Что означает слово венчурный бизнес

Слово venture («венчур») означает «предприятие рискового типа», или «бизнес-инициатива с высокой степенью риска».

Что такое венчурный бизнес

Можно сказать, что венчурный бизнес – это способ развития бизнеса (предпринимательского проекта) посредством стремительного внедрения и достаточно быстрого продвижения на рынке различного рода инноваций, научно-исследовательских разработок, технологических и технических идей, способных заинтересовать целевой рынок своей новизной, прогрессивностью, уникальностью и, как ожидается, ощутимой потребительской ценностью.

Как правило, основной задачей венчурного бизнеса является последовательное развитие какой-либо инновации (новинки) от момента зарождения самой идеи такой инновации до её реального воплощения и запуска соответствующего продукта в производство серийного или массового типа. Кроме того, венчурный подход к бизнесу может использоваться не только для внедрения каких-либо инновационных идей в производство, но и для скорого освоения новых для данного бизнеса рынков или потребительских сегментов.

Венчурный бизнес и фаблабы

Венчурный подход к внедрению и рыночному продвижению инноваций обусловлен стремлением инициаторов, инвесторов и менеджеров соответствующего бизнеса (предпринимательского проекта) получить за весь срок эксплуатации данного проекта значительную совокупную прибыль, многократно превышающую необходимые для этого первоначальные вложения. Обычно понятие «венчурный бизнес» считается равнозначным понятию «бизнес с высоким риском», так как инновационная деятельность и коммерциализация инновационных проектов априори подразумевают существенные по степени своего проявления риски.

Отличия венчурного бизнеса от традиционного

Между тем, венчурный бизнес как способ финансирования инновационных проектов принципиально отличается от иных, получивших значительное распространение инструментов финансового обеспечения инноваций – например, от тривиальных банковских кредитов.

Венчурный бизнес означает рисковый бизнес, финансирование которого предполагает предоставление инвестиций без каких-либо банковских или других встречных гарантий. Но рисковый бизнес – это не рискованный бизнес, так как разумный и грамотный инвестор никогда не позволит себе вкладывать средства в проекты, подразумевающие слишком большие или недостаточно просчитанные риски.

Венчурное финансирование какого-либо бизнеса означает, что данный бизнес не имеет иных источников финансирования, кроме венчурных инвестиций. Венчурный инвестор в обмен на предоставляемые им финансовые ресурсы становится собственником оговоренной доли в уставном (акционерном) капитале финансируемого им венчурного бизнеса, которую можно будет потом очень выгодно продать, если данный инновационный проект окажется востребованным и успешным.

В отличие от типичных прямых инвестиций, венчурный инвестор рискует потерять свои средства в случае, если инвестируемый им проект постигнет неудача. Очевидно, что венчурный инвестор разделяет ответственность с венчурным предпринимателем (инициатором проекта).

Венчурный фонд (что такое и как работает венчурный фонд)

Источник: my-koshel.ru

Все, что нужно знать о венчурном фонде простыми словами

Венчурный фонд — это инвестиционная организация, деятельность которой направлена на финансирование инновационных, перспективных проектов или стартапов. Для развития и продвижения даже самых гениальных идей их авторам требуются материальные средства. Классические финансовые институты (банки и прочие) неохотно идут на контакт с молодыми компаниями, особенно если те планируют заниматься разработкой и внедрением новых технологий. Причина такого положения дел кроется в довольно сложном прогнозировании потенциального финансового результата от деятельности инновационного предприятия. Здесь на помощь стартаперам приходят венчурные фонды.

Основной специализацией венчурных фондов является финансирование высокорискованных, но инновационных и перспективных проектов. Если идея показалась интересной управляющим венчурного фонда, они будут готовы вложить в нее нужную сумму. Фактически, на этом этапе венчурный фонд приобретает 100% акций потенциально интересного проекта и выводит его на окупаемость, однако, по статистике, порядка 80% “перспективных” стартапов не признаются общественностью и становятся провальными. Тем не менее, венчурные фонды сложно назвать благотворительными формированиями. Около 20% инновационных проектов становятся успешными и не только приносят инвесторам солидную прибыль, но и окупают вложения в 80% неудавшихся проектов.

Говоря простым языком, вся деятельность венчурных фондов сводится к финансированию перспективных компаний на этапе создания и продвижения. Если проект удается монетизировать, инвесторы и разработчики получат хорошую прибыль. В итоге, в случае успеха, каждый добивается поставленных целей:

• Разработчики, благодаря стабильным инвестициям на ранних этапах становления компании, получают возможность реализовать все идеи в рамках проекта;
• Инвесторы получают хорошие дивиденды и наращивают внутренний оборот капитала;
• Развивается государство благодаря появлению новых технологий и, возможно, научных открытий.

Венчурные фонды являются инвестиционными компаниями, работающими по принципу ПИФов. То есть в этих организациях накапливается капитал от частных инвесторов, который впоследствии направляется на развитие новых технологий.

На момент написания статьи лидерами в области венчурных инвестиций по праву можно назвать США и Китай. Тем не менее, в последние 5 лет доля активов российских компаний на мировом рынке стремительно увеличивается. Несмотря на ряд геополитических сложностей практика показывает, что российские инвесторы охотно вкладываются в инновационные технологии в сфере IT, Hi-Tech и BlockChain.

Принцип работы венчурных фондов

Инвестиции являются крайне рискованным родом деятельности по определению. Наверное, все знакомы с выражением “Кто не рискует, тот не пьет шампанского”. В случае с венчурными фондами этот фразеологизм можно уверенно взять за правило. Ведь в случае успеха инновационного предприятия потенциал прибыли может исчисляться тысячами процентов. Именно поэтому в структуре портфелей крупных инвесторов есть место венчурным инвестициям, доля которых составляет порядка 10-15% от всего капитала.

Принцип работы любого венчурного фонда можно описать следующим образом:

1. Автор инновационной идеи или команда разработчиков подает заявку в соответствующую организацию с детальным описанием проекта для получения финансирования.
2. Специалисты фонда проводят подробный анализ экономической целесообразности инвестиций.
3. В случае принятия решения о сотрудничестве, члены фонда вкладывают средства в проект.
4. Далее венчурный фонд фактически становится управляющей компанией. На первых этапах сотрудничества, помимо финансирования, специалисты ВФ берут на себя обязанность решать юридические и организационные нюансы в работе будущей компании.
5. Средства на развитие и продвижение проектов выделяются поэтапно на всех стадиях становления компании.
6. Контроль за деятельностью стартапа, а также финансовая поддержка предприятия, может осуществляться в течение 3-10 лет.
7. Когда проект достигает пика своего развития инвесторы либо продают свои акции на фондовом рынке по рыночной стоимости, получая очень хорошую прибыль, либо продолжают получать регулярные дивидендные выплаты.

Можно выделить ряд принципиально важных задач, которые решаются посредством венчурных инвестиционных фондов:

• Накапливание средств частных инвесторов для их последующего направления на развития высокодоходных, инновационных проектов;
• Проведение детального анализа экономической и социальной целесообразности реализации инновационной идеи;
• Специалисты ВФ оказывают молодым стартапам многостороннюю поддержку на ранних этапах развития, включая ю ридические и организационные тонкости.

Венчурный бизнес. Что это?

Термин «венчурный бизнес» появился в результате перевода английского слова «venture», что означает рискованное начинание или предприятие. Этот вид бизнеса ориентирован на использование новых технологий или результатов научных достижений на практике.

Венчурный бизнес как форма инвестирования в России начал свое развитие сравнительно недавно, но уже четко определены его основные игроки и направления развития. В основном он занимается трансформацией научно-технических достижений, начиная от первоначальной идеи и заканчивая внедрением этой технологии в массовое производство.

Особенности венчурного бизнеса

Венчурное предприятие тесно взаимосвязано с инновациями, но при этом его деятельность необязательно включает инновационные технологии. К примеру, это может быть внедрение венчурного проекта на новые рынки. Но при этом идеи и новые изобретения так и останутся нереализованными без венчурного финансирования, так как вся деятельность, связанная с инновациями, является очень рискованной. Только организация венчурного бизнеса дает инвесторам возможность получить прибыль, гораздо превышающую начальные инвестиции.

Запуск коммерческого предприятия во многих случаях требует привлечения инвестиций. Каким образом.

Отличия от традиционных видов деятельности

Венчурный бизнес в первую очередь отличается тем, что его финансирование осуществляется без гарантированного обеспечения. Необходимые средства предоставляются только под перспективную идею. В данном случае залогом служит заранее оговариваемая доля акций венчурной компании.

Если дела созданной компании пойдут успешно, то на определенном этапе инвестор сможет продать свои акции и не только вернуть вложенные средства, но и получить вполне приемлемую прибыль. Если же проект будет провальным, то инвестор сможет претендовать только на определенную часть активов фирмы, в зависимости от его доли в уставном капитале.

Но не стоит думать, что инвесторы не учитывают бизнес-риск, финансируя венчурные проекты. Наоборот, они планируют получить немалую прибыль от своих вложений, во много раз превышающую проценты банковских депозитов.

Заработок в интернете интересует многих. Не все знают, что можно без вложений (или с ними).

Конечно, венчурный бизнес подразумевает определенный риск, но разумный инвестор никогда не будет вкладывать средства в заведомо проигрышное предприятие.

Инвестор, финансируя венчурный проект, не рассчитывает на быструю прибыль, договор заключается на долгосрочной основе. Он заранее планирует свой выход из проекта. Следовательно, предприятие должно быть подготовлено к такому развитию событий, чтобы вывод средств не отразился на его операционной и финансовой деятельности.

Инвестор выдвигает особые требования к команде, занимающейся проектом. Очень часто деньги выделяются не столько под идею или проект, а больше под конкретных людей.

Преимущества такого проекта:

1. Венчурный бизнес помогает привлекать необходимые денежные средства для реализации рискованных, но перспективных проектов, когда другие источники финансирования недоступны.
2. Деньги на реализацию проекта выделяются без залогового обеспечения.
3. Финансирование производится в короткие сроки.
4. Данный способ инвестирования не предполагает выплат процентов, дивидендов и пр.

1. Очень сложно найти и заинтересовать инвесторов.
2. Инвестору необходимо выделять долю в уставном капитале.
3. Инвестор в любой момент может выйти из проекта, продав свои акции третьему лицу.

Источник: autogear.ru