Государство реинвестирует самостоятельно и стимулирует реинвестировать частный бизнес

Получение дополнительного дохода без значительных трудовых затрат – задача, на решение которой нацелено реинвестирование. Этот процесс предполагает осуществление выгодных вложений средств в финансовые инструменты повторно или вдобавок к уже имеющемуся инвестиционному портфелю. Объекты реинвестирования могут быть каждый раз разными. Когда реинвестирование прибыли и невыплата дивидендов оправданы?

Что такое реинвестирование

Реальные и финансовые.
Полные и частичные.

СПРАВОЧНО! Полное от частичного реинвестирования отличается объемом повторных вложений. Если вся полученная от проекта прибыль заново направляется в оборот, то это будет полная реинвестиция, если часть полученных ресурсов остается у инвестора для текущих трат, а остаток переводится в инвестиции, то это частичное реинвестирование.

Под реальными инвестициями понимают вложение денег в создание активов, участвующих в операционной деятельности предприятий. Они могут выступать в форме:

замены при обновлении устаревшего и вышедшего из строя оборудования;
рационализации при модернизационных мероприятиях, затрагивающих производственный цикл, оборудование и технологии;
производственного расширения – этот формат осуществляется в качестве постепенных вливаний ресурсов для наращивания объемов выпуска продукции;
диверсификации – она необходима для расширения ассортиментного ряда и увеличения рынков сбыта;
недоходного реинвестирования, когда вложения реализуются в экологические проекты или направлены на обеспечение безопасности по предписаниям контролирующих органов.

Бюджетные организации не являются плательщиками НДС, поскольку платные формы деятельности не рассматриваются в качестве предпринимательской, если доход от них реинвестируется в уставную деятельность учреждения. ЭЧто по этому поводу думают суды?
Посмотреть мнение суда

Финансовое реинвестирование направлено на эксплуатацию ряда финансовых инструментов: депозиты в банковских учреждениях, Форекс, торговля ценными бумагами. Такие вклады могут быть долгосрочными или носить спекулятивную составляющую.

Разновидностью финансового реинвестирования являются сложные проценты (реинвестирование процентов).

Суть этого способа заработка в постоянном увеличении суммы инвестиций, на которые начисляются доходные проценты. Наращивание инвестиционного ресурса происходит за счет причисления заработанных процентов за предыдущий период к основному «телу» вклада. Яркий пример – банковские депозиты с капитализацией процентов.

Вложения на фондовых рынках можно осуществлять через ПАММ-счета. Средства со счета передаются трейдерам на условиях доверительного управления. Особенность этого вида реинвестирования – доступный начальный уровень вложений, лояльные условия пополнения средств и их вывода. Дополнительный плюс – наличие мотивационного фактора для трейдеров, которые получают процент от прибыли по инвестиционным проектам своих клиентов.

Регулярная прибыль может быть получена от таких форм реинвестирования:

открытие депозитных вкладов в банках;
купля-продажа валюты;
ПИФы;
вложения в недвижимость;
ценные бумаги;
инвестиции в дорогостоящие предметы искусства и драгоценные металлы;
формы доверительного управления.

ВАЖНО! Для достижения успеха надо не изымать всю прибыль из инвестиционного оборота, а хотя бы часть ее пускать в новый инвестиционный портфель.

Следующая разновидность вложения средств – реинвестирование дивидендов. В этом случае вложения ресурсов не имеют признаков диверсификации, все средства направляются на один проект. Схема действий такая:

приобретаются акции одного предприятия;
получение первой суммы дивидендов (прибыли от купленных акций);
на вырученные деньги покупается еще один пакет акций этого же предприятия.

Плюсом такого метода является возможность регулярного получения пассивного дохода, наращивая объемы инвестирования без дополнительных затрат со стороны инвестора. В долгосрочной перспективе объем дивидендов становится значительным, вес голоса в Совете директоров возрастает в разы. Главный минус – риски, связанные с отсутствием диверсификации инвестиционного портфеля. Вкладывая повторно средства в одно и то же предприятие, можно оказаться без дивидендов и своих сложений, если проект потерпит крах.

Ставки, коэффициент, формула

Процесс реинвестирования связан с такими ключевыми понятиями:

Ставка реинвестирования. Показывает значение процента, которое будет применяться к объему вложенных средств при расчете дохода. Чем выше ставка, тем больше прибыль инвестора.
Коэффициент реинвестирования. Отражает долю чистой прибыли, которая была направлена в новый инвестиционный виток после получения дивидендов. Показатель вычисляется путем деления значения реинвестированных средств на сумму чистой прибыли.

При реинвестировании процентов используется термин сложных процентов. Расчеты таких процентных ставок ведутся по формуле:

SUM = X * (1 + %) n , где:

SUM – итоговая сумма вычислений;
X – сумма инвестиций начальная;
% — значение процентной ставки по выбранной депозитной программе, исчисляемое в годовых процентах;
n – число лет в периоде (или месяцев, кварталов, недель, лет).

Формула для определения показателя ставки по процентным вкладам с капитализацией выглядит так:

Ставка = p * d / y, где:

p – ставка по процентам вклада, исчисляемая как годовой процент/100;
d – период, по результатам которого начинается капитализация средств, выражаемый в целях днях;
y – календарный год, представленный в днях (365 или 366 дней).

Пример расчета сложных процентов

При вложении средств на депозит со сложным процентом в сумме 78 000 рублей под годовой процент 7% будут такие итоговые показатели доходности:

По окончании 1 года на счете вклада будет сумма 83 460 руб. (78 000+78 000*7%). Прибыль составит 5 460 руб. (83 460-78 000).
Если средства реинвестировать еще на один год, то по итогам второго года на счете будет накоплена сумма 89 302,20 руб. (83 460+83 460*7%). Прибыль за год составит 5 842,20 руб. (89 302,20-83 460).
Если продолжить реинвестировать средства, то по результатам третьего года сумма на счете составит 95 553,35 руб. (89 302,20+89 302,20*7%). Прибыль за третий год равна 6251,15 руб. (95 553,35-89 302,20).

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! При реализации мероприятий по реинвестированию необходимо анализировать значение нормы реинвестирования.

Норма реинвестирования отражает планку, в пределах которой можно продолжать эффективно вкладывать средства по второму кругу. Она характеризует рентабельность проекта.

При реинвестировании прибыли юридическими лицами в собственные предприятия коэффициент реинвестирования помогает оценить степень рентабельности проекта и эффективность действующей политики распределения ресурсов. При высоком показателе коэффициента говорят о значительном возврате прибыли в активы предприятия в форме реинвестиций для обновления оборудования, модернизации производства и повышения производительности технологий и наращивания интенсивности сбытовой деятельности.

Читайте также: Виды бизнеса b2b b2c b2g

ВАЖНО! Реинвестировать прибыль в предприятие необходимо с целью укрепления рыночных позиций и роста уровня сбыта. При преследовании иных целей в итоге будет получено снижение общей рентабельности.

Формула для вычисления коэффициента реинвестирования:

Коэф-нт = (Резервный капитал на конец года + Нераспределенная прибыль или непокрытый убыток на конец года – Резервный капитал на начало года – Нераспределенная прибыль или непокрытый убыток на начало года) / Прибыль (чистая) или убыток * 100%

При получении значения коэффициента ниже нуля можно говорить о серьезных финансовых проблемах предприятия и неэффективности инвестиционного проекта. Показатель, равный нулю, свидетельствует о том, что реинвестирования не происходит, вся прибыль направляется на выплату дивидендов. При желании изменить ситуацию необходимо пересмотреть дивидендную политику организации.

Если коэффициент по результатам вычислений оказался близким к 100%, то большая часть получаемой прибыли пускается в оборот путем реинвестирования. В динамике стабильное увеличение коэффициента реинвестирования свидетельствует о том, что инвесторы и учредители предприятия считают этот проект интересным и перспективным.

Источник: assistentus.ru

О реинвестировании просто — ставки, коэффициенты, риски

Реинвестиции – это один из основных способов увеличения капитала. Рассмотрим, что представляет собой данный инвестиционный метод, как с помощью него повысить доходность, с какими потенциальными рисками может столкнуться инвестор.

Реинвестирование – это

Реинвестирование простыми словами – это повторное выгодное вложение денежных средств в финансовые активы с целью увеличения дохода.

В зависимости от того, какую часть прибыли инвестор будет выделять на приобретение инвестиционных инструментов, различают полное и частичное реинвестирование капитала.

Если весь полученный доход направляется на покупку активов – это полное реинвестирование. Если же только часть денежных средств повторно вкладывается – частичное реинвестирование.

Стоит отметить, что на эффективность инвестиций с реинвестированием влияют срок размещения, размер капитала и вид финансового инструмента.

Объектом для реинвестирования прибыли могут быть как новые активы, так и уже имеющиеся инструменты в портфеле инвестора. Например, дополнительная покупка ценных бумаг компании, в которую ранее уже были вложены денежные средства.

Как это работает

Когда инвестиции в различные финансовые активы приносят прибыль, у инвестора есть два варианта, как распорядиться полученным доходом: потратить деньги на собственные нужды или увеличить инвестиционный портфель. Другими словами, реинвестировать прибыль.

Реинвестирование процентов по депозиту, купонных выплат по облигациям, дивидендов по акциям и т. д. запускает механизм сложного процента.

Под сложным процентом подразумевается процесс начисления прибыли как на сумму капитала, так и на проценты, полученные от начальных инвестиций и повторного их вложения в активы.

Принципы успешного реинвеста

Грамотное реинвестирование с целью повышения доходов требует от инвестора соблюдения основных принципов реинвеста. Рассмотрим их подробнее.

Вкладывайте исключительно свободные денежные средства. Необходимо реинвестировать только ту часть доходов, которая не предназначена для личных нужд.
Диверсифицируйте инвестиционный портфель. Следует распределять финансовый капитал между разными группами активов для снижения рисков. Оптимальный вариант для начинающего инвестора – сформировать сбалансированный портфель ценных бумаг.
Эффективно используйте полученную прибыль. Важно уметь находить доходные финансовые инструменты с умеренным уровнем риска путем самостоятельного изучения фондового рынка или обращения за консультацией к профессиональному управляющему.

Как и при первичном вложении капитала, реинвестировать денежные средства нужно в наиболее безопасные и перспективные активы.

Инструменты реинвестирования прибыли

Разберем популярные финансовые инструменты для реинвестирования.

Банковские вклады

Депозит – классический пример осуществления повторных вкладов денежных средств. Выплаченные банком проценты каждый раз начисляются на основную сумму вклада, тем самым создавая эффект сложного процента. Теперь прибыль клиенту приносит не только денежный капитал, размещенный на начальном депозите, но и реинвестированные проценты по нему.

Преимущество банковского вклада с капитализацией процентов состоит в увеличении будущего пассивного дохода.

Максимальная сумма страхования вклада на 2022 год составляет 1 миллион 400 тысяч рублей. При банкротстве финансового учреждения клиент сможет вернуть весь объем своих денежных средств, если сумма не будет превышать указанный лимит.

Акции

Вариантом повторной процедуры реинвестирования доходов можно назвать также покупку ценных бумаг компаний. У инвесторов имеется возможность не только получить дополнительный доход от последующей продажи акций по более высокой рыночной стоимости, но и заработать на дивидендных выплатах.

Для стабильного получения и реинвестирования дивидендов стоит рассмотреть акции Газпрома, Сбербанка, Татнефти, МТС, Лукойла и т. д.

На рынке ценных бумаг присутствует множество эмитентов, кто осуществляет выплату дивидендов. Сегодня на российском фондовом рынке компании делятся своей прибылью раз в год, шесть месяцев или квартал. Получив дивиденды, любой инвестор может вложить их как в компанию, которая их выплатила, так и купить акции других эмитентов или инвестировать в иные эффективные инструменты фондового рынка.

При реинвестировании в акции ради дивидендов стоит учесть два момента.

Покупать дополнительные акции лучше на длительный срок от 1 года по причине того, что существуют дивидендные отсечки. Когда наступает дата закрытия реестра акционеров, рыночная стоимость ценных бумаг компании снижается на величину дивидендов.
Доходность по акциям не гарантирована в отличие от вкладов, где заранее известен размер банковской ставки.

При долгосрочной инвестиционной стратегии реинвестирования следует покупать ценные бумаги, по которым последние 5–7 лет стабильно выплачиваются дивиденды.

Облигации

Облигация – долговая ценная бумага, которую выпускает компания или государство с целью получить от инвесторов денежные средства с обязательством погашения долга и выплаты процентов в строго отведенную дату.

Важно! Не по всем видам облигаций предусмотрена выплата купонов. Если инвестор покупает дисконтную долговую ценную бумагу, то инвестиционным доходом будет только разница между номиналом облигации и рыночной ценой покупки бумаги.

По методу получения дохода облигации похожи на банковские вклады. Однако если при открытии депозита эффективная ставка фиксирована, то по облигациям купоны бывают разные: постоянные, переменные или индексируемые.

Выбирая долговые ценные бумаги, необходимо обратить внимание на эмитента, цену бумаги, тип купона, дату и доходность к погашению.

Для инвестора, который не имеет опыта при работе с таким видом инструмента, лучше всего направить финансовый капитал в реинвестирование облигаций крупных и надежных эмитентов с высоким кредитным рейтингом. К таким компаниям можно отнести ВТБ, ФосАгро, Магнит. Также наиболее безопасный вариант – покупка облигаций федерального займа (ОФЗ). В данном случае эмитентом выступает Министерство финансов РФ.

ETF

ETF – биржевой инвестиционный фонд, инвестирующий в ценные бумаги, драгоценные металлы и т. д .

Когда инвестиционные фонды формируют портфель активов, они выпускают свои акции, которые представляют собой доли в ETF. Если у инвестора нет свободного времени, специальных знаний для проведения финансового анализа компании или денежных средств для инвестиций в конкретные эмитенты, ему удобнее всего купить в таком случае долю в готовом наборе активов.

Пример. У инвестора имеется пять тысяч рублей, он хочет приобрести акцию каждой крупнейшей российской компании из нефтегазового сектора.

По состоянию на начало марта 2022 года стоимость одной ценной бумаги равна:

НОВАТЭК – 2260 руб.;
Лукойл – 4915 руб.;
Газпром – 228 руб.;
Роснефть – 307 руб.;
Татнефть – 353 руб.;
Газпром нефть – 400 руб.

Заметим, что у инвестора не получится стать акционером сразу всех компаний, вложив только пять тысяч рублей. Выходом из данной ситуации может стать именно покупка ETF, состоящая из всех акций вышеназванных эмитентов.

Важный момент! Если компания по результатам своей деятельности решает распределить часть чистой прибыли между акционерами, то выплата дивидендов осуществляется не каждому инвестору, купившим акцию ETF, а всему инвестиционному фонду. Впоследствии биржевой фонд либо переводит купонные выплаты на счет своим клиентам (тем, кто купил акции ETF), либо приобретает на них новые бумаги и тем самым увеличивает стоимость ETF.

Коэффициент реинвестирования, формула

Для принятия инвестиционного решения инвестору следует рассчитать коэффициент реинвестирования и рентабельность инвестиций.

Так, коэффициент реинвестирования помогает инвестору понять, какую долю чистой прибыли в процентном выражении компания направит на развитие собственного бизнеса. Чем выше значение, тем большая часть прибыли будет реинвестирована в улучшение деятельности компании. Соответственно, стремление показателя коэффициента к нулю увеличивает размер дивидендов для инвесторов.

Формула коэффициента реинвестирования прибыли:

((Доход на акцию — Дивиденд на акцию) / Доход на акцию) * 100%.

Данный коэффициент важен инвестору, если в качестве реинвестирования выбраны акции.

Вторая формула, которую необходимо рассмотреть, – рентабельность инвестиций. Соответствующий финансовый показатель представляет инвестору наибольшую ценность, так как отражает заранее размер будущих доходов от повторного вложения денежных средств не только в акции, но и в облигации, банковские вклады, инвестиционные проекты и т. д.

Формула выглядит следующим образом:

FV = PV * ((1 + i / 100) ^ n) – PV, где:

FV (англ. future value) — сумма ожидаемой прибыли, которую мы получим в конце реинвестиционного периода;
PV (англ. present value) — текущая сумма денежных средств, которые подлежат повторному вложению;
i — ставка реинвестирования;
n — срок реинвестирования.

При расчете формулы ставка и срок реинвестирования должны одновременно измеряться в годах, месяцах или днях. Если ставка реинвестирования «i» считается в годовом выражении, а срок реинвестирования «n» в месяцах, то результат вычислений будет неверным.

Пример расчета

Рассмотрим применение формулы рентабельности инвестиций.

Допустим, мы открыли вклад с реинвестированием процентов на сумму 500 тысяч руб. по ставке 8% годовых сроком на 2 года.

Используя формулу реинвестирования, вычислим, сколько мы сможем заработать по истечении срока действия банковского депозита.

PV = 500 000 руб.
i = 8%
n = 2 года

Считаем: FV = 500 000 * ((1 + 8 / 100) ^ 2) — 500 000. FV = 83 200 рублей.

Таким образом, наша прибыль за 2 года составила 83 200 рублей.

Важно отметить! В конце первого года в виде процентов по банковскому вкладу нам было выплачено 40 000 рублей (500 000 * 8 / 100). Если мы не реинвестировали бы проценты, то в конце второго года получили бы такую же сумму. В итоге без капитализации за два года мы смогли бы заработать только 80 000 рублей.

Реинвестирование прибыли после первого года позволило нам дополнительно получить 3 200 руб. (разница между прибылью с капитализацией процентов и без них).

В России доход с вкладов подлежит налогообложению, если заработанная сумма превышает результат произведения 1 млн руб. и ключевой ставки ЦБ на 1 января отчетного периода.

На 1 января 2022 года ключевая ставка, установленная Центральным банком РФ, была равна 8,5%. Таким образом, лимит в текущем году составляет 85 тысяч руб. (1 млн руб. × 8,5%). Это процентный доход, с которого не нужно платить налог. Если доход по вкладу составляет 100 тысяч руб., то налогом по ставке 13% облагается разница между заработком и лимитом, т. е. 15 тысяч руб.

Риски реинвестиций

При принятии решения о целесообразности финансовых реинвестиций, необходимо учитывать ряд потенциальных рисков, которые могут возникнуть.

рост инфляции;
валютный риск;
банкротство компании;
экономический кризис;
снижение ликвидности активов;
неисполнение обязательств эмитентом по облигациям;
несправедливое соотношение доходности и риска актива;
неблагоприятное изменение котировок по ценным бумагам.

Помимо экономических рисков, не стоит забывать про политическую обстановку в России и за ее пределами и возможное изменение законодательства в финансовой сфере. Также важно учитывать психологические особенности инвесторов, каждый из которых по-разному реагирует на возникновение того или иного риска реинвестирования, приводящего к инвестиционным потерям.

Делаем выводы – стоит ли реинвестировать

Повторное реинвестирование денежных средств не гарантирует обязательное получение дополнительного дохода. Также всегда существует риск потери вложенных средств.

Успешное реинвестирование чистой прибыли предполагает под собой тщательное изучение финансовых активов и диверсификацию инвестиционного портфеля для минимизации возможных убытков. При этом инвестор должен помнить еще и о различных внеэкономических факторах, которые могут как благоприятствовать новым финансовым вложениям, так и ограничивать размер инвестиций.

Реинвестирование считается одним из наиболее простых вариантов пассивного увеличения начального капитала. Регулярные повторные приобретения инвестиционных инструментов приводят к более высокому уровню доходности в долгосрочной перспективе.

Реинвестирование

Реинвестирование — это практика использования дивидендов, процентов или любой другой формы распределения дохода, полученного в результате инвестиций, для покупки дополнительных акций или паев, а не получения распределения наличными.

Ключевые моменты

Реинвестирование — это когда распределение доходов, полученных от инвестиций, вкладывается обратно в эти инвестиции вместо получения денежных средств.
Реинвестирование осуществляется за счет использования дивидендов, полученных для покупки большего количества этих акций, или процентных платежей, полученных для покупки большего количества этих облигаций.
Программы реинвестирования дивидендов (DRIP) автоматизируют процесс накопления акций за счет потоков дивидендов.
Ценные бумаги с фиксированным доходом и ценные бумаги с правом отзыва открывают потенциал для риска реинвестирования, когда новые инвестиции, которые должны быть сделаны с распределением, менее уместны.

Понимание реинвестиций

Реинвестирование — отличный способ со временем значительно увеличить стоимость инвестиций в акции , паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды (ETF). Это упрощается, когда инвестор использует доходы, распределенные от владения инвестициями, для покупки большего количества акций или паев той же инвестиции.

Выручка может включать любое распределение, выплачиваемое из инвестиций, включая дивиденды, проценты или любую другую форму распределения, связанную с владением инвестициями.Если не реинвестировать, эти средства будут выплачены инвестору наличными. Социальные предприятия в основном реинвестируют обратно в свою деятельность.1

Реинвестирование дивидендов

Планы реинвестирования дивидендов, также известные как DRIP , дают инвесторам возможность эффективно реинвестировать выручку в дополнительные доли инвестиций. Эмитенты инвестиций могут структурировать свои инвестиционные предложения, чтобы включать программы реинвестирования дивидендов .

Корпорации обычно предлагают планы реинвестирования дивидендов. Другие типы компаний с публичными предложениями, такие как товарищества с ограниченной ответственностью и инвестиционные фонды в сфере недвижимости, также могут устанавливать планы реинвестирования дивидендов. Фондовые компании, выплачивающие выплаты, также решают, разрешат ли они реинвестирование дивидендов.

Инвесторы, инвестирующие в акции, которые торгуются на публичной бирже, обычно вступают в план реинвестирования дивидендов через выборы своей брокерской платформы. При покупке инвестиции через брокерскую платформу инвестор имеет возможность реинвестировать дивиденды, если реинвестирование дивидендов разрешено для инвестиции.

Если предлагается реинвестирование дивидендов, инвестор обычно может изменить свое решение в брокерской фирме в любое время в течение срока инвестирования. Реинвестирование обычно предлагается без комиссии и позволяет инвесторам покупать дробные акции ценной бумаги на распределенную выручку.

Доходные инвестиции

Реинвестирование является важным фактором для всех типов инвестиций и может, в частности, увеличить инвестиционный доход для инвесторов.Предлагаются многочисленные инвестиции, ориентированные на доход, как в долговые, так и в долевые инструменты.Vanguard High Dividend Yield Fund (VHDYX) — один из крупнейших паевых инвестиционных фондов широкого рынка.Это индексный фонд, который стремится отслеживать индекс высокой дивидендной доходности FTSE.2 Он предлагает инвесторам возможность реинвестировать все дивиденды в дробные акции фонда.

Инвесторы в доход, выбирающие реинвестирование, должны обязательно учитывать налоги при реинвестировании оплачиваемых выплат.Инвесторы по-прежнему обязаны платить налоги с распределений независимо от того, реинвестируются они или нет.3

Краткая справка

Бескупонные облигации — единственный инструмент с фиксированной доходностью, не связанный с инвестиционным риском, поскольку по ним не выплачиваются купонные выплаты.

Особые соображения: риск реинвестирования

Хотя инвестиции с фиксированным доходом и вкладываются в другую. По сути, ставка реинвестирования — это сумма процентов, которую инвестор мог бы заработать, если бы он купил новую облигацию, имея при этом облигацию с правом отзыва, подлежащую погашению из-за снижения процентной ставки.

Если инвестор реинвестирует выручку, ему может потребоваться учитывать риск реинвестирования. Риск реинвестирования — это шанс того, что инвестор не сможет реинвестировать денежные потоки (например, купонные выплаты) по ставке, сопоставимой с доходностью текущих инвестиций. Риск реинвестирования может возникать по всем типам инвестиций.

Как правило, риск реинвестирования — это риск того, что инвестор может получить больший доход, вложив выручку в более доходные инвестиции. Это обычно рассматривается в случае реинвестирования ценных бумаг с фиксированным доходом, поскольку для этих инвестиций постоянно указываются нормы прибыли, которые меняются в зависимости от новых выпусков и изменений рыночных ставок. Перед значительным распределением инвестиций инвесторы должны рассмотреть свои текущие распределения и варианты инвестирования на широком рынке.

Например, инвестор покупает 10-летнюю казначейскую облигацию на сумму 100 000 долларов США с процентной ставкой 6%. Инвестор рассчитывает зарабатывать 6000 долларов в год от обеспечения. Однако в конце срока процентная ставка составляет 4%. Если инвестор купит еще одну 10-летнюю казначейскую облигацию на 100 000 долларов, он будет зарабатывать 4 000 долларов в год, а не 6 000 долларов. Кроме того, если впоследствии процентные ставки увеличиваются и они продают вексель до срока погашения, они теряют часть основной суммы долга.

Источник: nesrakonk.ru