Институциональные инвесторы — юридические лица, которые профессионально занимаются инвестициями, используя привлечённые и собственные средства с целью получить доход.
Проще говоря, это крупные игроки на рынках капитала, в частности на фондовом рынке. Это могут быть банки, негосударственные пенсионные фонды, паевые инвестфонды, страховые компании, хедж-фонды; инвестиционные трасты, эндаумент-фонды и т. д.
Все они в том или ином виде привлекают деньги со стороны (от клиентов, частных инвесторов и т. д.), аккумулируют их, а потом инвестируют в различные финансовые активы. Это могут быть акции и облигации компаний, государственные ценные бумаги, недвижимость и др.
Таким образом, институциональные инвесторы получают прибыль для тех, кто доверил им собственные финансы и личные сбережения, компенсируя собственные расходы частью этой прибыли в форме комиссии.
Примеры употребления на «Секрете»
_«В России институциональные инвесторы (банки, инвестиционные фонды) не вкладываются в креативные кластеры, для них это непонятный бизнес. Создание таких проектов — у нас всегда чья-то персональная инициатива». _
(Генеральный директор и совладелец компании FLACON-X Ян Ярмощук — о джентрификации.)
_ «Стоимость биткоина будет увеличиваться благодаря росту популярности среди институциональных инвесторов. Препятствием для этого может стать высокое потребление ресурсов для работы сети биткоина»._
(Эксперт Goldman Sachs — о перспективах роста стоимости криптовалюты.)
Нюансы
Институциональные инвесторы могут привлекать средства как юридических, так и частных лиц.
При этом инвестиционная деятельность для компании может быть основной, а может — побочной (как, например, для страховых компаний, которые инвестируют часть выручки от продажи полисов).
Большинство институциональных инвесторов относится к категории квалифицированных. Им доступен более широкий список инструментов.
Факт
В отличие от индивидуальных инвесторов, они оказывают большее влияние на рынок, так как проводят сделки с более заметным объёмом средств.
Источник: secretmag.ru
Кто такой институциональный инвестор? Особенности деятельности
При желании осуществлять инвестиционную деятельность стоит изучить наиболее распространенные и неизвестные понятия. Многие из нас незнакомы с особенностями институциональных инвесторов, поэтому с ними стоит ознакомиться подробнее.
Кто такие институциональные инвесторы
Институциональными инвесторами являются крупные кредитно-финансовые компании, которые играют роль посредников между вкладчиками и объектами инвестиционной деятельности. В основном ими выступают коллективные держатели ценных бумаг. Деятельность данных инвесторов заключается в аккумулировании свободного капитала граждан или компаний для выполнения в дальнейшем инвестирования в производство услуг и товаров. Стоит отметить, что инвестор по-прежнему остается владельцем сбережений.
К категории институциональных инвесторов можно отнести пенсионные и страховые фонды, а также различные инвестиционные компании. Фонды, которые предоставляют услуги по страхованию, создаются за счет добровольных взносов физических лиц и частных фирм. Временно свободные денежные средства вкладываются в первоклассные ценные бумаги, среди которых могут быть государственные обязательства.
Рассматриваемый механизм применяется также и негосударственными пенсионными фондами, которые создаются за счет добровольных взносов работников и предпринимателей.
Особенности деятельности институциональных инвесторов
Институциональный инвестор распоряжается большим капиталом, так как управляет не только своими, но и чужими финансовыми средствами. По этой причине на финансовых рынках они являются наиболее крупными игроками. Принято считать, что инвесторы данного типа обладают высокой способностью управлять деньгами в отличие от обычных людей.
Это обусловлено тем, что они обладают доступом к самой актуальной информации. В основном они имеют возможность напрямую вести переговоры с руководством компаний, ценные бумаги которых находятся в обращении на бирже. Институциональный инвестор способен нанять финансовых аналитиков для выполнения оптимизации финансовых вложений и прогнозирования рынков.
Стоит отметить, что ввиду инвестирования крупных сумм эти инвесторы имеют меньше свободы, нежели розничные вкладчики. Это обусловлено тем, что они ориентируются лишь на долгосрочные тенденции, не улавливая все колебания рынка.
Крупные инвестиционные фонды могут потратить несколько месяцев на формирование позиции, не слишком разгоняя ее котировки. Такое же время может уйти на выход из позиции, не обрушив стоимость ценной бумаги. По этой причине фонд учитывает все тренды и факторы, которые оказывают влияние на цену, по определенным финансовым инструментам.
На каких условиях физическое лицо может быть институциональным инвестором
Законодательством установлено, что институциональный инвестор, который является физическим лицом, должен соответствовать как минимум двум условиям в обязательном порядке:
- Инвестор должен осуществить не менее десяти операций на рынке ценных бумаг со значительным объемом на протяжении четырех предыдущих кварталов.
- Инвестор обладает инвестиционным портфелем, объем которого более пятисот тысяч евро.
- Инвестор имеет опыт работы не меньше одного года на должности, которая относится к финансовой области и требует знаний по инвестированию в ценные бумаги.
При соблюдении данных условий физическое лицо имеет возможность выйти на рынок институциональных инвесторов и осуществлять деятельность этого типа.
Институциональные инвесторы на рынке ценных бумаг
Институциональные инвесторы в отличие от стратегических не имеют цели полностью контролировать акционерное общество. На фондовом рынке они применяют методы фундаментального анализа, создают инвестиционный портфель, а также управляют им для получения дохода.
Роль институциональных инвесторов в управлении инвестиционным портфелем состоит в совершении сделок купли/продажи ценных бумаг, а также принятии решений на собраниях участников деятельности, что способствует увеличению их курсовой стоимости.
Формирование инвестиционного портфеля
В процессе инвестирования институциональный инвестор должен обеспечить ликвидность портфеля акций и облигаций, а также его рентабельности и надежность. Наибольшее внимание уделяется надежности, которая подразумевает достижение минимальных рисков потерь вкладываемых финансовых средств и запланированной прибыли. При этом безопасность обеспечивается в ущерб доходности.
Для фиксации прибыли с помощью продажи ценных бумаг без значительных потерь достигается ликвидность инвестиций. Чтобы эффективно управлять инвестиционным портфелем, следует найти и использовать оптимальное соотношение между рассматриваемыми параметрами. Для этого необходимо проводить диверсификацию вложений, что подразумевает покупку акций и облигаций у эмитентов из различных секторов экономики.
Источник: businessman.ru
Институциональные и розничные инвесторы: в чем разница и отличия?
Привет, уважаемый читатель проекта Тюлягин! Типы инвесторов не одинаковы, и существует ряд различий между теми, кого считают институциональными инвесторами, и теми, кого считают неинституциональными или розничными инвесторами. И стоит понимать разницу между ними.
Если вы рассматриваете возможность инвестирования в определенные акции или взаимные инвестиционные фонды, которые, часто освещаются в финансовой прессе, велика вероятность, что вы не подходите для институционального инвестора. Фактически, если вам интересно, что такое институциональный инвестор, вы, скорей всего, не институциональный инвестор. Давайте воспользуемся этой статьей, чтобы понять основные различия.
- Институциональные инвесторы
- Розничные или неинституциональные инвесторы
- Так в чем же отличия?
Институциональные инвесторы
Институциональные инвесторы — это большие парни, слоны рынка. Это пенсионные фонды, взаимные и паевые инвестиционные фонды, управляющие деньгами, страховые компании, инвестиционные банки, коммерческие трасты, целевые фонды, хедж-фонды, а также некоторые розничные инвесторы. На институциональных инвесторов приходится около трех четвертей объема торгов на крупнейшей в мире Нью-Йоркской фондовой бирже. Они перемещают большие пакеты акций и оказывают огромное влияние на движения фондового рынка. Поскольку они считаются опытными инвесторами, которые обладают большими знаниями и, следовательно, с меньшей вероятностью будут совершать глупые инвестиции, институциональные инвесторы подпадают под действие меньшего количества защитных правил, которые Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) предоставляет среднему, повседневному инвестору.
Деньги, которые используют институциональные инвесторы, на самом деле не являются деньгами, которыми они сами владеют. Институциональные инвесторы обычно вкладывают средства других людей. Если у вас есть действующий пенсионный план, взаимный фонд или какой-либо вид страхования, то вы действительно извлекаете выгоду из опыта институциональных инвесторов.
Из-за своего размера институциональные инвесторы часто могут договариваться о более лучшей комиссии за свои инвестиции. У них также есть возможность получить доступ к инвестициям, которых нет у обычных инвесторов, например, к инвестиционным возможностям с крупными минимальными денежными взносами.
Розничные или неинституциональные инвесторы
Розничные (или неинституциональные) инвесторы — это, по определению, любые инвесторы, которые не являются институциональными инвесторами. Это практически любой человек, который покупает и продает долговые обязательства, акции или другие инвестиции через брокера, банк, агента по недвижимости и так далее. Эти люди инвестируют не от имени кого-то другого, они управляют своими личными деньгами. Розничные инвесторы обычно руководствуются личными целями, такими как планирование выхода на пенсию, накопление средств на образование своих детей или финансирование крупной покупки, например квартиры и загородного дома.
Из-за своей небольшой покупательной способности розничным инвесторам часто приходится платить более высокие комиссии за свои сделки, а также маркетинговые, комиссионные и другие связанные с этим сборы. В большинстве странах мира регуляторы считают розничных инвесторов неискушенными инвесторами, которым предоставлены определенные меры защиты и запрещены определенные рискованные и сложные инвестиции.
Так в чем же отличия?
Разница в том, что неинституциональный (розничный) инвестор — это физическое лицо, а институциональный инвестор — это какой-либо тип юридического лица: пенсионный фонд, взаимный фонд, банк, страховая компания или любое другое крупное учреждение. Если вы индивидуальный инвестор, а я предполагаю, что это так, я думаю, ваш вопрос, вероятно, больше связан с классами долей взаимных фондов. Платные финансовые советники и консультанты за вознаграждение иногда говорят отдельным инвесторам, что они могут приобрести «институциональные» классы акций взаимного фонда вместо акций фонда класса A, B или C. Эти акции, обозначенные буквами I, Y или Z, не включают в себя комиссию за продажу и имеют меньшие коэффициенты расходов. Это похоже на скидку для институциональных инвесторов, потому что они покупают оптом. Более низкая стоимость акций означает более высокую доходность.
- Институциональный инвестор — это физическое или юридическое лицо, которое торгует ценными бумагами в достаточно больших объемах, чтобы иметь право на льготный режим и более низкие комиссии.
- Розничный инвестор— это индивидуальный или непрофессиональный инвестор, который покупает и продает ценные бумаги через брокерские компании или сберегательные счета.
- Институциональные инвесторы не используют свои собственные деньги, а вкладывают деньги других людей от своего имени.
- Розничные инвесторы вкладывают средства для себя, часто в брокерские или сберегательные / накопительные счета.
А на этом сегодня все про институциональных и розничных инвесторов, надеюсь теперь вы понимаете их основные отличия. До новых встреч на страницах проекта Тюлягин!
Источник: tyulyagin.ru
