Основная задача данной услуги – это монетизация дебиторской задолженности.
Компания, обладающая ликвидной дебиторской задолженностью, может ее продать или иными словами уступить.
Уступая денежное требование по такой задолженности, поставщик получает от факторинговой компании финансирование в виде оплаты проданного требования, тем самым пополняет оборотный капитал.
Используя факторинг с регрессом, поставщик несет солидарную ответственность за неисполнение покупателем обязательств. По сути поставщик поручается за покупателя перед компанией.
Таким образом, факторинг с регрессом будет интересен компаниям, кто ставит своей целью пополнение оборотного капитала за счет уступки дебиторской задолженности.
Факторинг без регресса
Используя данный вид факторинга, поставщик также пополняет оборотный капитал, за счёт уступки долга, но не несет ответственности за неисполнение дебитором обязательств перед компанией.
Что такое факторинг и зачем он нужен
Покупая дебиторку без регресса, факторинговая компания принимает на себя риски, связанные с погашением такой задолженности. Поставщик в любом случае несет ответственность за действительность денежных требований.
Дополнительной выгодой для поставщика от использования факторинга без регресса, является «очистка» баланса от дебиторской задолженности без забалансовых обязательств.
Очевидно, что факторинг без регресса возможен под уступку ликвидной и качественной дебиторской задолженности.
Факторинг с без регресса нужен тем компаниям, кто ставит своей целью пополнение оборотного капитала, а также полное исключение риска неплатежа дебитора.
Реверсивный/агентский факторинг
Когда покупателям и заказчикам необходим дополнительный товарный кредит от поставщика, за который они готовы платить комиссию, станут полезны такие виды факторинга как реверсивный и агентский.
В ситуации с реверсивным факторингом договор заключается между факторинговой компанией, поставщиком и покупателем. Поставщик продает долг, получая финансирование; покупатель получает товарный кредит в виде отсрочки платежа, оплачивая комиссии по договору.
В агентском факторинге договор заключается с покупателем, который наделяет агента — факторинговую компанию правом оплатить кредиторскую задолженность поставщику.
У факторинговой компании при этом возникает денежное требование к покупателю, а покупатель получает от факторинговой компании отсрочку платежа.
Данная финансовая схема действительно эффективна в ситуации, когда поставщики не готовы вступать в дополнительные договорные отношения с факторинговой компанией, и требуют погашения заложенности в определенные сроки, которые не удовлетворяют покупателя.
Источник: www.absolutf.ru
8.3. Договор финансирования под уступку денежного требования (договор факторинга)
Факторинг и форфейтинг — в чем разница
Бизнесменам, производителями поставщикам для улучшения всех бизнес-процессов финансовые учреждения предлагают факторинг или форфейтинг. В первом случае происходит продажа товара на условиях отсрочки платежа. При ней поставщик передает права на получение долга в факторинговую компанию. Сам при этом получает от фактора сначала 90% от суммы долга покупателя, а после погашения задолженности еще 10%.
Форфейтинг же обозначает операцию по приобретению форфейтором обязательства у компании с долгом перед кредитором. В этом случае посредник берет на себя различные риски, при желании всегда имеет возможность продать свой долг. При этом с периода выкупа обязательства клиент получает сразу все средства и не несет ответственности, если покупатель не сможет рассчитаться в сроки, прописанные в договоре.
Таким образом, факторинг может длиться до 180 дней, а форфейтинг растянуться на несколько лет. В первом случае ответственность за неуплату покупателя лежит на всех сторонах, во втором – только на форфейтере.
Сберфакторинг
Сходства и различия факторинга и форфейтинга
Может доходить до 10 лет и больше
Задолженность может быть не больше, чем 6 месяцев
Практикуется слияние форфейторов в Консорциум
Ограничен возможностями одного агента
Малый и средний
Освобождает своего клиента от рисков
Даже в ситуации отказа от права регресса агента политические и валютные риски сохраняются и на клиенте
Условия регресса прописываются в контракте
Выплачивается вся сумма
Сначала выплачивается 90%, остальные поступают после погашения долга
Свойства уступаемого обязательства
Цели не ограничиваются только торговыми, поэтому возможно использовать финансовый вексель
Денежные требования, прописанные в контракте
Каждая из этих видов сделок имеет свои достоинства. Например, при форфейтинге не предусмотрен регресс, происходит оптимизация структуры баланса за счет уменьшения долга. Клиент имеет возможность сэкономить значительную сумму на банковских займах.
Сравнение факторинга и форфейтинга с лизингом
Имеют форфейтинг и факторинг различия с лизингом. Последний может быть рассчитан на средне-, долгосрочное финансирование. В качестве объекта сделки выступают основные фонды. В то время как в факторинге – дебиторская задолженность, в форфейтинге – долговые обязательства. При лизинге в качестве гарантии оператора выступает право собственности на объект лизинга.
Как и при форфейтинге регресс на поставщика невозможен, поскольку противоречит природе самой сделки.
Лизинг, факторинг, форфейтинг имеют разные риски (ликвидности, валютные, кредитные):
- Лизингодатель принимает их на себя. в обеспечение обязательств может быть изъят объект лизинга.
- Фактор принимает на себя, но возможен регресс поставщика.
- Форфейтер. Принимает на себя, но требует гарантии от банка-импортера.
В заключение отметим, что на этом различия не заканчиваются, например, в факторинге объектом для операции выступает счет-фактура, а в форфейтинге – вексель. В первом случае требуется поручительство третьего лица, а во втором – его гарантия. Вместе с тем оба метода являются уникальными, востребованными в экономике развитых стран.
Источник: bankiros.ru
Лизинг или факторинг
Лизинг или факторинг
Привлечение денежных средств для развития бизнеса является необходимостью для любой компании. Как правило, финансирование требуется для приобретения материального имущества и закрытия кассовых разрывов. Для эффективного решения этих задач предназначены такие финансовые инструменты как лизинг и факторинг, каждый из которых имеет свои особенности и преимущества перед другими способами привлечения денежных средств.
Особенности лизинга
Лизинг — вид финансовой услуги, в рамках которой лизинговая компания приобретает и передает в пользование клиенту движимое или недвижимое имущество, необходимое последнему для ведения или расширения бизнеса, а взамен получает денежное вознаграждение. При этом собственником объекта лизинга является арендодатель, но в зависимости от условий финансовой сделки арендатор имеет возможность выкупить его после того, как закончится действие лизингового договора. Стоит отметить, что одной из привлекательных характеристик лизинга является то, что арендатор может получить серьезный дисконт, который поставщик предоставляет лизинговой компании в рамках партнерских отношений. Среди прочих преимуществ лизинга — применение ускоренной амортизации предмета лизинга, оптимизация базы по налогу на прибыли, а также возмещение НДС. К потенциальным рискам, которые могут возникнуть перед арендатором, относится, прежде всего, право арендодателя, как собственника объекта лизинга, прибегнуть к внесудебному изъятию имущества в случае просрочки финансового платежа или иных нарушений условий лизингового договора.
Разновидности лизинга
Существует несколько видов лизинга, из которых в России наиболее востребованы три: 1) Оперативный (или операционный) — это краткосрочная финансовая аренда, при которой лизингополучатель пользуется имуществом лизингодателя и выплачивает ему за это финансовое вознаграждение, а по окончании срока договора возвращает объект лизинга собственнику — арендодателю. Данный вид лизинга также предполагает, что после завершения срока действия договора лизингополучатель имеет возможность выкупить арендуемое имущество по остаточной стоимости.
2) Финансовый лизинг представляет собой аналог целевого кредита на приобретение имущества и предполагает финансовую аренду предмета лизинга на срок его полезной эксплуатации. Таким образом, по истечении срока действия договора остаточная стоимость лизингового имущества близка к нулю, и, как правило, оно переходит в собственность арендатора. 3) Возвратный лизинг представляет собой аналог кредита под имущественный залог, когда арендатор является собственником предмета лизинга, который в результате сделки переходит во владение лизинговой компании и сдается в аренду лизингополучателю. После того, как заканчивается срок действия лизингового договора, имущество вновь становится собственностью арендатора. К возвратному лизингу компании прибегают с целью пополнения оборотного капитала.
Особенности факторинга
Факторинг — способ привлечения финансирования в счет уступки денежного требования по контракту финансовому агенту (факторинговой компании или факторинговому отделу банка). Данный финансовый инструмент предназначен для пополнения оборотного капитала компании и закрытия кассовых разрывов. Такой механизм используется преимущественно компаниями, которые ведут торговую деятельность с предоставлением отсрочки платежей. Основным преимуществом факторинга, который представляет собой альтернативу кредитной линии, является отсутствие ограничений по сумме финансирования, которая увеличивается соразмерно росту объемов поставок. Таким образом, компания получает возможность ускорить товарооборот и расширить круг покупателей, тем самым повышая конкурентоспособность на рынке и увеличивая доходность бизнеса.
Остались вопросы?
Получите консультацию и персональный расчет по приобретению легкового автомобиля в лизинг
Разновидности факторинга
Существует два типа факторинга, отличающихся главным образом распределением рисков между сторонами сделки. Факторинг с регрессом предполагает право компании-фактора взыскать сумму долга или недостающую его часть с клиента в случае неуплаты должником. Факторинг без регресса означает, что все риски ложатся на факторинговую компанию. При этом возможные убытки не должны превысить суммы, выплаченной клиенту.
Различия лизинга и факторинга
Исходя из вышесказанного, главное различие лизинга и факторинга заключается в предмете сделки. В первом случае им выступает имущество, во втором — задолженность третьей стороны.
При этом предмет лизинга остается в собственности у арендодателя, и в случае возникновения задолженности по платежам арендатор может лишиться права на его использование, равно как и на выкуп имущества после завершения действия лизингового договора. В рамках факторинговой сделки залоговое обеспечение не требуется, поскольку гарантией возврата задолженности являются уступленные обязательства дебитора.
Однако при регрессивном факторинге финансирующая компания вправе требовать оплаты денежных средств как от должника, так и от исполнителя контракта. Как мы видим, лизинг и факторинг — инструменты привлечения финансирования, которые представляют собой выгодную альтернативу кредитованию и при этом имеют разные области применения. Операционный или финансовый лизинг является наиболее эффективным решением в случае необходимости использования транспорта, оборудования или другого имущества для решения бизнес-задач. Возвратным лизингом следует воспользоваться, если требуются заемные средства и при этом имеется ликвидное имущество. Факторинг же предполагает финансирование под уступку задолженности по контракту без залогового обеспечения и предназначен для пополнения оборотного капитала и устранения кассовых разрывов, что наиболее актуально для компаний, которые ведут свою коммерческую деятельность на условиях отсрочки платежей.
Источник: autogpbl.ru
