Финансовый риск ИП это

Принцип прибыльного бизнеса всегда основан на правильном соотношении риска и доходности активов. Эти понятия неразрывно связаны и находятся в прямой зависимости: чем больше риск, тем больше доходность.

Но для экономического процветания и стабильной работы важно понимать, как снизить рискованность предприятия без снижения его прибыльности. Подробнее об этом ниже.

Что такое риск и доходность ценных бумаг?

Возможность потерь сопровождает каждую сделку на фондовом рынке. Если у вас сбалансированный инвестиционный подход к своим стратегиям, то вы заработаете хорошие деньги или останетесь ни с чем.

Риск потери капитала чаще всего возникает при неадекватной оценке рискованности вложений в тот или иной инвестиционный проект или ценную бумагу на фоне переоценки их доходности. Отсюда возникает необходимость рассмотреть значение термина доходность.

Он представляет собой сумму выгоды в процентном или денежном выражении, которую, вероятно, получит инвестор. В попытке объяснить, какой доход ожидает вкладчика за год, для формулировки доходности ценных бумаг на бумаге используется процент годовых. Затем эту доходность можно сравнить с суммой, вложенной в продажу ценной бумаги.

Основные финансовые риски предприятия. Обзор публикации Евгения Павлова на сайте 2lead.ru

Зная эту цифру, нетрудно определить сумму денег, которая выступила в качестве материального вознаграждения инвестора за понесенные риски.

Неопытный инвестор может подумать, что процесс инвестирования в ценные бумаги будет наиболее прибыльным, если он предпочтет варианты с минимально возможным уровнем риска. А при работе с высокорисковыми активами на фондовом рынке вероятность потери капитала выше.

С другой стороны, с практической точки зрения, это не всегда так: прибыль будет больше, когда уровень рискованности ценных бумаг выше. Тогда можно сделать вывод, что высокая доходность — это вознаграждение за высокие риски, которые влечет за собой депозит.

Сейчас читают: Что собой представляет понятие диверсификации инвестиционного портфеля?

Категории риска активов

Инвестиционные инструменты характеризуются различной степенью риска, поэтому их делят на три группы.

Рассмотрим их характеристики более подробно, чтобы понять, какому из них отдать предпочтение при вложении накопленных средств.

Низкорисковые инструменты

Инструменты, относящиеся к категории низкорисковых, — это те активы, которые гарантируют низкую ставку дохода. Когда вы работаете с ценными бумагами любого вида, у вас есть возможность потерять весь свой капитал, но если вы торгуете опционами с низким уровнем риска, это маловероятно.

• депозиты на счетах государственных банков;
• бонды государственного займа;
• накопительные программы;
• накопления в стабильной валюте.

Среднерисковые инструменты

Инструменты этой группы приносят владельцам более значительную прибыль, но характеризуются более значительными рисками. Как показывает практика, норма прибыли по таким ценным бумагам может составлять от 10 до 20 процентов в год.

Управление рисками — ч.1. Кредитные, операционные и финансовые риски.

К ним причисляют:

• застрахованные депозиты на счетах коммерческих банковских учреждений;
• векселя коммерческих банковских структур;
• недвижимость в аренде;
• паи фондов недвижимости.

Высокорисковые инструменты

Финансовые инструменты с доходностью более 3% годовых называются инструментами высокого риска.

• акции частных компаний;
• вклады в собственный бизнес;
• торговые операции с иностранной валютой, акциями и т.п.

Соотношение риска и доходности

При увеличении риска актива потенциальная доходность инвестиций также должна увеличиваться. Соотношение этих показателей важно учитывать каждому инвестору при совершении любой сделки с ценными бумагами.

Поэтому специалисты советуют очень внимательно относиться к предложениям по инвестированию с низким риском и высокой доходностью, учитывая следующие нюансы:

1. Срок действия ЦБ также влияет на уровень ее прибыльности: чем он выше, тем более большой доход по вкладу можно получить. С точки зрения вкладчика такое соотношение вполне логично: вклады на длительное время подвергаются большим рискам, чем при инвестициях на короткое время. Но при условии повышения процентной ставки по краткосрочному обязательству долгосрочные вложения оказываются менее доходными.
2. Корпоративные ценные бумаги характеризуются более высоким уровнем риска, нежели государственные. Значит, ЦБ компаний должны отличаться более высокой премией.
3. Существует понятие ‒ безрисковая прибыль, описывающая доходность в экономике без рисков. Это самая предсказуемая, и поэтому самая маленькая из всех возможных норм доходности. Мера безрисковой нормы доходности ‒ ставка на государственные бонды. Ввиду весьма несущественной вероятности дефолта правительства в странах со стабильной экономикой, их граждане могут рассчитывать на заработок по инвестиционным вложениям практически, не рискуя, но получая минимальную прибыль.

В качестве примечания. Например, в США безрисковая доходность составляет 6%, в Швейцарии — 3-4%, а в России 8%, что еще раз указывает на возможность дефолта российского правительства по сравнению с правительствами стран Именно поэтому страны СНГ предлагают вкладчикам более высокую процентную ставку.

Как регулировать риск и доходность портфеля?

Успешный инвестор должен разработать собственную систему отбора наиболее качественных ценных бумаг в инвестиционном плену не только для того, чтобы сохранить, но и приумножить свои средства. Умение оценивать активы по этому принципу позволит вам сформировать оптимальный инвестиционный портфель и зарабатывать приличные деньги, не разоряясь.

Сейчас читают: Есть три миллиона рублей куда вложить

Выделим основные мероприятия, позволяющие достичь главной цели формирования портфеля — получить текущий уровень ожидаемой доходности при минимальном возможном уровне прогнозируемого риска:

1. Диверсификация портфеля. Средства инвестора нужно распределять так, чтобы в портфеле присутствовали финансовые активы с разным уровнем риска. Вкладывать стоит не только в ЦБ, эмитированные частными отечественными компаниями и правительством страны, но и транснациональными корпорациями. Стоит подбирать инструменты разных типов: акции, бонды, опционы, драгоценные металлы, фьючерсы и т. п.
2. Тщательный подбор финансовых инструментов на основе анализа фондового рынка не только в краткосрочном, но и долгосрочном периоде. Если собственных знаний на поприще инвестирования недостаточно, можно обратиться за помощью к крупным инвестиционным фондам.

Все существующие на сегодняшний день методы снижения рисков инвестиций не способны снизить риски на сто процентов. Несомненно, инвестор будет рисковать частью или всеми вложенными средствами, но цена такого риска определяется доходностью вложенных средств.

Артем Петров, финансовый аналитик

В итоге:

Риск и доходность тесно взаимосвязаны и находятся в прямо пропорциональной зависимости: чем выше ожидаемый доход от вклада, тем выше риск, который его сопровождает. Если риск высок, то и доходность ЦБ должна быть высокой. При оптимальном соотношении описанных явлений можно сформировать оптимальный инвестиционный портфель, позволяющий приумножить накопленный капитал.

Источник: i-schet.ru

Финансовый риск

Возможность потери финансовых ресурсов компании или индивидуального предпринимателя.

Он может быть связан с заключением сделок, связанных с использованием материальных ценностей или непосредственно денег, хозяйственной деятельностью и процессами, не зависящими от воли собственника капитала.

Падение покупательной способности национальной валюты

Финансовые риски возникают в силу множества факторов, присущих рыночной экономике. Общим видом, который касается всех граждан государства, а не только предпринимателей, является потеря покупательной способности денег. К этому ведут долгосрочные инфляционные процессы или резкий «обвал» национальной валюты, связанный с макроэкономическими и политическими процессами.

Потеря покупательной способности денег связана не только с инфляцией, но и дефляцией, а её причиной является демпинг, который порождается слишком высокой конкуренцией на рынке, в результате чего до грани банкротства доходит большая часть предпринимателей, что не выгодно государству и всем его гражданам.

Нестабильность курса валюты

Валютный риск — это ситуация, когда колебания курса могут быть не выгодными экспортёрам и импортёрам в равной степени. Он же связан и с ситуацией, когда предприниматели одного государства берут кредиты в банках другого. Чаще всего кредитование является постоянным процессом.

Резкий скачок в валютной паре может привести к тому, что для возврата предыдущих траншей кредита предприниматель вынужден повысить цену при реализации товара на внутреннем рынке.

Риск ликвидности и его последствия

Существуют и риски ликвидности, которые связаны со всеми видами названными выше. К примеру, если какое-то государство окажется на грани дефолта или он будет объявлен, то резко падает стоимость акций его компаний. В свою очередь это отражается на курсе валюты. Само качество товаров, произведённых в государстве, за крайне короткий срок упасть не может, но на международном рынке к ним начинают относиться с сомнением, что выражается в комплексных процессах, которые снижают актуальность товаров.

Инвестиционные риски

Отдельно следует выделить инвестиционные риски. Они могут быть непосредственными и портфельными. Непосредственные — это потеря денег от вложения в компании, которые оказываются убыточными в силу низкой эффективности хозяйственной деятельности.

Портфельные риски в основном связаны с биржевыми спекуляциями. Падение стоимости акций компаний приводит к убыткам инвесторов, которые могут иметь временный характер.

Кредитные риски

Кроме этого существуют процентные и кредитные риски, которые имеют отношение не только к банковской сфере. В эту группу попадают все взаиморасчёты между сторонами сделки. Так получатель мог не оплатить товар в силу своей недобросовестности или отсутствия денег на счетах. Подобное может произойти из-за того, что покупатель тоже не получил оплату от какого-то лица за свои товары или услуги. В 90-ых годах 20-го века — это было частым явлением и получило название «кризис неплатежей».

Оценка рисков

Существует множество методов снижения финансовых рисков. В их основе лежит аналитика и грамотное экономическое прогнозирование. Разработаны и различные методики оценки перспективных рисков. При проведении практических исследовательских работ нужно основываться ещё и на сравнительном анализе.

Сам факт существования какого-то риска не говорит о том, что необходимо отказываться от инветиций в перспективные активы или хозяйственной деятельности. Неправильный взгляд на потенциальную опасность иногда приводит к неоправданному сокращению объема каких-то операций. К примеру, в начале нового витка кризиса многие банки почти полностью отказались не только от ипотечного, но даже потребительского кредитования. Впоследствии жизнь заставила вернуться к такой практике, несмотря на то, что никакого улучшения экономической ситуации не наблюдалось.

Во многом финансовые риски связаны с политической ситуацией в стране и мире. Часто это делает риск неуправляемым. Однако само его выявление может служить основой для изменения политики стратегического развития компании. К примеру, если какой-то вид деятельности выходит из разряда дающих прибыль из-за падения покупательной способности не только валюты, но и представителей целевой аудитории, то аналитика сможет лишь показать, что руководство должно принимать решения на базе реальных экономических факторов.

Источник: answr.pro

Финансовый риск

Простыми словами, финансовый риск — это вероятность частичной или полной потери денежных средств или ценных активов. Когда речь идет о финансовых рынках, можно определить данную категорию рисков как сумму средств, которой можно лишиться вследствие торговых операций или инвестирования. Таким образом, риск представляет собой не фактический убыток, а сумму, которая в конечном счете может быть потеряна.

С другой точки зрения, неотъемлемой составляющей большинства финансовых операций или услуг по переводу является риск потери денежных средств — то, что мы называем финансовым риском. Подобная концепция может быть применена к ряду областей, таких как финансовые рынки, бизнес-администрирование и органы управления.

Процесс оценки возможных финансовых рисков и противодействие им называют управлением рисками. Но прежде чем рассматривать данную тему, мы предлагаем вам ознакомиться с видами рисков и базовой информацией о них.

Существует несколько способов классификации и определения финансовых рисков. Наиболее известные виды включают в себя: инвестиционный риск, операционный риск, комплаенс-риск или риск соответствия и системный риск.

Виды финансовых рисков

Как мы уже успели упомянуть, существует несколько различных видов классификаций для финансовых рисков, и их определение может существенно отличаться в зависимости от контекста. В данной статье мы представляем краткий обзор инвестиционных, операционных, системных и комплаенс-рисков.

Инвестиционный риск

Исходя из названия, инвестиционные риски связаны с инвестициями и торговлей. Существует несколько форм инвестиционных рисков, но большинство из них зависят от колебаний цен на рынке. Мы можем рассматривать рыночные, ликвидные и кредитные риски, как отдельные составляющие из группы инвестиционных рисков.

Рыночный риск

Рыночный риск — это риск, связанный с колебаниями цен активов. Например, если Алиса купит биткоин, она будет подвержена рыночному риску, поскольку цена монеты может упасть в результате волатильности.

Управление рыночным риском начинается с рассмотрения того, сколько Алиса может потерять, если цена биткоина будет двигаться противоположно ее позиций. Следующим шагом является создание стратегии, которая определит, какие действия должна предпринимать Алиса в ответ на такие движения.

Как правило, инвесторы сталкиваются как с прямыми, так и с косвенными рыночными рисками. Прямой рыночный риск связан с убытком, который трейдер может понести из-за неблагоприятного изменения цены актива. Предыдущий пример демонстрирует нам прямой рыночный риск (Алиса купила биткоин, после чего его стоимость упала).

В свою очередь, косвенный рыночный риск относится к активу, который обладает вторичным или вспомогательным риском (т. е. менее очевидным). На фондовых рынках, процентный риск, в большинстве случаев, влияет на цену акций не напрямую, что делает данный вид риска косвенным.

Например, если Боб покупает акции, на стоимость его активов может косвенно повлиять колебание процентных ставок. Компаниям сложнее развиваться или оставаться в прибыли из-за подобных колебаний. Помимо этого, более высокий процент ставки побуждает других инвесторов продавать свои акции, чтобы выплатить долги и обеспечить функционирование компании.

Тем не менее, стоит отметить тот факт, что процентные ставки обладают как косвенным, так и прямым влиянием на финансовые рынки. В то время как рост ставок оказывает косвенное влияние на акции, они в свою очередь воздействуют на облигации и другие ценные бумаги с фиксированным доходом. Таким образом, в зависимости от актива, риск изменения процентной ставки может рассматриваться как прямой, так и косвенный риск.

Риск ликвидности

Риск ликвидности — это вероятность того, что инвесторы и трейдеры не смогут купить или продать определенный актив без резкого изменения в его цене.

К примеру, представьте, что Алиса купила 1000 единиц криптовалюты, по 10$ за каждую. Предположим, что она приобрела довольно стабильный актив, и через несколько месяцев криптовалюта все еще будет торговаться около отметки в 10$.

На ликвидном рынке, с большим объемом торгов, Алиса может быстро продать свой портфель с криптовалютой за 10 000$, поскольку присутствует достаточное количество покупателей, готовых заплатить 10$ за каждую единицу. Но если рынок неликвидный, будет всего несколько покупателей, готовых купить активы по требуемой цене. По этой причине, Алисе вероятнее всего придется продать большую часть своих монет по цене, ниже желаемой.

Кредитный риск

Кредитный риск — это риск потери средств кредитора в связи с дефолтом дебитора. Например, если Боб занимает деньги у Алисы, она сталкивается с кредитным риском. Другими словами, присутствует возможная вероятность того, что Боб не будет выплачивать долг Алисе, и именно такую вероятность мы называем кредитным риском. Если Боб по какой-либо причине откажется от выполнения своих обязательств, Алиса потеряет свои деньги.

В долгосрочной перспективе экономический кризис может произойти, если кредитный риск страны увеличится до неизмеримого уровня. Самый большой финансовый кризис за последние 90 лет произошел отчасти из-за увеличения глобального кредитного риска.

В то время, американские банки осуществляли миллионы офсетных сделок с сотнями дебиторов. Когда Lehman Brothers объявила о дефолте, кредитный риск быстро распространился по всему миру, в последствии чего начался финансовый кризис, который привел к Великой рецессии.

Операционный риск

Операционный риск — это вероятность финансовой потери из-за ошибок в момент работы внутренних процессов, систем или в процессе осуществления операций. Такой вид сбоев зачастую является следствием человеческого фактора либо умышленной мошеннической деятельности.

Чтобы снизить операционные риски, каждая компания должна проводить периодические аудиты безопасности наряду с принятием надлежащего порядка выполнения операций и обеспечением эффективного внутреннего управления предприятием.

Число инцидентов из-за ненадлежащего контроля за сотрудниками, которым удавалось совершать несанкционированные сделки за счет средств своей компании, очень велико. Такой вид деятельности именуют несанкционированной торговлей, и подобный вид сделок влечет за собой огромные финансовые потери по всему миру, в особенности когда речь идет о банковской отрасли.

Операционные сбои также могут быть вызваны внешними факторами, которые косвенно влияют на деятельность компании, такими как землетрясение, гроза и другие стихийные бедствия.

Комплаенс-риск

Комплаенс-риск — это убытки, которые могут возникнуть, когда компания или учреждение не соблюдают законы и правила соответствующих юрисдикций. Во избежание этих рисков многие компании применяют определенные методы, такие как борьба с отмыванием денег (AML) и проверка «Знай своего клиента» (KYC).

Если поставщик услуг или компания не соответствует каким-либо внутренним или внешним требованиям и нормам, деятельность подобного юридического лица может быть приостановлена либо подвержена штрафу в крупном размере. По этой причине многие инвестиционные фирмы и банки столкнулись судебными исками и санкциями в связи с несоблюдением необходимых требований (например, работа без действующей лицензии). Инсайдерская торговля и коррупция также являются распространенным примером комплаенс-рисков.

Системный риск

Системный риск связан с вероятностью, что определенное событие может оказать неблагоприятное воздействие на отрасль или рынок в целом. К примеру, крах Lehman Brothers в 2008 году положил начало финансовому кризису в США, который в конечном счете затронул многие другие страны.

Наличие системных рисков подтверждается сильной корреляцией между компаниями, которые являются представителями одной сферы деятельности. Если бы фирма Lehman Brothers не была так тесно связанна со всей американской финансовой системой, ее банкротство было бы гораздо менее значимым событием.

Простой способ понять и запомнить концепцию системного риска, это представить эффект падающих домино, когда одна фигура падает и тянет за собой все остальные.

Примечательно, что после финансового кризиса 2008 года значительно выросла сфера добычи драгоценных металлов. Таким образом, диверсификация — это один из способов снижения системного риска.

Системный и систематический риск

Системный риск не следует путать с систематическим риском и совокупным риском. Последний сложнее всего определить, поскольку данная терминология относится к более широкому спектру рисков, за рамками экономики и финансов.

Систематические риски могут быть связаны с рядом экономических и социально-политических факторов, таких как: инфляция, процентные ставки, войны, стихийные бедствия и серьезные изменения в государственной политике.

По своей сути, систематический риск связан с событиями, которые влияют на страну или общество, посредством воздействия со стороны множества областей. Подобная реакция может отразиться на следующих отраслях: сельское хозяйство, строительство, добыча полезных ископаемых, производство, экономика и т.д. Таким образом, в то время как системный риск можно уменьшить путем объединения активов с низкой степенью корреляции, систематический нельзя снизить путем диверсификации своего портфеля с активами.

Резюме

В данной статье мы рассмотрели некоторые из видов финансовых рисков, в том числе инвестиционные, операционные, системные и комплаенс-риски. В рамках группы инвестиционных рисков мы представили концепции рыночного риска, риска ликвидности и кредитного риска.

Когда речь идет о финансовых рынках, полностью избежать всех возможных рисков практически невозможно. Лучшее, что может сделать трейдер или инвестор, это уменьшить вероятные последствия и держать ситуацию под контролем. Таким образом, понимание некоторых основных типов финансовых рисков является хорошим первым шагом на пути к созданию эффективной стратегии управления рисками.

Источник: academy.binance.com