Чтобы стать новым «гуглом» или «амазоном», компания должна привлечь существенные инвестиции еще до выхода на биржу. Акциями молодых непубличных (частных) компаний торгуют на внебиржевом рынке. Почему в них стоит вкладываться на ранних стадиях, читайте в нашей статье.
16 месяцев назад
Инвестиции
Добавить в закладки
Последнее обновление: 10.02.2022.
Участники финансового рынка могут покупать ценные бумаги и деривативы не только на бирже, но и напрямую друг у друга. Из подобных сделок складывается внебиржевой рынок, или OTC-рынок (от английского Over-The-Counter).
Что такое внебиржевая торговля (OTC)?
OTC (over-the-counter) означает внебиржевой. Это децентрализованный рынок, на котором две стороны могут торговать акциями, товарами и валютой без использования обычных торговых механизмов централизованных бирж.
571 просмотров
Торговля ведется в электронном виде с помощью брокера или дилера. Дилеры выступают в качестве посредников между покупателями и продавцами. Внебиржевой рынок обычно имеет меньшую прозрачность, чем биржевой, а также меньше регулируется, поэтому цена активов при торговли таким способом часто выше рыночной.
Что такое OTC. Стоит ли торговать в выходные дни? | Искренний Трейдер
При внебиржевой торговле покупка или продажа активов происходит непосредственно между покупателем и внебиржевой организацией или лицом, которые занимаются торговлей определенным классом активов. Внебиржевая торговля позволяет покупателю и продавцу взаимно договориться о цене актива, а затем совершить сделку удобным для них способом. Криптоинвесторы часто обращаются к внебиржевым платформам, когда хотят купить или продать сразу большое количество того или иного вида активов.
Размещать крупные заказы на централизованных биржах было бы сложно, и это сильно нарушило бы ценообразование. Поскольку книги ордеров формируются предложениями о покупке или продаже актива со стороны других трейдеров, зачастую в таких предложениях попросту нет достаточного количества актива для тех, кто хочет купить или продать сразу много такого актива. Например, если бы трейдер хотел купить 100 BTC на бирже, ему пришлось бы покупать их у нескольких продавцов по разным ценам, что привело бы к проскальзыванию — цена исполнения сделки стала бы намного выше или ниже, чем предполагалось изначально, что привело бы к убыткам для трейдера. Внебиржевая торговля решает проблемы, связанные с крупными сделками, исполняя весь ордер сразу, используя только одну цену.
Платформа внебиржевой торговли Huobi
Платформа внебиржевой торговли не обязательно покупает или продает сам актив, но выполняет функцию посредника, который находит контрагента для желаемой сделки. Она также отвечает за получение и отправку нужного количества токенов или фиатных средств на нужные адреса. Платформа внебиржевой торговли Huobi Huobi предлагает свои услуги институциональным инвесторам и в форме peer-to-peer (P2P). Huobi OTC desk берёт на себя обработку транзакций, поэтому инвестору не нужно участвовать в этом процессе или беспокоиться о нем. Риски минимальны, как и уровень стресса
Что такое OTC ? Обучение трейдингу с нуля | Бинарные опционы
Чистые деньги = безопасные активы
Внебиржевая торговля имеет ряд преимуществ и возможностей, но до сих пор ассоциируется с недобросовестными игроками и большими рисками. Однако, Huobi прилагает все усилия для минимизации таких рисков.
Платформа внебиржевой торговли Huobi имеет строгую нормативную базу под собой и поэтому обеспечивает безопасную торговлю для профессиональных и институциональных клиентов. Он лицензирован Дубайской товарно-сырьевой биржей (Dubai Multi Commodities Centre, DMCC), а также имеет лицензию на технологию распределенного реестра (DLT) от Комиссии по финансовым услугам Гибралтара.
Платформе удается отсеивать недобросовестных пользователей с платформы благодаря строгой процедуре регистрации. Чтобы стать клиентом OTC, инвестор должен пройти процесс регистрации и получить наивысший уровень верификации. Для этого требуется предоставить различные документы, такие как подтверждение дохода, подтверждение места жительства и удостоверение личности. Хотя эти меры безопасности просты для инвесторов с честными намерениями, они действуют как фильтр и отталкивают тех, кто торгует с намерением отмыть грязные деньги или обмануть.
Начать торговать и присоединиться к криптовалютному сообществу можно здесь.
Можете также почитать наши статьи на других площадках:
Источник: vc.ru
Что такое OTC?
Аббревиатура ОТС расшифровывается как Over The Counter, что в переводе с английского означает внебиржевая сделка. Сегодня OTC является одной из крупнейших биржевых площадок, главной отличительной особенностью которой является торговля не через централизованную биржу, а через дилерскую сеть.
В настоящее время на OTC торгуется более 10000 акций различных компаний, а торговые обороты составляют триллионы долларов. Среди торгуемых компаний на внебиржевом рынке представлено около 3000 АДР иностранных компаний и акций, 2300 американских компаний, около 1500 компаний выплачивающих дивиденды, 1100 компаний с малой и микро-капитализацией, 900 компаний с высоким и средним уровнем капитализации, так же 700 банков. Несмотря на настороженное отношение к внебиржевым рынкам со стороны SEC, торговая площадка OTC пользуется популярностью у профессиональных трейдеров и инвесторов. Все дело в том, что помимо акций никому не известных компаний на OTC торгуются бумаги уважаемых транснациональных брендов таких как Adidas, SAP и Danone. Практика показывает, что инвесторы очень неплохо зарабатывают на данном рынке.
История OTC
История торговой площадки начинается в 1913 году, когда появилась организация с аббревиатурой NQB, которая расшифровывалась как National Quotation Bureau, что переводится как Национальное котировочное бюро. Это бюро изначально и являлось рынком OTC где основная деятельность бюро заключалась в информировании потенциальных инвесторов об существующих предложениях на продажу и покупку акций компаний не имеющих листинга на официальных биржах.
Информирование происходило посредством выпуска бюллетеня на газетной бумаге розового цвета. В бюллетене указывалось название компании, ее котировки и контактные данные брокеров. Выпуск бюллетеня продолжался именно в таком виде достаточно долго и поэтому получили в народе название «Розовые листы» или Pink Sheets.
В конце прошлого столетия Национальное котировочное бюро начало транслировать котировки в онлайн-формате. В 2000 году NQB поменяло название на Pink Sheets LLC. В 2008 году название изменили на Pink OTC Markets, а в 2010 появилось теперешнее название биржевой площадки OTC Markets Group. В настоящее время на торговой площадке торги полностью проходят в электронном формате, а к OTC Markets Group подключено более 1600 брокерских компаний.
Эмитенты OTC рынка
На рынке OTC представлено большое количество эмитентов из-за того что для них нет никаких ограничений, OTC самостоятельно проводит их оценку, после чего обозначает уровень безопасности акций, и присваивает квалификацию. Американские компании, которые торгуются на OTC это в основном небольшие или закрытые компании, а так же те которые не соответствуют требованиям листинга классических биржевых площадок.
Всем американским эмитентам, торгующимся на OTC, ненужно регистрироваться в Американской комиссии по ценным бумагам и биржам, однако некоторые проходят эту процедуру добровольно. Большинство неамериканских компаний, чьи акции торгуются на OTC, выпускают отчетность в своих странах на английском языке и стараются придерживаться требований листинга неамериканских бирж. Часто инвесторы, работающие на внебиржевом рынке, сталкиваются с трудностями при оценке деятельности интересующих их компаний. Это происходит из-за того, что объективной оценке препятствует нежелание большинства компаний раскрывать информацию о своей деятельности. Именно по этой причине OTC является одним из самых рискованных рынков.
Категории компаний на OTC
Для того чтобы инвесторы могли оценить уровень корпоративной и финансовой прозрачности эмитентов в рамках OTC создана система категорий с помощью которой можно определить уровень рискованности вложений. Существует три основные категории: 1. Самая надежная OTCQX 2. Высокорискованная OTCQB 3. Непредсказуемая OTC Pink Разделение на категории основано на глубине и своевременности раскрываемой информации эмитентами.
С помощью этого уровень финансовой безопасности компании получает оценку. В категории OTCQX торгуются относительно крупные компании из Соединенных Штатов, а так же различные международные компании, которые хотят получить доступ к инвесторам из Америки. Для того чтобы попасть в данную категорию компания должна пройти через специальное исследование OTC.
Компании обязаны публиковать свои финансовые отчеты в системе OTC. Американские компании входящие в эту категорию должны быть действующими, не находиться в состоянии банкротства и вести финансовую деятельность. К иностранным компаниям предъявляются все те же что и на неамериканских биржах.
В роли дополнительной обеспечительной меры от неамериканских компаний требуется одобрение сторонних консультантов PAL (Principal American Liaison), а для компаний американских DADs (Designated Advisors For Disclosure). В категории OTCQB нет никаких требований или ограничений к размеру компании. Американские компании должны пройти регистрацию в SEC и предоставлять им отчетность.
В данной категории обычно представлены развивающиеся небольшие компании. Категория OTC Pink является открытым рынком в прямом смысле этого слова, так как там нет никаких требований к отчетности и финансовых стандартов. Эмитенты не должны проходить регистрацию в SEC.
В данной категории компании делят на три подкатегории по своевременности и глубине предоставляемой инвесторам информации: — OTC Pink Current Information компании о деятельности, которых есть информация не старше полугода. В подкатегории присутствуют развивающиеся компании, чья финансовая отчетность не смогла пройти аудит. — OTC Pink Limited information компании, которые не могут либо не хотят предоставлять полный объем информации требуемый OTC. Часто такие компании имеют серьезные экономические проблемы или находятся в стадии банкротства. — OTC Pink No Information компании, которые по каким-то причинам не предоставляют информацию о своей финансовой деятельности. Это самый рискованный сектор рынка OTC.
Источник: utmagazine.ru
