А.В. Майфат, кандидат юридических наук, доцент, докторант УрГЮА.
Понятие инвестора, его правовой статус. Инвестор — это участник инвестирования. Под инвестированием мы понимаем процесс передачи, вложения различного рода субъектами (инвесторами) материальных благ в деятельность организатора инвестирования с целью получения ими в будущем материальной выгоды, дохода, который целиком зависит от усилий организатора инвестирования . Таким образом, для инвестора целью участия в инвестировании является получение материальной выгоды, прирост имущества, иными словами — «доходность».
Субъекты, осуществляющие вложения, в нормативных актах и специальной литературе именуются по-разному: инвесторы, вкладчики, дольщики и т.д. Так, в соответствии с Федеральным законом от 09.07.1999 N 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» иностранные инвесторы определяются как иностранные юридические и физические лица, а также организации, не являющиеся юридическими лицами, которые вправе осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации.
Чем отличается предприниматель от инвестора? // Алексей Новицкий
Инвестиции передаются в собственность (хозяйственное ведение, оперативное управление) организатора инвестирования. Они могут быть использованы для формирования имущества хозяйственного общества в виде уставного, складочного капитала, для получения оборотных средств, необходимых для деятельности организатора инвестирования. Не являются инвестированием приобретение недвижимости, валюты и иные способы сбережения, поскольку здесь интерес реализуется в рамках абсолютных отношений. Как верно подчеркивается в литературе, «инвестор становится инвестором лишь тогда, когда он размещает капитал в производство как средство получения им дохода» .
Селютина Н.Г. Инвестиции и рынок финансовых услуг: проблемы законодательного регулирования // Журнал российского права. 2003. N 2. С. 36.
Поскольку доход может быть получен от осуществления предпринимательской или иной деятельности организатора инвестирования, то инвестор не имеет юридической и фактической возможности осуществлять использование переданного имущества для получения выгоды (прибыли, дохода). В литературе такое состояние называют «рыночной зависимостью», т.е. получением дохода или иной экономической выгоды с использованием другого лица . Это является еще одним признаком инвестирования.
См.: Дедов Д.И. Конфликт интересов. М., 2004. С. 65.
Как справедливо отмечает Г.В. Цепов, «контроль за целевым распоряжением средств — это право инвестора, но не составляющая его статуса» . При этом вряд ли справедливо утверждение, что такое право всегда присутствует у инвестора. В большинстве случаев инвестор реально лишен возможности не только права участия в использовании инвестиций, но и права контроля за деятельностью организатора. Значит, наличие права контроля, а тем более обязанности целевого использования, не является признаком, характеризующим субъекта гражданского оборота как инвестора.
Чем отличается мышление инвестора от предпринимателя 💰
Цепов Г.В. Инвестиции в строительство: проблемы гражданско-правового регулирования // Юрид. мир. 2001. N 7. С. 43.
В литературе иногда происходит отождествление фигуры инвестора и предпринимателя. Так, по мнению В.А.
Бублика, инвесторами являются только те, «кто реально участвует в производственном процессе использования инвестиций либо обеспечивает их целевое применение, в силу чего он вправе принимать участие в прибылях, полученных от использования инвестиций» . Очевидно, такое понятие основано на нормах Закона РСФСР от 26.06.1991 N 1488-1 «Об инвестиционной деятельности» (в ред. от 10.01.2003; далее — Закон об инвестиционной деятельности), где инвестором признается лицо (субъект инвестиционной деятельности), осуществляющее вложение собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивающее их целевое использование. Проводя различие между инвестором и заимодавцем (вкладчиком), В.А. Бублик подчеркивает: «Если заимодавец, предоставляя денежное вложение, ожидает его возврата с процентами, то инвестор (предприниматель), вложив в производство не только деньги, но и иное имущество, участвует в управлении производством. несет всю ответственность за результаты деятельности и разделяет все риски, связанные с использованием инвестиций» <**>. Можно согласиться с тем, что предприниматель отвечает перед будущими поколениями за результаты своей деятельности. Однако последнее не имеет ничего общего с категорией гражданско-правовой ответственности, а несет скорее общегуманитарную нагрузку.
Бублик В.А. Гражданско-правовое регулирование внешнеэкономической деятельности в Российской Федерации: проблемы теории, законодательства и правоприменения. Екатеринбург, 1999. С. 124.
<**>Он же. Гражданско-правовое регулирование предпринимательства с долевым участием иностранных инвестиций на территории Российской Федерации. Екатеринбург, 1999. С. 13.
Очевидно, что инвестор вправе получать часть прибыли не в силу факта участия в ее создании, а в силу наличия соответствующего правоотношения между ним и лицом, получившим инвестиции. Именно наличие правовой связи и обеспечивает ему возможность требовать соответствующих выплат (получать иные материальные блага). Более того, субъект, имеющий правовую возможность участвовать в реализации инвестиций, а значит, и в получении (создании) дохода от их использования непосредственно или через управление юридическим лицом (обладатель контрольного пакета акций и т.д.), не является инвестором, поскольку в его деятельности отсутствует «внутренний» риск. Представляется, что это центральный элемент в понятии инвестирования. Лицо, вкладывающее средства, может рассчитывать на дополнительную правовую защиту только в том случае, если оно само не имеет возможности участвовать в процессе создания дохода.
Инвесторы имеют отличный от иных субъектов гражданского оборота риск — риск потери инвестиций, поскольку у них нет правовой возможности непосредственно участвовать в процессе использования вложенных средств и их ожидания зависят от честности и компетентности других лиц. Такие риски можно определить как «внутренние» — в отличие от рисков «внешних», к которым относятся риски, являющиеся следствием макроэкономических изменений (смена законодательства, политического режима) и оказывающие влияние не только на инвесторов, но и на иных субъектов гражданского оборота.
Следует указать, что не являются инвесторами и лица, которые хотя и не имеют возможности участвовать в процессе использования переданных средств, но передали имущество в собственность юридического лица с иной целью, нежели получение дохода. Это относится к участникам потребительских кооперативов и иных некоммерческих организаций.
Таким образом, инвестор — это субъект, передающий имущество (инвестиции) в собственность другого лица с целью получения в будущем материальной выгоды (дохода), которая может быть создана в результате предпринимательской или иной деятельности получившего имущество субъекта (или связанных с ним третьих лиц), и не имеющий правовой возможности участвовать в процессе использования инвестиций и получения дохода . Следовательно, особый правовой режим инвестирования необходим именно инвесторам, а не просто субъектам, использующим свои средства в предпринимательской деятельности.
См.: Майфат А.В. Ценные бумаги: сравнительный анализ понятий в правовых системах России и США // Государство и право. 1997. N 1.
Таким образом, инвестор является субъектом с особым правовым статусом. С одной стороны, он не является предпринимателем, но его статус отличается и от обычного субъекта гражданского оборота, поскольку он опосредованно участвует в предпринимательской деятельности организатора инвестирования и должен принимать на себя часть рисков, связанных с такой деятельностью. С другой стороны, инвестор не является потребителем. Соответственно, представляется ошибочным решение законодателя распространить на инвесторов правовой режим, используемый для отношений на потребительском рынке, как это сделано в Федеральном законе от 30.12.2004 N 214-ФЗ «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации».
Инвестиционная деятельность. Термин «инвестиционная деятельность» часто встречается как в нормативных актах, так и в литературе. Вместе с тем вопрос о сущности и содержании этого явления остается открытым и требует дальнейшего исследования. Требуется ответ и на вопрос о том, кто осуществляет инвестиционную деятельность — сам инвестор либо организаторы, привлекающие инвестиции.
Закон об инвестиционной деятельности определяет эту деятельность как вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций (ст. 1). В данном случае инвестиционная деятельность понимается именно как совокупность инвестирования и действий по использованию инвестированных средств. В Федеральном законе от 29.10.1998 N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (в ред. от 18.07.2005) лизинговая деятельность определяется как вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг. Исходя из этого можно утверждать, что на сегодня отсутствует единая нормативная дефиниция понятия «инвестиционная деятельность».
В литературе, в том числе экономической, инвестиционная деятельность также определяется по-разному. Так, Е.В. Михайлов и Ю.В. Рожков рассматривают ее как цепочку взаимодействий: ресурсы (блага ценности) — вложения (затраты) — прирост капитальных стоимостей — получение дохода . По существу в данном случае происходит отождествление производства материальных благ и инвестиционной деятельности, и поэтому вряд ли такое определение может быть признано полным.
См.: Михайлов Е.В., Рожков Ю.В. Финансово-кредитные методы регулирования инвестиционных рынков. Л., 1991. С. 12.
Ряд правоведов понимает инвестиционную деятельность как совокупность действий по вложению и реализации инвестиций. Таково, например, мнение В.А.
Бублика, который отмечает, что под инвестиционной деятельностью «следует признавать деятельность. инвесторов, связанную с вложением и долгосрочным использованием. инвестиций» . Другие авторы, говоря об инвестиционной деятельности, напротив, ограничиваются только процессом вложения (инвестирования). В частности, Н.И. Клейн понимает ее как «деятельность, направленную на размещение. денежных и иных имущественных средств с целью получения прибыли» <**>. Нетрудно заметить, что в литературе термины «инвестиционный процесс» и «инвестиционная деятельность» часто используются как синонимы. Таким образом, можно сказать, что ни в законодательстве, ни в литературе не проводится различий между вложениями инвестиций (инвестированием) и деятельностью по реализации полученных средств.
Бублик В.А. Гражданско-правовое регулирование внешнеэкономической деятельности. С. 128.
<**>Предпринимательское право: Курс лекций / Под ред. Н.И. Клейна. М., 1993. С. 143.
Как было отмечено ранее, полученное в виде инвестиций имущество поступает в собственность организатора, «растворяется» среди иного имущества эмитента и далее используется в его обычной деятельности. Правовой режим использования полученных инвестиций является составной частью правового режима той деятельности, которой занимается получивший инвестиции субъект: производственной, торговой, строительной и т.д. Значит, использование полученных инвестиций не относится к инвестированию, и деятельность по их использованию не является инвестиционной. Поскольку организатор в процессе инвестирования не осуществляет самостоятельной деятельности с полученными инвестициями, нельзя говорить о том, что он осуществляет инвестиционную деятельность.
Инвестор, по общему правилу, не является предпринимателем. Участник компании, который не является учредителем и не участвует непосредственно в управлении компанией, не может быть признан предпринимателем. Деятельность — это совокупность отдельных действий, периодически совершаемых каким-либо субъектом (действие является единицей деятельности).
Инвестиционная деятельность, как любой другой вид предпринимательской деятельности, должна обладать теми признаками, которые указаны в ст. 2 Гражданского кодекса РФ. Как правило, инвестор, совершая вложения в деятельность организатора (например, физическое лицо, приобретающее акции), не осуществляет деятельности, поскольку его действия не носят систематического характера. В той же мере это относится и к участникам долевого строительства и другим инвесторам. Значит, по общему правилу инвесторы не осуществляют инвестиционной деятельности.
В то же время действия по инвестированию могут носить систематический характер и составлять предмет деятельности юридического лица. Думается, что инвестиционную деятельность можно определить как деятельность по систематическому вложению имущества в деятельность другого лица с целью извлечения прибыли. Осуществляют такую деятельность коммерческие банки, управляющие компании инвестиционных фондов и ряд иных субъектов — так называемые коллективные инвесторы.
Субъекты инвестиционной деятельности. Для обозначения субъектов, осуществляющих инвестиционную деятельность, в литературе используется термин «коллективные инвесторы» (или «институциональные инвесторы») . Их определяют как финансовые институты, привлекающие средства большого числа инвесторов для объединения их в единый денежный пул с последующим размещением на рынке ценных бумаг и (или) инвестированием в объекты недвижимости <**>.
Такое понимание роли и места коллективных инвесторов находит и нормативное закрепление. Так, ст. 2 Федерального закона от 07.05.1998 N 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» (в ред. от 09.05.2005) определяет, что деятельность фонда по негосударственному пенсионному обеспечению включает в себя аккумулирование пенсионных взносов, размещение и организацию размещения пенсионных резервов, учет пенсионных обязательств фонда, назначение и выплату негосударственных пенсий участникам фонда. В свою очередь акционерный инвестиционный фонд определяется в ст. 2 Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (в ред. от 29.06.2004) как акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты, определенные Законом.
См.: Инвестиции: Учеб. / Под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина.
М., 2003. С. 24.
<**>См.: Гинатулин А.Р. Развитие института коллективного инвестора // Журнал российского права. 2002. N 1.
Таким образом, деятельность коллективных инвесторов характеризуется двумя признаками:
привлечение инвестиций посредством заключения соответствующих инвестиционных договоров пенсионного, доверительного управления, акционерного и др.;
инвестирование имущества в деятельность иных субъектов оборота на основании договоров инвестиционного характера.
При этом коллективные инвесторы выполняют роль своеобразной «подушки» между индивидуальным инвестором и объектом инвестирования. Преимущества реализации инвестиционного интереса через коллективных инвесторов видятся в следующем:
- объединение инвестиций, полученных от множества инвесторов, позволяет принять участие в инвестировании на более выгодных условиях — с экономической точки зрения и более защищенных — с юридической (возможность приобретения контрольного пакета акций, получения информации о деятельности общества и т.д.);
- инвестиционную деятельность осуществляют субъекты, обладающие специальной правоспособностью, которые не вправе осуществлять иную деятельность, кроме той, что прямо определена лицензией;
- оценка инвестиционной привлекательности, равно как и защита уже осуществленных инвестиций, производится на профессиональном уровне;
- риск неисполнения обязательств по инвестиционным договорам коллективного инвестора принимает на себя сам коллективный инвестор.
По мнению А.Р. Гинатулина, к категории коллективных инвесторов относятся страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, паевые и акционерные инвестиционные фонды. К ним же некоторые специалисты относят общие фонды банковского управления и профессиональных участников фондового рынка (брокеров), осуществляющих доверительное управление средствами частных инвесторов . Думается, что приведенный перечень нуждается в определенной корректировке.
Во-первых, из него необходимо исключить паевые инвестиционные фонды, поскольку они не являются юридическими лицами. Соответственно, коллективным инвестором будет являться управляющая компания этого фонда.
Во-вторых, полагаем, что отнесение кредитных союзов и обществ взаимного страхования к субъектам, осуществляющим инвестиционную деятельность, необоснованно. Цель создания кредитных союзов и обществ взаимного страхования — сохранение имущества, прежде всего денежных средств, собранных кредитным кооперативом либо страховой компанией. В соответствии со ст.
968 ГК РФ страхование может быть осуществлено на взаимной основе путем объединения средств в обществах взаимного страхования, которые по своему статусу являются некоммерческими организациями. Очевидно, что инвестирование здесь не осуществляется, а значит, невозможна и инвестиционная деятельность. Аналогичную функцию выполняет и кредитный союз как объединение потребительских кредитных союзов.
В-третьих, необходимо расширить перечень коллективных инвесторов за счет профессиональных участников рынка ценных бумаг и банков (кредитных организаций). Таким образом, к категории коллективных инвесторов следует отнести:
управляющие компании инвестиционных фондов;
акционерные инвестиционные фонды;
негосударственные пенсионные фонды.
В зависимости от предмета деятельности среди коллективных инвесторов можно выделить две группы:
универсальных коллективных инвесторов, осуществляющих кроме инвестиционной, еще и иные виды деятельности;
специализированных коллективных инвесторов, не осуществляющих иных, кроме инвестиционной, видов деятельности.
К первой группе можно отнести коммерческие банки, профессиональных участников рынка ценных бумаг (брокеров и управляющих), ко второй — акционерные инвестиционные фонды, управляющие компании инвестиционных фондов и негосударственные пенсионные фонды.
Универсальные коллективные инвесторы осуществляют свою деятельность на основании общей лицензии (например, банковской), и инвестиционная деятельность не является для них единственным источником прибыли. Для ведения инвестиционной деятельности в качестве специализированного коллективного инвестора необходимо наличие специальной лицензии (например, инвестиционного фонда), и инвестиционная деятельность при этом будет единственным источником прибыли.
Таким образом, по общему правилу инвестор не осуществляет инвестиционной деятельности, и его активность заканчивается на этапе исполнения обязательств перед организатором инвестирования, а именно с момента передачи инвестиций в собственность организатора. В то же время, если действия инвестора по вложению и передаче инвестиций носят системный характер, это может служить основанием для квалификации такой деятельности как инвестиционной, которую вправе осуществлять только институциональные инвесторы. Осуществление деятельности в качестве коллективного инвестора возможно только на основании соответствующей лицензии.
А нужен ли вам инвестор для стартапа?
Когда вы беретесь за создание проекта всей вашей жизни (или как минимум такого, который не собираетесь продавать в течение года), об инвестициях стоит забыть на очень долгое время. Как российские, так и западные инвесторы уверяют: чем дольше компания сможет продержаться на плаву без внешних вливаний, тем лучше.
Во-первых, основатель проекта сможет изменять стратегию развития стартапа без необходимости готовить отчеты и презентации для инвесторов. Во-вторых, не будет страха, что инвестор продаст свою долю другим либо пожелает выйти из проекта и потребует выкупа акций. В-третьих, это покажет возможность проекта существовать без внешних вливаний и в будущем будет выше оценено инвесторами. В-четвертых, основатель стартапа будет его единственным владельцем. А это дорогого стоит.
Этап, когда стартап живет на свои деньги и не привлекает инвестиции, называют в профессиональной среде bootstrapped. Его часто используют вместо инвестиций класса Pre-seed, когда деньги на развитие стартапер берет из своего кармана, а не у частного инвестора или у акселератора, которым необходимо отдавать несколько процентов проекта.
Без внешних инвестиций
Выше мы вкратце рассказали о причинах, когда от инвестиций можно некоторое время отказываться. Между тем мало кто воспринимает эти причины серьезно. Дело в том, что каждый стартап базируется на идее его основателя. Потом появляется желание что-то сделать или изменить.
В итоге, когда собирается команда и все начинают «креативить», может возникнуть мысль, что первоначальная идея – это чушь и нужно менять абсолютно все. Такое может происходить несколько раз, пока идея не найдет себя и не будет реализована. Это как с Instagram, который первоначально задумывался совсем не как социальная сеть для фотографий.
Все это – тестирование гипотез, путей развития, стратегий. Оно занимает время, но при этом может существовать без огромных капиталовложений. Особенно если команда состоит всего из нескольких человек, не требует офиса и огромных ресурсов на развитие. В России инвесторы не хотят ждать возврата вложенных средств в течение пяти лет и требуют результата уже здесь и сейчас. Далеко не все фонды и в США готовы ждать несколько лет возвращения своих вложений и меть дело со стартапами, которые себя даже не нашли.
Зачем нужны инвестиции
Хороший стартап не сможет долго прожить без инвестиций. Для этого есть несколько вполне рациональных причин.
Развитие. Многие стартапы берут деньги именно для того, чтобы открыть несколько офисов по всему миру и проводить агрессивный захват рынка. К примеру, когда Airbnb или Uber привлекали новые раунды инвестиций, деньги шли на открытие представительств в ряде стран и работу на локальных рынках. Деньги расходуются на наем персонала, маркетинг, рекламу.
Это необходимо, поскольку расти на свои средства непросто и денег может попросту не хватать на все необходимые траты. Выход на новые рынки требует много сил и затрат.
Персонал. Для стремительного развития стартапа и компании нужны люди с опытом. Зачастую основатели стартапов относятся к этому адекватно и готовы выкладывать крупные суммы компенсации именитым топ-менеджерам за их работу. Отличный пример – Эрик Шмидт, который занял пост CEO Google вместо молодых Ларри Пейджа и Сергея Брина.
В крупные стартапы нанимают маркетологов с опытом, персонал, который работает с прессой, внешней аудиторией, а также разработчиков. Не стоит думать, что стартап сможет выжить за счет одних лишь студентов и фрилансеров: если проект вышел за пределы комнаты в квартире и чата в Skype, правильные люди смогут серьезно повлиять на качественный рост.
Конкуренты. Каждый год Coca-Cola тратит несколько миллиардов долларов на маркетинг. И все для того, чтобы ее не обошла Pepsi. На каждом рынке есть большая конкуренция, и даже стартап, который предоставляет уникальные услуги, не сможет оставаться таковым долго.
Отличный пример показан в сериале «Кремниевая долина», где идею простого парня начала копировать крупная корпорация с огромными ресурсами. Реальная жизнь ничем не отличается. Дополнительные денежные ресурсы позволяют обойти конкурента и по скорости разработки нового продукта, и по маркетингу.
Наставники. Зачастую инвестиции – это не только деньги, но и огромные ресурсы инвестора. Ангелы, фонды – все они обладают не только деньгами, но и знаниями, знакомствами, опытом. Все это стартапер может использовать для своего проекта. Например, все, кто попадают под влияние Пола Грэма из Y Combinator, уверяют: человек дает множество отличных советов, и даже часовая прогулка с ним может повлиять на дальнейшее развитие всего проекта.
Кто может обойтись без инвестиций
Зачастую это стартапы, которые живут одним или несколькими простыми проектами. К примеру, компания Mac Paw представляет несколько приложений для Mac, среди которых самым популярным является Clean My Mac. Приложение настолько мощное, что продает само себя – не нужно много денег на рекламу, как и ресурсов для создания проекта. Сегодня штат Mac Paw не превышает нескольких десятков человек, а внешние инвестиции им просто ни к чему. Такая же ситуация у многих разработчиков, которые живут одним или несколькими проектами, дохода от которых хватает для самостоятельного существования и развития.
Практически никогда не привлекают инвестиции и локальные стартапы, которые не будут выходить на новые рынки. Им агрессивный маркетинг с топ-менеджером из другой страны может лишь навредить. К примеру, без внешних денег обычно хорошо обходятся маленькие бренды одежды, заведения. Вывод простой: деньги нужно брать тогда, когда в них есть необходимость. В противном случае они уйдут на то, в чем нет необходимости.
Источник: rusvest.ru
Отношения бизнесмен/инвестор
Как известно, 10% наиболее богатых людей аккумулируют в своих руках 90% всех денег и активов в обществе, и, наоборот, на 90% всех остальных людей приходится лишь 10% денег и активов.
Таким образом, только 10% людей живут в мире изобилия и купаются в роскоши и богатстве, а 90% всех остальных людей живут в мире дефицита и не могут позволить себе реализовать свои даже самые простые мечты и желания.
Данная книга объясняет, в чем заключается фатальная ошибка человека, которая держит его в мире бедности и дефицита, и предлагает практическую последовательность действий, которую необходимо совершить человеку, для того чтобы вырваться в мир изобилия и богатства.
Три класса людей
Человеческое общество делится на три класса: класс наемных рабочих, класс предпринимателей и класс инвесторов.
Низший класс общества – это наемные рабочие. Наемные рабочие получают доход за счет того, что сдают в аренду работодателю свое тело (продают за деньги свое время жизни, энергию, силы, а зачастую и здоровье).
Средний класс – это предприниматели. Предприниматели получают доход за счет оказания услуг или продажи товаров клиентам своего бизнеса. При этом для оказания услуг или продажи товаров предприниматели задействуют труд наемных рабочих и деньги инвесторов.
Высший класс – это инвесторы. Инвесторы получают доход за счет того, что дают свои деньги предпринимателям для создания новых бизнесов (или для развития уже существующих), а затем забирают себе часть прибыли, генерируемой данными бизнесами.
Наемные рабочие — это пчелы, которые таскают мед в улей. Осенью пасечник забирает себе основную часть меда и оставляет пчелам ровно столько меда, сколько нужно для того, чтобы они не умерли с голоду в течение зимы. Наемный рабочий всегда получает ровно столько денег, сколько нужно для того, чтобы он не умер с голоду. Данный факт, безусловно, является главным недостатком класса наемных рабочих.
Проблема наемного рабочего заключается в том, что он для получения дохода должен продавать единственный товар, который у него есть – свое время жизни. А поскольку у человека есть только одно тело, чье время жизни можно продать, количество часов в сутках ограничено 24 часами и стоимость одного часа жизни наемного рабочего в большинстве случаев очень невелика, то в результате доход наемного рабочего ограничен весьма скромной суммой денег. И данный доход практически невозможно увеличить, если продолжать оставаться в классе наемных рабочих.
Вместе с тем, у класса наемных рабочих есть и определенное преимущество, которое заключается в том, что наемный рабочий получает иллюзию стабильности и может вести абсолютно беззаботный образ жизни. Наемному рабочему не нужно думать и заботиться о том, как привлечь клиентов в бизнес и как сделать так, чтобы доход, приносимый данными клиентами, превышал расходы по обслуживанию данных клиентов.
Можно сказать, что низкий уровень дохода отчасти компенсируется беззаботностью жизни. Что впрочем, не означает, что иметь большой доход и при этом вести беззаботную жизнь невозможно в принципе. Очень даже возможно. Данная книга собственно говоря этой технологии беззаботного достижения богатства и посвящена.
Представитель среднего класса – предприниматель — имеет доход в десятки, сотни и тысячи раз больший, чем доход одного отдельно взятого наемного рабочего. За счет чего? За счет того, что предприниматель продает совершенно другой вид товара, нежели чем наемный рабочий. Предприниматель продает уже не свое время жизни своему работодателю, а он продает товары или услуги клиентам своего бизнеса.
Это очень важное отличие, которое и позволяет предпринимателю иметь неограниченный доход. Дело в том, что произвести (или привести из-за границы) и затем продать можно практически неограниченное количество товаров. Предпринматель может иметь одну торговую точку городе. А может иметь десять тогровых точек в городе. А может иметь по 10 торговых точек в 100 городах России.
А может иметь по 10 торговых точек в 100 городах в 100 разных странах мира.
Таким образом, увеличивая количество торговых точек и тем самым обслуживая все большее и большее количество клиентов предприниматель имеет возможность неограниченно увеличивать свой доход. Причем обратите внимание на еще одну важную деталь – предприниматель продает товары своим клиентам (или оказывает им услуги) не самостоятельно, не своими руками, а руками других людей – наемных рабочих.
Поэтому можно сказать, что отличие предпринимателя от наемного рабочего заключается в том, что наемный рабочий продает свой труд, а предприниматель продает чужой труд. Понятно, что чужой труд можно продавать в неограниченных количествах, только успевай находить клиентов и нанимать все новых и новых наемных рабочих для обслуживания данных клиентов.
Главная проблема, которая все-таки ограничивает доход предпринимателя, заключается в том, что на рынке действует большое количество других предпринимателей, которые тоже хотят продать клиентам аналогичные товары и услуги. Соответственно главная задача предпринимателя заключается в том, чтобы растолкать локтями конкурентов и сделать так, чтобы клиенты покупали товары и услуги именно у данного предпринимателя, а ну какого-то другого.
Еще одна проблема заключается в том, что предпринимателю далеко не всегда хватает своих собственных средств для старта и/или для развития бизнеса. И вот тут вступает в игру третий и самый высший класс общества – класс инвесторов.
Когда бизнесмену не хватает денег, он берет эти деньги у инвестора. Бизнесмен может брать деньги у инвестора в долг под проценты (в качестве кредита) или в качестве инвестиций (в данном случае бизнесмен в обмен на деньги отдает инвестору часть своего бизнеса – долю в ООО или акции в акционерном обществе). И в первом, и во втором случае, бизнесмен, привлекая внешние инвестиции, начинает отдавать инвестору часть своего дохода и таким образом начинает работать на инвестора, точно так же как наемный рабочий работает на предпринимателя.
Обратите внимание на то, что инвестор не занимается самостоятельно созданием или развитием бизнеса, всю необходимую работу делает предприниматель. А инвестор просто дает предпринимателю деньги, а затем забирает себе свою долю чистой прибыли от работы созданного предпринимателем бизнеса.
Таким образом, инвестор является тем человеком, на которого работают все остальные классы общества, как наемные рабочие, так и сами предприниматели. И аналогично тому, как предприниматель может нанимать на работу неограниченное количество наемных рабочих, точно также и инвестор может вкладывать свои деньги в неограниченное количество предпринимателей, а затем забирать себе часть дохода у созданных данными предпринимателями бизнесов.
За счет изъятия части дохода у большого количества бизнесов инвестор получает возможность иметь доход в десятки, сотни и тысячи раз превышающий доход отдельно взятого предпринимателя.
Отношения бизнесмен/инвестор
Бывает так, что инвестор и бизнесмен это одно и то же лицо. Если бизнесмен накопил деньги (или продал свою квартиру) и на эти деньги открыл свой бизнес, это значит, что он является бизнесменом и инвестором в одном лице. Но бизнесмену совершенно необязательно копить деньги или продавать свою квартиру.
Бизнесмен может найти инвестора (человека у которого есть свободные денежные средства) и предложить ему следующую сделку: инвестор дает бизнесмену деньги, а бизнесмен берет на себя всю работу по открытию бизнеса (вкладывает свое время, энергию и свои компетенции).
После открытия бизнеса и вывода его на самоокупаемость, чистая прибыль, генерируемая вновь созданным бизнесом, делится пополам, первая половина – инвестору (за то, что он предоставил капитал), а вторая половина – предпринимателю (за то, что он все организовал).
Сущность бизнеса
С точки зрения инвестора бизнес можно представить как некий черный ящик, в который вы кладете определенную сумму денег (например, пять миллионов рублей), затем закрываете данный ящик, считаете до трех, открываете этот ящик и вынимаете оттуда пять миллионов рублей. Закрываете ящик. Затем снова считаете до трех, открываете ящик и снова вынимаете оттуда пять миллионов рублей.
Закрываете ящик. Затем снова считаете до трех, открываете ящик и снова вынимаете оттуда очередные пять миллионов рублей. И так до бесконечности. То есть, однажды инвестировав в бизнес определенную сумму денег, вы с течением времени многократно возвращаете себе эту сумму денег.
Откуда в данном черном ящике каждые N лет берется сумма денег равная вашей первоначальной инвестиции? Эти деньги складывают в этот ящик клиенты данного бизнеса. Бизнес действует как фильтр, который, пропуская через себя поток клиентов, отфильтровывает, задерживает часть денег, находящихся в карманах клиентов данного бизнеса.
Другими словами бизнес – это инструмент, который изымает деньги из карманов клиентов и перекладывает эти деньги в карман владельца бизнеса (и в карман инвестора, в том случае, если владелец бизнеса привлекал для создания бизнеса капитал инвестора).
Срок окупаемости
Главный параметр, который должен интересовать вас как инвестора – это срок окупаемости вашей инвестиции. Это период времени в течение которого вам вернется ваша инвестиция. Главная причина, по которой вам как инвестору выгодно вкладывать деньги в бизнес заключается в том, что бизнес позволяет обеспечить быстрый срок окупаемости, например 1 год. Или два-три года.
Пример: у вас есть тысяча долларов. Вы инвестируете эти деньги в бизнес со сроком окупаемости 1 год, и всю полученную прибыль снова реинвестируете. Это значит, что через 1 год у вас будет 2 тысячи долларов, через 2 года – 4 тысячи долларов и т.д. Через 10 лет у вас будет 1 миллион долларов. То есть при сроке окупаемости инвестиции в 1 год тысяча долларов превращается в миллион долларов за 10 лет.
Таким образом, инвестирование – это возможность начав с небольшой суммы денег (доступной любому человеку, в том числе и наемному рабочему) приумножить данную сумму в большой капитал и тем самым войти в 10% наиболее богатых людей, живущих в мире изобилия.
Источник: megaobuchalka.ru