующая все процессы: инвестиционный комитет, аналитики, менеджеры, советники и т.д. и т.п.
- Дают «оптовые деньги» со всеми плюсами и минусами: с одной стороны, у этих ребят можно получить большую сумму инвестиций «разом», с другой — они будут жестко торговаться с вами (их бизнес именно в этом), «выгрызая» себе лучшие условия: ниже оценка бизнеса, выше % по займам, различные блоки, вето, приоритетные права на следующих раундах, финансовые контролеры и все такое прочее
- Вообще нифига не быстро. Ваши «циклы инвестиционных сделок» с профессиональными инвесторами будут исчисляться месяцами и годами.
Я выделяю 4 группы «профессионалов»
1. «Битые коммерсанты»
Это серьезные «матерые» мужчины, предприниматели, чиновники, супер-топы, на руках у которых может быть до 150-300 млн ₽. Комфортная для них сумма чека в 1 проект находится в диапазоне 7-30 млн ₽.
У них большой опыт в инвестировании со всеми вытекающими — была куча ошибок и потерянных денег. Будут жестко с вами торговаться, «выгрызать» хорошие для себя условия, продавливать вас по оценке и т.д.
В некотором смысле «душные» ребята, с ними будет не просто общаться и работать, НО. если вы с ним сели в одну лодку и сделали так, что ваши интересы совпадают, то помимо денег они смогут решить некоторые вопросы, которые вам кажутся не реальными, одним щелчком.
Эти люди могут (помимо денег) серьезно усилить ваш бизнес своим опытом, связями и экспертизой.
2. Синдикаты инвесторов
Сообщества (группа частных инвесторов/фондов объединяется для того, чтобы совместно инвестировать), в котором могут быть «люди бонусы», «уставшие», «битые коммерсанты» и остальные типы.
Синдикаты бывают совершенно разноуровневыми и требуют разных условий от предпринимателя, ищущего инвестиции. В среднем в синдикате реально получить от 7 до 50 млн ₽ инвестиций.
Синдикат обычно возглавляется неформальным лидером. Как правило, в синдикате есть IP (limited partner, люди, просто вкладывающие деньги) и gp (general partner, люди, которые управляют инвестиционным процессом либо просто отвечают за «воронку проектов»).
Решения принимаются либо gp по капиталу всех инвесторов, либо каждый lp по своим деньгам, когда gp просто обеспечивает поток проектов.
- Либо с фактической доходности остальных «членов синдиката»
- Либо ежемесячная подписка (фиксированные платежи с остальных инвесторов)
- Либо комиссии со сделок, проводимых членами синдиката
- Синдикаты могут быть с фокусом и в венчур, и в действующие бизнесы разных сфер, стадий.
3. Предприниматели, которые недавно продали бизнес
У них на руках имеется до 500 млн ₽, деньги получены недавно, «куском», и «жгут ляжку».
Часть капитала, понятное дело, они откладывают «на черный день», часть инвестируют в новый собственный проект, но, пока у них на руках есть деньги, смотрят еще сторонние проекты (2-4 шт), чтобы положить туда деньги и свою экспертизу как ментора/эксперта. В один проект могут вложить в диапазоне 10-100 млн ₽.
4. Инвестиционные фонды
- Первый тип занимается инвестированием в какой-либо определенный сектор — технологичные, интернет-компании/робототехника/игры/сельское хозяйство (от стадии идеи до серьезного бизнеса)
- Фонды для крупного бизнеса. Второй тип — это фонды, которые ищут проекты с годовой выручкой в сотни млн ₽ и разом в один проект вкладывают до миллиарда.
Также фонды делятся по источнику происхождения денег — от семейных фондов с одним владельцем до условного ФРИИ с доминирующим госучастием.
В целом в фондах получить денег можно, но только в 2 описанных выше полюсах. Сюда дополнительно накладывается тот факт, что ты ведешь общение не с «держателем денег», а с наемными сотрудниками, которые ОЧЕНЬ боятся личной ответственности, время от времени увольняются/меняются и т.д. и т.п. Ну и циклы сделок могут идти годами, это медицинский факт.
Что еще важно, помимо типирования, при поиске инвесторов
- ваши клиенты (уже понимают ваш бизнес, есть доверие к компании)
- ваши поставщики, контрагенты, подписчики компании в социальных сетях (тот же самый принцип)
- собственники и топ-менеджеры смежных компаний из отрасли (берете список юридических лиц, ищете контакты собственников, топов и идите в первую очередь к ним)
Лучшие частные инвесторы, с кем я рекомендую работать
- Бывалые битые опытные мужики 45 лет +
- Либо предприниматели с опытом от 15 лет, либо опытные ТОП-менеджеры из «центров зарабатывания денег» (генеральный директор, коммерческий директор, директор по продажам, директор по маркетингу), а не из «центров затрат» (главный бухгалтер, директор по логистике, директор по производству) с опытом ответственности/влияния на финансовый результат
- Проходили «сами с нуля» весь ваш путь — либо открывали реальные бизнесы, «хавали все сами», либо начинали свою карьеру с рядового менеджера по продажам или маркетолога, знают, как достаются деньги
- Если поверили вам, то инвестируют сумму, которую не жалко потерять, «на попробовать». Если вы выполняете свои обязательства, то увеличивают суммы вложений.
Худшие частные инвесторы, с кем работать нельзя
- «Щеглы» с последним миллионом рублей, зарплатой 25-40 к/месяц, деньги свалились на них от продажи «бабушкиной квартиры в Сызрани»
- Это как правило рядовые сотрудники, специалисты/тренеры по волейболу и все такое прочее
- Мечутся между вариантами: открыть бизнес/инвестировать/полететь на луну/научиться настраивать контекстную рекламу
- Спрашивают про материальные гарантии и залоги, вообще не готовы к рискам инвестирования в бизнес, хотят «более доходный депозит»
- 100% финансово неграмотные: через месяц будут просить свои инвестиции назад, «а то нечем зубы лечить», и им не объяснишь, что капитал вложен в оборот и «по щелчку» его не вынешь.
Резюме
- Денег в РФ гораздо больше, чем адекватных бизнес-проектов
- Если инвестор изначально ведет себя как мудак — не связывайтесь, сбережете свое время и деньги
- Обязательно составляйте портрет «своих» инвесторов, не «долбите» всех подряд, толку не будет, сольете кучу времени, проверено
- Не все инвесторы будут вам «одинаково полезны» — чтобы определиться, кто нужен конкретно вам — обращайтесь в Акселератор «Народное IPO»
Друзья, надеюсь что статья была вам полезна. К кому идти за деньгами — решать только вам. Помните, что частных инвесторов в России — сотни тысяч, и многие из них ищут себе объекты для инвестирования в интернете.
Источник: spark.ru
Иностранные бизнесмены, которые открыли свой бизнес в России
Максимальный приток иностранных бизнесменов, которые вкладывали свои средства в развитие различных предприятий на территории России, был в 2008 году, а уже через 6 лет большинство из них вернулось в свои страны.
А те из иностранных коммерсантов, которые остались в стране, вкладываются в развитие пекарен и сыроварен, открывают отели, а также занимаются клинингом.
Иностранные специалисты и предприниматели активно начали приезжать работать в России с начала 2000-х, а пик был достигнут через 8 лет, когда в страну въехало около 38 000 человек.
Однако постепенно наметился массовый отток бизнесменов из страны, больше всего людей уехало в 2014 году, а еще через 5 лет количество иностранных граждан в стране сократилось примерно в 5-8 раз (в зависимости от страны происхождения предпринимателей).
Падение такого показателя зависит не только от политических причин, но и потому, что бизнесменам стало невыгодно вести свой бизнес в России.
Однако остались наиболее активные иностранные предприниматели, которые открыли свой бизнес в нашей стране в начале 2000-х и продолжают активно развиваться и сейчас
Директор сети пекарен «Волконский» Стефани Гарез
Эта предприимчивая француженка переехала в нашу страну в конце прошлого столетия со своим мужем Александром Гарезом, которого пригласили на работу во французское посольство в Москве.
Обычный завтрак у французов включает в себя вкусную выпечку, а в Москве в то время даже в крупных продуктовых магазинах не было привычного для иностранцев разнообразия круассанов и других вкусных булочек с начинкой.
В результате предприимчивая француженка решилась открыть в Москве пекарню. При этом достойных конкурентов у нее не было – все работающие в столице пекарни работали по старинке, а качество их продукции значительно уступало французским стандартам.
В начале у Стефани Гарез были некоторые проблемы – ей пришлось закупать сырье в своей стране, так как российская мука была неподходящего качества, также она приобрела дорогостоящее оборудование, да и аренда помещения была достаточно высокой.
Однако в настоящий момент в России существует более 55 кафе в нескольких городах, а общая выручка в 2018 году составила более 415 млн рублей, однако особого дохода кафе не приносят.
Создатель магазина «Дом нот» Майкл Шафарчук
Этот молодой предприниматель приехал в Санкт-Петербург из солнечной Калифорнии вместе с матерью, у которой в родне были русские. В нашей стране Майкл закончил консерваторию, потом его пригласили работать в оркестре Мариинского театра. Ему часто приходилось искать в магазинах нужные ноты, но не всегда с успехом. Поэтому Майклу пришла в голову мысль открыть в Санкт-Петербурге специальный магазин, где продавались бы ноты и аксессуары для занятий музыкой.
В результате он с партнерами арендовали здание недалеко от Театральной площади в северной столице России, где открыл магазин «Дом нот», В свое детище партнеры вложили более 2 млн. рублей, а уже через несколько месяцев магазин окупил себя.
Через пару лет после открытия годовая выручка магазина превысила 4 млн. руб., но доходность этого магазина еще не слишком высока. В планах партнеров – активнее развивать продажи через Интернет, а также открыть подобный магазин и в столице России.
А вы знаете иностранных предпринимателей, которые развивают свой бизнес в России?
Источник: stavropol-poisk.ru