Акция – это ценная бумага, которая даёт право на получение доли бизнеса компании. Если человек покупает акции компании, то он становится её совладельцем.
У владельца акций два варианта заработка:
- На дивидендах (прибыль компании, которая распределяется между держателями акций).
- На разнице в стоимости (купили подешевле, продали подороже или наоборот).
Пример: Федя и Миша решили открыть компанию «Успешный успех», и выпустили 1000 акций этой компании. Доли распределили следующим образом: 60% доля Феди и 40% Миши. Значит у Феди 600 акций компании, а у Миши – 400. Ребята проработали год, получили 1 000 000 рублей чистой прибыли и разделили её по долям – 600 000 ушло Феде, а 400 000 забрал Миша.
В нашем примере стоимость одной акции равняется 1000 рублей. Если кто-то еще захочет купить акции компании ребят, то он может предложить большую цену за одну акцию, допустим 1050 рублей, тогда владельцы этих акций могут получить дополнительную прибыль 50 рублей с акции.
ЧЕМ АКЦИИ ЛУЧШЕ СВОЕГО БИЗНЕСА? Зачем инвестировать в акции? Можно ли зарабатывать на бирже?
Риски покупки акциий залючаются в том, что у компании могут возникнуть проблемы, тогда компания будет получать меньше прибыли, из-за это не будет платить дивиденды, и никто не захочет покупать акции такой компании.
Про обыкновенные и привилегированные
Исторически первыми появились обыкновенные акции, которые давали право на долю имущества компании, на дивиденды, которые не гарантированы, и право голоса на собрании акционеров.
Такие акции и сегодня преобладают большинстве фондовых рынков. Их доходность при хорошем для компании положении дел может быть существенно выше доходности облигаций, при неудачном – они могут падать в цене и принести убытки владельцам.
Со временем появился также гибридный инструмент, который отчасти сохранил черты обыкновенной акции, а отчасти приобрел некоторые свойства облигаций, – привилегированная акция. Владельцы привилегированных акций не имеют права голоса на собрании акционеров (за исключением нескольких вопросов), зато компания обещает им заранее известные дивидендные выплаты.
Это делает оценку стоимости таких акций более предсказуемой, а значит, их стоимость оказывается менее волатильной по сравнению со стоимостью обыкновенных акций этого же эмитента. Хотя дивиденды по привилегированным акциям также не гарантированы, но у их владельцев есть преимущество в очередности: если по ним не выплачен обещанный дивиденд, то нельзя платить дивиденды по обыкновенным акциям. Кроме того, при не выплате обещанного дивиденда держатели привилегированных акций приобретают право голоса при решении всех вопросов на общем собрании акционеров.
Как вообще появились акции?
В 1602 году голландская Ост-Индская компания выпустила первые бумажные акции. Удачный рейс кораблей Голландской Ост-Индской компании приносил большую прибыль, но по статистике домой возвращался один парусник из трех – другие не выдерживали морских бурь и пиратских захватов. Было необходимо заверить на бумаге ответственность за судно и определить, какую прибыль получит каждый, кто имел права на корабль, поэтому в 1602 году голландская Ост-Индская компания выпустила первые бумажные акции. Именно так она стала первой акционерной фирмой в мире.
Нужны ли акции, скидки в минус для доставки еды и другого бизнеса в 2022 году?
Для чего акции нужны компаниям сегодня?
Для этого есть разные причины:
- Привлечение денежных средств. Деньги, полученные от инвесторов, в компании могут потратить на любые ее нужды – покупку оборудования, сырья, производство, исследования и другое развитие бизнеса.
- Оценка компании. Сумма всех бумаг компаний, обращающихся на бирже – это рыночная капитализация предприятия. Если у компании есть акции это помогает определить, за сколько может быть продана доля в компании.
- Выход компании на глобальный рынок. Если собственники компании захотят продать часть бизнеса, не факт что найдется покупатель. Выход на биржу и публичное размещение акций (IPO) решают эти проблемы. После IPO у компании появляется огромное число потенциальных покупателей, которые могут мгновенно купить ее акции.
Понравилась статья? Поставьте лайк.
А также подписывайтесь на мой Telegram-канал. Пишу про финансовую грамотность, грамотные инвестиции, трейдинг. Максимально просто и без воды. А также рассказываю как инвестировать в сегодняшних реалиях.
Этот пост написан блогером Трибуны. Вы тоже можете начать писать: сделать это можно здесь.
Источник: www.klerk.ru
Виды акций
Инвестиции в ценные бумаги набирают популярность и привлекают все больше частных инвесторов на фондовый рынок. Однако мало просто смотреть на график с котировками цен и покупать только растущие активы. Торговля на биржевом рынке сопряжена с рисками, которые не всегда очевидны.
В статье простыми словами расскажем, какие типы акций существуют, чем отличаются друг от друга разные их виды и как на них зарабатывают.
Что такое акции
Акция — эмиссионная ценная бумага. Покупая ее, инвестор становится акционером и получает долю в бизнесе. Размер доли зависит от количества активов во владении. Самые крупные держатели получают право принимать участие в собрании акционеров, принимать решения и влиять на работу компании.
Некоторые компании выплачивают своим инвесторам дивиденды — часть прибыли. Их размер и стабильность зависят от финансового состояния эмитента (того, кто выпустил ценную бумагу). Если период выдался удачным, то дивиденды могут даже повысить. Если же компания не показала плановую прибыль, то эмитент имеет право уменьшить выплату или даже вовсе ничего не выплачивать. Финальное решение о дивидендах утверждается на собрании акционеров.
Стоимость акций во многом зависит от деятельности самой компании. Чем лучше показали прибыли, финансовой отчетности и успехи эмитента на рынке, тем дороже стоит ее одна ценная бумага. И наоборот, чем выше убытки и негативнее новостная повестка, тем дешевле их стоимость
Ведущий специалист по налогообложению • Стаж 4 года
По сравнению с облигациями акции считаются более рискованным инструментом.
Зачем компании продают акции
Для чего нужны акции: компании выходят на фондовый рынок и размещают собственные ценные бумаги для привлечения нового потока инвестиций — денег частных инвесторов. В этом определение и смысл акции в экономике. Эмитент выпускает в обращение акции по цене, которую устанавливает сам. При этом она должна быть обоснованной.
Во время первичного размещения инвесторы приобретают ценные бумаги напрямую у эмитента. В дальнейшем они могут быть перепроданы другим участникам биржи. Если компания показывает хорошие результаты, то стоимость ее акций постепенно растет.
Альтернативными вариантами привлечения инвестиций для компаний является банковский кредит и продажа облигаций. В этих случаях эмитент становится должником перед своим заимодателями.
Какие права дают акции
Как мы уже отметили, свойства акции позволяют стать акционером и владельцем доли компании. Чем больше бумаг у вас на руках, тем больше у вас прав.
При владении 1% доли акционер имеет право запрашивать сведения о реестре всех действующих собственников. Владельцам 2% доли разрешается предлагать кандидатов для включения в совет директоров или ревизионной комиссии. Кроме этого, они имеют право вносить вопросы для обсуждения на совете.
Держатели 10% компании имеют полномочия требовать проведение аудиторской проверки эмитента и созывать собрания вне очереди. 25% ценных бумаг + 1 акция позволяют ставить вето на решения по ликвидации компании.
50% бумаг + 1 акция именуются контрольным пакетом. Его владельцу дается право принимать решения по управлению бизнесом без согласия абсолютного большинства.
Держатели 75% + 1 ценной бумаги имеют полное право принимать решения по любым вопросам без одобрения других собственников. Также сюда относится возможность ликвидации, продажи или реорганизации компании.
Важно! Частных инвесторов зачастую интересует только доходность.
Виды акций
Существует две основные разновидности акций: обыкновенные и привилегированные. Эмитент выпускает либо два вида ценных бумаг сразу, либо только обыкновенные.
Обыкновенные акции предоставляют владельцу право голоса на собрании акционеров и другие права, описанные в блоке выше. Однако по ним зачастую отсутствуют дивидендные выплаты. Решение о выплатах принимается советом и зависит от прибыли, показателей компании за отчетный период и состояния экономики в целом.
Привилегированные акции позволяют стабильно получать дивиденды, причем в первоочередном порядке. Размер выплат, как правило, зафиксирован в уставе компании. Данное право позволяет гарантированно получить дивиденды, если компания заработала небольшую прибыль.
В то же время привилегированные акции не дают права голоса и других полномочий в совете. Отметим, что на фондовом рынке основная масса бумаг обыкновенного вида.
Имеется еще одна классификация акций. Так, привилегированные бумаги делятся на
- некумулятивные;
- неконвертируемые;
- с долей участия.
Если владельцам кумулятивных привилегированных активов по финансовым причинам не были выплачены дивиденды, то они суммируются со следующими выплатами. Акционеры получат накопившиеся дивиденды при улучшении финансовых показателей компании. До этого времени они получают право голоса. По некумулятивным бумагам долг эмитента перед инвесторами не суммируется.
Статус неконвертируемых акций невозможно изменить. Соответственно, конвертируемые ценные бумаги разрешается обменивать на обыкновенные или кумулятивные. Ценные бумаги с долей участия позволяют получить дополнительные дивиденды к фиксированным.
Важно! Также отличается форма владения акций. Они бывают предъявительские (на предъявителя) и именные. На последних указываются сведения о владельце, а также актив регистрируется в специальном органе.
Как зарабатывать на акциях
Косвенно мы уже затронули данный вопрос. Всего есть два вида заработка с помощью долевых ценных бумаг на фондовом рынке.
Рост стоимости компании
Чем дороже компания, тем выше стоимость ее ценных бумаг. Если после покупки акций компания успешно развивается, то получится перепродать активы по более высокой цене. Разница между покупкой и продажей является доходом.
Предположим, вы купили акцию за 1000 рублей. Спустя два года она стоит уже 2500 рублей. Доход равен 1500 руб. Если бы у вас было два актива, прибыль составила бы 3000, с трех бумаг — 4 500 и т.д.
Частные инвесторы стараются найти на фондовом рынке недооцененные компании, справедливая стоимость ценных бумаг у которых намного выше текущей. Подобные активы приобретаются с прицелом на несколько лет, пока они не подорожают.
Дивиденды
О дивидендах мы уже сказали много. Кратко повторим, что это часть прибыли, которой компания делится со своими акционерами. Совет директоров имеет право менять дивидендную политику, а сам размер и стабильность выплат во многом зависят от финансового состояния организации.
Некоторые частные инвесторы стараются хранить в своем инвестпортфеле дивидендные активы, чтобы получать пассивный заработок.
Почему растет стоимость акций
На котировки долевых активов влияет большое количество факторов. Перечислим наиболее важные их виды, способные поднять стоимость ценных бумаг.
Самой понятной причиной является расширение бизнеса. Под этим понимают запуск новых мощностей и предприятий, выход на новые рынки и лидирующие позиции в экономике страны или даже мира. Подобные события положительно влияют на ожидания инвесторов, они покупают ценные бумаги, цена последних растет.
Помимо фактических изменений важное значение имеют и ожидания. Так, популяризация зеленой энергии повлияла на акции высокотехнологичных компаний. Как правило, они занимаются развитием электромобилей, солнечной энергии и безкарбоновыми технологиями. Потенциал к развитию и перспективы способны поднять котировки активов.
Помимо ожиданий и трендов имеют значение решения на государственном уровне. Если власти страны решили жестче регулировать выброс вредных веществ, это негативно отразится на сырьевых компаниях. В то же время инициативы по поддержанию «зеленых» компаний способны дать дополнительный стимул на фондовом рынке. Ими могут быть налоговые послабления, государственное финансирование или таможенные льготы.
Повышение дивидендов или новости об их выплате акционерам тоже положительно влияют на котировки. В российской экономике есть хороший пример — Газпром.
Более пяти лет ценные бумаги добывающей компании держались в «боковике». В мае 2019 года было объявлено о повышении дивидендных выплат. Справедливости ради отметим, что это одна из причин. В это же время Газпром отчитался об увеличении прибыли.
Когда компания выкупает на рынке свои акции, это называется обратным выкупом. Такое происходит для снижения рисков поглощения другими организациями, повышения собственной прибыли на одну ценную бумагу, реструктуризации капитала и поддержания прочих экономических процессов. Во время обратного выкупа котировки обычно идут вверх.
502 — Как определить справедливую стоимость акции
Почему акции дешевеют
На рынке инвесторы часто покупают актив во время его падения по низкой цене в надежде скорого отскока. Однако если не учитывать новостную повестку, существует риск, что котировки уже никогда не вырастут или возврат на былые уровни займет крайне долгое время.
Стоимость акции — это отражение текущего состояния экономики в стране и мире. Так, важную роль играет текущее состояние экономики в стране и мире. Например, мировая пандемия COVID-19 серьезно пошатнула позиции авиаперевозчиков и кинотеатров. Связано это было с запретом на международные перелеты и посещение публичных мест.
Аварии на производстве или форс-мажоры негативно сказываются на настроении рынка. Подобные события отрицательно влияют на репутацию компании, устранение последствий требует выделения дополнительных средств и времени. Значит, растут убытки. Так, в конце весны и начале лета 2020 года у «Норникель Трансгаза» произошел разлив топлива. После этого рухнули котировки «Норникеля», головной компании.
Коммерческие организации зарабатывают на продажах. Если их объем снижается, падает выручка, отсутствуют средства на развитие и расширение бизнеса. В это же время дела у конкурентов идут намного лучше. Такое стечение обстоятельств тоже негативно влияет на котировки: инвесторы выводят средства, стоимость активов снижается.
Риски при покупке акций
За все возможные риски и убытки ответственность несет только инвестор. Ни биржа, ни брокер, ни эмитент не вернут потерянных средств. Как правило, чем выше доход, тем выше риск. В связи с этим выделяют несколько основных опасностей на фондовом рынке.
Рыночный риск
Что такое акции компании и зачем они нужны?
Сегодня часто в выпусках новостей на телевидении можно увидеть информацию экономического характера, которая в том числе касается ценных бумаг, чаще всего по акциям или индексам определенных бирж. Попробуем разобраться — что такое акции компании, зачем они нужны, где их можно купить и продать и что со всего этого можно поиметь в материальном плане.
Понятие об акциях
Как уже отмечалось, акция представляет собой ценную бумагу, предоставляющую ее владельцу право на определенную долю в бизнесе компании. При этом нужно понимать, что оказывать влияние на деятельность той или иной фирмы можно только в том случае, если владеешь крупным пакетом акций. Ценные бумаги, в свою очередь, могут гарантировать доход (облигации), а могут и не делать этого. К последним и относятся акции.
Классификация
При ответе на вопрос о том, что такое акции компании, нужно определиться с их классификацией. Их подразделяют на различные виды: электронные, бумажные, на предъявителя, именные и т. д., однако наиболее важная классификация для инвестора предполагает их деление на обыкновенные и привилегированные.
Владельцы последних получают гарантированные неизменные дивиденды по акциям компаний, привилегированные акции которых находятся у них в собственности, но при этом не участвуют в общем собрании акционеров и не претендуют на большие выплаты, если такое решение будет принято. Владельцы обыкновенных акций могут совсем не получить дивиденды, если совет директоров решит направить прибыль фирмы на какие-нибудь иные цели, в то время как владельцы привилегированных акций получат их в любом случае. Первые имеют право на участие в общем собрании акционеров.
Торговля акциями компаний
На сегодняшний день юридические лица выпускают бездокументарные или электронные акции. Биржей акций компаний в России является Московская биржа. Именно на ней на фондовом рынке осуществляется торговля акциями. Она была образована в конце 2011 года в результате объединения ММВБ и РТС, которые были к тому моменту крупнейшими игроками на фондовом и срочном рынках.
Покупка акций компаний осуществляется с определенного брокерского счета (брокера можно охарактеризовать как посредника — профессионального участника рынка ценных бумаг, через которого осуществляется торговля), которое открывает определенное физическое лицо, зачисляет туда некоторую сумму (минимум отличается у разных брокеров), после чего необходимо выбрать брокера и заключить с ним договор. После заключения последнего открывается расчетный счет, с которого будут перечисляться деньги на покупку акций на счет брокера. Также будет открыт счет в депозитарии для хранения там акций и других ценных бумаг.
После этого нужно установить соответствующее программное обеспечение, которое будет поддерживать торговлю на бирже, наиболее популярным из которого является Quik. По мере совершения торговли от брокеров поступают различные отчеты, которые нужно изучать, чтобы понимать, что происходит с вложениями.
На Московской бирже представлены акции компаний России. Они имеют различную стоимость на каждый текущий момент времени. Записи о приобретенных акциях конкретным физическим лицом хранятся в электронном реестре. Если вы сомневаетесь в наличии акций, нужно заказывать выписку из депозитария.
Торговля акциями осуществляется в режиме Т+2, то есть расчеты по совершенным сделкам осуществляются спустя 2 рабочих дня после окончания сделки. Продать акцию можно в день покупки. Т+2 — режим, что необходим прежде всего при начислении дивидендов, поскольку если на них рассчитывать, то нужно приобретать акции за 2 дня до фиксации реестра акционеров.
Стратегии торговли акциями
Акции российских компаний сегодня через фондовый рынок продаются посредством реализации одной из тактик: спекулятивной или инвестиционной. Первая называется трейдингом и заключается в игре на стоимости акций, как правило, в течение небольшого промежутка времени — от нескольких секунд до суток. При этом используется такой инструмент, как технический анализ. Инвестиционные вложения осуществляются при оценке фундаментальных экономических показателей деятельности той или иной компании, при этом происходит поиск недооцененных компаний.
Спекулятивная тактика предполагает использование определенных направлений, называемых стратегиями:
- скальпинг (закрытие торговых позиций с минимально возможной прибылью);
- интрадей, дей-трейдинг или внутридневная торговля;
- алготрейдинг (используются торговые роботы);
- свинг-трейдинг (осуществляется перенос торговых позиций на следующие сутки).
Главные инвестиционные стратегии:
- стоимостное инвестирование (покупка акций по заниженной стоимости);
- купил и держи;
- дивидендная стратегия (инвестирование осуществляется в акции, которые будут приносить стабильные дивиденды);
- приобретение акций роста (акций быстрорастущих фирм).
Заработок на фондовой бирже
Сегодня акции компаний, торгующихся на фондовой бирже, не гарантируют покупателям получения выгоды. Никто из брокеров и инвесторов не сможет обещать, что вложенные деньги в определенные акции обязательно принесут доход и инвестор не понесет убыток. Заработать можно только делая грамотные вложения, проводя технический и фундаментальный анализы.
Электронная торговля акциями в программе Quik
Саму программу обычно можно скачать с сайта брокера, который предоставляет к ней логин и пароль. Далее начинаем разбираться. Заходим в торговый терминал. Находим интересующую нас компанию. Попадаем в торговый стакан. Здесь что такое? Акции компании, цена покупки, цена продажи и лоты.
Последний может включать в свой состав как одну акцию, так и несколько, у каждой компании свой размер лота. Количество акций меньше размера лота купить не получится.
Акции можно купить как по рыночной цене в текущий момент, так и по заявленной вами цене с периодом ожидания, пока кто-нибудь захочет купить данные акции по заявленной цене. Помимо этого, в программе можно настроить покупку-продажу акций в момент достижения ими определенной цены. Соответственно, в случае если данная цена не будет достигнута, покупки-продажи акций не состоится.
Помимо использования программы заявки можно подавать голосом по телефону.
Налогообложение акций
Прибыль, полученная на фондовом рынке, относится к доходам, и, соответственно, с них необходимо уплатить НДФЛ по общей ставке 13%. Налоговым агентом выступает брокер, он уплачивает за физическое лицо налог в конце календарного года либо при выводе денег с брокерского счета. В настоящее время брокеры открывают индивидуальные инвестиционные счета, используя которые, можно получить налоговые вычеты.
Внебиржевой рынок акций
Помимо акций, обращающихся на бирже, существует множество акций небольших компаний, которые торгуются на так называемом внебиржевом рынке. Здесь торговля проводится при помощи информационной системы RTS Board.
На данном рынке обращаются неликвидные активы. Сделки идут через брокера по телефону. Он ищет через вышеназванный торговый терминал нужные нам акции по устраивающей нас цене, либо может выставить нашу цену и ждать, когда кто-нибудь захочет продать по этой цене свои акции.
Помимо этого, продавца можно найти самому через minorityforum.ru. После нахождения продавца сосуществляется звонок брокеру, и далее уже он звонит контрагенту для заключения сделки. Такая покупка более выгодная, поскольку позволяет сторговаться.
Брокер как на биржевом, так и на внебиржевом рынках берет комиссию, размер которой на последнем рынке, как правило, выше.
В заключение
Итак, на вопрос о том, что такое акции компании, можно ответить, что это инструмент, позволяющий компании получать развитие, а инвестору или спекулянту — получать прибыль или разоряться. Если вы надеетесь получить доход, как по вкладу в банке — сделав депозит, не заботиться о нем до окончания срока вклада, то вас, скорее всего, ждет разорение. Чтобы не допустить этого, нужно использовать имеющиеся возможности фундаментального и технического анализа, применять использующиеся стратегии.
На крупные дивиденды в современных российских условиях вряд ли стоит рассчитывать.
Источник: fb.ru
