Оборотные средства предприятия отличаются определенной сложностью в трактовке их сущности: существует множество концепций и подходов к определению данной экономической категории. Три основных подхода к трактовке понятия оборотных средств определяют их сущность, исходя из их формы, характера оборота либо использования в основной деятельности предприятия.
Понятие и сущность оборотных средств
Понятие оборотных средств
Сущность оборотных средств
Оборотные средства – это часть капитала, совокупность денежных средств, авансированных для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.
Понятие оборотных средств приравнивается к понятию оборотного капитала.
Оборотные средства, оборотные фонды, оборотный капитал используются как синонимы.
Оборотные средства – это возобновляемые активы, необходимые для текущей деятельности и требующие регулярного возобновления или пополнения в течение производственного цикла.
Экономическая сущность оборотных средств – это возобновляемость в течение хозяйственного цикла.
Сущность и состав оборотных средств. Кругооборот оборотных средств
Оборотные средства – это активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса согласно данным учета.
Нивелируется разница между оборотными «фондами» и «средствами».
Оборотные средства используются, служат, либо погашаются в течение 12 месяцев. При этом использование является одномоментным.
Сложность определения понятия и сущности оборотных средств проявляется в двух аспектах:
- Форма оборотных средств;
- Сфера использования оборотных средств.
Согласно традиционной концепции оборотные средства приравниваются к понятию оборотных активов. В рамках данного подхода оборотные средства, оборотные активы, оборотные фонды и оборотный капитал выступают равноценными понятиями по своему содержанию. При этом оборотные средства существуют не только материальной форме, к которой относятся материалы, полуфабрикаты, сырье, готовая продукция, но и в финансовой, т.е. в виде финансовых вложений, дебиторской задолженности и денежных средствах. Данный подход представляется наиболее объективным и целесообразным для применения на практике.
Циклический подход отражает экономическую сущность оборотных средств:
Оборотные фонды предприятия – это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые оборачиваются в течение года или одного производственного цикла.
В рамках хозяйственной деятельности оборотные средства трансформируются сначала в оборотный капитал, затем в оборотные фонды, затем в фонды обращения и снова в оборотные средства.
В соответствии с данным подходом сущность оборотных средств обусловлена их ролью в производственном процессе. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.
Оборотные средства (активы) за 30 минут. Понятие, состав, расчет и учебные примеры
Учетная концепция оборотных средств исходит из их внутренней природы и предполагает их единое отражение в качестве оборотных активов без дополнительного распределения по внутренним категориям, но с учетом их различных видов. Различий между средствами и фондами не делается. Основное положение данной концепции:
К оборотным активам относятся отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса запасы, дебиторская задолженность, финансовые вложения, денежные средства, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы согласно данным бухгалтерского учета.
Оборотные активы используются, служат, либо погашаются в течение 12 месяцев. При этом учитывается, что они используются одномоментно. Например, разовый отпуск в производство материалов или полуфабрикатов, реализация готовой продукции, приобретение за денежные средства сырья и т.д. Данный подход основан на нормативно-учетном отражении оборотных активов в бухгалтерском балансе запасов, НДС по приобретенным ценностям, дебиторской задолженности, финансовых вложений (кроме денежных эквивалентов), денежных средств и денежных эквивалентов, прочих активов, удовлетворяющих признакам оборотных активов. Учетная концепция также отражает и основные принципы анализа оборотных средств, который направлен на оценку их достаточности для обеспечения текущей хозяйственно-экономической деятельности, расчетов, непрерывного процесса производства продукции, а также их оборачиваемости, что позволяет судить о совокупной эффективности использования оборотных средств.
Кругооборот оборотных средств. Принципы достаточности и потребности
Предприятие в результате использования оборотных средств извлекает экономическую выгоду в виде получения прибыли в результате осуществления хозяйственной деятельности. Предприятие должно стремиться обеспечить сбалансированное распределение оборотных средств по всем стадиям кругооборота.
Кругооборот оборотных средств
Фазы кругооборота оборотных средств:
- Предприятие авансирует денежные средства в материальные и иные ресурсы, необходимые для производственного процесса.
- В результате производственного процесса оборотные средства преобразуются в готовую продукцию.
- Готовая продукция реализуется предприятием за денежные средства.
Цикл замкнулся и повторяется вновь.
Непрерывный характер процесса производства в любой момент времени требует наличия оборотных средств на всех трех стадиях, которые постоянно находятся в движении – в обороте
При этом скорость оборота и распределение оборотных средств непосредственно влияет на эффективность их использования.
Соответственно, реализация мер, которые направлены на повышение эффективности использования оборотных средств, должна учитывать принцип достаточности. Принцип достаточности оборотных средств формулируется следующим образом:
Если все оборотные средства предприятия состоят из денежных средств, то производство невозможно и в этот момент не осуществляется.
Фактически, он отражает ресурсный потенциал оборотных средств в условиях их объективной ограниченности.
В этой связи может наблюдаться три состояния:
- Предприятие обладает избыточными оборотными средствами, они не используются в производстве, в результате снижается оборачиваемость, темп производства;
- Предприятие испытывает дефицит оборотных средств, когда имеющихся недостаточно для бесперебойного производства, в результате снижается производительность труда, появляется перерасход ресурсов и повышается себестоимость;
- Предприятие оптимально сформировало оборотные средства, когда они имеются в объеме, достаточном и необходимом для бесперебойного процесса производства.
Наличие достаточного объема оборотных средств является условием нормальной производственной деятельности.
Оптимально сформированные оборотные средства отражают объективную потребность предприятия в них. Принцип потребности в оборотных средствах формулируется следующим образом
Потребность предприятия в оборотных средствах отражает объем производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции, который формируется с учетом отрасли, сферы деятельности, условий, характера и специфики производства, а также сбыта продукции.
Графически, интерпретация потребности в оборотных средств представлена на диаграмме.
Потребность в оборотных средствах
Подробнее о методах определения потребности и нормативах оборотных средств.
Зависимость прибыли от объема оборотных средств
Объем оборотных средств
Приводит к появлению излишних запасов на предприятии, которые не используются в производстве, в результате снижается оборачиваемость и темп производства
При образовании избыточного объема оборотных средств проводится их оптимизация, запасы сокращаются до нормального объема.
Влечет финансово-производственные осложнения, которые из-за недостаточной обеспеченности денежными средствами приведут к невозможности осуществлять необходимые закупки сырья, отсутствию в достаточном объеме незавершенного производства и готовой продукции.
В такой ситуации предприятия должны принять меры по планомерному повышению объема оборотных средств.
Нормальный объем оборотных средств
Поддержание предприятием нормального объема позволяет извлекать максимальную экономическую выгоду в виде прибыли.
Данное утверждение будет справедливым при прочих равных условиях, если предприятие верно произвело расчет потребности в оборотных средствах и поддерживает его на таком уровне с учетом изменений объемов производства.
Состав оборотных средств
При классификации оборотных фондов исходят из положения, что элементами оборотных средств являются: предметы труда (сырье, материалы, топливо); готовая продукция на складах организации, товары для перепродажи; средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.
Однако, следует рассматривать состав оборотных фондов в рамках их места в оборотных средствах предприятия.
Оборотные средства по составу состоят из оборотных фондов и фондов обращения. Оборотные фонды заняты в сфере производства. Фонды обращения заняты в сфере обмена.
Состав оборотных средств отражает их размещение в зависимости от нахождения в определенной форме.
Состав оборотных средств предприятия
Состав оборотных средств соответствует их поэлементной классификации.
Элементы оборотных средств предприятия
Структура оборотных средств
Структура оборотных средств подразумевает наличие нормируемых и ненормируемых оборотных активов: к нормируемым относятся материальные оборотные активы, а к ненормируемым – финансовые оборотные активы.
Структура оборотных средств предприятия
В соответствии с данной структурой оборотные фонды, равно как и фонды обращения подразделяются на составные элементы, определяющие финансово-материальную сущность оборотных активов в целом. Поскольку оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства, следовательно, наличие у хозяйствующего субъекта оборотных средств предполагает их внутреннее соотношение между отдельными составными элементами в определенных пропорциях, которые различаются у предприятий из различных отраслей.
В зависимости от отрасли, сферы деятельности и своей специфики предприятия формируют структуру оборотных средств таким образом, чтобы обеспечить необходимое соотношение между отдельными элементами оборотных средств, при этом пропорции должны соответствовать потребностям непрерывного производственного процесса. Конкретное предприятие может поддерживать такую структуру оборотных средств, которая позволяет распределить имеющиеся ресурсы между отдельными элементами оборотных средств. Непосредственно, структура оборотных средств выражается во втором разделе бухгалтерского баланса.
Источники финансирования оборотных средств
Для предприятий принципиально важным моментом являются источники финансирования, за счет которых сформированы оборотные средства: собственные, заемные и дополнительно привлеченные средства.
Источники финансирования и направления использования оборотных средств представлены на схеме.
Источники финансирования и направления использования оборотных средств
Предприятия, осуществляя хозяйственную деятельность, направляют на формирование оборотных средств ресурсы из разных источников финансирования, поддерживая оптимальную структуру оборотных средств в зависимости от источников их финансирования.
Источники формирования оборотных средств
Источник: odiplom.ru
Оборотные активы в балансе
Оборотные активы в балансе отражают стабильность производственного цикла предприятия. Что считается оборотным имуществом и как оно отражается в отчетности, расскажем в нашей статье.
- Понятие оборотных средств
- Что входит в оборотные активы в балансе
- Классификация оборотных средств
- Рентабельность оборотных активов
- Оборотные активы в балансе: пример
Понятие оборотных средств
Предметы труда, непосредственно используемые в процессе производства продукции, относят к оборотным средствам. Самыми распространенными активами в этом блоке имущества являются денежные и материальные ресурсы, являющиеся главными участниками в выпуске продукта. При этом они проходят несколько стадий:
- На наличные деньги или средства со счета в банке приобретаются производственные запасы.
- На стадии производства материалы и сырье изменяют свои качественные характеристики, перерабатываясь и перенося свою стоимость в цену продукта.
- На сбытовом этапе товар реализуется и вновь обретает денежную форму, но при этом приращивает к инвестированной стоимости прибыль от продажи.
Технологический производственный цикл постоянно воспроизводится. Кроме денежных и материальных ресурсов на балансе компании имеются и другие оборотные активы, также характеризующиеся быстрой оборачиваемостью.
Что входит в оборотные активы в балансе
Оборотным средствам в бухгалтерском балансе отведен 2-й раздел с одноименным названием. В этом разделе актива баланса отражаются оборотные активы по строкам:
Название актива
№ строки
НДС по приобретенным ценностям
Денежные средства и их эквиваленты
Прочие оборотные активы
Общая величина ОА компании
Кратко охарактеризуем каждую группу перечисленных активов.
Блок запасов, кроме используемых в качестве сырья в производстве продукции, объединяет:
- затраты в незавершенном производстве, поскольку техпроцесс в компании не останавливается с окончанием месяца;
- животные на выращивании, являющиеся продуктом животноводства;
- готовая (пока нереализованная) продукция, хранящаяся на складе;
- отгруженные товары, т.е. находящиеся на пути к покупателю;
- расходы будущих периодов (РБП);
- прочие запасы.
НДС по приобретенным ценностям на отчетную дату представляет собой остаток налога, не принятого к вычету. Дебиторская задолженность — совокупная величина долгов, причитающаяся компании, но на дату составления баланса не полученная. Финансовые вложения (кроме денежных эквивалентов) — инвестиции со сроком погашения до года. К ним могут быть отнесены ценные бумаги — долговые или выпущенные коммерческими, муниципальными или госструктурами, вклады в УК других компаний или выданные им займы, депозиты в банках или приобретенная по договору уступки прав требования дебиторская задолженность. Денежные средства — деньги в кассе и на счетах банков.
Прочие оборотные активы в балансе —– это стоимость активов, не нашедших отражения в других строках баланса. К примеру, в составе прочих учитывают стоимость недостающих ТМЦ, по которым отсутствует решение о списании на убытки или виновников, НДС с авансов, суммы излишне выплаченных налогов и штрафов, по которым не принято решение о зачете или возврате.
Итоговая величина оборотных средств в балансе — строка 1200. Она аккумулирует информацию о размере оборотного капитала фирмы.
Классификация оборотных средств
Оборотные активы классифицируют в зависимости от признаков. Например, они могут делиться следующим образом.
По источникам образования:
- собственные оборотные средства (формула по балансу = стр.1300 – стр. 1100), формируемые из средств компании;
- приобретенные за счет заемного капитала (обычно при возникновении финансовых затруднений);
По степени управляемости:
- нормируемые — обеспечивающие непрерывность производственного процесса (МПЗ, РБП, незавершенное производство, готовая продукция);
- ненормируемые — находящиеся в сфере обращения (кроме готовой продукции) и не влияющие на производственный процесс (денежные средства, задолженность дебиторов, отгруженные товары).
При необходимости оборотные активы классифицируют и по другим критериям.
Рентабельность оборотных активов
Само по себе наличие оборотных активов в балансе лишь информирует пользователя об их размере. Проанализировав величины финансовых и других оборотных активов в балансе по периодам, экономист может определить уровень обеспеченности технологического цикла соответствующими ресурсами, оптимизировать структуру потребляемых средств, избавиться от неликвидных запасов.
Одним из важных показателей рационального использования оборотных средств и оценки продуктивности компании является рентабельность. Ее определяют отношением величины полученной прибыли к сумме среднегодовой стоимости ОА (сумма ОА на начало и конец года, поделенная на 2), а демонстрирует она возможности компании в обеспечении объема прибыли, соотносимого к используемым оборотным средствам. Чем выше полученное значение, тем эффективнее используются ОА.
Оборотные активы в балансе: пример
На основе исходных данных баланса рассмотрим динамику изменения показателей строк оборотных активов и рассчитаем рентабельность ОА, если прибыль в 2021 году составила 600 тыс. руб., а в 2022 году — 800 тыс. руб.:
Строки
На конец
Изменения к 2021 году
Рентабельность
2020
2021
2022
На 31.12.2021
На 31.12.2022
Источник: spmag.ru
ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА АВТОТРАНСПОРТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
Оборотные средства (активы) — это предметы труда, изнашиваемые, как правило, в одном производственном цикле, с течение которого они переносят свою стоимость на стоимость создаваемого продукта (материальные ресурсы, масла, смазки, топливо, запасные части).
По экономической природе оборотные активы делятся на:
- • оборотные средства — ресурсы, имеющие материальную вещественную природу (топливо, шины, запасные части);
- • средства обращения — денежные средства в различных стадиях их обращения (в расчетах или в кассе).
Кругооборотом оборотных активов называется переход из одной формы — материальной, в другую — денежную при последовательном переходе из сферы производства в сферу обращения и обратно.
Кругооборот оборотных активов на автомобильном транспорте имеет две фазы:
где Д — денежные средства для формирования производственных запасов (ПЗ);
Д’ — выручка от оказанной автомобильным транспортом услуги (доходы от перевозки).
Состав и структуру оборотных активов можно проанализировать по данным бухгалтерского баланса. Цель анализа — проследить изменения в динамике (горизонтальный анализ) и выявить наиболее значимые составляющие (вертикальный анализ).
Оборотные активы обеспечивают непрерывность операционных процессов — ликвидность, их величина должна быть минимально необходимой, но достаточной. Излишние запасы снижают эффективность (рентабельность, оборачиваемость), а недостаток может привести к срывам ликвидности. Поэтому важным элементом управления оборотными активами служит расчет потребности в оборотных средствах или определение необходимого оборотного капитала. Так, при создании новой организации величина оборотного капитала наряду с основным определяет стоимость проекта и объем необходимых инвестиций, а для коммерческой организации оборотный капитал может многократно превышать основной.
Для оценки необходимого оборотного капитала используются данные из плановой сметы продаж и текущих затрат — выручка, себестоимость готовой продукции, материальные затраты. Величина оборотного капитала зависит от управленческих решений в сфере обеспечения, производства и сбыта (операционная деятельность), от условий платежей и системы расчетов (финансовая деятельность), а именно от обоснованных норм запасов и задолженностей в днях.
Эффективность использования оборотных активов характеризуют следующие показатели оборачиваемости, значения которых определяются по каждой позиции второго раздела баланса и по итоговой стр. 290:
- • коэффициент оборачиваемости (Д) (отношение выручки к среднегодовым остаткам оборотных средств) показывает, сколько оборотов совершают оборотные средства за период;
- • период, или продолжительность оборота (Д^) (частное от деления длительности отчетного периода (Д) — 360, 270, 180, 90 дней — на коэффициент оборачиваемости) характеризует длительность одного оборота в днях.
Оборотные активы мобильны, изменчивы, реагируют на внешние и внутренние изменения, что подчеркивает необходимость текущего (оперативного) анализа и мониторинга деловой активности. Мониторинг предполагает регулярный контроль остатков оборотных средств, отслеживание и предупреждение рисков срыва ликвидности, координирование действий в случае увеличения сроков поставок, производственных сбоев, задержек платежей и других негативных событий.
При росте деловой активности капитал высвобождается, а при снижении требуются дополнительные финансовые вливания на пополнение оборотных средств.
Улучшение использования оборотных активов нацелено на ускорение оборачиваемости, т. е. на увеличение числа оборотов и сокращение периода оборота. Для этого следует оптимизировать сроки поставок, выбирать дисциплинированных, надежных поставщиков, применять прогрессивные методы организации производственных процессов для сокращения их длительности, исследовать рынок и стимулировать сбыт для предупреждения затоваривания. В рамках управления задолженностями необходимо оценивать платежеспособность клиентов, контролировать своевременность платежей. Основное условие управления задолженностями — оборачиваемость дебиторской задолженности должна быть выше, чем оборачиваемость кредиторской задолженности.
На рис. 6.1 представлена схема и структура состава оборотных активов автотранспортных организаций.
Рис. 6.1 Оборотные активы автотранспортных организаций.
Производственные запасы предназначены для обеспечения бесперебойной работы автотранспортной организации.
В состав производственных запасов автотранспортной организации включаются:
- • топливо и смазочные материалы — 15-20%;
- • шины — 8%;
- • ремонтные материалы — 10-12%;
- • запасные части и оборотные агрегаты — 40%;
- • инструмент — 12%;
- • спецодежда и технологическое топливо — 4%.
Незавершенное производство как категория, включающая
недоделанную работу, в прямом смысле на автомобильном транспорте отсутствует. В то же время в бухгалтерском учете в автотранспортной организации в незавершенное производство включают расходы на незаконченное работы по капитальному ремонту автотранспортных средств, зданий, сооружений, а также заработную плату, выплаченную до 31 декабря текущего года.
Средства обращения — денежные средства на расчетном и текущих счетах предприятия, в банке и кассе, аккредитивах, вложения в ценные бумаги, дебиторская задолженность — задолженность потребителей автотранспортных услуг по оплате за оказанные услуги.
Источник: ozlib.com
