В прошлом году на фоне глобального кризиса финтех-компании потеряли 71% своей рыночной стоимости. Однако, эта тенденция временная и связана с коррекцией рынка. Фундаментальные факторы, которые влияют на рост отрасли, не изменились. Глобальная финансовая индустрия в своей основе построена на технологических решениях, которым уже более 50 лет, и эти решения едва справляются с современными вызовами.
Россия — глобальный лидер в Финтехе. Многие вещи и услуги, давно кажущиеся нам повседневными, во многих странах просто отсутствуют. Сбербанк, с почти 200-летней историей, с точки зрения UX и функциональности превосходит любой глобальный необанк.
Поэтому нет сомнений, что глобальный Финтех продолжит догонять российский. Тем временем, я расскажу про пять наиболее перспективных глобальных направлений в 2023 году.
371 просмотров
Тренд #1. Новые рубежи для embedded finance
Концепция «встроенных финансов» подразумевает интеграцию финансовых услуг в бизнес из других индустрий. Направление было на пике ещё в прошлом году: несмотря на глобальное снижение инвестиций в финтех, компании из сферы продолжали привлекать новых пользователей и финансирование. Например, Toqio, которая позволяет клиентам разрабатывать свои финтех-решения в виде приложений или в веб-версиях, в сентябре 2022 года получила €20 млн. А Liberis, специализирующаяся на встроенных финансах для малого бизнеса, в том же месяце привлекла долговое финансирование в размере £140 млн, а затем ещё €30 млн в феврале 2023.
Oбзор международных рынков финтеха и бизнес-моделей (Андрей Казаринов)
В этом году embedded finance ждёт продолжение бума. Недавний глобальный опрос показал: 44% руководителей финансовых компаний по всему миру планируют инвестировать в разработку встроенных финансовых продуктов, потому что потребители ждут более удобных способов оплаты и качественного обслуживания. К 2027 году объём глобального рынка embedded finance может превысить $183 млрд — так компании пытаются диверсифицироваться в условиях экономического спада.
Экосистема embedded finance расширится: ритейлеры, авиакомпании и платформы электронной коммерции объединятся с провайдерами BNPL, а компании из туристической, прокатной и автомобильной индустрии — с поставщиками страховых решений. Такие партнёрства уже можно было увидеть на рынке в первом квартале этого года. В свою очередь, поставщики встроенного страхования будут расширять предложение, делая акцент на перевозках, защите товаров и страховании карт. А BNPL-игроки — сотрудничать с другими финтехами и совместно создавать продукты в сфере денежных переводов, POS BNPL и интеграции с e-commerce.
В итоге игроки из самых разных индустрий будут предоставлять комплексные финансовые услуги, такие как встроенное кредитование, инвестирование, обработку платежей, кредитование и страхование. Бигтехи тоже продолжат запускать новые сервисы. Так, Apple в марте представил функцию Apple Pay Later, позволяющую потребителям оплачивать покупки в несколько частей без процентов.
Тренд #2. Рост инфраструктурного стека для бизнес-банкинга
#KaseTalks: новый FinTech, возможности использования рынка промышленных данных
Поскольку благодаря embedded finance каждая организация в какой-то степени становится финтехом, мы видим взрывной рост инфраструктурных компаний. «Традиционная» финтех-инфраструктура не создана для современных игроков: она требует десятка точечных решений, больших затрат и иногда — несколько лет для запуска реального продукта.
Стартапы предлагают более продвинутые и простые в использовании платформы для KYC/AML, data API, банковские счета как услугу. Как пример: компания Solid, которая осенью привлекла $63 млн, развивает внутреннюю инфраструктуру для быстрого запуска финтех-продуктов и называет себя AWS для FinTech или Fintech-as-Service. И ещё один пример — Prime Trust, универсальный магазин финансовой инфраструктуры на базе API. Компания работает с криптовалютными биржами, производителями NFT, цифровыми кошельками, брокерами-дилерами, банками и необанками. В прошлом году она получила $107 млн в раунде B.
В результате сегодня намного проще создать финтех-стартап или внедрить финансовые решения в нефинансовый бизнес. Проблема — в том, что до недавнего времени инфраструктурные игроки были сосредоточены в основном на потребительских сценариях использования своих продуктов. Из-за этого их потенциальным заказчикам в сегменте B2B приходилось создавать свою инфраструктуру. В этом году ситуация изменится. Новые финтехи будут специализироваться именно на разработке инструментов, которые позволят бизнесу перевести денежные операции в цифру.
Тренд #3. Возвращение DeFi и блокчейна
Термин «децентрализованные финансы» или DeFi охватывает экосистему финансовых услуг и продуктов, основанных на технологии блокчейн и размещенных в децентрализованных сетях. К ним можно отнести, например, децентрализованные биржи, проекты P2P-кредитования, провайдеров кошельков, страховые dApps, которые предлагают автоматические выплаты при выполнении опредёленных условий, и деривационные протоколы DeFi.
Хотя в 2022 году размер активов, заблокированных в DeFi-протоколах, сократился почти на 80%, в 2023 сектор ждет возрождение. Год начался удачно для всего криптовалютного рынка: его общая рыночная капитализация достигла $1,2 трлн в конце первого квартала. DeFi — один из главных драйверов. Децентрализованные биржи DEX продолжают лидировать в экосистеме DeFi, особенно с учётом того, что регуляторы по всему миру ужесточают контроль над централизованными аналогами.
В целом, активные действия регуляторов позитивно влияют на сектор и создают «более безопасную и благоприятную среду», цитируя Moody’s. Один из ярких примеров — преследование регуляторами США Авраама Айзенберга. Вместе с группой киберпреступников он атаковал децентрализованную биржу Mango Markets и вывел цифровые активы на сумму примерно $116 млн.
В 2023 году можно ждать появления новых приложений DeFi, например, децентрализованного страхования и краудфандинга. Они предоставят больше возможностей и вариантов использования технологии блокчейн. Плюс, скорее всего, появится больше ясности со стороны глобальных регуляторов, таких как Совет по финансовой стабильности.
Они могут представить рекомендации по регулированию криптовалют. Это поможет создать более единообразный нормативный ландшафт. Свои рекомендации будут публиковать и национальные регулирующие органы.
Тренд #4. Внедрение больших языковых моделей (LLM)
2022 год стал годом генеративного ИИ: компании из абсолютно разных отраслей использовали ChatGPT для создания постов в соцсетях, рекламных рассылок, кода и другого контента. В марте 2023 года OpenAI выпустил еще более продвинутую модель GPT-4. Она может принимать на вход изображения и обрабатывать в восемь раз больше текста, чем её предшественник GPT-3.5, лежащий в основе ChatGPT.
В 2023 году финтехи и банки будут активнее применять ИИ в разных сценариях и одновременно пытаться сохранить доверие своих клиентов. Скорее всего, игроки рынка смогут полностью автоматизировать ручные задачи, требующие анализа большого объёма данных. Это в том числе обработка страховых претензий и выдача кредитов. Раньше такие процессы были лишь наполовину автоматизированы.
Финансовые консультанты смогут использовать возможности GPT-4 и других языковых моделей для анализа ситуации клиентов и разработки индивидуальных финансовых планов. ИИ даст специалистам представление о структуре расходов клиента, его доходах и целях, и предоставит рекомендации, основанные на рыночных тенденциях.
Финтех-компании и банки уже начинают пользоваться LLM. Так, Stripe интегрирует в свои продукты GPT-4. Модель позволит разработчикам набирать вопросы текстом и получать ответы вместо того, чтобы искать их в технической документации. А ещё клиенты Stripe смогут делать запросы, связанные с бизнес-аналитикой, на естественном языке.
Другой пример: Morgan Stanley Wealth Management хочет использовать нейросети для обработки информации о компаниях, секторах, классах активов, рынках капитала по всему миру. Финансовые консультанты смогут задавать вопросы ИИ и получать ответы в легко усваиваемом формате, чтобы лучше обслуживать своих клиентов.
Тренд #5. Инновации в мире B2B-платежей
Для компаний перевод платежей исторически был сложным и длительным процессом. Многие поставщики до сих пор отправляют клиентам счета на оплату вручную, а потом ждут поступления денег в течение 45-90 дней. На этом фоне, согласно исследованию PYMNTS, 85% компаний в 2022 году стали более активно использовать цифровые платежи. Инвесторы тоже видят в цифровизации направления большой потенциал: в 2022 году они вложили миллиарды в B2B-платежи, B2B-страхование и корпоративное ПО.
В 2023 году эта тенденция сохранится. Инфраструктура, созданная платформами за последнее десятилетие, и развитие систем платежей в режиме реального времени (RTP) вместе с запуском FedNow могут сильно изменить рынок. FedNow — это новый сервис мгновенных платежей, разработанный ФРС США. Он запустится в июле этого года и позволит клиентам участвующих банков и кредитных союзов отправлять и получать деньги в течение нескольких секунд, круглосуточно и ежедневно.
Это не первый подобный сервис в США, но именно FedNow, скорее всего, расширит охват мгновенных платежей в стране. ФРС уже предоставляет доступ к своим платежным услугам более чем 10 тыс. банков и кредитных союзов напрямую или через посредника. Частная организация The Clearing House управляет сетью RTP с 2017 года, но в ней участвуют лишь 300 финансовых учреждений. Так что FedNow с большей вероятностью стимулирует инновации в сфере финансовых услуг и поспособствует расширению доступа к ним среди малообеспеченных граждан.
На этом фоне в 2023 году появится больше решений, которые помогут бизнесу оптимизировать свои платежные процессы, снизить затраты и повысить эффективность. Стартапы уже нацелились на индустрию. Так, норвежский Two в марте привлёк инвестиции в размере €18 миллионов. Компания делает аналог BNPL (buy now, pay later) для B2B-платежей как для малого и среднего бизнеса, так и для корпораций. Она обеспечивает андеррайтинг в кредитовании и контролирует процесс взыскания дебиторской задолженности.
В заключение
Эти пять трендов — основные, но не единственные: эксперты также говорят о гиперперсонализации клиентского опыта, росте технологий для риск-менеджмента и других тенденциях. К 2030 году годовая выручка финтеха, которая сейчас составляет всего 2% мирового дохода от финансовой деятельности, достигнет $1,5 триллиона. Это почти 25% от стоимости всех банковских услуг в мире. В отрасли появится ещё больше инновационных решений, которые изменят способы ведения бизнеса и управления финансами.
Источник: vc.ru
Глобальные тренды развития финтеха
Финансовый рынок сейчас находится на этапе кардинальной перестройки. Новые игроки и молодые стартапы теснят традиционных лидеров. Те, в свою очередь, стремятся найти новые бизнес-модели, чтобы удержать свои позиции. Ассоциация ФинТех при поддержке компании Accenture попытались спрогнозировать, в каком направлении российский финансовый рынок будет развиваться в 2021-2023 гг. и как это соотносится с мировыми трендами. Публикуем ключевые выводы исследования.
Время трансформации
Международные рынки финансовых услуг в последнее десятилетие находились в состоянии турбулентности. Это характеризовалось снижением уровня доходности, назревающими структурными неэффективностями при ограниченном уровне прорывных инноваций и наличием высоких барьеров для входа новых игроков.
С 2019 г. глобальные финансовые рынки начали переход к стадии «кардинальной перестройки» отрасли. На этом этапе прежде сильные барьеры размываются, и альтернативные игроки атакуют слабые места традиционных участников. Страхование и банковский бизнес, а также ритейл и транспортные услуги сейчас проходят такой же этап трансформации, который несколько лет назад проходили телекомы и медиакомпании. На более динамичных рынках крупные технологические компании, необанки, альтернативные платежные провайдеры и финтех-стартапы начинают постепенно отвоевывать позиции у традиционных банков.
5 новых бизнес-моделей финтеха
На смену существующим моделям традиционных участников рынка приходят новые бизнес-модели:
- Одни банки продолжат бороться за внимание клиента, превращаясь в цифровых персональных менеджеров. Такие компании предоставляют широкий спектр услуг, обеспечивают комплексный подход. Они в большей степени нацелены на клиентоориентированность, чем на продукты.
- Эволюция предыдущей модели – выход за рамки отрасли и превращение в экосистемного игрока. Это может достигаться за счет новых партнерств и создания открытых экосистем или покупки других игроков и самостоятельной разработки продуктов и сервисов изнутри (закрытая экосистема). Создание закрытых экосистем не ведет к развитию конкуренции и кооперации на рынке.
- Другие игроки находят свою уникальную нишу, специализируясь на отдельных продуктах и становятся цифровыми киллерами. Это, как правило, признанный и узнаваемый бренд. Цифровые киллеры фокусируются на решении конкретных проблем и стремятся поддерживать технологическое лидерство в рамках конкретной нише. Именно такая модель характерна для финтех-компаний.
- Некоторые участники рынка уходят на задний план, превращаясь в провайдеров финансовых продуктов и предлагая свои услуги другим игрокам как сервис. Они не взаимодействуют с клиентами напрямую. Помогают своим партнерам снизить затраты за счет эффекта масштаба и универсальности.
- Одновременно развиваются операторы открытых платформ в роли агрегаторов финансовых продуктов и услуг. В отличие от экосистемных игроков они предоставляют доступ партнерам к платформе, не осуществляя дистрибуцию собственных продуктов. Их задача – максимизировать трафик через агрегацию предложений широкого круга участников рынка. Игроки рынка рассматривают сотрудничество с такими агрегаторами как дополнительную возможность для взаимодействия с клиентами и совместного создания ценностного предложения.
Три макросценария развития финтеха.
На текущей стадии в мире можно выделить три макро-сценария развития:
- Сдвиг ценности. Переход к рынку цифровых платформ и крупных нефинансовых экосистем, где традиционным финансовым игрокам остается ограниченная роль поставщиков финансовых сервисов. Как пример – Китай с доминированием BigTech-компаний.
- Открытый рынок. В отрасли усиливается конкуренция за счет появления новых финтех-сервисов и бизнес-моделей. По этому пути идет Великобритания и страны Европы благодаря внедрению открытого банкинга (Open Banking) и PSD2 (Payment Services Directive).
- Рынок экосистем (эволюционный/протекционистский сценарий). Растет доминирование крупнейших финансовых игроков, выстраивающих собственные экосистемы вокруг финансового бизнеса, например, как на рынках Австралии и Канады.
Технологии в помощь
Ключевые технологические тренды, ускоряющие перестройку финансового сектора:
- Гибкие возможности интеграции и упрощенного взаимодействия ведут к формированию новой конкурентной среды на финансовом рынке, объединяющей банки, BigTech, финтех-компании и представителей прочих отраслей.
- Поиск новых источников прибыли вынудит финансовых игроков выходить за рамки финансового сектора, встраивая свои продукты в каждодневные сценарии вокруг базовых потребностей клиента и создавая собственные экосистемы.
- Открытые данные становятся новой нормой: решения на их основе будут все глубже внедряться в финансовые сервисы.
- Маркетплейсы станут объединяющим звеном и доверенными посредниками между потребителями и поставщиками услуг.
- Цифровой ID и Цифровой профиль клиента предоставят удобный доступ к финансовым продуктам, позволят управлять доступом к персональным данным.
- API станут базовым требованием, а не конкурентным преимуществом. Тем самым конкуренция между участниками рынка перейдет в новые плоскости: управление данными, машинное обучение, искусственный интеллект и интернет вещей будут основными направлениями.
- Кросс-индустриальные границы будут все больше размываться благодаря появлению суперсервисов на основе открытых моделей взаимодействия и партнерства государства, BigTech, банков, страховых и финтех-компаний, операторов связи и ритейлеров.
- Технологические прорывы приведут к трансформации денег. Биометрия, встраивание персональных данных в платежные инструменты, практически невидимые платежные системы поменяют восприятие денег потребителями.
Российская специфика
Последние несколько лет в финсекторе России происходят значительные изменения, связанные с развитием финансовых технологий. Этот сдвиг подкрепляется инициативами регулятора в отношении построения элементов цифровой финансовой инфраструктуры.
Среди успешных проектов Банка России – эффективное развитие инфраструктуры СБП и платформы Цифровой профиль. В развитии платежной инфраструктуры Банка России участники рынка также видят прогресс. Однако платежная система Банка России нуждается в технологических инновациях, «клиентоориентированности продуктов», доработке удобных интерфейсных решений.
Среди позитивных моментов выделяют развитие инфраструктуры для доступа к сервисам электронного государства и разработку Цифрового профиля. Среди барьеров – низкую пропускную способность Системы межведомственного электронного взаимодействия (СМЭВ), лимит на запросы и «высокую стоимость подключения» для небольших организаций к системе, медленный вывод данных федеральных органов исполнительной власти (ФОИВов) в Цифровой профиль.
В 2020 г. началась активная работа над «Суперсервисами» (проактивное предоставление государственных услуг по данным о жизненных ситуациях граждан). При этом участники рынка отмечают небольшой прогресс в этом направлении и называют следующие области для развития:
- интеграция с системами финансовых организаций в рамках создания «Суперсервисов»;
- сквозная цифровизация сервисов и полный переход на электронный документооборот;
- улучшение клиентского опыта. Участники рынка обращают внимание на необходимость координации на уровне государства ряда инициатив, таких как «Суперсервисы», Цифровой профиль, внедрение электронного паспорта и механизма удаленной идентификации.
Внедрение Открытых API на финансовом рынке является одним из важных условий развития конкуренции и обеспечения свободы выбора финансовых продуктов.
У участников российского финансового сектора есть значительный потенциал для применения современных технологий. В частности, среди опрошенных участников исследования менее половины используют в промышленном режиме передовые технологии работы с данными (продвинутую аналитику, анализ больших данных, машинное обучение), когнитивные технологии и биометрию во взаимодействии с клиентами. Область развивающихся технологий (блокчейн, расширенная реальность, интернет вещей, квантовые вычисления) пока является зоной для экспериментов только для очень ограниченного круга участников рынка, но эти направления будут расти.
Интересно, что страховая отрасль пока еще отстает по уровню проникновения технологий. Так, например, если использование хранилищ данных и витрин данных – это стандартная практика для 100% участвовавших в опросе банков, то среди страховых компаний этот пункт отметили только около половины организаций; использование анализа больших данных в рамках текущей деятельности отметили более 80% банков, но при этом только 21% страховых компаний.
Приоритеты развития
По итогам обсуждения с участниками рынка удалось сформировать широкий перечень инициатив для развития финтеха. Условно их можно разделить на три больших направления.
Прежде всего, это создание конкурентного и безопасного ландшафта цифрового финансового рынка. Это достигается за счет противодействия киберугрозам и мошенничеству на финансовом рынке, разработки общих механизмов доступа к данным, развитие удобных, прозрачных и безопасных цифровых платежных услуг. Важно также разработать целостную финтех-экосистему, обеспечивающую эффективную поддержку цикла инноваций.
Еще один вектор – ускорение высокотехнологичного развития финансового рынка. Это достигается за счет разработки решений на основе блокчейна, облачных технологий и т.д. Нужно обеспечить концепцию «невидимых финансов» – возможности для легкого и бесшовного встраивания различных финансовых услуг в бизнес игроков из других отраслей (модель «финансовые услуги как сервис»).
Важной задачей станет и формирование финансового рынка нового поколения – на основе здоровой конкуренции, с понятным регулированием, стимулами для внедрения новых технологий (искусственный интеллект, машинное обучение, интернет вещей). Все это даст возможность для цифровизации взаимодействия с клиентами, развития новых высокотехнологичных сервисов, алгоритмизированных «смарт-продуктов» и этичных инструментов для управления финансами.
Источник: globalcio.ru
Финтех: модели и классификация
Сектор финансовых услуг стремительно меняется, в основном благодаря цифровым преобразованиям – переводу бизнес-процессов в цифровую форму. Последнее стимулирует новые и старые организации внедрять финтех-инновации, улучшать внутренние процессы, особенно в части коммуникаций со своими клиентами.
Сфера финансовых технологий – это целая галактика компаний. Всегда интересно анализировать различные классификации, которые попадаются в прессе. Уверен, что вы постоянно сталкиваетесь с попытками как-то упорядочить эту экосистему, создать некие группы компаний по определенным критериям.
