Инвестиционный банк (инвестбанк) — банк, который занимается инвестиционными проектами для крупных клиентов.
В отличие от обычных коммерческих банков, цель которых — привлечь средства клиентов и пустить их в оборот, инвестбанки занимаются поиском инвестиционных сделок, чтобы выступить в них посредником и получить комиссию. Поэтому они не заинтересованы в размещении вкладов или выдаче ипотеки, но зато, например, помогут компании выпустить её акции и облигации и выгодно их продать.
Проще говоря, инвестбанк — это посредник, который помогает корпоративным клиентам заключать крупные сделки и осуществлять большие инвестиционные проекты.
К основным услугам инвестиционных банков относятся:
- финансовое консультирование и управление реальными (сырьё, недвижимость) и портфельными (ценные бумаги) активами крупных инвесторов;
- привлечение финансирования — содействие в получении кредитов или синдицированного кредита (займа от нескольких кредиторов);
- консультирование по сделкам слияния и поглощения (M
- андеррайтинг, то есть подготовка и выпуск ценных бумаг компании (проведение первичного и вторичного размещения акций — IPO и SPO; размещение облигаций). Выдача гарантий при размещении ценных бумаг;
- брокерские и дилерские услуги, то есть совершение сделок на финансовых рынках от имени клиента;
- управление рисками с помощью хеджирования, то есть открытие сделок на одном рынке для компенсации рисков на другом;
- финансовое оздоровление компании и т. д.
Примеры употребления на «Секрете»
«Экономические журналисты часто мощнее аналитиков инвестбанков. <. >Вы увидите, как через годы будет происходить миграция: из журналистов — в инвестбанки, из аналитиков инвестбанков — в журналисты. Это очень близкие рынки».
Как устроен инвестиционный банк — обзор индустрии
(Предприниматель Григорий Берёзкин о — первых впечатлениях после покупки медиахолдинга РБК в 2017 году.)
«Инвестиционный банк Goldman Sachs поднял зарплаты своим сотрудникам, которые весной жаловались на переутомление и выгорание. В первый год работы младшие аналитики будут получать $110 000, во второй — $125 000».
Нюансы
Мировые лидеры среди инвестиционных банков — это американские JPMorgan Chase, Goldman Sachs, BofA Securities (подразделение Bank of America), Morgan Stanley, Citigroup, а также швейцарские UBS и Credit Suisse, германский Deutsche Bank, британские HSBC и Barclays Investment Bank.
Факты
- Инвестиционные банки впервые выделили в отдельную категорию в 1933 году в США. Тогда американским банкам запретили совмещать деятельность на рынке ценных бумаг с привлечением депозитов. В 1999 году это ограничение сняли.
- В российском законодательстве нет понятия инвестиционных банков. Кредитная организация может указывать эту специализацию по собственной воле. Примеры российских инвестиционных банков — ВТБ Капитал, Sberbank CIB, Газпромбанк.
- Иногда к группе инвестбанков относят не только банки, но и другие финансовые организации, например, брокерские компании (Royal Alliance, Edward Jones) и инвестиционные фонды. Поэтому в обиход вошло слово «инвестдом».
- Участие в IPO проверенного инвестбанка с наработанной годами репутацией позволяет потенциальным инвесторам рассчитывать на то, что вложения окупятся.
Источник: secretmag.ru
Как работает БАНК? Инвестиционный, коммерческий и финтех
Инвестиционные и коммерческие банки: в чём основное отличие?
Современные банки сфокусированы на ведении здорового бизнеса. Они заинтересованы в предоставлении финансовых услуг, способствующих эффективной деятельности клиентов. В качестве такого института с диверсифицированной структурой себя позиционирует Банк Открытие. Работа в банке Открытие позволяет специалистам приобрести бесценный опыт работы со всеми категориями клиентов (включая институциональных инвесторов) и стать настоящими профессионалами в сфере банковской и инвестиционной деятельности. В США, несмотря на возможность расширить список операций, большинство крупных банковских учреждений предпочитают выполнять функции коммерческого или инвестиционного банка, что обеспечивает функционирование смешанного рынка банковских услуг.
Коммерческие банки — это особый вид предпринимательства, который направлен на привлечение и перераспределение ссудных капиталов в процессе обслуживания клиентов. Дальнейшее развитие мировой банковской системы привело к появлению инвестиционного банкинга.
Что же отличает инвестиционный банк от коммерческого? Прежде всего то, что лицензированные инвестиционные финансово-кредитные организации не выполняют классических банковских операций – кредитных и депозитных. Они ориентированы на привлечение капитала на международных финансовых рынках, выступают в роли посредников и предоставляют ряд услуг особого рода:
- Осуществляют операции с ценными бумагами – андеррайтинг, привлечение средств на основе выпуска ценных бумаг, дилерская деятельность, доверительное управление и инвестиционное консультирование;
- Выполняют функцию брокера в сфере торговли ценными бумагами, валютой и сырьевыми товарами.
- Осуществляют деривативные сделки, подразумевающие поставку базисного актива в будущем на условиях, которые зафиксированы в контракте;
- Проводят рыночные исследования и ведут аналитику;
- Предоставляют консультационные услуги в сфере продажи и приобретения бизнеса;
- Осуществляют технико-экономическое обоснование инвестиционных проектов, которое включает оценку потенциальной эффективности, разработку инвестиционных программ и профессиональную подготовку проектной документации.
Со временем финансовые организации вышли на такой уровень развития, что тех инструментов, которыми они традиционно оперировали, стало недостаточно для обеспечения всех потребностей клиентов. Поэтому они начали сочетать функции инвестиционных и коммерческих банков, что обеспечило доступ к новым продуктам и услугам. В России банки являются универсальными финансовыми учреждениями.
Источник: www.klerk.ru
Инвестиционный банк — что это такое и как он работает
Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! В данной статье поговорим о том что такое инвестиционный банк и как он работает. Если говорить кратко, то: Инвестиционный банк — это компания, предоставляющая финансовые услуги и выступающая посредником в крупных и сложных финансовых операциях и сделках. О том, что это более подробнее обсудим далее в статье.
- Что такое инвестиционный банк?
- Как работает инвестиционный банк
- Инвестиционный банк — это посредник
- Финансовый консультант
- Участие в слияниях и поглощениях
- Проведение исследований и анализа компаний
Что такое инвестиционный банк простыми словами
Инвестиционный банк — это компания, предоставляющая финансовые услуги, которая выступает посредником в крупных и сложных финансовых операциях и сделках.
Инвестиционный банк как правило принимает участие, когда стартап готовится к запуску первичного публичного размещения своих акций (IPO) и когда компания сливается с конкурентом. Инвестиционный банк также играет роль брокера или финансового консультанта для крупных институциональных клиентов, таких как пенсионные фонды.
К глобальным инвестиционным банкам относятся JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse и Deutsche Bank.
Многие из этих инвест банков также предлагают банковские услуги на уровне открытых точек и имеют подразделения, которые обслуживают инвестиционные потребности состоятельных людей.
В России инвестиционными банками являются такие организации как «Капитал» от ВТБ, ФИНАМ, Группа «Sberbank CIB», БКС и другие.
Как работает инвестиционный банк
Консультационному отделу инвестиционного банка выплачивается вознаграждение за консультации услуги. Торговый отдел получает комиссионные в зависимости от результатов своей работы на рынке. Как уже отмечалось, у многих инвест банков также есть подразделения розничных банковских услуг, которые зарабатывают деньги, предоставляя кредитные деньги потребителям и компаниям.
Профессионалы, работающие в инвестиционных банках, могут сделать карьеру в качестве финансовых советников, трейдеров или продавцов. Карьера в инвестиционном банке прибыльна, но обычно требует многочасового рабочего времени и значительного стресса.
Инвестиционный банк — это посредник
Инвестиционные банки наиболее известны своей работой в качестве посредников между компанией и финансовыми рынками. То есть они помогают корпорациям выпустить акции в ходе IPO или дополнительном размещении акций. Они также организуют долговое финансирование корпораций, находя крупных инвесторов для корпоративных облигаций.
Консультативная роль инвестиционного банка начинается с консультирования до андеррайтинга и продолжается после распределения ценных бумаг.
Инвестиционный банк несет ответственность за проверку финансовой отчетности компании на предмет точности и публикацию проспекта компании, в котором подробно описывается предложение для инвесторов, прежде чем ценные бумаги станут доступны для покупки.
Клиентами инвестиционного банка являются корпорации, пенсионные фонды, другие финансовые учреждения, правительства и хедж-фонды.
Размер является преимуществом для инвестиционных банков. Чем больше у банка связей с мировым финансовым сообществом, тем выше вероятность того, что он получит прибыль, привлекая покупателей и продавцов, особенно в случае уникальных сделок и предложений.
Операции инвестиционного банка можно условно разделить на три основные функции:
Финансовый консультант
В качестве финансового консультанта крупных институциональных инвесторов инвестиционный банк может давать стратегические рекомендации по различным финансовым вопросам.
Инвест банки выполняют эту роль, сочетая глубокое понимание целей своих клиентов, отрасли и глобальных рынков со стратегическим видением, необходимым для выявления и оценки краткосрочных и долгосрочных возможностей и проблем.
Участие в слияниях и поглощениях
Участие в слияниях и поглощениях — ключевой элемент работы инвестиционного банка.
Инвестиционный банк оценивает стоимость потенциального поглощения и помогает договориться о справедливой цене за него. Инвест банк также помогает в структурировании и упрощении процесса поглощения, чтобы сделка прошла как можно более гладко.
Проведение исследований и анализа компаний
У инвестиционных банков есть исследовательские подразделения, которые проверяют компании и пишут отчеты об их перспективах, часто с рейтингами покупки, удержания или продажи. Это исследование может не приносить доход напрямую, но помогает трейдерам и отделу продаж.
Исследовательское подразделение также предоставляет консультации по инвестициям внешним клиентам, которые могут совершить сделку через торговый отдел банка, что принесет банку доход.
Исследования поддерживают институциональные знания инвестиционного банка о кредитных исследованиях, исследованиях с фиксированным доходом, макроэкономических исследованиях и количественном анализе, которые используются внутри и вне компании для консультирования клиентов.
Размер является активом в инвестиционно-банковском бизнесе, где крупнейшие инвестиционные банки полагаются на весь мир, чтобы находить покупателей и продавцов.
Недостаток инвестиционных банков
Инвестиционные банки консультируют внешних клиентов в одном отделении и торгуют своими счетами в другом. В этом заключается потенциальный конфликт интересов.
Чтобы предотвратить это, инвестиционные банки должны поддерживать так называемую «китайскую стену» между подразделениями. Этот образный барьер предназначен для предотвращения обмена информацией, который позволил бы одной или другой стороне получать несправедливую прибыль за счет своих собственных клиентов.
Резюме
- Инвестиционные банки специализируются на управлении сложными финансовыми операциями, такими как IPO и сделки Mhttps://tyulyagin.ru/investicii/investicionnyj-bank-chto-eto-takoe-i-kak-on-rabotaet.html» target=»_blank»]tyulyagin.ru[/mask_link]
