Инвестиционная политика – это сложный комплекс действий, цель которых – развитие компании, извлечение прибыли. Базируется она на общих принципах. Инвестиционный паспорт как элемент инвестиционной политики
Что представляет собой инвестиционная политика
- Формирование долгосрочных целей компании.
- Подбор наиболее прибыльных инвестиционных вариантов.
- Формирование приоритетов в развитии.
- Анализ альтернативных инвестиционных направлений.
- Формирование прогнозов касательно таких направлений, как маркетинг, технологии и финансы.
- Анализ итогов внедрения инвестиционной политики.
Грамотная инвестиционная политика обеспечивает эффективное использование ресурсов, объединение оптимальных ресурсов финансирования.
Формы инвестиционной политики
Инвестиционная политика подразделяется на категории в зависимости от целей ее использования. Выделяются виды инвестиционной политики, направленные на достижение следующих результатов:
+100.000₽ за неделю, инвестиции в акции #инвестиции #инвестирование #дивиденды
- Увеличение результативности производства.
- Модернизацию оборудования и процессов.
- Формирование новых производств.
- Завоевание новых сегментов рынка.
Поставленные цели определяют используемые инвестиционные инструменты. При выборе формы инвестиционной политики нужно ориентироваться на эти факторы:
- Финансово-экономическое состояние компании.
- Особенности рыночной ситуации.
- Техническое состояние производства.
- Наличие объектов неоконченного строительства.
- Возможность заключать договоры лизинга.
- Объем привлечения займов.
- Условия инвестирования.
- Наличие государственных льгот.
- Финансовую и бюджетную эффективность.
- Наличие страховки от коммерческих рисков.
Инвестиционная политика всегда основывается на состоянии предприятия. Она должна быть адаптирована к конкретным условиям.
Принципы формирования инвестиционной политики
Инвестиционная политика базируется на следующих принципах:
- Наличие правовой защиты инвестиций.
- Независимость и автономность.
- Системность.
- Эффективность (основная цель внедрения инвестиционной политики – получение наибольшей прибыли).
К СВЕДЕНИЮ! Разработка инвестиционной политики предполагает множество этапов, включающих анализ, разработку инвестиционных направлений, оценка результатов.
Этапы формирования инвестиционной политики
Процесс разработки инвестиционной политики подразделяется на множество этапов. Все задачи должны решаться последовательно. Рассмотрим подробнее все этапы.
Анализ нынешней деятельности
Разработать новую инвестиционную политику невозможно без предварительного анализа прежней политики. Определяются все ее преимущества, недостатки, соответствие текущему состоянию компании. Анализ также подразделяется на этапы:
- Исследование общего объема деятельности.
- Анализ соотношения направлений вложения средств.
- Исследование уровня диверсификации инвестирования.
- Установление эффективности инвестирования в отчетном периоде.
Анализируются «слабые» стороны инвестиционной деятельности, ее проблемы. Оценивается соответствие инвестиционной политики целям компании.
ИНВЕСТИЦИИ — ЭТО ТВОЁ БУДУЩЕЕ! — Маргулан Сейсембаев | Советы Финансового Эксперта | ПРАВИЛА БИЗНЕСА
Анализ внешней инвестиционной среды
В процессе исследования анализируются эти аспекты:
- Правовые условия среды, а также отдельных форм вложения средств.
- Анализ существующей конъюнктуры и факторы, которые ее обусловили.
- Прогноз относительно конъюнктуры в следующих периодах.
В рамках исследования используются такие инструменты, как стратегический и фундаментальный анализ.
Учет стратегической направленности
Инвестиционная политика представляет собой комплекс стратегических целей. Направление политики устанавливается на основании жизненного цикла предприятия.
Аргументирование разработанного вида инвестиционной политики
Деятельность по вложению средств устанавливается на основании соотношения предполагаемого дохода и ожидаемых рисков. Принимаются во внимание существующие принципы финансового управления. Выделяют следующие типы инвестиционной политики в зависимости от рисковой составляющей:
- Консервативная. Предполагает минимум рисков.
- Умеренная. Это компромиссный вариант. Отличается среднерыночными значениями риска, доходности и темпов роста.
- Агрессивная. Отличается максимумом рисков, а также максимальной прибылью.
Чем больше рисков, тем больше прибыли. Однако при выборе инвестиционной политики нужно ориентироваться на текущее состояние фирмы: корпоративную стратегию, наличие проектов на реальном рынке.
Создание по базовым направлениям
Осуществляется оптимизация показателей реального и финансового вложения средств. Этот процесс проводится с учетом ряда факторов, к которым относятся:
- Функциональное направление работы компании.
- Фазы жизненного цикла.
- Масштаб организации.
- Особенности стратегических перемен операционной работы.
- Предполагаемая ставка процента.
- Предполагаемые размеры инфляции.
К примеру, для образований, ведущих производственную деятельность, актуальны реальные вложения.
Создание инвестиционной политики в отраслевом размере
Необходимо установить отраслевое направление работы. В рамках этой процедуры осуществляется прогнозирование инвестирования, учет корпоративной стратегии. Нужно выполнить анализ разумности отраслевой концентрации или диверсификации. Большинство успешных компаний используют именно стратегию концентрации. Одновременно с этим концентрация на одной отрасли предполагает повышенный риск банкротства.
Стратегия отраслевой концентрации актуальна только на 1-3 стадиях жизненного цикла. В данном случае рассматриваемое направление обуславливает повышенные темпы развития, извлечение прибыли. В дальнейшем актуальной становится диверсификация. Диверсификация предполагает создание определенных хозяйственных зон. В дальнейшем анализируется разумность той или иной формы диверсификации.
Создание инвестиционной политики компании в региональном разрезе
Создание политики по вложению средств в региональном разрезе определяется этими условиями:
- Масштабом предприятия. Небольшие компании работают, как правило, в одном регионе. Большие предприятия пользуются влиянием во множестве регионов.
- Длительностью функционирования компании. В начальные жизненные циклы разумно сосредоточение на одном регионе. В дальнейшем образуется потребность в диверсификации по регионам.
База формирования региональной направленности – это анализ инвестиционной привлекательности регионов.
Обеспечение взаимосвязи базовых направлений инвестиционной политики
Все направления должны быть согласованы. В обратном случае уменьшается результативность инвестиционной деятельности. Согласованности нужно достичь по таким направлениям, как объемы, период реализации.
Возможные ошибки при формировании
Главная ошибка при разработке политики – отсутствие четко определенных целей. В этом случае невозможно подобрать эффективную инвестиционную политику, так как она зависит именно от предполагаемых целей. Вторая частая ошибка – игнорирование контекста. Формирование инвестиционной политики базируется на ресурсах компании, а также на состоянии инвестиционного рынка.
Вне контекста внешней среды невозможно проанализировать эффективность политики. Даже если политика эффективна с точки зрения внешних условий, нужно учитывать с ресурсами предприятия. Также нужно учитывать, насколько компания может и хочет рисковать. Учитывается и степень защиты от рисков. Правильный выбор инвестиционной политики обеспечит активное развитие фирмы.
Источник: assistentus.ru
ИНВЕСТИЦИИ КАК ОСНОВА РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ
Собственный капитал предприятия и источники его формирования зависят от организационно-правовой формы предприятия. В качестве источников могут выступать первоначальные вклады физических или юридических лиц в уставный капитал, благотворительные взносы и пожертвования, прибыль.
В потребительской кооперации первоначальный капитал образуется за счёт паевых и вступительных взносов пайщиков, а позже – за счёт прибыли.
Расширение и укрепление экономического потенциала предприятия происходит за счёт инвестиций.
Инвестициями являются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой образуется прибыль (доход) или достигается определённый социальный эффект. К ним относятся:
— денежные средства, которые подразделяются на целевые банковские вклады (банковские депозиты), акции, паи, облигации и другие ценные бумаги;
— движимое имущество (машины, оборудование и другие материальные ценности);
— недвижимое имущество (здания, сооружения и т.п.);
— авторские права (интеллектуальная собственность);
— права пользования землёй и другими природными ресурсами, а также иные имущественные права;
Все инвестиции можно подразделить на две группы: реальные инвестиции (капитальные вложения) и портфельные инвестиции (вложения в ценные бумаги). В свою очередь портфельные инвестиции могут выступать как дополнительным источником капитальных вложений, так и предметом игры на рынке ценных бумаг. При этом часть портфельных инвестиций – вложения в акции предприятий различных отраслей материального производства – по своей природе ничем не отличается от прямых инвестиций в производство.
Под капитальными вложениями следует понимать затраты на создание новых, реконструкцию, техническое перевооружение и расширение действующих основных фондов. Различают экономическую, технологическую, воспроизводственную и территориальную структуру капитальных вложений.
Экономическая структура капитальных вложений отражает их целевое назначение: инвестиции непосредственно в отрасли производственной и непроизводственной сферы.
Технологическая структура капитальных вложений – это соотношение затрат на оборудование, строительно-монтажные работы и прочие. Данная структура позволяет сравнивать капитальные вложения по видам затрат, т.е. подразделить их на активную и пассивную часть.
Воспроизводственная структура капитальных вложений – соотношение затрат на реконструкцию, техническое перевооружение и расширение действующих предприятий и на строительство новых.
Отраслевая структура капитальных вложений – процентное соотношение затрат по отраслям народного хозяйства. Этот вид структуры зависит от темпов оборота капитальных вложений.
Видовая структура капитальных вложений определяет различия во времени оборота капитальных вложений в разных отраслях. Короткие сроки оборачиваемости капитальных вложений обеспечивают ускорение перевооружения производства.
Территориальная структура капитальных вложений – процентное соотношение затрат по территориям. Знание данного вида структуры позволяет в большей мере реализовать эффект территориального разделения труда.
Источниками инвестиций являются:
— централизованные средства из федерального и местных бюджетов;
— льготные государственные инвестиционные кредиты;
— централизованные внебюджетные инвестиционные фонды;
— собственные средства предприятий;
— заемные средства банков и привлеченные средства других предприятий;
Инвестирование в зависимости от источников может быть: межгосударственным; республиканским; муниципальным; осуществляемым предприятиями за счёт собственных и заёмных средств; совместным; осуществляемым гражданами, общественными и религиозными организациями, а также предприятиями различных негосударственных форм собственности; иностранным.
Финансирование инвестиций осуществляется за счёт внутренних и внешних источников. К внутренним источникам относятся собственные средства предприятий и сбережения населения, а также долгосрочные кредиты и займы (государственные и коммерческие). Внешними источниками являются частные прямые и портфельные иностранные инвестиции, а также иностранные кредиты и займы (в т.ч. под гарантии правительства).
Собственные средства предприятий, за счёт которых осуществляется инвестирование, – это прибыль и средства амортизационного фонда.
Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:
Источник: studopedia.ru
Инвестиции как основа развития бизнеса
Три основные формы, которые могут принимать инвестиции в бизнес, а, следовательно, и инвестор: партнерская помощь, кредитование, инвестиционные вложения. При этом инвесторы делятся на: партнеров, кредиторов и инвесторов.
Партнеры. Собственные инвестиции в бизнес предполагают использовать как фундамент построения партнерских отношений на льготных условиях. Это может быть как партнерство в плане получения части прибыли предприятия-заемщика, так и договоренность о существенном снижении отпускной цены на продукцию для конкретного инвестора. Обычно подразумевает конструктивный диалог кредитора и заемщика и позволяет выработать комплекс адекватных решений.
Кредиторы. Инвестиции в бизнес принимают кредитный характер. Присутствуют все основные элементы кредитования, такие как точные сроки возврата денежных средств + обговоренного процента от первоначальной суммы. Будет удобен в первую очередь тем заемщикам, которые привлекают инвестиции в бизнес со 100% отдачей, то есть, который позволит в будущем выплатить кредит довольно быстро. Для инвестора такая форма хороша тем, что инвестиции в бизнес чаще всего подтверждены финансовыми гарантиями того, что фирма-кредитор расплатиться по долговым обязательствам.
Инвесторы. Данный вид людей и предприятий, оказывающих услуги инвестирования, ставят, как правило, своей целью получение прибыли в долгосрочной перспективе, в размере, оговоренной в договоре. Основное отличие данного типа от кредиторов в том, что инвестиции в бизнес здесь осуществляются на свой страх и риск, и никакими гарантиями не облагаются. Данный вид удобен в основном тем, что отсутствие гарантий может принести большие прибыли в случае, если инвестируемый проект окажется перспективным.
Инвестиции в бизнес, по своей сути, необходимы инвесторам по ряду простых причин:
Вложение средств. Как известно, одним из основных видов вложения средств является их вложение «в дело» и не важно, что это может быть чужое предприятие. Главное, чтобы полученная впоследствии прибыль перекрывала существующие издержки.
Приобретение партнеров. Инвестиции в бизнес какого-либо предприятия в будущем помогут наладить с ним партнерские отношения, которые могут быть необходимы предприятию-инвестору, ищущему надежного поставщика сырья или, наоборот, хороший и обширный рынок сбыта продукции.
Оценка эффективности инвестиций в проекты, при этом играет заметную роль в общем процессе инвестирования средств.
Любой инвестор, производя инвестиции в бизнес, боится потерять свои деньги. Это может стать существенной потерей или приемлемой неудачей. Чтобы свести подобные риски к минимуму, необходимо грамотно оценивать эффективность и перспективность будущих инвестиционных проектов. Для этого необходимо учитывать ряд важнейших критериев оценки.
Соответствие масштабов предприятия и проекта, которое предприятие берет на себя. Это довольно важный показатель экономической эффективности проекта.
Если предприятие не обладает достаточными мощностями, квалификацией персонала, опытом, каналами поставки и сбыта продукции, а также, в недостаточной степени организовано, то инвестиции в бизнес такого предприятия могут содержать существенные риски. Однако, соответствие поставленной задачи мощностям предприятия вовсе не означает, что инвестиции в бизнес окажутся удачными. Это лишь увеличивает подобную вероятность. Кроме всего прочего, следует очень тщательно рассматривать позицию компании-дебитора в этом вопросе, изучать ее бизнес-план, а также уже реализованные решения на его основе.
Оценка открытости предприятия для общественности и СМИ. Данный показатель позволяет существенно повысить эффективность инвестиции в бизнес, так как позволяет сразу отсеивать предприятия с «теневой» составляющей. То есть, открытость предприятия-заемщика для СМИ и простых потребителей говорит о его правильной ориентации на честное ведение бизнеса. Такие инвестиции в бизнес будут, скорее всего, удачными, так как данная компания активно продвигает свои товары и бренд на рынке. Поддержка извне может дать серьезный толчок к его развитию.
Учет актуальности бизнес-проекта. Данный показатель позволяет производить инвестиции в бизнес с большей эффективностью, если он представляет собой актуальную разработку, позволяющую удовлетворить потребность общества в недостающем товаре или же произвести научные разработки в актуальной области. Инвестиции в бизнес подобного типа следует вести, если спрос потребителей по данному виду товаров или услуг существенно превышает предложение, которое ограниченно по каким-либо факторам. Краткосрочные инвестиции в подобный проект могут привести к значительному увеличению прибыли предприятия в ближайшее время, пока интерес к новому продукту постепенно не угас.
Оценка состояния команды. Инвестиции в бизнес следует производить только после грамотной оценки такого немаловажного фактора любого производства, как слаженность работы команды на всех его этапах. Инвестиции в бизнес могут стать особенно прибыльными, если выбранное предприятие обладает уникальными в своем роде специалистами узкого профиля, которые способны обеспечить высокое качество и скорость выпуска продукции.
Инвестиции в бизнес следует вести, учитывая модель отношений между кредитором и дебитором. Выбор предварительной модели поведения: кредитор, партнер, инвестор, во многом определяет то, какую сумму Вы сможете потратить на развитие предприятия и на получаемую в результате этого отдачу.
В зависимости от того, какая отдача от инвестиций в бизнес подойдет Вам больше всего, во многом будет зависеть Ваши взаимоотношения с предприятием-дебитором. Известно, что партнеры намного охотнее вкладываются деньгами в производство товаров или услуг. Инвесторы, в свою очередь предпочитают не рисковать и не связываться с опасными или ненадежными проектами. Кредиторы могут ввести инвестиции в бизнес, при получении гарантий на полный возврат вложенных средств в случае неудачи предприятия.
Риски для инвесторов, производящих инвестиции в бизнес, довольно большие, поэтому о том, в каком количестве вкладываться в тот или иной проект следует решить заранее. Инвестиции в бизнес, при этом могут принести как большие доходы, так и потерю существенной суммы, потраченной на инвестирование недостаточно грамотного проекта. Работать с сомнительными компаниями не стоит, как и торопиться вложить деньги «куда попало». Ежедневно на рынке появляются десятки новых компаний и брендов, еще недостаточно раскрученных, но обладающие хорошим идейным потенциалом. Инвестиции в бизнес таких проектов могут стать золотой жилой для любого более крупного предприятия.
Грамотный просчет рисков является неотъемлемой частью эффективного управления финансами, позволяющего избежать бессмысленной растраты денег на бесперспективные проекты повышенной опасности. Гораздо выгоднее сделать инвестиции в бизнес менее прибыльными, но более надежными, основанными на долгосрочных проектах.
Инвестирование в развитие бизнеса
Инвестиции в бизнес как способ цивилизованного легального развития бизнеса на выгодных условиях и получения прибыли. Формы инвестиций в бизнес: партнерская помощь, кредитование, инвестиционные вложения. Инвестиции и развитие железнодорожного транспорта.
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Подобные документы
Условия отождествления инвестиций и капиталовложений. Цели получения прибыли (дохода) и достижения положительно-социального эффекта. Инвестиции как механизм (способ) увеличения производительных ресурсов общества. Виды инвестиций и групп инвесторов.
курсовая работа [1,2 M], добавлен 03.02.2010
Инновации и государственная политика в бизнес сфере. Зарубежный опыт внедрения инноваций в бизнес-процессы. Анализ развития инновационного бизнеса в Республике Башкортостан. Венчурные инвестиции в инновационный бизнес и отраслевые приоритеты его развития.
дипломная работа [319,7 K], добавлен 22.02.2015
Анализ понятий «бизнес» и «культура». Механизмы, направления взаимодействия культуры и бизнеса: инвестиции в искусство, аукционный бизнес, коллекционирование, меценатство. Реализация взаимодействия культуры и бизнеса на примере России и Амурской области.
контрольная работа [32,1 K], добавлен 17.04.2011
Понятие, сущность бизнеса. Три концепции. Материальные блага и человеческие качества, лежащие в основе устройства экономического развития общества. Бизнес как экономические отношения. Родовые признаки бизнеса.
Основные виды деятельности в сфере бизнеса.
учебное пособие [118,6 K], добавлен 04.10.2008
Институциональные ограничения развития венчурного бизнеса. Инфраструктура сопровождения проектов. Состояние и факторы развития венчурного бизнеса в России. Этапы инвестирования. Инфраструктура на ранних этапах развития компании.
Распределение инкубаторов.
курсовая работа [1,9 M], добавлен 06.07.2016
Виды и формы предпринимательства. Средний бизнес, как фактор роста ВВП (возможности для концентрации ресурсов в среднем бизнесе). Виды холдинговых компаний. Основные направления поддержки среднего бизнеса в РФ. Необходимость привлечения прямых инвестиций.
курсовая работа [146,8 K], добавлен 09.12.2014
Теоретические основы государственной финансовой поддержки малого бизнеса, ее виды и формы. Особенности развития бизнеса в современных условиях. Содержание программы поддержки предпринимательства в России. Характеристика малого бизнеса в Алтайском крае.
курсовая работа [447,5 K], добавлен 30.10.2012
Понятие и сущность бизнеса. Субъекты бизнеса. Основные виды деятельности в сфере бизнеса. Среда и систма бизнеса. Организационно-правовые формы предпринимательской деятельности.
Реорганизация и ликвидация. Бизнес на микро- и макроуровне.
книга [672,1 K], добавлен 04.05.2006
Состояние и развитие малого и среднего бизнеса в Республике Мордовия. Комплексная программа развития и государственной поддержки малого и среднего предпринимательства в Республике Мордовия на 2011–2015 годы. Бизнес-инкубатор Республики Мордовия.
курсовая работа [37,8 K], добавлен 22.03.2012
Проблемы становления малого бизнеса в России. Внутренние и внешние источники формирования инвестиций предприятия. Виды инвестирования малого бизнеса на уровнях инвестиционных территорий. Особенности инвестирования малого бизнеса на примере ООО «СИЭТ».
дипломная работа [1,1 M], добавлен 04.07.2013
Роль инвестиций в развитии предприятий
Инвестиции – это экономический термин, которые применяется для всевозможных вложений, направленных на получение в будущем дохода. Главной целью любого инвестиционного вложения является получение компанией дополнительной прибыли. В жизни существуют разнообразные разновидности инвестиций.
Под финансовыми инвестициями подразумеваются различные денежные расходы, направленные на покупку финансовых активов. Это могут быть государственные ценные бумаги, акции и прочее. Под материальными инвестициями понимают покупку оборудования, здания, ресурсов, строительных и иных материалов, машин и т.д. Выделяют также нематериальные вложения – они направлены в рекламную деятельность, организацию и проведение исследований, подготовку сотрудников и пр.
Цель применения инвестиций определит их тип и понятие. Структура подобных вложений определит их эффективность. Она в свою очередь может отличаться и зависеть от сферы применения, вида, а также доли инвестиций в инвестиционном портфеле. Ввиду этого вложения разделяют на два вида: прямые и портфельные.
Особенности прямых и портфельных инвестиций
Само название прямых или реальных вложений предполагает, что инвестор самым непосредственным образом будет участвовать в их размещении. Так, например, это может быть приобретение бумаг действующего объекта либо инвестирование в его уставный капитал существенной доли.
Структура и назначение портфельных инвестиций отличаются. Они предполагают приобретение ценных активов различных предприятий, нацеленное на повышения уровня доходности и получение в будущих периодах прибыли. На самого инвестора не возлагаются обязательства по управлению предприятием, а также контролю над движением бумаг.
Сегодня понятие инвестиций стало более широким, что является следствием развития народно-хозяйственного комплекса. Так, в зависимости от использования, вложения разделяются на:
— инфраструктурные и иные.
Благодаря инвестициям существенно ускоряется развитие экономики. Причина в том, что за счет их можно добиться существенных изменений в производственном процессе, внедрять передовые технологии и инновационные решения в разных сферах хозяйствования.
Важная роль инвестиций в развитии
За счет использования инвестиций стало возможным добиться многих целей: приобрести сырьевую базу, увеличить количество земельных участков, обновить основные фонды, использовать сберегающие технологии и т.д. В каждой экономике денежные инвестиции являются реальным механизмом, благодаря которому достигается ее развитие и расширение. Денежные вложений для каждой экономики станут тем механизмом, благодаря которому она развивается и растет.
Существуют различные классификации инвестиций – спекулятивные и конвертируемые, краткосрочные и долгосрочные. В зависимости от уровня рисков вложения могут быть низкорискованными и высокорискованными.
На каждом уровне развития компании инвестиции выполняют важную функцию, благодаря им можно увеличить качество изготавливаемой продукции, модернизировать и обновлять процессы изготовления, повысить конкурентоспособность предприятия. За счет вложений можно провести природоохранные и экологические мероприятия, благодаря чему компании смогут не только развиваться, но и эффективно функционировать, получать прибыль и при этом развивать окружающую среду.
Без инвестиций не обходится ни одно предприятие. Так, например, «Роснефть» привлекает колоссальные суммы, чтобы наращивать объемы перерабатываемого сырья. Например, для этой цели в 2013 году Восточной нефтехимической компании было принято решение направить 1.3 трлн рублей, что позволит нарастить ежегодную мощность до 30 млн тонн против 10 млн тонн, которые были ранее.
К тому же нефтяная компания планирует в ближайшие 20 лет направить около 400 млрд долл. на освоение арктического шельфа. По предварительным данным мультипликативный эффект от реализации программы достигнет 7.7 раз. Ожидается, что освоение Арктики станет важнейшим локомотивом экономического роста Российской Федерации. Конечно, здесь многое будет зависеть от мировых цен на нефть.
Источник: invest-4you.ru