Финансовые и операционные бизнес показатели что это

Система показателей — это набор отдельных показателей, связанных в логически-смысловую цепочку, когда каждый последующий показатель вытекает из предыдущих и должен нести определенную смысловую нагрузку в части формирования финансового результата.

Полученные показатели выстраиваются в пирамиду, на вершине которой находится стратегически важный для компании показатель. Как правило, этот показатель выбран в качестве меры степени достижения поставленной главной цели.

К наиболее широко используемым системам показателей относятся:

ü модель Du Pont;

ü Pyramid Structure of Rations;

ü ZVEI;

ü RL.

В качестве меры степени достижения цели по максимизации отдачи на вложенный капитал используются различные показатели рентабельности: от рентабельности активов до рентабельности собственного (акционерного) капитала.

Система показателей оценки финансовых результатов должна выполнять следующие функции:

1)предоставлять количественную информацию о финансово-экономическом положении компании в целом;

Что такое операционные затраты предприятия (OPEX)? Разбираемся за 8 минут

2) обеспечивать уплотнение информации. Компактность показателей должна возрастать по мере продвижения от основания пирамиды к ее вершине. При этом каждая последующая ступенька пирамиды показателей должна быть источником информации для принятия решений на более высоком уровне пирамиды управления;

Служить инструментом контроля за достижением намеченных целей.

Каждая компания разрабатывает и использует собственную систему показателей, которая в наибольшей степени соответствует ее профилю деятельности и целям функционирования. Тем не менее, большинство из этих систем опираются на определенную базовую модель. Одна из первых моделей взаимосвязи отдельных показателей, которая впоследствии стала базовой, была разработана в 30-е годы специалистами концерна Du Pont и получила название «модель» Du Pont

Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:

Источник: studopedia.ru

Основные финансовые показатели предприятия: о чем нужно знать бизнесмену

Важные управленческие решения можно принимать двумя способами: наугад или с опорой на основные финансовые показатели деятельности предприятия. Чтобы не раскладывать карты таро, обратимся к более проверенному способу — финансовой аналитике. С этой статьей вы научитесь говорить на языке финансов и поймете, какие строки бухучета необходимо учитывать при принятии решений.

Зачем проводить анализ финансовых показателей?

Основная цель любой коммерческой организации — получение прибыли и ее рост. Неважно, что это за компания: ресторан, магазин, завод, частный детский сад или точка разливного лимонада в жаркий полдень, любому руководителю важно, насколько эффективна ее работа. Иными словами, сколько денег организация приносит владельцу. И этой цели подчинены все остальные задачи бизнеса: развитие и расширение, модернизация производства, налаживание экспорта и пр.

11 ключевых финансовых показателей в бизнесе || Финансовое планирование

Что такое финансовые показатели предприятия? Это структурированные, полученные в результате вычислений данные об эффективности бизнес-процессов. Опираясь на них, можно принимать управленческие решения, например, стоит ли нанимать еще одного сотрудника, окупятся ли вложения в новый продукт и нужно ли брать для запуска кредит.

Анализ финансовых показателей компании — это оценка состояния компании в целом и в конкретных сферах. Оценку можно проводить регулярно, например, составлять ежемесячные отчеты, или в определенные моменты перед принятием решений. Правильно анализируя потенциал организации и ее текущее состояние, можно ставить долгосрочные планы, заниматься бюджетированием, искать точки роста для фирмы и предотвращать кассовые разрывы.

Зачем следить за показателями:

• для порядка во всех финансовых данных, любую информацию легко найти, она систематизирована;
• для сравнения показателей с конкурентами и средними цифрами по отрасли;
• для отслеживания динамики развития компании;
• для определения альтернативных бизнес-стратегий;
• для фиксации отклонений от плана;
• для подготовки к любым изменениям на предприятии;
• для выявления точек роста и, наоборот, проблемных мест.

Иными словами, основные финансовые показатели деятельности компании помогают принять любое управленческое решение. Поэтому они необходимы для каждого бизнеса, вне зависимости от его объема.

Какие показатели бывают?

Существует более 200 вариантов, но в повседневной жизни применяют не все. Ключевыми финансовыми показателями являются: выручка, расходы, прибыль, рентабельность, объем оборотных средств и коэффициенты ликвидности. Рассмотрим самые важные из них.

Выручка

Казалось бы, с этим показателем все просто: вы получили деньги и записали их в доход. Но это может создать иллюзию успеха, в то время как на самом деле деньги еще не являются вашими. Ведь вы еще не выполнили свою часть обязательств.

Выручка — это сумма, на которую компания продала товары или реализовала услуги. Если деньги получены в качестве предоплаты, то они не записываются в прибыль. Их можно учитывать как доход только тогда, когда компания полностью выполнила обязательства.

Работа сделана, а деньги получены? Смело записывайте их в выручку.

Расходы

Основная часть издержек приходится на операционные расходы. Это регулярные выплаты, в которые входят зарплаты сотрудников, коммунальные платежи, затраты на административную часть, аренда недвижимости, логистика и все налоги, кроме НДС и налога на прибыль. Одни из них являются постоянными, то есть не меняются от месяца к месяцу, а другие — переменными. Они меняются вместе с выручкой, например, расходы на покупку материалов для производства или товаров для продажи.

Приведем пример этого финансового показателя. Сотрудник находится на фиксированном окладе, плюс он получает процент от сделки. В постоянные расходы нужно будет записать его фиксированную ставку. Причем не ту сумму, которую он получит на руки, а вместе с отчислениями налоговой и пенсионному фонду. В переменные расходы пойдут премии и процент от сделок.

Кроме операционных расходов, есть прочие — это штрафы, пени, кредиты, оставшиеся налоги и амортизация имущества. Что касается кредитов, то в расходы вы записываете только процент, ведь «тело» займа вы не тратите, а только возвращаете. С налогами ситуация такая: в прочие расходы идет налогообложение компании, например, если вы ИП на УСН, то будет вычитаться 6% от доходов. А вот налоги на сотрудников уйдут в графу «операционные расходы».

Следить за всеми поступлениями и списаниями позволяет отчет «Движение денежных средств». Мы собрали подробную инструкцию и шаблон Excel-таблицы, чтобы вам было проще его собрать.

Инструкция по заполнению отчета ДДС
Получите пошаговую инструкцию по заполнению отчета ДДС и шаблон Google-таблицы бесплатно.

Прибыль

Это ключевой финансовый показатель компании, от него зависит заработок владельца, а также возможность расширения бизнеса.

EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) — это прибыль компании с вычетом операционных расходов.

Чтобы узнать показатель, нужно от выручки вычесть только операционные расходы. EBITDA учитывается в таких случаях:

• чтобы понять, есть ли заработок. Если EBITDA нулевой или отрицательный, скорее всего, нужно снижать операционные затраты, например, сокращать количество сотрудников;
• для сравнения с конкурентами. При средних рыночных ценах на товары и услуги этот показатель будет примерно одинаковым по отрасли, но вот объем прочих расходов, в частности кредитов, отличается;
• для инвесторов. Им показатель нужен, чтобы понять, в какие сроки они смогут ожидать возврат своих инвестиций.

Но основной финансовый показатель деятельности предприятия — это чистая прибыль. Ее можно получить, если вычесть из выручки все расходы. Ее владелец тратит по своему усмотрению, и эти траты уже не уходят в графу расходов. Показатель определяет, насколько предприятие доходное, эффективное, выгодное.

Что может случиться, если не рассчитывать чистую прибыль?

Компания по благоустройству территорий и уборке улиц. Техника закуплена, заказчиков много. Выручка хорошая, прибыль EBITDA тоже. На открытие был получен кредит, но он выплачивается без ущерба кассе. Владелец имеет свою часть от прибыли и полностью уверен в успехе компании.

Неожиданно техника выходит из строя.

Первая ошибка — не были учтены расходы на амортизацию, то есть на ремонт, замену запчастей и обновление техники. Таких денег нет, приходится брать новый кредит. Вторая ошибка — руководитель не учел, что кредитные ставки по старому и новому займу в сумме достаточно высоки и сильно ударят по бюджету компании. Не смог вылатить кредит за два месяца — просрочка.

Третья ошибка — штрафы по кредиту снова пополняют графу «прочие расходы». Теперь, чтобы выйти из отрицательного баланса, руководителю предстоит еще несколько месяцев обходиться без дивидендов. Положительная сторона ситуации — после этого он обязательно будет рассчитывать прочие расходы и создавать подушку безопасности на такие случаи.

Рентабельность

Рентабельность — это показатель финансовой эффективности. Он показывает, насколько эффективно использование того или иного ресурса. Коэффициент можно рассчитать по одному продукту или услуге, по целой сфере бизнеса или по всей компании. Общая формула для определения рентабельности:

Р = П /З (С) х 100%,

где П — прибыль, З — затраты (или С — стоимость).

Чтобы оценить коэффициент, можно сравнить его со средним по отрасли или со значением компании в предыдущем расчетном периоде. Он должен быть положительным. Нулевая или отрицательная рентабельность говорит о критическом положении компании.

Нулевую рентабельность также называют точкой безубыточности. Это понятие особенно важно для начинающего бизнесмена. Достигнув ее, можно получить самоокупаемый бизнес, который не дает прибыль (надеемся, что временно), но и не приносит убытков. С этой точки можно хорошо развиться, если рост показателей продолжится.

Себестоимость товара

Еще один ключевой финансовый показатель эффективности компании, без которого невозможно рационально установить цену на товары. Себестоимость учитывает деньги на сырье, ресурсы, упаковку, аренду помещения и прочие расходы, которые напрямую влияют на стоимость итогового продукта.

Если не учесть всех составляющих себестоимости при ценообразовании, компания рискует или завысить стоимость и получить недовольных клиентов, или продешевить и начать работать в убыток.

Объем оборотных средств

Оборотные средства — это активы, которые находятся в движении и потребляются за один цикл. Отсюда и название: деньги, потраченные на производство товаров, должны обернуться в деньги, но с прибылью для компании. Обычно чем выше объем оборотных средств, тем больше прибыль. Они проходят три стадии: денежную, производственную и товарную. Соответственно, к оборотным средствам можно причислить финансы на закупку материалов, само сырье и полуфабрикаты, а также товары для реализации.

Из этого фин. показателя предприятия можно рассчитать коэффициент оборачиваемости, то есть количество циклов, которые осуществляются за отчетный период. Как правило, чем выше этот коэффициент, тем больше прибыль.

Если эффективность оборотных средств низкая, то следует искать проблемы. Например, если объем товара слишком велик, а рынков сбыта не хватает, то у партии заканчивается срок годности. Или такая ситуация: затрачивается много сырья, но на выходе получается недостаточно товара, одна из причин — большой процент брака, нужно совершенствовать оборудование или производственный процесс.

Коэффициенты ликвидности

Ликвидность — это способность активов быстро оборачиваться в деньги. Причем учитывается именно возможность продажи по выгодной рыночной цене. Чаще всего оценивается текущая ликвидность, которая отражает платежеспособность компании, ее возможность быстро погасить все свои обязательства средствами предприятия.

Для расчета коэффициента применяется общая формула:

Ктл = ОА / КО, где:

• Ктл — коэффициент текущей ликвидности;
• ОА – оборотные активы (за исключением дебиторской задолженности);
• КО – краткосрочные обязательства.

Значение от 1,5 до 2,5 считается нормальным. Коэффициент ниже 1 говорит о высоких рисках предприятия. А выше 3 — о нерациональном использовании активов.

Дебиторская задолженность

Этот показатель финансов предприятия показывает, сколько денег вам обязаны перечислить ваши контрагенты. Например, вы уже оказали услугу, а клиент не расплатился за нее. Или вы продали товар в рассрочку. Важно учитывать сроки платежей от крупных заказчиков, потому что дебиторка может быть внушительной при больших контрактах.

С одной стороны, большая дебиторская задолженность — это хорошо. Лучше, когда должны вам, чем быть должником самому.

Но с другой стороны, если невнимательно следить за объемом задолженности и за сроками оплаты, то ситуация может выйти из-под контроля. Два возможных варианта развития событий:

1. Кассовый разрыв. Клиент еще не расплатился по своим обязательствам, а вы рассчитывали на эти деньги. Из-за недостатка средств вы временно не можете платить зарплаты сотрудникам, оплатить аренду или закупить сырье для новой партии.
2. Финансовая несостоятельность должника. Ваш контрагент официально разорился. Теперь его долги придется взыскивать через суд. Даже если вы получите средства, процесс затянется.

Лучший способ предотвратить такую ситуацию — внимательно следить за всеми финансовыми показателями и заранее определить объем допустимой дебиторской задолженности.

Как следить за фин. показателями компании?

Большинство показателей или цифр для их расчета можно взять в бухгалтерских документах: в балансе и отчете о финансовых результатах. Но, как правило, отчетность готовится раз в год. Такой периодичности не хватает для принятия управленческих решений. Чтобы получать более актуальную информацию, можно пойти тремя путями:

1. Запрашивать бухгалтерские отчеты более регулярно, но понимать, что на их подготовку уйдет время.
2. Перед принятием важных решений нанимать финансового аналитика со стороны. Это может быть затратно.
3. Использовать сервис финансового учета Аспро.Cloud. Вы сможете следить за движением денежных средств, отслеживать прибыли и убытки, планировать бюджет компании и получать доступ к отчетам из любой точки с помощью мобильного приложения.

Норма операционной прибыли

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим норму операционной прибыли. Целью измерения нормы операционной прибыли является ее использование при оценке эффективности бизнеса. Следует понять, как это значение используется для сравнения инвестиций. Коэффициент показывает доходность стандартных операций компании, исключая при этом влияние внереализационных статей.

Концепция

Норма операционной прибыли — это коэффициент доходности, который используется для определения процента прибыли, которую компания получает от своей деятельности до вычета налогов. Он рассчитывается путем деления операционной прибыли компании на ее чистый объем продаж.

Норма операционной прибыли относится к стоимости, полученной в процентах от чистой выручки компании.

Маржа операционной прибыли предназначена для оценки путем сравнения:

• двух или более предприятий в аналогичной отрасли с похожими характеристиками;
• финансовых показателей существующей операционной деятельности компании несколько отчетных циклов.

Естественно, чем выше норма, тем выше вероятность успеха бизнеса.

Реальность такова, что каждая отрасль имеет различную допустимую норму. Некоторые компании могут начать с более низкого значения и за счет экономии на масштабе увеличить операционную маржу. Другие могут начать рост благодаря экономии на масштабе, уменьшая при этом норму операционной прибыли.

До сих пор при использовании этого бизнес – показателя установлены два различных правила:

• это соотношение следует использовать для сравнения двух или более очень похожих предприятий одной отрасли за несколько последовательных отчетных периодов;
• абсолютные денежные доходы превосходят процентные сравнения.

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Использование формулы операционной маржи

Есть много фирм, которые подчеркивают значимость чистой прибыли. Чистая прибыль является результатом всех доходов и расходов, понесенных компанией. Но если норма чистой прибыли выше, это не обеспечивает эффективность компании. Скорее, этот факт может скрывать фактическую прибыль, полученную от операционной деятельности компании.

Вот почему инвесторы должны смотреть не на размер чистой прибыли, а на операционный доход. Поскольку операционная прибыль помогает выяснить, какой доход компания действительно получает от своей основной деятельности, она обеспечивает эффективность и прибыльность. Поэтому расчет нормы операционной прибыли очень важен.

Важно! Инвесторы смотрят на валовую и чистую прибыль, но они не упускают из виду и операционную маржу, которая сокращает разрыв в понимании того, как компания на самом деле работает.

Основное правило расчета

Основным правилом в малом бизнесе является то, что чем выше норма операционной прибыли, тем выше вероятность масштабирования текущей деятельности. Любая норма менее 14% будет иметь отрицательные последствия в отношении успеха. Продажи компании должны удваиваться или утраиваться, чтобы получать реальные выгоды.

Формула расчета

Норма операционной прибыли — это коэффициент доходности, который активно используется инвесторами. Это очень популярный индикатор, по которому инвесторы могут узнать, сколько фирма зарабатывает с точки зрения операционной деятельности.

Формула расчета выглядит так:

НОП = ОП / В * 100,

где НОП – норма операционной прибыли, %;

ОП – сумма операционной прибыли, т.р.;

Алгоритм расчета показателя следующий:

• найти операционный доход компании путем вычитания ее операционных расходов, амортизации из валового дохода;
• найти чистый доход от продаж компании. Показатель не требует расчета, так как выручка, указанная в отчете о финансовых результатах компании, является чистыми продажами. Если по какой-либо причине эта цифра недоступна, можно рассчитать чистую выручку путем вычитания из валовой выручки компании сумм скидок;
• найти коэффициент рентабельности операционной прибыли компании, разделив операционную прибыль на чистую выручку;
• перевести коэффициент в проценты.

На рисунке ниже отражена схема расчета показателя нормы операционной прибыли.

Основные компоненты при расчетах

В приведенной выше формуле нормы операционной прибыли есть два важных компонента.

Первый компонент — операционная прибыль.

Операционную прибыль получают, вычитая стоимость реализованных товаров и другие операционные расходы из чистой выручки. Если посмотреть на отчет о финансовых результатах компании, можно найти операционную прибыль достаточно просто. Особенность операционного дохода заключается в том, что он не включает доходы и расходы, которые не связаны с операционной прибылью.

Второй компонент в приведенной выше формуле: чистые продажи (выручка).

Отчет о финансовых результатах начинается с показателя валового объема продаж.

Важно! Валовой объем продаж — это общий доход, полученный компанией. Чтобы узнать чистый объем продаж, нам нужно вычесть скидку с продаж из валового объема показателя.

При расчете операционной прибыли важными элементами являются операционные расходы.

Это сумма всех затрат, понесенных по основной деятельности. Эти расходы не включают внереализационные затраты, которые вычитаются из окончательного расчета.

• прибыли и убытки от активов;
• подоходный налог;
• процентные расходы;
• прямые затраты.

К прямым относят: эксплуатационные расходы, износ и амортизацию. Они включают:

• общие расходы;
• расходы по реализации товаров;
• административные затраты;
• кредит;
• рекламные затраты;
• косвенные суммы;
• телефонные сборы;
• почтовые расходы;
• административные затраты;
• заработная плата персонала;
• затраты на тепло;
• затраты на электричество.

Анализ индикатора

Бизнес обычно считается стабильным, если он может заработать достаточно от своей деятельности, чтобы поддержать себя и людей, участвующей в нем. Таким образом, более высокий коэффициент операционной прибыли лучше, чем более низкий, поскольку он показывает финансовую устойчивость компании.

Например, компания с нормой 12% указывает, что прибыль в размере 0,12 копеек получена с каждого рубля продаж до вычета процентов и налогов. Это означает, что на каждый рубль дохода остается 12 копеек после оплаты эксплуатационных расходов. 12 центов — это все, что остается у компании для покрытия внереализационных расходов.

Тенденция нормы операционной прибыли должна анализироваться в течение нескольких периодов в контексте отрасли, в которой работает компания.

Как правило, более высокая норма операционной прибыли является желательной, поскольку она предполагает больший потенциал для извлечения прибыли и большей защиты от любого усиления конкуренции или роста затрат.

Изменение нормы можно объяснить несколькими факторами, отраженными в таблице ниже.

Примеры для расчета индикатора

Пример № 1. Рассмотрим простой пример, расчет.

Исходные данные для расчета представлены в таблице ниже.

Требуется найти норму операционной прибыли.

1. Найдем чистые продажи:

56400-54000 = 510000 р.

1. Найдем валовую прибыль. Нужно вычесть стоимость проданных товаров из чистой выручки:

510 000 — 240 000 = 270 000 р.

1. Вычтем операционные расходы из валовой прибыли, чтобы узнать операционную прибыль:

270 000 — 43 000 — 57 000 = 170 000 р.

1. Используя формулу нормы операционной прибыли, получаем:

170 000 / 510 000 * 100 = 1/3 * 100 = 33,33%.

Пример № 2. Другой пример.

Рассмотрим отчет о доходах компании ABC.

1. Операционная прибыль:

750 000 — (250 000 + 50 000 + 100 000) =

350 000 /1 000 000 * 100 = 35%

Таким образом, норма операционной прибыли ABC компании составляет 35%, что указывает на то, что 65 копеек на каждый рубль используется для оплаты переменных затрат, а 35 копеек используются для покрытия постоянных затрат.

Составляющий элемент расчета: операционная прибыль

Этот важный индикатор дает полную картину об инвестиционной привлекательности компании.

Операционная прибыль представляет собой общую прибыль до налогообложения, которую бизнес получил от своей деятельности. Инвесторы и аналитики часто используют информацию об операционной прибыли для оценки желательности компаний в качестве кандидатов на инвестиции.