Помогите, пожалуйста. Нужно заключить договор между ИП и физическим лицом. ФИзическое лицо вкладывает определенную сумму в бизнес ИП. В результате физ лицо ежемесячно будет получить доход в виде процента от дохода ИП. Какой договор лучше заключить? Договор совместительства я так понимаю не подходит. Подойдет ли договор инвестирования?
Если нет, то какой лучше?
Ответы на вопрос (1):
21.05.2016, 20:59,
Зарегистрируйте ООО, если эта деятельность будет постоянной. Если разовая — инвестиционный договор с указанием размера Вашего взноса и размера Вашего вознаграждения и порядка его выплаты.
Как заключить договор между физическим лицом и ИП-владельцем кафе быстрого питания фастфуд?
Физическое лицо вкладывает определенную сумму в бизнес ИП — кафе быстрого питания «фастфуд». В результате чего физ. лицо хочет ежемесячно получать доход в виде процента от дохода ИП. Какой договор лучше заключить? Имеет ли он юридическую силу и какие нюансы в нем учесть?
Инвестиции в бизнес — Займ или Доля? Преимущества и недостатки
Составление договора соучредительства между юридическим и физическим лицом для развития ресторанного бизнеса
Как правильно составить договор соучредительства между юридическим и физическим лицом, если капитал вкладывает физическое лицо в открытие и развитие ресторанного бизнеса?
Как получать дивиденты и налоги при инвестировании в бизнес
Собираюсь инвестировать в бизнес своего товарища. Сам участвовать в этом бизнесе не намерен. Имею ли я право получать дивиденты ежемесячно, каков порядок налогообложения этого дохода и в какой форме лучше заключить договор если я физ. лицо. Заранее спасибо.
Нужно ли отчитываться в налоговую при аренде жилья от физического лица
Я, физическое лицо, не являюсь ИП, сдающее квартиру и получающее доход от такой деятельности, договор не заключала с физическим лицом на сдачу квартиры. Пожалуйста подскажите, мне все равно надо отчитаться в налоговую? Если в налоговую обратятся сами физические лица, снимавшие у меня квартиру, они могут доказать, что я сдавала им квартиру и не оплатила налог с полученного дохода? Спасибо.
Как правильно заключить договор с физическим лицом на оказание юридических услуг?
Юридическое лицо обратилось к физическому лицу, чтобы последнее подготовило документы для смены директора. Физическое лицо не зарегистрировано в качестве предпринимателя. Можно ли заключить договор с этим физическим лицом и какой договор будет правильнее заключить агентский или договор возмездного оказания услуг, какими документами физическое лицо будет подтверждать свои расходы? Какой договор правильнее заключать с физическим лицом на оказание юридических услуг? Заранее спасибо за ответы.
Как физическое лицо, какой лучше заключить договор:
Оказывая услуги маркетинговых исследований, бизнес-планирования, разработки системы управления бизнес-процессами.
как физическое лицо, какой лучше заключить договор:
1. Гражданско-правовой между ИП не плательщик НДС (или ООО с НДС) и физ. лицом на оказание инф-консультац. Услуг.
2. Либо срочный трудовой? Будет ли тогда моим налоговым агентом клиент, или самой придется декларацию на доп. доходы сдавать и в каком порядке.
Ожидаю скорый ответ.
Договор между одним учредителем ООО и собственником помещения: особенности оформления
ООО принадлежит помещение. Учредитель общества единственное физическое лицо. Учредитель будет переоформлять собственность на себя.
Помещение сдается в долгосрочную аренду. С ООО заключены договора на услуги связи, электроэнергии, комуслуги.
Какой нужно составить договор между собственником (физлицо) и ООО?
Какие налоги от дохода будут платить ООО и собственник как физлицо?
Или собственнику (физлицу) зарегестрироваться как ИП?
Спасибо. Как оформить договор между ООО И физлицом?
Подлежит ли какому либо налогообложению вклад частного предпринимателя в долевое строительство за физическое лицо?
Я задавала вопрос: Подскажите, пожалуйста: частный предприниматель берет заем у коммерческой организации. Полученные деньги он вкладывает в долевое строительство жилой квартиры, которая после завершения строительства будет оформлена в собственность на физическое лицо. Договор долевого строительства так же оформлен на данное физическое лицо. Подлежит ли какому либо налогообложению вклад частного предпринимателя в долевое строительство за физическое лицо?
Вы спросили: А какие взаимоотношения между предпринимателем и физическим лицом (родственник, работник, заемщик). В зависимости от этого и решается вопрос о налогообложении дохода физического лица, полученного в виде оплаты за долевое участие.
Уточняю: между предпринимателем и физическим лицом родственные отношения (сестра и брат) Но вопрос вот в чем — облагается ли как-либо сам частный предприниматель?
Особенности налогообложения дохода физического лица от беспроцентного займа с иностранной компанией
Существует договор займа между физ лицом РФ (заемщик) и иностранной компанией (займодавец), как расценивается доход в виде займа физ лица? Как будет происходить налогообложение подобного вида дохода? Займ является беспроцентным.
Как оформить отношения между ИП и физическим лицом в общем деле для обеспечения возврата вложенных денег?
У меня такая ситуация: Мы с партнером ведем общее дело, он — ИП, я — физическое лицо. Все вложения, расходы, доходы у нас пополам, но по устному соглашению. Что нужно сделать, какой договор заключить, чтобы я – как физическое лицо не остался без ничего и смог вернуть свои вложенные деньги, если задумаю выходить из бизнеса, либо меня «попросят» уйти.
1. Подскажите, пожалуйста, что нужно сделать и какой договор можно заключить между ИП и физ. лицом? (кроме договора займа)
2. Можно ли заключить в моём случае договор о совместной деятельности (договор простого товарищества) без образования в ИП, если нет, то подскажите другой выход.
Спасибо. С уважением, Сергей.
Источник: www.9111.ru
Инвестирование в бизнес: поиск инвестора
Инвестиции в бизнес — вложение капитала в предпринимательскую деятельность с целью получения дохода спустя определенное время. Такой способ заработка подразумевает вложение в свой или чужой бизнес, полное или частичное инвестирование, получение активного или пассивного дохода. Инвестиции направляются в начинающее или уже работающее предприятие.
В чём тонкости такого финансирования? Почему выгодно «вливать» деньги в бизнес? Где найти инвестора, если это необходимо? Эти и другие вопросы описаны подробно.
Почему нужно вкладывать деньги в бизнес
Инвестирование в бизнес — путь к безбедному существованию, самостоятельности и профессиональному развитию. Такой заработок гарантирует стабильный доход, даёт свободу от начальника и финансовую независимость. Бывшие граждане СССР не знают тонкостей и основ долгосрочных инвестиций. Они считают такой способ заработка слишком рисковым, доступным только богатым инвесторам.
Эти убеждения ограничивают финансовую свободу. Поиск инвестиций начинают с очистки сознания, укрепления уверенности в своих силах и уничтожения имеющихся стереотипов.
Вложения в бизнес — это:
- доступ к участию в жизни компании (в зависимости от договорённостей);
- большой выбор вариантов;
- возможность начать дело с небольших инвестиций;
- лёгкость понимания и доступность для новичков;
- отсутствие ограничений по доходности;
- результаты уже через несколько месяцев с момента вложений в действующие компании.
Частный инвестор сам принимает решение, сколько, куда и на какой период инвестировать деньги. Ради прибыли не нужно получать дополнительное образование или разбираться в хитросплетениях разных видов бизнеса. Существует много направлений для инвестиций, не требующих экономических знаний.
Лучшие инвестиции в стартапы — пять направлений для бизнеса
Главное для инвесторов — выбор правильного направления. Инвестиции в бизнес-проекты имеют несколько категорий:
- По праву владения — в свой или чужой бизнес.
- По объему инвестиций — 100%-ное или частичное вливание денег в проект.
- По времени вложений — в начинающий или действующий бизнес.
- По типу прибыли — активный или пассивный доход.
- По виду инвестиций — прямые или портфельные.
Мнение эксперта
Эксперт по финансам
Выгодны инвестиции в бизнес-проекты, которые только развиваются и имеют перспективы роста в будущем (стартапы). Но лучше выбирать знакомую деятельность, где уже есть знания и опыт.
Малый бизнес
К категории малого бизнеса относятся небольшие организации, независимые компании. Они работают без «подключения» к другим корпорациям и предприятиям. В таких фирмах занято небольшое число сотрудников, а оборот капитала ограничен сравнительно небольшими суммами.
Существует: инвестирование в бизнес-проекты на этапе появления, финансовая помощь уже действующих структур или покупка готовой фирмы.
Независимо от выбора, нужно составить план и следовать стратегии.
Алгоритм прост. Инвестор накопил определенную сумму и желает вложить её в предприятие. Он ищет человека, который нуждается в финансовых вливаниях. Обе стороны при участии юриста оформляют договор с указанием условий сотрудничества.
Производство
Если инвестиции в малый бизнес не устраивают, можно выбрать другое направление — производственную сферу. При определении сферы деятельности предприятия ориентируются на ряд параметров:
- Потенциальная доходность. Перед вложением ознакомиться с потенциальным уровнем прибыли от инвестиций в бизнес.
- Число конкурентов. Значащий фактор — способность конкурировать с другими (более крупными) предприятиями.
- Риск потери капитала. При оценке инвестиций рассматривают все варианты развития событий, в том числе форс-мажор. Нужно понимать, сколько средств можно вернуть в случае провала проекта.
Главное, чтобы товар был востребован на рынке. В зависимости от направления, срок получения прибыли будет разным. К примеру, на раскрутку товаров элитного класса требуется больше времени, поэтому не нужно надеяться на быструю окупаемость.
Мнение эксперта
Эксперт по финансам
Чтобы частные инвестиции принесли доход быстро, нужно ориентироваться на товар, который успешно будет реализовываться в широких массах. Это продукты питания, посуда, одежда, строительные материалы и др.
Инвестиции в интернет-бизнес
Распространены инвестиции в сферу интернета. Суть состоит в покупке готового или открытия своего бизнеса для продажи рекламы или товара. Альтернативный вариант — продажа интеллектуального труда (обучающих курсов или книг). Такую работу можно сделать самому или продавать уже существующий продукт по партнёрской программе.
Популярный вариант — продажа полезной информации в Сети. Человек вкладывает деньги в сайт и проводит на нём обучающие курсы или семинары. Средства можно инвестировать в знания другого человека, а после продавать его труд. Здесь действуют те же правила — товар должен быть востребованным и конкурентоспособным. Иначе его никто не купит.
Смотри Во что вложить деньги в 2020 году
Ремонтные услуги как бизнес
Количество продаваемой бытовой и цифровой техники каждый год растёт. Несмотря на развитие технологий, она часто ломается. Покупать каждый раз новые вещи дорого и нецелесообразно. По этой причине спросом пользуется ремонтный бизнес. Высокая конкуренция не должна отпугивать — спрос на такие услуги высокий. Главное — выбрать направление и найти специалиста.
Инвестировать в бизнес по ремонту бытовой и цифровой техники лучше в больших городах, где много предложений.
Второе направление — ремонт недвижимости (квартир, домов, коттеджей). Для этого нужна своя бригада и реклама. Как и в предыдущем примере, значение имеет качество ремонта. Если работа сделана на «отлично», сведения о бизнесе передаются из уст в уста. Со временем не будет отбоя от заказа и придется снова набирать людей.
Первоначальные инвестиции потребуются на покупку оборудования, расходы на рекламу, обучение персонала.
Франшиза
Чтобы не придумывать ничего нового, можно инвестировать в существующее направление. В больших городах востребованы инвестиции в франшизу. По мнению экспертов, такой путь — шанс сэкономить до пяти лет, которые человек тратит на оформление, раскрутку и продвижение. Франшиза — возможность работать под известным брендом.
Кроме того, предприниматели получают помощь в рекламе и развитии бизнеса. Инвестиции в такой бизнес окупаются очень быстро.
Преимущества работы под франшизой:
- небольшие первоначальные расходы;
- отсутствие затрат на раскрутку бренда;
- высокая скорость продвижения;
- небольшие риски;
- быстрый возврат инвестиций и получение чистого дохода;
- бесплатная консультация и техническая помощь.
Бывает, что при франшизе передаётся аппаратура для работы, что дополнительно снижает расходы инвестора. Иногда франчайзер присылает эксперта, помогающего в выборе и оформлении подходящего объекта.
В какой бизнес вы хотели бы инвестировать?
Малый бизнес 0%, 0 голосов
0 голосов — 0% из всех голосов
Производство 0%, 0 голосов
0 голосов — 0% из всех голосов
Интернет-бизнес 0%, 0 голосов
0 голосов — 0% из всех голосов
Ремонтные услуги 0%, 0 голосов
0 голосов — 0% из всех голосов
Франшиза 0%, 0 голосов
0 голосов — 0% из всех голосов
Всего голосов: 0
Вы или с вашего IP уже голосовали.
Как инвестировать деньги в стартап — пошаговая инструкция
Для достижения цели нужен грамотный подход и чёткое понимание шагов. Инвестор должен пройти все этапы — начиная с выбора сферы, заканчивая открытием счёта и началом работы.
Выбор направления
Первый шаг — выбор сферы для инвестиций. Для этого нужно рассмотреть разные направления и понять, какое из них лучше подходит. Возраст, знания и сумма на руках не имеют большого значения. Главное, выбрать направление, которое принесёт прибыль и удовольствие.
Инвесторы рекомендуют работать с инвестициями, которые востребованы. Цель — создать необычное предложение. Товар, будь это изделие или интеллектуальный продукт, должен хорошо продаваться. Новый бизнес должен отличаться от других, давать нечто новое клиентам. Пример — открытие детской парикмахерской, где мастера наряжены в сказочных героев.
Выбор системы налогообложения
- Патентная система. Этот вариант подходит для предпринимателей, отвечающих требованиям НК РФ (главе 26.5). Плательщик должен работать в России и вести деятельность по ПСН. Преимущество такого налогообложения — уход от оплаты НДФЛ.
- ЕНВД. Для выбора такой системы нужно соответствовать требованиям НК РФ (глава 26.3). Среднее число сотрудников должно быть меньше 100 человек. Доля участия компании в других организациях не больше 25 %. При таком налогообложении человек освобождается от НДФЛ и налога на имущество.
- УСН — распространённая форма налогообложения для большей части предпринимателей. Но здесь есть ряд ограничений — по размеру дохода, типу производства, числу сотрудников. После получения УСН необходимо платить НДФЛ и страховые взносы.
Регистрация — выбор ИП или ООО
Следующий этап — выбор направления деятельности. Начинающие бизнесмены определяются с одним из двух вариантов бизнеса — ИП или ООО. Главное различие состоит в правовом статусе. При банкротстве предприниматель рискует личным имуществом, а в случае с ООО — уставным капиталом. Для инвестиций в одиночку выбирайте ИП.
Для открытия дела с компаньонами и привлечения дополнительного капитала придется открывать ООО.
Смотри Инвестирование в акции
При оформлении ООО нужно вести бухгалтерский учет и сдавать отчётность. ИП не ведут бухучет. Предприниматель вправе как угодно использовать доход от, в то время как компания может тратить деньги только на оправданные расходы. На старте лучше открывать ИП, а при развитии бизнеса переходить на ООО.
Открытие счёта
Инвестиционный бизнес предполагает открытие счёта в банке, куда направляются заработанные средства. Он оформляется на ИП или ООО. Если счёт уже открыт, его можно использовать для инвестиций и развития бизнеса. Во избежание путаницы запрещено смешивать личные деньги и полученные в результате бизнес-деятельности.
Для открытия счёта нужно явиться в банк, оформить заявление и передать пакет документов. Условия оформления индивидуальны для каждого банка, поэтому этот вопрос нужно уточнять заранее.
Начало деятельности
Для получения прибыли от инвестиций нужно начать работать. Под рукой должен быть бизнес-план и стратегия развития предприятия. При движении вперёд важно следовать заложенному алгоритму и не делать «резких» движений. Если какой-то момент не был учтён, лучше пересмотреть инвестиции и нюансы развития бизнеса. Такой подход позволяет избежать непредвиденных потерь.
Как найти инвестора
Главный вопрос на старте — где найти инвестора, готового вложить деньги и ждать определённое время до получения дохода от вложений. Многие до сих пор вкладывают только в банки, боясь инвестировать в другие направления. Но это бесполезно, ведь процент кредитных организаций едва перекрывает инфляцию. Инвестиции могут быть рискованными или обеспечить стабильным доходом и безбедным существованием инвестора.
Желающих вкладывать деньги в начинающие проекты не много, поэтому найти инвестора — трудная задача. Такой человек должен понимать риски и восприниматься в качестве партнёра. Принцип инвестиций прост. Один продумывает и внедряет идею, а другой даёт деньги. Такое сотрудничество должно быть взаимовыгодным.
Как найти инвестора для бизнеса и захватить его идеей? Начните с первого этапа — поиска. Здесь доступны следующие пути:
- Определить платформу для запуска.
- Поиск крупных инвесторов среди бизнес-ангелов.
- Размещение проекта на краудфандинговой площадке.
- Сотрудничество с бизнес-инкубаторами и акселераторами.
- Поиск инвестиций среди друзей, знакомых и родственников, имеющих необходимый капитал.
Зная, как найти инвестора для малого бизнеса с нуля, можно быстро найти претендента. Но как привлечь реальные инвестиции? Для этого нужно заинтересовать человека, рассказать ему о проекте и его перспективах. При обсуждении вопроса важно уделить внимание таким моментам:
- уникальность услуги или товара;
- объем инвестиций (человек должен знать точную сумму, которая от него требуется);
- ориентировочные сроки окупаемости бизнеса;
- приблизительный размер прибыли от инвестиций;
- гарантии возврата средств.
Мнение эксперта
Эксперт по финансам
Если учесть эти рекомендации, получить инвестиции легко. Инвестор увидит перспективы вложений и пойдёт навстречу.
Где найти деньги на бизнес
Успешный поиск сферы деятельности и идеи — только половина пути. Главные вопросы остаются нерешёнными — где найти деньги и как получить инвестиции для старта.
Личные накопления
Многие бизнесмены не ждут инвестиций, а действуют самостоятельно. Они прикладывают усилия для сбора необходимой суммы. Применение личных денег для бизнеса позволяет избежать зависимости от банков или других людей. Кроме того, накопление капитала учит самостоятельности и организации.
Для поиска инвестиций нужен высокий доход и железная воля. Важно избегать лишних трат и откладывать свободные деньги на открытие дела. В зависимости от заработка нужную сумму можно накопить через один-два года. Такой способ — лучший путь для людей, умеющих собирать деньги и нежелающих искать на стороне. Имеющиеся средства можно пустить на открытие малого бизнеса, а со временем развивать его.
Оформление займа
Многие идут за деньгами в банки — кредитные организации, которые дают деньги на бизнес. Но финансовые организации не раздают бесплатные инвестиции — они предоставляют деньги взаймы и требуют своевременной выплаты с процентами. Это трудно, ведь в начале деятельности предприниматели часто сталкиваются с убытком и необходимостью вкладывать заработанное обратно в бизнес. Если дела не заладятся, откладывать деньги не выйдет.
Смотри Как заработать на инвестициях в интернете
Оформление кредита подходит гражданам, уверенным в доходности бизнеса и своевременном возврате средств от инвестиций. Банки редко дают деньги на начинающие проекты. Чаще всего они вкладывают средства в уже существующий бизнес. Решение о выдаче займа принимается персонально.
Процентная ставка составляет от 10 % и более. К примеру, Сбербанк выдаёт до 200 млн рублей со ставкой от 11 % на срок от трёх месяцев до 10 лет. В Тинькофф можно получить инвестиции для развития бизнеса на сумму от 50 тысяч до 2 млн рублей на любые цели. Процентная ставка от 12 до 24,9 %. В ОТП Банк доступны деньги на срок до семи лет (сумма от 0,5 до 15 млн рублей).
Процентная ставка обсуждается индивидуально. При оценке заёмщика учитывается тип бизнеса, уровень дохода, поручительство и кредитная история.
Субсидии от государства
Государство поддерживает предпринимателей и старается дать необходимые инвестиции для старта бизнеса. В специальных программах предусмотрена помощь в инновациях, возмещение затрат на обучение сотрудников, поддержка региональных сотрудников, частичное покрытие затрат при реализации программ энергосбережения и т. д.
Но существуют и отдельные субсидии, которые можно принять за инвестиции для развития бизнеса:
- выплата пособия по безработице за год;
- субсидия на развитие и переоснащение стратегически важных компаний (до 10 млн рублей);
- субсидии на развитие бизнеса на срок до двух лет и суммой до 0,5 млн рублей (доля личных инвестиций должна быть от 35 до 50 процентов).
В разных регионах программы субсидий для бизнеса могут различаться, поэтому данный вопрос нужно изучать отдельно.
Помощь родных и близких
Хороший вариант — убедить родственника или друга инвестировать в бизнес без своего участия. Не стоит привлекать близкого человека к делу, ведь впоследствии могут возникнуть сложности. Лучше заинтересовать будущей выгодой и быстрым возвратом инвестиций. Решение о выдаче денег на бизнес зависит от двух факторов — репутации получателя и наличия свободных средств у потенциального инвестора.
Преимущества такого способа — продление сроков выплат, если не удаётся вернуть деньги вовремя, и отсутствие проволочек в получении денег. Минус — высокий риск навсегда поссориться, если инвестиции не окупятся и бизнес разорится.
Частные инвестиции
Если ни один из способов не сработал, обратитесь к богатым людям в надежде на частные инвестиции. С вопросом, как найти инвестора для строительства, франшизы или других направлений, мы разобрались выше. Здесь ситуация проще. Лёгкий путь — зайти в интернет и найти объявление человека, готового дать инвестиции.
При оформлении сделки нужно оформить расписку и заверить её у нотариуса. Главное — ничего не закладывать, ведь так можно потерять имущество.
Инвестиции и риски
Любые инвестиции несут риски — юридические, финансовые, экономические и организационные. Не бывает проектов по развитию бизнеса, которые дают результат со 100%-й вероятностью. Трудности в сфере инвестиций — нормально. Иногда доход приходит сразу, чаще его приходится ждать, но не исключён вариант и полной потери средств.
- неправильное управление;
- отсутствие стратегии и бизнес-плана;
- недостаточный объём инвестиций;
- резкий рост стоимости аренды;
- ошибочное время для входа на рынок;
- завышение реальной доходности при расчётах;
- столкновения с конкурентами;
- экономический кризис в стране;
- резкое снижение спроса.
Многих трудностей можно избежать, если разработать план развития предприятия или привлечь профессионалов. Эксперты помогут составить бизнес-план, найти инвестиции и быстро отбить вложения. Но такие люди стоят денег, что влечёт дополнительные расходы и риски.
Худшее, что может быть — панические настроения и страх. Эмоциональную составляющую нужно исключить, ведь она может привести к провалу всего дела и потере денег. Нельзя бояться ошибки, ведь не существует людей, которые делают всё правильно. Даже крупные инвесторы время от времени получают убытки.
Заключение
Инвестиции в любые виды бизнеса требуют грамотного подхода. Во главе всего стоит идея. Далее этот «цветок» нужно развить и преобразовать в стратегию. Следующий шаг — сбор денег на открытие бизнеса, а завершающий этап — получение отдачи от инвестиций.
Источник: kakinvestiruem.ru
Как оформить инвестиции в ИП
Количество запросов на оформление инвестиций в бизнес, реализуемый ИП (индивидуальными предпринимателями), превысило количество запросов на оформление инвестиций в бизнес, реализуемый юридическими лицами. Такая динамика стабильно наблюдается в моей юридической практике крайние полгода — год. Не хочу строить догадки относительно причин такого явления, задача этой статьи — рассказать об особенностях оформления инвестиций в ИП.
Существует два основных вида финансирования (инвестирования) бизнеса: долговое (заёмное) и акционерное. Долговое не предусматривает приобретение доли в бизнесе, акционерное — предусматривает приобретение доли в бизнесе в обмен на инвестиции.
Есть смешанный тип финансирования (инвестирования) — так называемый «инвестиционный заём», когда инвестор даёт деньги в долг, но при этом возврат инвестиций и получение доходности осуществляется в форме перечисления инвестору определённой части доходов или прибыли бизнеса.
По такой смешанной схеме инвестиционного займа чаще всего осуществляется финансирование (инвестирование) бизнеса ИП.
Причин для этого несколько:
Во-первых, акционерное финансирование в принципе не актуально для ИП ввиду отсутствия у ИП юридического лица (компании), а классическое долговое финансирование в кризисных условиях становится гораздо менее доступным и более опасным для предпринимателя. Да и «инвестированием» долговое финансирование в чистом виде не является, здесь того, кто даёт деньги, справедливее называть кредитором, а не инвестором.
Во-вторых, с психологической точки зрения предпринимателю гораздо проще ввязаться в «долг», возврат которого зависит от размера выручки/прибыли бизнеса и который не будет давить своим весом.
В-третьих, схема инвестиционного займа выгодна обеим сторонам. Предпринимателю выгодно, что возврат инвестиций и получение инвестором доходности ставится в зависимость от успехов его бизнеса, поэтому вероятность кассового разрыва снижается, а инвестор напрямую заинтересован в развитии бизнеса и может помогать предпринимателю. Инвестору выгодно, что доходность по инвестиционному займу может оказаться в конечном итоге выше доходности по «классическому» займу. При этом риски невозврата инвестиций и неполучения ожидаемой доходности для инвестора примерно равны как в случае с инвестиционным займом, так и в случае с классическим займом. Ведь, в случае неуспеха бизнеса ИП даже грамотно составленный договор «классического займа» далеко не всегда приводит к фактическому возврату инвестиций и тем более получению инвестором ожидаемой доходности (достаточных для удовлетворения требований инвестора активов у ИП, который взял заём у инвестора, а не у банка, как правило не бывает).
Да, ещё существует такая модель взаимодействия ИП и инвестора, как простое товарищество (договор простого товарищества), которое объединяет капиталы (вклады, мощности, усилия, иные активы) обеих сторон сделки и в которой ИП становится управляющим товарищем (GP, general partner) а инвестор — пассивным товарищем (LP, limited partner). Однако в силу некоторых причин (как минимум, по той причине, что инвестиционный заём проще в плане оформления и управления) данная форма оформления инвестиционных отношений не является популярной в нашей стране.
Особенности оформления сделки инвестиционного займа
Договор инвестиционного займа можно отнести к непоименованным договорам, то есть договорам прямо не предусмотренным Гражданским кодексом РФ, но не противоречащим ему и в силу свободы договора допустимым (доступным) для использования. Также договор инвестиционного займа можно отнести к разновидности договора займа, что ближе к истине, на мой взгляд. Так или иначе, при оформлении договора инвестиционного займа мы в большой степени ориентируемся на законодательное регулирование отношений из договора (простого) займа, предусмотренного параграфом 1 главы 42 Гражданского кодекса РФ. Хотя, есть некоторые (практические!) особенности, о которых я расскажу далее.
Оформление инвестиционного займа в отличие от займа классического требует более глубокой (детальной) регламентации отношений. Это связано с характером сделки — инвестиционный заём предполагает представление предпринимателем инвестору отчётности, ведь возврат инвестиций и получение инвестором доходности осуществляется в форме перечисления процентов от доходов или прибыли бизнеса ИП.
Инвестору в случае с инвестиционным займом требуется механизм контроля над прозрачностью денежных потоков в бизнесе ИП. Как правило, такой контроль обеспечивается предоставлением инвестору доступа к CRM, ERP, иным системам, обеспечивающим отражение происходящих в бизнесе процессов, банковским счетам (доступ к получению банковской выписки). Также инструментом контроля могут выступать видеокамеры, установленные на производственных участках (производственным участком, в том числе, может быть зал студии йоги или помещение класса в шахматной школе).
Отчётность в случае с инвестиционным займом крайне важна, ибо на её основе рассчитываются суммы, подлежащие выплате инвестору.
В случае нарушения условий контроля или иных обязательств должна вступать в действие санкция. Санкцией, в принципе, здесь может быть только денежная неустойка (штраф) — любая другая санкция вряд ли будет в данном случае хоть сколько-нибудь эффективна.
Как и в случае с «классическим» займом при структурировании инвестиционного займа немало внимания уделяется обеспечению исполнения долговых обязательств. Наиболее популярными способами такого обеспечения являются всё те же неустойки (в виде процентов от суммы долга за тот или иной период просрочки) и поручительства (когда по долгам предпринимателя может ответить другое лицо).
Сделка инвестиционного займа чаще всего является целевой, то есть денежные средства должны расходоваться только на развитие соответствующего бизнеса. Хотя нецелевой характер инвестиционного займа тоже не исключён — в этом случае возврат займа и выплата доходности инвестору осуществляется в виде процента от общих (всех) доходов получателя инвестиций (для обозначения такого подвида инвестиционного займа чаще используется аббревиатура ISA (income share agreement)). С некоторой долей условности я бы сказал, что целевой инвестиционный заём в бОльшей степени имеет предпринимательский характер и его в широком обороте обозначают как RBI (revenue based investing), а нецелевой инвестиционный заём в бОльшей степени имеет «потребительский» (непредпринимательский) характер и его в широком обороте обозначают как ISA (income share agreement), хотя строго формально эти термины imho соотносятся как вид финансирования и способ его оформления.
Ключевым показателем договора инвестиционного займа является срок осуществления выплат инвестору процентов от доходов/прибыли бизнеса ИП или размер общей суммы выплат, после достижения которой долг считается выплаченным (тело долга возвращённым и доходность уплаченной). Мы, юристы, практически никогда не говорим как клиенту строить экономику, мы лишь упаковываем предоставленную нам экономическую (бизнес) модель в юридически корректную форму. И все мои клиенты, которые структурировали сделки инвестиционного займа, в экономической модели указывали либо срок выплат, либо общую сумму выплат. Никто из них пока не указывал в экономической модели конкретный процент доходности, хотя указание процента доходности займа в договоре инвестиционного займа является допустимым. Видимо, указанный подход экономически и психологически является более оправданным.
Поскольку договор инвестиционного займа завязан на тот иной бизнес, то возникает резонный вопрос, как быть, если бизнес не пойдёт и в скором времени будет закрыт. На этот случай в договоре инвестиционного займа может предусматриваться выплата инвестору «отступного» — денежной суммы, которую предпринимателю надлежит выплатить при закрытии бизнеса. Нередко такое «отступное» предусматривает возврат тела долга и выплату той или иной доходности (бывает в пределах ставки рефинансирования, бывает выше, бывает ниже — зависит от специфики бизнеса и изначальной договоренности сторон сделки). При этом «отступного» может и не быть, в таком случае инвестиционный заём так и останется «инвестиционным» и не превратится в «классический» заём.
Нередко клиенты просят прописать в договоре инвестиционного займа сценарий, по которому в случае переноса бизнеса со статуса ИП на юридическое лицо предприниматель обязан будет выдать инвестору (с его согласия) долю в уставном капитале такого юридического лица. В прописывании такого сценария в договоре инвестиционного займа я не вижу смысла, о чём прямо и говорю клиентам.
Это связано с практической невозможностью реализации такого сценария в случае, если предприниматель не захочет этого сделать по доброй воле. Данный сценарий находится за пределами регулирования договора инвестиционного займа, более того, такой сценарий напрямую связан с вопросом закрытия бизнеса предпринимателем и выплатой в связи с этим инвестору отступного. Если предприниматель захочет перевести бизнес с ИП на юридическое лицо и не захочет давать долю инвестору в таком юридическом лице, то, во-первых, он может спокойно совершить манёвр с закрытием бизнеса и выплатой «отступного», а во-вторых, заставить предпринимателя предоставить инвестору долю во вновь создаваемом юридическом лице практически невозможно, даже через суд. Поэтому инвестору стоит заранее особо поработать над грамотностью договора инвестиционного займа в части последствий закрытия предпринимателем бизнеса и выплаты «отступного».
Немаловажным является также вопрос того, что является базой для исчисления размера выплаты инвестору — доход бизнеса или прибыль (чистая прибыль) бизнеса. Чаще всего в договорах инвестиционного займа стороны такой базой делают прибыль (чистую прибыль) предприятия. Однако здесь есть нюанс — в силу наличия вероятности различного толкования данного термина в договорах инвестиционного займа мы отдельно прописываем что понимается под прибылью или чистой прибылью бизнеса. В целях избежания возможного конфликта на почве неясности терминов лучше данный термин определить как можно точнее (прописать какие расходы предприятия вычитаются из доходов для определения размера прибыли/чистой прибыли предприятия как базы расчётов с инвестором).
На этом вопросы регулирования основных особенностей сделки инвестиционного займа считаю исчерпанными. Если у читателя имеются дополнительные вопросы или запрос на оформление договора инвестиционного займа — ниже указаны контакты, welcome!
Евгений Рябов
Евгений Рябов, инвестиционный и корпоративный юрист, автор книги «Стартап и инвестор: правила игры»
Почта
Телеграм
+7 987 207 73 80
Источник: temofeev.ru
