Знание того, как рассчитать маржу в различных бизнес-ситуациях, может повысить эффективность и прибыльность. Независимо от того, в какой деловой ситуации вы находитесь, расчет соответствующей маржи может оказать прямое влияние на текущие и будущие финансовые решения. Вычисление и интерпретация маржи — ценный навык, но он требует исследований и практики. В этой статье мы обсудим, что такое маржа в бизнес-коммерции, финансовом учете и инвестировании.
Что такое маржа в бизнесе?
В бизнесе маржа — это разница между ценой товара или услуги и суммой денег, необходимой для их производства. В финансовом учете маржа относится к одной и той же разнице между выручкой и затратами на разных этапах. В инвестировании маржа относится к ситуациям, когда инвестор покупает акции или другие виды активов за счет комбинации собственных и заемных средств, при этом такая ситуация называется покупкой с маржей.
Значение наценок в бизнесе в зависимости от ситуации:
Программы для Windows, мобильные приложения, игры — ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале — Подписывайтесь:)
Хитрая наглая татарская морда
Маржа в бизнес-коммерции
Маржа прибыли компании является широко используемым коэффициентом прибыльности, и его целью является оценка того, насколько эффективно компания получает прибыль. Этот расчет является важным инструментом для всех коммерческих организаций, поскольку он может дать менеджерам и предпринимателям точное представление о способности их организации поддерживать относительно низкие коммерческие расходы и высокие общие продажи, чтобы максимизировать свою прибыль.
Три основных элемента, используемых для определения маржи в коммерческой торговле:
- Доход: этот термин относится к доходу, который организация зарабатывает, продавая свои товары и услуги.
- Себестоимость проданных товаров: это сумма всех расходов, необходимых для изготовления предоставленных товаров и услуг, таких как материалы и персонал.
- Валовая прибыль: это оставшийся доход после полного погашения стоимости проданных товаров.
Зная эти три показателя, вы можете определить маржу, рассчитав, какой процент от общего дохода составляет валовая прибыль. Разница между себестоимостью товара для продавца и его продажной ценой называется наценкой и также выражается в процентах. Наценки и надбавки взаимосвязаны и важны для определения цены, которая будет одновременно выгодной для компании и доступной для ее потенциальных клиентов.
Владельцы бизнеса и менеджеры могут рассчитать общую маржу своего бизнеса или рассчитать маржу для отдельных продуктов. Последнее помогает им определить товары и услуги, которые приносят наибольший доход по сравнению с затратами на их размещение на рынке. Предприятия могут использовать эту информацию при создании долгосрочных стратегий, поскольку она указывает продукты, которые больше всего помогают увеличить прибыль компании, и те, которые приносят небольшую прибыль или не приносят никакой прибыли, помогая владельцам бизнеса и менеджерам решать, на чем следует сосредоточить будущие ресурсы.
63. Моя модель бизнеса и моя философия. (Внимание говорящая морда). Работа на бокс траке и вене.
Маржа также помогает владельцам бизнеса и менеджерам определить количество товаров или услуг, которые им необходимо продать, чтобы получить значительную прибыль. Продукты с низкой маржой могут быть прибыльными, если они продаются в больших объемах, тогда как продукты с более высокой маржой прибыльны, даже если они продаются в меньших объемах. Если определенный продавец не может увеличить объем продаж, он, скорее всего, будет искать способы создавать и продавать товары и услуги с более высокой маржой.
Маржа в финансовом учете
Маржа имеет несколько иное значение в бухгалтерском учете и финансовой отчетности, поскольку она относится к прибыли компании в три различных момента, отраженных в отчете о прибылях и убытках. Отчет о прибылях и убытках является общим представлением всех доходов и расходов организации. Он показывает валовую прибыль компании как разницу между чистыми продажами и себестоимостью проданных товаров, ее операционную прибыль как разницу между всеми доходами и расходами до расчета налогов и процентов и чистую прибыль, представляющую собой выручку, оставшуюся после погашения всех расходов, включая налоги и проценты.
Три расчета маржи в финансовом учете:
- Валовая прибыль: это валовая прибыль, деленная на чистые продажи. Знание валовой прибыли продукта или общей валовой прибыли компании помогает владельцу бизнеса или менеджеру узнать, какая часть выручки остается в виде валовой прибыли. Формула: (чистый объем продаж — себестоимость проданных товаров) / чистый объем продаж.
- Операционная маржа: это операционная прибыль, деленная на чистые продажи. В отличие от валовой маржи, операционная маржа также учитывает операционные расходы, которые представляют собой различные расходы, связанные с общими, административными и торговыми функциями компании, а также производственные затраты. Эти расходы могут включать в себя заработную плату администратора, коммунальные услуги, канцелярские товары, аренду и многое другое. Формула (продажи — операционные расходы) = операционная маржа.
- Маржа чистой прибыли: это чистая прибыль, деленная на чистые продажи. В отличие от операционной маржи, маржа чистой прибыли также добавляет расходы на налоги и проценты. Поскольку эта маржа включает в себя все доходы и расходы организации, она, как правило, наиболее актуальна, и организации используют ее для измерения прибыльности как компании, так и продукции, а также эффективности работы менеджеров. Формула: (общий доход — общие расходы) / общий доход.
Маржа в инвестировании
Покупка акций или других видов ценных бумаг с использованием комбинации личных и заемных средств называется покупкой с маржой. Маржинальная торговля позволяет инвесторам покупать больше акций, чем они обычно могут себе позволить. Это создает кредитное плечо, которое представляет собой стратегию увеличения потенциальной отдачи от инвестиций за счет использования долга, но также создает повышенный риск, поскольку инвестор должен погасить любые убытки, понесенные в результате инвестиций.
Брокер, с которым работает инвестор, обычно является кредитором маржинальных инвестиций, и он устанавливает как минимальную маржу, которая представляет собой самый низкий процент от покупной цены, которую инвестор выплачивает из собственных средств, так и поддерживающую маржу, которая является минимальной суммой. которые инвестор должен держать на своем счету после покупки акций.
Две маржи также ограничены федеральными правилами, при этом самая низкая допустимая минимальная маржа составляет 50% от суммы покупки, а самая низкая допустимая минимальная маржа составляет 25% от общей стоимости ценных бумаг на счете инвестора.
Учитывая высокие риски, связанные с покупкой на марже, эта тактика опытные инвесторы обычно используют. Наиболее распространенными типами сделок, связанных с покупкой на марже, обычно являются торговля товарными фьючерсами, которые представляют собой соглашения о покупке определенного товара по установленной цене в определенную дату в будущем, и торговля опционными контрактами, которые представляют собой соглашения, которые предоставляют одной стороне выбор, но не обязательство купить или продать ценную бумагу по установленной цене до определенного момента в будущем.
Источник: buom.ru
Маржа — что это такое простыми словами
Тем, кто в той или иной мере сталкивается с тематикой ведения бизнеса или какими-либо другими финансовыми аспектами деятельности, наверняка приходилось слышать такое слово как маржа.
В то же время, это слово довольно часто употребляется и в обиходе, но не всем до конца понятен его смысл (это вроде слова оферта, которое встречается часто, но что толком означает мало кто понимает).
Так что же такое маржа? Что такое маржинальность или маржинальный? Если говорить в общих чертах, то это доля прибыли, которая вычисляется как разница между себестоимостью чего-либо и той ценой, по которой его продают.
Помните анекдот про 3%, где не шибко далекий бизнесмен объясняет, что живет всего лишь на три процента, покупая что-то по 100 рублей, а продавая по 300. Но подобные разночтения на самом деле встречаются не только в анкетодах. Люди, например, часто путают маржу и наценку, а потом вынуждены бывают долго выяснять кто из партнеров был не прав.
Простыми словами о марже
Есть несколько очень близких по значению слов означающих практически одно и тоже — это слова прибыль, наценка и, конечно же, маржа. Мы будем сегодня делать акцент на маржинальности, но обязательно упомянем и о том, чем они друг от друга отличаются, чтобы потом говорить с бизнес-партнерами на одном и том же языке без возникновения «непоняток».
Исторически слово маржа происходит от английского «margin», которое, как и водится в великом и могучем русском языке, имеет десятки значений. Например, в серии статей про верстку сайтов я писал про margin в CSS, и там это слово означало поля, отступ от соседних элементов, некий запас свободного пространства.
Собственно, нечто подобное оно означаете и в мире финансов. По сути, это как раз и есть та самая пресловутая прибыль, которую бизнесмен накручивает относительно базовой стоимости чего-либо (товара, услуги). В самом общем смысле — это разница в цене товара на разных этапах его движения на рынке (от создания до приобретения).
Маржа может выражаться как в абсолютных денежных единицах (рублях, тугригах, долларах, гривнах, евро), так и в процентах. Важно запомнить — маржа никогда не может быть большее 100%. Это аксиома, и запомнив это простое правило вы в дальнейшем сможете избежать ошибок и разночтений с коллегами и партнерами.
Путают маржу с так называемой торговой наценкой, которая опять же может выражаться и в абсолютных, и в относительных единицах. Причем в абсолютных единицах и маржа, и наценка получатся одниковыми, а вот в относительном — разными. Вся путаница возникает именно в том случае, когда маржинальность рассчитывают в процентах. Почему это происходит? Давайте покажу на примере.
Пусть у нас будет товар, который мы купили за 100 рублей, а продаем за 300 рублей (те самые пресловутые три процента из анекдота). В этом случае в абсолютных единицах и маржа, и наценка будут вычисляться по одной и той же формуле: цена перепродажи минус цена покупки. В нашем примере это будет 300 минус 100 = 200 рублей. Тут все понятно и никакой путаницы никогда и ни у кого не возникает.
А вот относительные значения маржинальности и торговой наценки вычисляются по разному. Маржа в процентах — это 300 — 100 и разделить на 300 (ну и, конечно, умноженное на 100%). А торговая наценка в процентах — это 300 — 100 разделить на 100 (умноженное на 100%).
Сами видите, что маржа в нашем примере будет равна 66% (значительно меньше 100%, хотя цену товара посредник накрутил втрое), а вот торговая наценка будет как раз те самые 300%. Понятно? Разницу почувствовали. Поэтому важно очень четко понимать, о чем идет речь — о маржинальности или о торговой наценке, ибо в процентах это получаются совершенно разные цифры (зачастую отличающиеся в разы).
Если мой пример вам показался непонятным, то вот в этом двухминутном ролике посмотрите воочию на формулы и проникнитесь сутью:
Ну, а от чистой прибыли маржа отличается тем, что тут бывают не учтены дополнительные расходы, например, на временное хранение товара, на его транспортировку, на рекламу и т.п. Т.е чистая прибыль будет несколько меньше рассчитанной маржинальности. Но это, конечно же, будет не столь разительная разница (это тавтология, однако), как с торговой наценкой.
Маржинальность и маржинальная торговля — что это такое?
Еще немножко вас помучаю. Слово «маржа» вы можете услышать и относительно различных биржевых спекуляций. Биржа — это, по сути, лишь площадка для сделок и там зарабатывают точно так же, как и в жизни — купить подешевле, а продать подороже. Спекуляция она и в Африке спекуляция (а ведь раньше это слово было ругательным).
Так вот, на рынке Форекс и в некоторых других типах бирж (например, в криптовалютной бирже БитМекс, о которой я недавно писал) есть возможность вести маржинальную торговлю с так называемым плечом. Что это такое? В принципе, очень подробно об этом я как раз писал в приведенной по ссылке статье, но здесь я все же кратко повторюсь.
На таких биржах вы делаете ставки на падение или рост курса (доллара, фунта, евро, биткоина или других альткоинов). Если вы угадали направление движение курса, то ваш заработок будет зависеть от того, насколько сильно курс изменится в нужном вам направлении.
Главное тут вовремя закрыться, пока не начался процесс движения курса в другом направлении. Ваша прибыль будет равна марже со сделки (разнице между начальной ценой и ценой закрытия сделки). Зарабатывать можно как на росте, так и на падении — это не суть важно.
Маржинальная же торговля с плечом позволяет имея на депозите (счету биржи) относительно небольшую сумму заработать (или проиграть) сразу очень и очень много. Без торговли с плечом вы, скажем, имея 10$ на счету сможете заработать пару центов, а если бы при той же самой ситуации использовали плечо x100, то заработали бы уже в сто раз больше, т.е. пару долларов.
Правда и проигрыш при маржинальной торговле с плечом будет во столько же раз больше, поэтому новичкам крайне не рекомендуют начинать торговать сразу с большим плечом, ибо есть риск все быстро проиграть. Примечательно, что рискуете вы в этом случае только деньгами находящимися на депозите. Потерять больше этого вы не сможете и никому должны не останетесь (это не кредит).
Вам как бы дают виртуальные деньги (в нашем примере, увеличивая реальные 10$ до 1000$ благодаря плечу x100). В любом случае, даже если вы выиграете, то на свой счет вы получите только прибыль со сделки (ту саму пресловутую маржу) плюс ту сумму, что вы реально использовали (виртуальная прибавка так и останется виртуальной). В нашем примере, ставя 10$ вы получите в итоге 12$ (нарастите депозит).
Если же проиграете, то из суммы участующей в сделке будет вычтена маржа (отрицательная, т.е. убыток). В нашем примере, вместо 10$ поставленных на кон у вас останется только 8$ (ставка в 10$ минус 2$ убытка). Но с большим плечом проиграть можно и вообще все, причем очень и очень быстро (буквально за секунды), если выберите не то направление движения курса (доллара и критовалюты), а курс при этом резко пойдет в другую сторону.
В общем, такой вид торгов может позволить зарабатывать значительно быстрее (в десятки и сотни раз), но и риск потерять все повышается настолько же. Новичкам, как я уже упоминал, маржинальная торговля с плечом выше двух и трех крайне не рекомендуется. Профи же могут вовремя добавлять маржинальности и держаться на плову даже при неудачной ставке ожидая нужного направления движения курса. ИМХО.
Удачи вам! До скорых встреч на страницах блога KtoNaNovenkogo.ru
Эта статья относится к рубрикам:
Источник: ktonanovenkogo.ru
Маржа — что это простыми словами
Чтобы иметь представление о результативности осуществляемой деятельности, используются различные индикаторы. Одним из них является маржа.
Понятие «маржа» и его суть
Маржа – это сумма, являющаяся разницей между себестоимостью реализовываемой продукции и её отпускной ценой. Альтернативное обозначение в экономической литературе – рентабельность продаж. Значение выражают в виде получаемой прибыли на единицу создаваемого товара или % отпускной цены.
Знать, что такое маржа, важно в биржевой, банковской, производственной, торговой и страховой сферах. Не следует путать понятие с маржинальностью бизнеса.
Отличие рентабельности продаж от наценки
Наценкой называют добавку к цене продаваемого товара (услуги, работы). Это доход продавца. Наценка является разницей между оптовой ценой и розничной. Её величина зависит от целого ряда факторов: качество товара, состояние рынка, потребительские свойства, спрос.
Наценка используется для покрытия затрат, что несёт продавец на хранение товара, его транспортировку и получение прибыли. Вот и рассмотрены маржа и наценка, их отличие.
Основные виды маржи
Теперь, когда известно, что собой представляет маржа в экономике, необходимо рассмотреть её разнообразие, так как в зависимости от факторов и условий выделяют целый ряд видов.
Валовая
Это обозначение используется для указания процента от объема полученной выручки, который остался после вычета переменных затрат. К ним относят закупку сырья, материалов, сопровождение сбыта товаров, выплату зарплаты и тому подобное.
Валовая маржа используется для характеристики общей работы коммерческой конторы, определения чистой прибыли и ещё в ряде расчётных значений.
Операционная
Обозначает соотношение операционной прибыли компании к её доходу. Она используется для определения соотношения количества выручки и затрат на себестоимость товара вместе с сопутствующими расходами. Высокие показатели свидетельствуют, что компания является эффективной.
Важно: этим параметром легко манипулировать, необходимо быть осторожным при его учете.
Чистая
Рассчитывается как отношение чистой прибыли ко всей выручке предприятия. Используется этот показатель, чтобы продемонстрировать, сколько частей единицы прибыли получает компания из единицы выручки. Зная это значение, можно рассчитать маржинальность – это позволяет оценивать получаемую прибыль по отношению к вложенному капиталу.
Следует отметить, что величина адекватного показателя чистой маржи во многом зависит от направления работы организации. Например, фирмы, специализирующиеся на розничной торговле, обычно не могут похвастаться привлекательными на первый взгляд цифрами. Тогда как для крупных производственных коммерческих структур они весьма высокие.
Процентная
Это понятие очень важно для характеристики деятельности банка – оно показывает соотношение потоков доходов и расходов. Данная маржа используется для определения доходности ссудных операций и покрытия финансово-кредитным учреждением своих издержек.
Этот вид бывает абсолютным и относительным. Величина зависит от ряда факторов: темпа инфляции, активных операций, соотношения собственного капитала к привлечённым извне ресурсами и так далее.
Вариационная
Используется в торгах на бирже. Эта величина используется для обозначения возможной прибыли или убытка на площадках для торговли. Значение маржи влияет на объем денег, выдаваемых под залог будущей сделки. Причем как в сторону увеличения, так и уменьшения. Если движение рынка было спрогнозировано правильно, то значение будет положительным, иначе – отрицательным.
Гарантийная
Используется на бирже в торговле. Так называется минимальный объем собственного капитала, нужный для поддержания счета инвестора в открытом статусе. Он используется для минимизации возможных потерь.
Использование маржи в различных сферах экономики
Любой продукт, который можно продать, обладает разницей между величиной себестоимости и отпускной ценой. Иногда эти значения могут совпадать, но в среднем – всегда есть отличие. И чтобы убедиться в этом, достаточно посмотреть, что такое маржа в бизнесе и конкретных сферах деятельности. Ведь общее определение не позволяет разобраться во всех нюансах сразу же.
В торговле
Так называют прирост денежного эквивалента, учитывающий затраты и стоимость товара. Но одного этого для понимания, что такое маржа в торговле, недостаточно. В данном случае важно ещё и понятие маржинальности. Что это значит? По сути это осуществление спекулятивных торговых операций.
Маржинальный баланс может быть улучшен в случае уменьшения затрат на производство и роста цен на продукцию.
Важно: любой торговый проект (впрочем, как и абсолютно любые коммерческие структуры) должен стремиться к получению максимальной прибыли и уменьшению издержек.
Банковская сфера
Процент и ставка по кредитам и депозитам является альфой всех банковских учреждений. По сути маржа в этом случае используется как разница договорной стоимости продукции и суммы, выдаваемой заёмщику на руки. При этом все платежи и их объем обязательно должны быть указаны в договоре кредитования.
Получаемая банками прибыль напрямую зависит от того, насколько проценты по депозитам отличаются от ставок по выданным займам. Очень большую роль в этом случае играет процентная маржа. Рассматривается она как разница дохода кредитной организации и установленного государством размера обязательств или капитала.
Хотя если речь заходит о выдаче займов под залог, тогда необходимо использовать гарантийную маржу. Чтобы её посчитать, выводят разницу между размером кредита и стоимостью предоставленного имущества.
В инвестициях
Здесь было выведено отдельное понятие под названием «маржа безопасности». Её задание – избавить инвесторов от необходимости заниматься точным прогнозированием будущего. Маржа безопасности используется для повышения уровня устойчивости к возможным проблемам, даже если в расчетах была допущена ошибка.
Если рассматривать ситуацию с облигациями, то это значит, что прибыль по сравнению с платежами по взятым долгам является более высокой. И даже если она упадёт, её низкий уровень всё равно позволит поддерживать оплату процентов.
Оценить запас прочности для приобретаемых ценных бумаг можно, сравнивая рыночную стоимость предприятия и объем её уже существующего долга. При этом желательно вычислять среднее значение стоимости акций за последние несколько лет, а не ориентироваться на поточное значение. Например, предприятие имеет долг в 10 миллионов рублей, но его стоимость составляет 30 млн. В таком случае запас прочности для организации составит 2/3 от возможного.
Если речь ведётся о марже безопасности для акций, то она должна превышать соответствующее значение для облигаций. Для расчетов в этом случае используется коэффициент соотношения прибыли на одну акцию к её стоимости. Например, за год получено 16 рублей, тогда как стоимость ценной бумаги составляет 100 руб. В процентах доходность равна 16%. А для облигаций она составляет только 8%.
Поэтому соотношение их показателей показывает, что маржа безопасности равна 100% или 8% доходности.
При этом акции являются высокомаржинальными ценными бумагами. Они обеспечивают и получение более существенных сумм денег и могут кратно возрасти в цене. Облигации это низкомаржинальные ценные бумаги. У них фиксированный уровень доходности. Относительно цены – если и осуществляется их колебание, то, как правило, в очень небольшом диапазоне.
Рассчет маржи
Как рассчитать маржу, показывает формула: ОСП – СТ = ПЕТ. В общем случае маржа считается именно по этой формуле. Здесь ОСП – отпускная стоимость продукции, СТ – себестоимость товара, ПЕТ – прибыль за единицу товара (или проще – маржа).
Для маржинальности (процента прибыльности) используется видоизменённая формула: ПД/ОСП=К. ПД – это получаемый доход за одну единицу реализованного товара. К – коэффициент прибыльности, выражаемый в процентном соотношении.
В процентах и денежном выражении
Как должен считаться этот показатель, чтобы получился правильный результат? Если необходимо представить маржу в процентах, для этого используется разница цены продажи и стоимости по отношению к цене продажи. Это же значение в денежном выражении показывает размер полученной суммы.
Маржинальность и маржинальная торговля
Маржинальность – это, простыми словами, осуществление спекулятивных операций с использованием денег/товаров, что предоставляются в кредит под залог согласованной суммы. Особенность в том, что предоставляемые средства в несколько раз превышают размер залога. Это главное отличие от обычных кредитов.
Говоря про маржинальность, что это, следует отметить, что использование такого инструмента позволяет увеличивать объем осуществляемых операций с использованием одних и тех самых капиталов. Например, на рынке США, чтобы заключить контракт на 100 тысяч долларов по такой схеме, необходимо предоставить до 2 000.
Рассматривая, что такое маржинальность, отдельно следует упомянуть высокий риск совершаемых операций. Например, разрешается продажа взятого в кредит товара, чтобы в последующем приобрести аналог и вернуть взятые средства в натуральном виде. Такой механизм используется для получения прибыли в ситуации с падением цен.
Чтобы оценить ситуацию с маржинальностью, используется формула расчета: МП = ЧД – ПЗ. Здесь МП это маржинальная прибыль, ЧД – чистый доход, ПЗ – переменные затраты.
Товары с высокой маржинальностью
Эта группа продукции отличается высокими продажами «здесь и сейчас». Высокомаржинальные товары являются желанными в связи с действием определённых факторов: желанность, дефицит, новинки, сезонные – когда на них есть спрос, клиентов не сможет отпугнуть даже накрутка в 100%.
Определение точки безубыточности
Точкой безубыточности называют объем создания товаров и их реализации, во время которого расходы компенсируются доходами и продажеа последующих единиц продукции будет прибыльной для организации. Другими словами, при достижении фирмой точки безубыточности она покрывает свои убытки, и наращивание деятельности предприятия будет в дальнейшем приносить чистую прибыль.
Вот и рассмотрено, что такое маржа, финансы и их оценка в разных сферах деятельности, видовое разнообразие. Это не такая лёгкая тема, как может показаться на первый взгляд – допущенная ошибка путает представление о реальном положении дел и приводит к накоплению проблем, которые однажды свалятся, как снежный ком, на голову предприятия. Чтобы не допустить этого, нужно всегда внимательно следить за точностью осуществляемых расчетов и достоверностью используемых данных.
Источник: ontask.ru