В общем понимании финансовые показатели – данные, которые полным образом характеризуют финансовую деятельность предприятия. Они помогают провести оценку результатов хозяйствования, обобщение и подведение итогов показателей финансовой деятельности субъекта.
Финансовые показатели предприятия могут рассматриваться как критерии оценки результатов деятельности хозяйствующего субъекта, а могут быть связаны с выбором направления и целей работы предприятия, т.е. использоваться при принятии управленческих решений.
Основные финансовые показатели в работе предприятия предусматривают анализ таких значений: выручка от реализации, полученная прибыль и сальдо денежных потоков организации.
Выручка от реализации показывает доход, полученный предприятием от продажи товаров и готовой продукции, от выполнения определенных работ и предоставления услуг за конкретный промежуток времени. Полученный результат может выражаться как в денежной, так и неденежной форме. Под второй формой подразумевается взаимозачет, бартер и тому подобное.
Какие фин. показатели отслеживать в первую очередь?
Прибыль является разницей между доходами, представленными выручкой от реализации, и всеми расходами, которые были у предприятия в соответствующем периоде. В расходах должна учитываться себестоимость товаров, услуг или работ. Именно полученная прибыль и подлежит налогообложению. А тот остаток прибыли, который находится в распоряжении субъекта после исчисления всех налогов, может быть использован предприятием на собственные нужды (расширение производства, выплата дивидендов учредителям и т.д.).
Сальдо денежных потоков рассчитывается как разница между общей суммой поступивших на предприятие и перечисленными им другим организациям денежных средств в определенный отчетный период. При этом под денежными средствами понимаются и наличные, и безналичные деньги, и независимо о того, в какой валюте осуществляется оборот.
Указанные финансовые показатели необходимо четко разграничивать между собой. Так, при расчете прибыли необходимо учитывать полностью все доходы предприятия, включая и выручку от реализации, и абсолютно все прочие поступления средств.
Необходимо отметить, что такие финансовые показатели позволяют учредителям или контролирующим органам сделать вывод об эффективности работы предприятия, выявить проблемные вопросы и определиться с путями их решения.
Для полной характеристики финансовой деятельности предприятия существуют финансовые показатели, которые формируются в процессе проведения аналитической деятельности или же в ходе осуществления производственной и инвестиционной деятельности хозяйствующего субъекта. При этом нет ни одного универсального коэффициента, который бы полностью характеризовал результаты деятельности предпринимателя.
Финансовые показатели, отражающие результаты работы предприятия, — рентабельность, финансовая устойчивость, ликвидность и рыночная стоимость активов.
Рентабельность характеризует экономическую эффективность предприятия, является относительным показателем, который сопоставляет полученный результат с затратами или ресурсами, используемыми для достижения положительного эффекта. На практике существует большое количество коэффициентов рентабельности, использование любого из которых зависит от выбора критериев оценки хозяйственной деятельности субъекта с позиции эффективности. От этого также зависит и выбор основного оценочного показателя, представленного прибылью, которая используется при проведении расчетов. Итак, могут использоваться валовая прибыль, прибыль до налогообложения, операционная прибыль и чистая прибыль
Источник: fb.ru
Финансовые показатели деятельности предприятия
Эффективность работы организаций может быть оценена посредством рациональных показателей. Какие из них наиболее информативны? Какие финансово-экономические показатели особенно важны для инвестора? На что, в свою очередь, может обратить внимание банк при рассмотрении соответствующего типа кредитной заявки предприятия?
Совокупность финансовых показателей
Финансовые показатели деятельности предприятия могут быть представлены в самом широком спектре разновидностей. Вместе с тем, в российской и мировой практике постепенно выработалась совокупность критериев, по которым можно исследовать то, как развивается бизнес. Современные эксперты выделяют следующие базовые финансовые показатели деятельности предприятия:
— коэффициенты ликвидности: текущей, быстрой, абсолютной;
— чистый оборотный капитал;
— периоды оборота: запасов, дебиторских долгов;
— рентабельность: активов, капитала, продаж;
— коэффициенты оборачиваемости: запасов, капиталов, активов, дебиторской задолженности, финансового рычага, автономии;
— чистый операционный цикл;
— коэффициент, отражающий покрытие долга;
— величина оборотных средств;
— величина инвестиционных вложений;
Рассмотрим специфику каждого из показателей подробнее.
Коэффициенты ликвидности
Начнем изучать финансовые показатели с коэффициентов ликвидности. Первый отражает текущие ее значения. Он показывает, в какой степени активы предприятия позволяют исполнять обязательства, относимые к категории краткосрочных. На практике это фактически определяет то, в какой степени фирма устойчива к возможным волатильностям на рынке.
С точки зрения значимости анализа деятельности предприятия в рамках соответствующего финансового показателя эксперты придерживаются принципа: краткосрочные ресурсы фирма не должна задействовать с целью покупки «длинных» активов. Хотя, конечно, многое зависит от конкретной отрасли, в которой ведет деятельность компания.
В свою очередь, коэффициент быстрой ликвидности показывает, обладает ли фирма резервами для погашения краткосрочных обязательств за счет денежных активов, или тех, которые быстро конвертируются в финансовую форму. Различие между данным коэффициентом и тем, что отражает текущую ликвидность, таким образом, в том, что в первом случае доступные активы не всегда выражаются в денежной форме.
Коэффициент абсолютной ликвидности, в свою очередь, отражает то, какие есть у предприятия ресурсы исключительно денежного характера, или же те, что близки к ним по скорости оборачиваемости — акции, например. Чем их больше — тем лучше. Однако, как считают некоторые эксперты, соответствующие финансовые показатели, представленные в чрезмерно объемном количестве, могут дать инвестору повод прийти к выводу, что предприятие не вполне эффективно распоряжается финансовыми ресурсами.
Длительность самофинансирования
Что такое EBIT и EBITDA
Финансовый директор и продуктолог сервиса «Моё дело Финансы» Ольга Головина рассказывает, что такое EBIT и EBITDA простыми словами и как применять эти показатели на практике.
Иллюстрация: Everett Collection/Shutterstock
Финансовый директор, продуктолог сервиса «Моё дело Финансы»
Недавно Евгений, выпускающий лофт-мебель, познакомился с отчетом о финансовых результатах. Сегодня мы поговорим о показателях, которые можно дополнительно включать в этот отчет для целей управления. EBIT и EBITDA помогают объективно оценить возможности бизнеса по обслуживанию новых кредитов.
А еще предприниматель записался на мой бесплатный онлайн-курс «Управленческий учет для собственников среднего бизнеса», чтобы изучить больше ключевых бизнес-показателей и повысить эффективность управления своим делом.
Что такое EBIT и EBITDA
- валовая прибыль;
- прибыль от продаж;
- прибыль до налогообложения;
- чистая прибыль;
- нераспределенная прибыль.
Финансисты кроме традиционных видов прибыли, оценивают два дополнительных показателя финансовых результатов, которые напрямую в бухгалтерской отчетности не отражаются:
- EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) — прибыль до вычета процентов и налогов.
- EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) — прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации.
В России они известны как «ебит» и «ебитда». В рунете о них чаще пишут в плоскости инвесторов — о поиске перспективных проектов для вложения денег. Но EBIT и EBITDA полезны и во внутреннем использовании. Давайте разбираться с расчетными формулами и практическим назначением.
Как рассчитать EBIT и EBITDA
Формула расчета EBIT :
EBIT = прибыль до налогообложения + проценты к уплате.
Исходные данные смотрите в отчете о финансовых результатах. Как обычно, советую пользоваться управленческим отчетом, ведь в малом и среднем бизнесе бухгалтерская отчетность часто не отражает реальной ситуации. Но на худой конец сгодится и бухгалтерский:
- прибыль до налогообложения — строка 2300;
- проценты к уплате (чистый расход по процентам) — разность между строками 2320 и 2330.
Тогда формула по отчету о финансовых результатах :
EBIT = строка 2300 + 2320 – 2330
Чтобы найти EBITDA, посчитайте EBIT, а затем :
EBITDA = EBIT + Амортизация
Амортизацию смотрите в пояснениях к бухгалтерскому балансу. Найдите сумму амортизации нематериальных активов (строка 5100) и основных средств (строка 5200). Тогда формула по балансу и отчету о финансовых результатах :
EBITDA = строка 2300 + 2320 – 2330 + строка 5100 + строка 5200
Зачем Евгению следить за EBIT и EBITDA
Предприниматели используют EBIT для сравнения результатов деятельности компаний с разной налоговой нагрузкой, а также для того чтобы понять, насколько эффективно работает компания с привлечением заемного капитала или без и какая нагрузка по кредитным процентам будет посильной. С актуальной оценкой показателя Евгений сможет планировать суммы кредитов, которые в форс-мажорных ситуациях не поставят бизнес под угрозу закрытия.
Рассмотрим простенький пример . Допустим, за прошедший год Евгений получил 1 200 000 рублей EBIT. Он хочет расширить производство и оформить кредит на 12 миллионов рублей под 20% годовых — 2 400 000 рублей процентов ежегодно.
Это выше текущего EBIT, поэтому такой кредит предпринимателю «не по карману». И даже увеличение EBIT до 2,4 миллиона рублей не поможет — кроме процентов, нужно выплачивать тело займа. Другие примеры оценки кредитоспособности смотрите в статье про коэффициент покрытия процентов.
EBITDA выполняет аналогичную функцию, но только для краткосрочного периода. Как вы помните, в формуле есть амортизация. Это не денежный расход, а перенос уже понесенных ранее затрат на приобретение основных средств или нематериальных активов на себестоимость. Фактически это резерв на восстановление производственных мощностей, который можно временно использовать для других целей бизнеса.
Вернемся к Евгению . EBITDA за прошлый год — 2 000 000 рублей. Это значит, что 800 000 рублей — амортизация.
Но так как в текущем периоде предприниматель не планирует крупных приобретений, эти деньги можно потратить на другие, более срочные цели. Но в следующем году нужно получить такой EBIT, которого хватит для покрытия собственного долга в 800 000 рублей.
Считайте EBIT и EBITDA, адекватно оценивайте возможности бизнеса по обслуживанию кредитов и записывайтесь на мой бесплатный онлайн-курс «Управленческий учет для собственников среднего бизнеса», чтобы лучше понимать, что же на самом деле происходит с вашим бизнесом!
Источник: delovoymir.biz
