Что такое интегрированная бизнес группа

На XVIII Всемирном конгрессе Международной Ассоциации Политической Науки (МАПН) в Квебеке (2000г.) в качестве основной была заявлена тема «корпоративного тысячелетия». Прежде всего, это результат осознания значительной частью мирового сообщества особой роли корпоративного капитала в общественно-политическом развитии отдельных стран и мира в целом в условиях нарастания процесса глобализации. Отражают этот настрой и указывают на необходимость более основательного и всестороннего анализа данной проблемы слова одного из участников Конгресса о том, что большинство формируемых концепций и теорий, «нуждаются, скорее всего, в переосмыслении в свете более адекватной оценки роли и значения современной корпорации».1

Под корпорацией (от лат. «corporatio» — объединение,, сообщество) понимается самостоятельное юридическое лицо, сформированное на основе акционерной собственности и управляемое из единого центра. Однако необходимо отметить, что в России «корпорациями» принято называть только крупные компании или группы компаний2.

«Планета. Аналитика» — интегрированная платформа от IBS

Таким образом, на современном этапе развития мировой экономики вопросы организации деятельности корпораций остаются одними из самых актуальных. Россия, являясь частью мирового хозяйства, тоже должна учитывать закономерности функционирования корпораций, регулировать их деятельность в целях защиты прав участников рынка и развития экономики страны.

В частности, особого внимания требуют процессы интеграции3 корпоративного сектора экономики. В докладе Бюро экономического анализа, посвященному анализу деятельности интегрированных бизнес-групп (далее — ИБГ), под интеграцией компаний в широком смысле понимаются «любые формы взаимоотношений между юридически самостоятельными предприятиями, выходящие за рамки рыночных трансакций» .4

Создание крупных интегрированных структур дает дополнительные возможности развития организаций и позволяет эффективнее использовать ресурсы. Особую актуальность эти процессы приобретают в условиях глобализации. Наличие сильных, защищенных компаний, обладающих большим потенциалом, обеспечивает конкурентоспособность продукции, уверенную позицию страны на мировом рынке, способствует ее экономическому росту.

Мировая практика показывает, что в процессе поиска путей наиболее эффективного управления капиталами используются разнообразные форм взаимодействия между участниками рынка. Концентрация и централизация капитала и производства приводит к образованию различного рода объединений (групп) юридически самостоятельных субъектов, связанных отношениями экономической зависимости. Финансовый и промышленный капиталы объединяются как бы «под одной крышей», где каждый участник выполняет свою функцию: центральная (управляющая, материнская) компания представляет собой сосредоточение контрольных, управленческих, финансовых и других подобных функций; участники группы, сохраняющие формальную и оперативно-тактическую самостоятельность, осуществляют в рамках координированного пространства производственные, сервисные и иные функции, входящие в предмет их уставной деятельности.

Вебинар: «Инновации, интегрированные в бизнес»

Сущность интегрированной группы компаний заключается в том, что она представляет собой экономическое единство или организацию, состоящую из самостоятельных субъектов права, позволяющую без прямого слияния различных, с точки зрения сфер приложения, капиталов компаний, обеспечивать их функциональное взаимодействие, осуществляя руководство из одного центра.

В экономической науке нет однозначного термина, обозначающего группу интегрированных (в той или иной степени) компаний, действующих на рынке как единое целое. Их называют «интегрированными структурами» (ИС), «интегрированными корпоративными структурами» (ИКС), «интегрированными бизнес-группами» (ИБГ), иногда просто «корпорациями». В экономической литературе это понятие трактуется по-разному: Ю.В. Якутии трактует его широко — «интегрированная корпоративная структура это группа юридически или хозяйственно самостоятельных предприятий (организаций), ведущих совместную деятельность на основе консолидации активов или договорных (контрактных) отношений для реализации общих целей»5, М. Евневич относит к ИБГ лишь объединения холдингового типа6. Однако большинство исследователей, занимающихся процессами интеграции корпоративного сектора, не дают определения понятия «интегрированная бизнес-группа», а останавливаются на толковании тех или иных форм ИБГ7.

Оригинал текста доступен для загрузки на странице содержания

< Пред СОДЕРЖАНИЕ След >

Источник: studexpo.net

ИНТЕГРИРОВАННЫЕ БИЗНЕС-СТРУКТУРЫ

Понятие интегрированных бизнес-структур пока еще не определилось. В одних случаях их называют «интегрированной корпоративной структурой (ИКС)» [1] , в других случаях «интегрированными бизнес-группами (ИБГ)» [2] . Суть от этого не меняется. В любом случае это характеристика интеграции — объединения юридических лиц для совместной деятельности на основе договорных отношений и (или) консолидации активов.

В первом случае констатируется, что в качестве основных организационно-хозяйственных форм ИКС в мировой практике существуют: крупные компании, имеющие дивизиональную структуру; холдинговые компании; финансово-промышленные группы, консорциумы; контрактные группы; транснациональные корпорации.

Во втором случае дается обобщенная попытка классификации интегрированных бизнес-групп (рис. 6.4).

В ИБГ, регулируемых на основе имущественных связей, выделяется классический холдинг, когда контрольный пакет акций и (или) имущество сосредоточены в головной (материнской) компании («Газпром», РАО АВПК «Сухой» и др.).

Вторым в ИБГ по схеме является распределительный холдинг — это структура, в которой роль материнской выполняют несколько компаний, объединенных принадлежностью либо аффилированностью одному лицу или группе лиц («Альфа-Групп», «Интеррос», «Нива Черноземья» и др.).

Третьим видом ИБГ являются создаваемые на базе вза- имоучастия организаций, которые распределяют контрольные пакеты акций между собой (например, ОАО «КамАЗ» в 1999 г. владел 100% акций ЗАО «ИН-КАН», а ЗАО «ИН- КАН» владеет 31,8% и ЗАО «КАМ-ИН» — 16% акции ОАО «КамАЗ»).

Рис. 6.4. Классификация интегрированных бизнес-групп

В ИБГ, регулируемых на основе концентрации контроля над ресурсами и услугами, выделяются бизнес-группы, формирующиеся вокруг компаний, осуществляющих сбыт и (или) снабжение по разным схемам: по бартеру, вексельной, давальческой и т.д., позволяющим обеспечивать устойчивость связей и доступ к ресурсам и (или) услугам.

Например, ассоциация «Волгопромгаз», осуществляя расчеты за газ и электроэнергию, контролирует цепочки поставок для химических и металлургических предприятий Самарской области.

ИБГ, основанные на оказании кредитных, страховых и лизинговых услуг, создаются, как правило, вокруг банков. Например, в сферу влияния «Инкомбанка» входили ФПГ «Морская техника», ОКБ им. Сухого, Магнитогорский металлургический комбинат, Северная верфь, Балтийский завод.

ИБГ, создаваемые на базе доступа к информационным ресурсам и новейшим технологиям, выходят на острие инновационного пути развития. Здесь налицо кооперация в сфере НИОКР и задействуются механизмы франчайзинга.

ИБГ, координируемые путем распределения льготных (государственных) заказов, могут эффективно реструктурировать даже высокотехнологичное производство (например, в авиастроении, космической отрасли).

И наконец, примером ИБГ, регулируемых на основе централизации властных полномочий, можно назвать АО «Роснефть», контролирующее госпакеты акций нескольких десятков компаний, далее «МИНКОН» (металлургическая инвестиционная компания), «Славянская бумага», «Интеррос». Объединения этого типа образуют биржи, торговые, лизинговые и другие компании.

В Российской Федерации с 1996 г. действует Международная академия корпоративного управления (МАКУ — президент д.э.н., проф. Ю.Б. Винслав), которая в целом обеспечивает разработку и использование на практике научных принципов управления интегрированными корпоративными структурами [3] .

Однако следует обратить внимание на то, что сейчас формируется новый мировой транснациональный уровень хозяйства. Уже созданы и действуют десятки тысяч транснациональных корпораций, множество международных организаций [4] .

Так, к ключевым хозяйствующим субъектам в мировой экономике относятся:

• • транснациональные компании (корпорации) в обычном понимании;
• • долгосрочные стратегические альянсы транснациональных корпораций (по контрактам, с участием в компании, технологические, рыночные и т.д.);
• • транснациональные банки (крупные международные кредитно-финансовые объединения, имеющие за границей сеть филиалов);
• • транснациональные институциональные инвесторы (страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, инвестиционные фонды и т.д.);
• • транснациональные финансово-промышленные группы;
• • мировые финансовые центры (основные операторы которых находятся в Лондоне, Токио, Нью-Йорке, Париже, Цюрихе, Франкфурте-на-Майне, Сингапуре, Сянгане);
• • крупнейшие биржи (фондовые, товарные и валютные).

Расширился перечень субъектов мирового хозяйства, к которым

• • национальные государства;
• • различные территории (Гонконг и др.);
• • субсуверенные образования (региональные и местные органы власти, выходящие на мировой рынок);
• • саморегулируемые организации профессиональных участников финансовых рынков и рынков ценных бумаг (некоммерческие организации, обеспечивающие условия профессиональной деятельности, защиту интересов клиентов, соблюдение стандартов профессиональной этики);
• • союзы предпринимателей (ассоциации);
• • торговые палаты (частные объединения предпринимателей в целях содействия торговле и сбыту);
• • профсоюзы (организации трудящихся, защищающие права и интересы своих членов в отношениях с работодателями и государством);
• • мировые экономические и финансовые институты (международные организации для координации деятельности стран в различных сферах хозяйства);
• • универсальные институты (Международный валютный фонд, группа Всемирного банка, Всемирная торговая организация — ВТО, конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) и др.;

• • региональные интеграционные объединения (Европейский союз — ЕС, Североамериканская ассоциация свободной торговли — НАФТА, Ассоциация стран Юго-Восточной Азии — АСЕАН, субрегиональный торгово-экономический союз в Латинской Америке — МЕРКОСУР и т.д.);
• • секторальные организации стран производителей сырьевых товаров (ОПЕК — экспортеры нефти, альянс стран — производителей какао, межправительственный совет стран — экспортеров меди, ассоциация стран — производителей каучука идр.);
• • международные неправительственные организации (Международная торговая палата, включающая около 1,5 тыс. коллективных и более 6 тыс. индивидуальных членов из 80 стран); Всемирная федерация производств, включающая более 80 стран; Международная конференция свободных профсоюзов из 145 стран; Всемирная конференция труда из 110 стран и т.д.

Таким образом, возникла международная надстройка, регулирующая и контролирующая более половины всех мировых ресурсов и действующая по принципам, отличающимся от традиционных для национальных экономик.

Естественно, участвуя в мировых глобализационных процессах, необходимо учитывать проблемы экономической, военной, продовольственной, экологической, культурной, информационной и других видов национальной безопасности 1 , но при этом надо находить радикальные пути технологической модернизации российской экономики и подъема уровня жизни населения.

В частности, в состав стратегических задач российских, минерально-сырьевых транснациональных компаний должны входить:

• • доступ к дешевым природным и трудовым ресурсам в Африке, на Ближнем Востоке и в Юго-Восточной Азии;
• • приобретение (участие в разведке и добыче) перспективных месторождений ликвидного сырья;
• • сохранение и закрепление устоявшихся сырьевых потоков на территорию России из Монголии, Гвинеи и других стран;
• • снижение финансовых потерь путем диверсификации производства в разных странах с различными уровнями экономических рисков и т.д.

Куликов В. Нынешняя модель глобализации России // Российский экономический журнал. 2002. № 10.

В условиях неопределенности и неустойчивости рыночной экономики отраслевые объединения имеют существенные преимущества перед саморегулируемыми экономическими субъектами. Интеграция позволяет повысить эффективность деятельности корпорации.

• [1] Винслав Ю., Дементьев В., Мелентьев А., Якушин Ю. Развитие интегральных корпоративных структур в России // Российский экономический журнал. 1998. № 11—12.
• [2] Адашева С., Дементьев В. Акционерные и неимущественные механизмы интеграциив российских бизнес-группах // Российский экономический журнал. 2000. № 5—6.С. 15-19.
• [3] Утверждая научные принципы управления интегрированными корпорациями //Российский экономический журнал. 2001. № 10.
• [4] Мировая экономика и международный бизнес: Учебник / Под ред. В.В. Полякова иР.К. Щенина. М.: КНОРУС, 2005.

Источник: studref.com

Понятие и характеристика интегрированных бизнес-групп

ИБГ в России относительно молодая форма ведения предпринимательской деятельности и, хотя изучением их занимались российские ученые и исследователи в середине-конце 90-х прошлого века и в начале 2000 х., среди которых: С.Б. Авдашев, И.П. Бойко, И.М. Бунин, А.А. Дынкин, Д.С. Львов, Г. Клейнер, Я.Ш. Паппэ, А.С. Пугиев, А.А. Соколов, В.П.

Чичиканов и многие другие, единого устоявшегося объединения ИБГ нет, и классификация ИБГ требует уточнения и доработки.

Под интегрированными бизнес-группами разные авторы имеют в виду как все типы объединений предприятий, так и отдельные их разновидности. Эксперты Московского Бюро экономического анализа под интегрированной бизнес-группой понимают совокупность предприятий и организаций, отвечающих следующим признакам: координация их действий выходит за рамки обычных контрактов и происходит при одновременном выделении центрального элемента, выполняющего функции координации, но при сохранении статуса партнеров по группе как отдельных хозяйственных субъектов. В соответствии с этим определением, исследователи определяют лишь приблизительно место ИБГ среди разных типов объединений предприятий и предлагают относить к ИБГ достаточно разнородную и большую совокупность объединений предприятий.[2]

Евневич М.А., аспирант экономического факультета Санкт-Петербургского государственного университета, не соглашается с этим и утверждает, что понятие интегрированных бизнес-групп должно трактоваться более узко.

Паппэ Я.Ш. интегрированной бизнес-группой (ИБГ) называет «совокупность коммерческих организаций, между которыми существуют регулярные взаимосвязи, более тесные, чем просто рыночные, и существует некоторый центр принятия. ключевых решений, обязательных для всех агентов данного целого»[3].

Евневич М.А.согласен с Паппэ в том, что фактор наличия единого центра, принимающего ключевые решения, является определяющей характеристикой ИБГ. Но утверждение Паппэ, что ИБГ может представлять собой объединение на договорной основе, не предполагающее ни юридической, ни хозяйственной зависимости между предприятиями, на его взгляд, ошибочно. Евневич М.А.утверждает, что взаимосвязь субъектов, входящих в группу, должна предполагать хозяйственную зависимость предприятий группы друг от друга. Только в этом случае возможно и целесообразно формирование единого центра принятия решений для всей группы.

Академик Д.С. Львов к бизнес-группам относит: крупные компании, имеющие дивизиональную структуру; холдинговые компании вместе с контролируемыми ими предприятиями; финансово-промышленные группы; сетевые индустриальные организации. Евневич М.А согласен с тем, что в ряде случаев такие бизнес-образования могут быть рассмотрены как ИБГ.

Опираясь на характерные особенности как зарубежных, так и российских групп предприятий, Евневич М.А определяет ИБГ как объединение юридически самостоятельных, но зависящих друг от друга в хозяйственном отношении предприятий, имеющее единый центр управления, основанное на связях значительной силы – предполагающих устойчивость группы за счет внутренней интеграции, и разного типа – имущественных, технологических и персональных, предполагающее наличие синергетического эффекта от объединения.

В качестве связей значительной силы в данном случае рассматриваются те связи, существование которых для данной интегрированной бизнес-группы является критическим. В определении, какие связи являются критичными для ИБГ, Евневич М.А.согласен с К. Прахаладом и И. Дозом, которыми были разработаны «критерии оценки критичности связей» для группы взаимосвязанных бизнесов-то есть для ИБГ. По мнению Прахалада и Доза, критичность взаимосвязей определяется стратегическими целями создания данной группы или основными потребностями, для которых эта группа создавалась. Критические взаимосвязи – это взаимосвязи, которые обуславливают создание данной интегрированной бизнес-группы, без которых ее дальнейшее существование является бессмысленным, и она, скорее всего, сразу или со временем распадается.

Описание бизнес-групп можно провести с помощью следующих характеристик:

– организационные характеристики ИБГ,

– фактические обще-описательные характеристики ИБГ,

– личные, исторические и прочие факторы, индивидуальные для каждой группы.[4]

Организационные характеристики ИБГ – это: наличие технологического единства и цели и способа формирования ИБГ, технологическая вертикальность-горизонтальность, финансовая вертикальность-горизонтальность, степень имущественной зависимости и значимость неформальных связей, преобладающий тип связей. Общеописательные и фактические характеристики включают в себя: количество предприятий в группе, в том числе, дочерних и контролируемых, количество учредителей ИБГ.

Для структуры управления ИБГ выделяют следующие параметры:

– наличие Управляющей компании,

– постоянно действующий Руководящий орган (оперативное управление),

– самый близкий тип оргструктуры (линейно-функциональная, дивизиональная, матричная, конгломеративная,

– метод управления (людьми, процессом, показателями, проектами).

Российский крупный бизнес существует преимущественно в форме бизнес-групп, которые отличаются большим организационным разнообразием. Предприятия объединяются разнообразными видами связей: формальными и неформальными; технологическими, персональными и имущественными. Структура ИБГ может быть прозрачной и непрозрачной для внешнего наблюдателя. Большинство ИБГ полностью или частично диверсифицированы – это конгломераты, а по отраслевой принадлежности самые распространенные – это промышленные, торговые и торгово-промышленные ИБГ. В качестве наиболее распространенных характеристик ИБГ выделяют следующие:[5]

1. Технологическое единство ИБГ. Связано с целями создания данной ИБГ: те группы, которые формировались для получения выгод от экономической интеграции, как правило, и остаются технологически едиными и иногда технологически смешанными. Группы, которые формировались для получения контроля над активами и собственностью, как правило, являются технологически несвязанными или технологически смешанными.

2. Участие собственника в управлении группой. В большинстве ИБГ собственники в той или иной мере и тем или иным способом принимают участие в управлении ИБГ.

3. Степень имущественной взаимозависимости предприятий в Российских ИБГ больше, чем в западных объединениях предприятий. В большинстве Российских ИБГ все предприятия, входящие в группу, более, чем на 75% принадлежат собственникам группы. Такая высокая степень имущественной взаимозависимости предприятий внутри ИБГ является следствием неполноценности российского законодательства об объединениях, в частности, в вопросах ответственности руководителей и должностных лиц акционерного общества перед отдельными акционерами. В результате, с одной стороны, собственники стараются сконцентрировать в своих руках полный контроль над ИБГ, с другой стороны, ввиду отсутствия надежной защиты миноритарных акционеров, желающих становиться или оставаться миноритарным акционером в одном из предприятий ИБГ тоже нет.

По степени имущественной зависимости ИБГ могут быть жесткими и размытыми, и этот показатель определяет, насколько будут взаимосвязаны или объединены их управленческие структуры. В Жестких группах все предприятия, входящие в группу принадлежат собственникам или головной компании группы более чем на 75% (квалифицированное большинство) или между предприятиями заключен договор, дающий возможность головной компании полностью определять решения, принимаемые дочерней компанией. В Размытых ИБГ в групповой собственности находятся контрольные пакеты предприятий-участников, и крупные пакеты, которые дают возможность влиять на принятие решений (они могут и не достигать 50%, хотя в России, как правило, достигают). Часто при более слабой формальной имущественной зависимости, она компенсируется за счет неформальных связей, при этом в связи с непрозрачностью структуры ИБГ, фактические границы ИБГ выходят за пределы группы, формально определенной общей собственностью.[6]

4. Превалирующий тип связей Даже 100% имущественная зависимость предприятий группы от управляющего центра ИБГ (от собственника или от Управляющей компании), еще не означает, что имущественные связи будут превалирующими, а ИБГ за счет них – устойчивой. В силу особенностей российских ИБГ, их собственники часто, чтобы обезопасить себя, предпочитают не только владеть более чем 75% в капитале, но и осуществлять непосредственное управление группой.

Опираясь на историю развития российских ИБГ и корпораций и объединений предприятий в развитых странах, можно сделать выводы относительно предполагаемой эволюции ИБГ в современной российской экономике. Нельзя сказать, что ИБГ – специфическая только российская форма существования крупного бизнеса: схожие формы организации бизнеса существовали и существуют и в других странах.

Создание интегрированных бизнес-групп – закономерный этап развития фирм, концентрации и консолидации капитала в условиях глобализации и информатизации экономики, и с этой точки зрения формирование интегрированных групп предприятий в России можно рассматривать как этап развития экономики корпораций, где ИБГ со временем преобразуются в более четкие структуры – корпорации. Но с другой стороны, ИБГ являются устойчивой формой существования крупных экономических объединений в России. Эта форма имеет в существующих условиях массу преимуществ, обусловленных средой, и носит устойчивый характер. Тем не менее, динамика развития ИБГ направлена на повышение информационной прозрачности, формализацию их организационной структуры, постановку корпоративного управления и т.д. В рамках этой тенденции изучение структур управления ИБГ и повышение их эффективности приобретает особую значимость.

Таким образом ИБГ в России относительно молодая форма ведения предпринимательской деятельности. Определение ИБГ постоянно уточняется, в него вносятся поправки по мере развития ИБГ. На современный момент определение ИБГ можно трактовать следующим образом: ИБГ — это совокупность предприятий и организаций (промышленных, торговых, кредитно-финансовых и т.д.), координация действий которых выходит за рамки обычных контрактов на рынках товаров и капитала, но происходит при сохранении статуса партнеров по группе как отдельных хозяйственных субъектов и одновременном выделении центрального элемента, выполняющего функции координации.

ИБГ характеризуется по наличию технологического единства и цели и способа формирования ИБГ, технологической вертикальности-горизонтальности, финансовой вертикальности-горизонтальности, по степени имущественной зависимости и значимости неформальных связей, преобладающему типу связей, а так же количеству предприятий в группе, в том числе, дочерних и контролируемых, количеству учредителей ИБГ и т.д.

Источник: infopedia.su