Как оформить инвестиции в ИП от физ лица

Бизнес привлекает инвестиции для создания, развития и расширения проектов. Инвестор же хочет получить дополнительный доход. Но для обеих сторон есть риски. Избежать проблем поможет правильное оформление. В статье разберем некоторые виды инвестиционных сделок и как их правильно оформить.

Инвестиции в виде вклада в уставный капитал компании

Вклад в уставный капитал (УК) — один из видов акционерного инвестирования. Это внесение инвестиций в компанию в обмен на долю путем увеличения уставного капитала. Такой способ подходит, если инвестор хочет влиять на стратегию компании и участвовать в развитии бизнеса.

Доля в компании не пропорциональна доле в уставном капитале. Например, при создании бизнеса в уставной капитал внесли 300 000 ₽, а инвестор — 1 млн ₽. Да, по сумме внесения в УК инвестор вкладывает больше, но это не значит, что он получает всю компанию.

Нужно сопоставлять реальную стоимость компании на рынке с теми денежными средствами, которые вносит инвестор. Бизнес может стоить дороже, то и доля владения компанией у инвестора может быть как 40%, так и 55% или другая. Точный размер доли прописывают в договоре.

ВЫГОДНО ЛИ ИНВЕСТИРОВАТЬ, КАК ИП? Оформлять ли ИП для покупки акций

Покупка казначейской доли

Казначейская доля — это доля бывшего партнера, который вышел из бизнеса. Компания имеет право владеть долей не больше 1 года. За это время ее или распределяют между участниками, или уменьшают на эту часть уставный капитал, продают (дарят) одному из партнеров или другому лицу.

Главное отличие покупки казначейской доли от покупки доли у акционера — денежные средства поступают в распоряжение бизнеса и идут на его развитие. Этот вид сделки, в отличие от продажи доли одного из участников, считается инвестиционной.

Оформление не требует нотариального заверения. Достаточно договора купли-продажи, на основе протокола общего собрания Общества.

Инвестиции в виде вклада в имущество

Это вид акционерного инвестирования, как и вклад в уставный капитал. Инвестор вносит инвестиции в имущество, но не получает права и статус участника.

• состав партнеров не меняется;
• не меняется и состав долей;
• это корпоративное обязательство каждого партнера, но делать вклад могут и инвесторы со стороны;
• решение об инвестициях в имущество принимают, голосуя на общем собрании.

Как регулируется: если вести речь, например, об акционерных обществах, основная норма регулирования — статья 32.2 Федерального закона № 208-ФЗ.

Заем

Заем — инвестор предоставляет бизнесу денежные средства под проценты и обязательство, что заем будет возвращен по фиксированному графику в конце срока или равными частями.

• заем актуален для организаций с правой формой ООО и ИП;
• инвестор не вмешивается в операционную деятельность;
• кредитор получает гарантированную доходность независимо от состояния и эффективности бизнеса.

Для гарантий возврата займа бизнес привлекает поручителя или выдает обеспечение (например, активы, которые принадлежат бизнесу). Для крупных займов (если сумма больше, чем на 25% баланса за прошлый год) ООО должно одобрить сделку решением общего собрания. Если нет положительного решения такого собрания, заемщик волен опротестовать заем и отказаться платить проценты.

Какую долю отдавать инвестору. Как распределяются доли в инвестиционной сделке. №10

Как регулируется: ГК РФ Глава 42. «Заем и кредит» Гражданского кодекса Российской Федерации.

Инвестиционный заем

От обычного займа инвестиционный отличается тем, что кредитору выгодно, если проект развивается, а оборот растет. Так как выплаты проводятся за счет прибыли и служат своеобразными дивидендами.

• подходит для ООО и ИП;
• инвестор не вмешивается в деятельность;
• доход выплачивается как процент от оборота или чистой прибыли компании;
• инвестор нуждается в получении полной, достоверной и своевременной информации о состоянии компании.

Что предусмотреть в инвестиционном займе

Необходимо заключить договор, в котором будет прописана следующая информация:

• Как инвестор будет получать доступ к финансовой информации компании. Это могут быть внутренняя CRM (система управления бизнесом), ERP (система планирования ресурсов), банк-клиент, иные системы, отражающие бизнес-процессы компании. Если этот пункт не указать, то информированность инвестора будет зависеть только от доброй воли заемщика. Здесь же указывают возможные штрафы за непредоставление доступа к информации.
• Доходность займа, процент или суммы, которые обязуется выплатить компания.
• Размер минимальной доходности — страховка на случай убытка, примерно 3-5% от займа.
• Срок использования инвестиционного займа — минимальный и максимальный, если он срочный, так как заем может быть и до востребования.
• Отступные по ставке рефинансирования на тело долга в случае ликвидации бизнеса. При оформлении пункта об отступных учитывают, что при ликвидации сложно что-то получить с компании в российской действительности. Для минимизации этого риска лучше увязать отступные на поручителе — основателе компании.

Как регулируется: ГК РФ Глава 42. «Заем и кредит» Гражданского кодекса Российской Федерации.

Конвертируемый заем

Конвертируемый заем — инвестирование денежных средств в виде займа с его последующей конвертацией по инициативе инвестора в долю в бизнесе. Это не обязательное условие, но если заемщик не возвращает денежные средства кредитору, тот забирает бизнес или долю в нем. Точный срок возврата и все другие условия оформляют документально.

Заем оформляют у нотариуса, этот вид возможен только для АО и ООО. Не подходит для ИП.

Особенности конвертируемого займа:

• инвестор не вмешивается в деятельность;
• доход гарантирован независимо от прибыли;
• инвестор не обязан, а имеет право получить долю бизнеса при неплатежах.

Как регулируется: если вести речь, например, об акционерных обществах, основная норма регулирования — статья 32.3 Федерального закона № 208-ФЗ.

Договор о совместной деятельности

Это соглашение для достижения общей цели. По договору инвестор финансирует вместе с основателем общий проект.

Этот вид договора подходит только для ИП, коммерческих организаций на упрощенном налогообложении или с НДС. В договоре указывают, кто управляющий партнер и его обязанности, права сторон, как распределяют прибыль или общее имущество и другие условия.

• можно установить любой способ раздела общего имущества;
• нельзя полностью отказаться от расходов, убытков и прибыли;
• по обязательствам товарищества в разных случаях, в зависимости от статуса товарищей и иных параметров, устанавливается солидарная ответственность товарищей, либо сочетание солидарной и субсидиарной ответственности, либо субсидиарная ответственность.

Как регулируется: см. ст. 1041 ГК РФ, содержащую ссылку на соответствующий профильный закон.

Коллективное инвестирование

Краундлендинг — разновидность коллективного инвестирования и альтернатива банковскому кредиту. Бизнес размещает свой проект на инвестиционных платформах, а частные инвесторы предоставляют денежные средства под процент.

Посредниками между инвесторами и заемщиками выступают инвестиционные платформы, чья деятельность регулируется Центральным Банком России. С помощью инвестиционной платформы можно инвестировать денежные средства под 11-31% годовых.

• заемщиками обычно выступает малый и средний бизнес без кредитной истории с небольшим оборотом;
• инвесторы не могу влиять на деятельность компании;
• платформа не может гарантировать инвестору возврат инвестиций, а бизнесу, что инвестиции получится собрать быстро и в полном объеме.

Как регулируется: Закон № 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ».

Один из примеров краудлендинговых платформ — ТаланИнвест — специализируется на сборе инвестиций через заем для застройщиков РФ. Инвесторами могут быть юридические лица, ИП и физические лица как без статуса квалифицированного инвестора, так и со статусом. Заемщики предоставляют инвесторам дополнительное обеспечение возвратности инвестиций, платформа проводит мониторинг платежеспособности заемщиков, чтобы обезопасить денежные средства инвестора. Доходность — до 15,5% годовых.

Как защитить инвестора при вхождении в бизнес

При вхождении инвестора в долю ситуация с залогом перестает быть актуальной, ведь инвестор становится совладельцем. Для защиты инвестиций инвестору необходимо:

Подписать заверение об обстоятельствах. Это обязательство любой из сторон, что предоставленная им информация достоверная. При нарушении действуют штраф или неустойка, предусмотрено расторжение договора.

Пример: основатель подтверждает, что у бизнеса нет задолженностей, кроме тех, которые известны инвестору.

Обновить устав компании. В интересах инвестора установить правила относительно будущих сделок. Например, запретить сделки больше 25% баланса, чтобы основатель не распродал бизнес после инвестирования. Или запретить сделки с заинтересованностью — аффилированными лицами и родственниками.

Заключить корпоративный договор. Это соглашение со всеми или частью партнеров по ключевым условиям взаимодействия. Договор нигде не регистрируется, подтверждается подписями интересантов. В документе указывают пункты:

• постоянные и временные ограничения, например, запрет на выход из АО;
• особенности продажи, размытия долей, цены долей;
• как выбирается руководитель, происходит смена главного менеджмента;
• порядок привлечения новых инвестиций;
• проведение собраний, список участников, порядок голосований.

Оформить опцион. Соглашение дает право одной из сторон получить долю в бизнесе по наступлению любых событий или при совершении действий одной из сторон сделки или даже посторонних лиц.

Пример: инвестор может выкупить долю партнера, если он не достиг определенного показателя по выручке или разгласил коммерческую тайну.

Краудлендинговые платформы помогают снизить риски потери инвестиций, так как они проводят андеррайтинг на предмет платежеспособности заемщика, ликвидности обеспечения, занимаются процессом взыскания долга с заемщиков-неплательщиков. Например, ТаланИнвест заключает с заемщиками специальные соглашения об управлении возвратом инвестиций, предоставляет инвестору информацию о порядке возврата инвестиций заемщиком: какой источник возврата инвестиций, в какие сроки, при наступлении каких событий.

Как основателю бизнеса добиться инвестиций и защитить интересы

Для привлечения инвестиций основателям нужно привлекательно представить компанию. Для этого потребуется подготовка и максимальная прозрачность.

Подготовить документы. Подготовить и представить инвесторам важные документы: уставные, договоры с ключевыми партнерами, поставщиками, покупателями.

Показать структуру бизнеса. От того, насколько эффективна модель управления, зависит конкурентоспособность продукции или услуг и прибыльность бизнеса.

Предоставить отчетность. Нужно привести в порядок бухгалтерскую и налоговую отчетность. Она должна соответствовать управленческой и операционной отчетности.

Сделать честную презентацию. В презентации следует использовать только достоверные сведения. Если данные в презентации не совпадают с реальным положением, инвестор получит законное право расторгнуть сделку.

Правильно оформить все активы. В особенности, не упускать нематериальные активы — патенты, товарные знаки, домены, коммерческие тайны.

Как заключить договор с инвестором и не потерять бизнес

Для защиты собственных интересов стоит проверить платежеспособность инвестора, легальность и происхождение средств. Для проверки используют государственные ресурсы и берут сведения из открытых источников:

1. ЕГРЮЛ/ЕГРИП
2. Единый реестр по надзорным мероприятиям
3. Решения арбитражных судов
4. Реестр недобросовестных поставщиков
5. Сервисы Прозрачный бизнес, Контур и т.д.
6. Банк данных исполнительных производств
7. Единый федеральный реестр сведений о банкротстве
8. Проверка бухгалтерской и финансовой отчетности
9. Проверка доверенности представителя

Подписать NDA. Перед тем, как предоставлять инвестору данные о бизнесе, нужно заключить соглашение о конфиденциальности (передавать документы стоит только после подписания NDA).

Обновить устав и заключить корпоративный договор. Он регулирует:

• кто и как голосует на собрании акционеров;
• будет ли у инвестора право решать управленческие вопросы;
• введет ли инвестор своего человека на управляющую должность в компании;
• распределение прибыли в первые и последующие годы инвестирования;
• как решаются спорные ситуации;
• порядок продажи доли и выхода из компании;
• ответственность за нарушение корпоративного договора;
• запрет на организацию параллельного бизнеса (компании с тем же направлением бизнеса).

Оформить опцион. В интересах владельца бизнеса заключить с инвестором опцион с условием, что в случае просрочки транша, инвестор лишается доли в бизнесе (за вознаграждение или без него). Опцион заверяется у нотариуса и приводится в исполнение без обращения в суд. В случае, если инвестор отказывается заключить опцион, возможно, он намерен не исполнять свою часть условий.

Коротко о главном

1. Инвестиции в бизнес необходимы для развития компании. Владелец бизнеса может использовать собственные средства или привлекать со стороны.
2. Финансирование бывает долговым — это кредиты и займы под проценты, краундлендинг, или акционерным — доля в компании в обмен на инвестиции.
3. Инвестиции под проценты не подразумевают права влиять на деятельность компании. К ним относятся обычный и конвертируемый заем.
4. Все инвестиции оформляют документально, иногда требуется нотариальное оформление.
5. Инвестор может обезопасить риски, заключив корпоративный договор, составив заявление о намерениях и внеся изменения в устав компании.
6. Для получения инвестиций бизнесу необходимо доказать свою перспективность и показать прозрачность.
7. Собственник компании, чтобы обезопасить бизнес, должен проверить инвестора, используя данные из открытых источников, а также правильно оформить документы: NDA, корпоративный договор, устав, опцион.

Источник: talaninvest.ru

Как оформить инвестиции в бизнес: доля или долг

Ещё до начала поиска инвестора стартапу важно определиться с формой привлечения инвестиций, чтобы не было проблем и сожалений в дальнейшем.

ИИС для ИП, нужен ли он частному предпринимателю?

Открыть ИИС для ИП можно точно так же, как и для физического лица. Вы выбираете подходящего брокера, подписываете договор и вносите любую сумму до 1 млн. рублей за 1 календарный год. Затем инвестируете в наиболее надежные акции, облигации и другие активы, благодаря которым зарабатываете 8-10% годовых и выше. А если продержите счет в течение 3 лет и более, получаете прибыль в полном объеме за счет освобождения от НДФЛ.

Может ли ИП открыть ИИС

Да, конечно, может. Причем ИП открывает индивидуальный инвестиционный счет как обычное физическое лицо. Т.е. не существует «специального» ИИС для предпринимателей – правила инвестирования и порядок работы с депозитом те же самые:

1. Открыть счет вы можете у любого брокера, имеющего соответствующую лицензию.
2. Внести на счет можно не более 1 млн. рублей за календарный год. Пополнять депозит иностранной валютой нельзя.
3. Вместе с тем вы можете приобретать валюту на ИИС, равно как зарубежные акции, облигации и другие ценные бумаги.
4. Выводить средства можно также только в рублях.
5. Каждый человек может открыть только один ИИС.
6. И самый приятный бонус – открывая ИИС, вы вправе получить налоговый вычет.

Налоговый вычет по ИИС для ИП

Налоговый вычет представляет собой гарантированную компенсацию части суммы, которую можно получить при условии, что ИИС просуществовал 3 года и более. Существует 2 типа вычета, причем вы сами выбираете тот, который подойдет вам больше всего:

1. Тип А – вычет на ежегодные взносы в размере 13% (максимум 52000 рублей в год). Предоставляется за счет компенсации ранее удержанного налога НДФЛ.
2. Тип В – освобождение от НДФЛ на полученный доход. Т.е. сколько бы вы ни заработали, получите всю эту сумму, без уплаты налога.

Понятно, что большинство предпринимателей уплачивают не НДФЛ, а другие налоги – например, работают по упрощенной системе. Соответственно им выгодно использовать вычет по типу В. Хотя если какие-то ваши доходы облагаются НДФЛ, выгодно получать вычет А.

Например, вы открыли брокерский счет. Принцип работы там практически такой же, как и на ИИС. Однако вся прибыль с брокерского счета облагается НДФЛ. Если вы получаете там довольно большие суммы, откройте ИИС, внесите деньги и туда, инвестируйте в надежные инструменты (например ОФЗ) и продолжайте работать одновременно на двух счетах. А когда будете выводить прибыль с брокерского счета и с вас удержат НДФЛ, запросите вычет по типу А и компенсируйте эту сумму.

Важно!

Выбрать можно только один вычет, причем в дальнейшем решение изменить уже нельзя. Однако вы можете просто закрыть счет и открыть новый, выбрав другой тип вычета.

ИИС для ИП по упрощенке

Как уже говорилось, многие предприниматели работают по упрощенной системе налогообложения, т.е. не уплачивают НДФЛ. Поэтому для ИП на УСН выгоднее получить вычет с ИИС по типу В. Как это работает?

1. Вы открываете счет, например, в декабре 2019 г.
2. Пополняете его на 200 тыс. и выбираете тип вычета В.
3. Вкладываете в надежные активы с практически гарантированной доходностью – ОФЗ и акции надежных российских компаний.
4. Зарабатываете не менее 8% годовых.
5. Спустя 3 года, в декабре 2022, получаете чистую прибыль в размере 50 тыс.
6. Выводите ее на счет или обычную банковскую карту в полном объеме. Благодаря налоговому вычету с ИИС для ИП налог оплачивать не нужно.

Конечно, какую-то часть с вас удержит брокер в виде комиссии. Это плата за совершение операций, вывод денег и другие транзакции. В целом проценты небольшие – суммарно не более 2%.

ИИС для ИП: как это работает

Итак, с налоговым вычетом все понятно: если вы не уплачиваете НДФЛ, тогда просто освобождаетесь от налога на доход, полученный от инвестирования. Но как получить этот самый доход? Тем более, что ИИС – это не банковский вклад, на который можно просто положить деньги под 5-6% годовых и забыть на год.

Большинство россиян так и рассуждают: зачем рисковать, если можно ничего не делая зарабатывать небольшой процент на вкладе. Конечно, этот вариант в какой-то степени тоже работает. Но не забудьте отнять инфляцию, которая только по официальным данным составляет 4%. И тогда от вашего дохода по вкладу останется максимум 2%.

Упрямая статистика показывает, что за последние годы количество открытых ИИС резко увеличилось. Судите сами:

1. 2015 – 89 тыс.
2. 2016 – 195 тыс.
3. 2017 – 302 тыс.
4. 2018 – 502 тыс.

Настоящая инвестиционная «лихорадка». Объяснить это очень просто. ИИС для ИП и вообще для любого инвестора дает возможность зарабатывать действительно ощутимые проценты – минимум 8-10% годовых, часто 15-20% и даже выше.

Как это работает? Доход можно получать из разных источников:

• за счет купли/продажи акций, облигаций и ценных бумаг: растет бизнес компании – растут и ваши доходы;
• дивиденды и купонный доход (выплаты акционерам и держателям облигаций);
• благодаря передаче средств в доверительное управление: в этом случае управляющая компания получает ваши деньги, зарабатывает сама и отдает вам прибыль, удерживая 5-6% за услуги.

Т.е. вы можете быть активным или пассивным инвестором. В первом случае зарабатываете сами, во втором – передаете деньги в управление профессионалам. Можно выбрать и третий вариант – получать прибыль сразу из двух источников.

Куда лучше инвестировать, чтобы зарабатывать 10% годовых

Начну с простого примера в стиле «если бы». Если бы вы купили акции Газпрома в январе 2018 г. (курс 150 руб.) и продали в январе 2019 г. (курс 160 руб.), заработали бы 6,7% годовых. А если бы подождали до декабря того же 2019 г. (курс 250 руб.), заработали бы 67% годовых. Пример показательный.

Но можно ли заранее предугадать такую доходность? На 100% конечно нет, потому что все инвесторы живут в мире вероятностей, но не гарантий. С другой стороны, если вы знаете, что вероятность роста курса тех же акций 90%, станете ли вы вкладывать деньги в надежде заработать 10% годовых и выше?

А какие инструменты позволяют получать практически гарантированный доход? В первую очередь это облигации федерального займа и акции наиболее крупных российских компаний:

• тот же Газпром;
• Сбербанк;
• ВТБ;
• АЛРОСА;
• Норникель;
• Роснефть;
• Магнит;
• МТС и многие другие.

Статистика показывает, что в основном российские инвесторы, держатели ИИС, вкладывают средства в:

• акции (50%) – как в отечественные, так и иностранные корпорации;
• ОФЗ (27%);
• корпоративные облигации (19%);
• прочие активы (4%).

Вот вам готовая стратегия инвестирования – вложите половину средств в ОФЗ и половину – в акции голубых фишек. Анализ эффективности за последние 20 лет показывает, что такой подход позволяет получать в среднем 20% годовых, причем максимальная просадка достигала -40%, но период падения никогда не длился более 2,5 лет.

Делайте так!

Начинающим лучше выбирать консервативные стратегии, которые работают по принципу «синица в руках лучше, чем журавль в облаках». Вложите деньги в самые надежные активы и обязательно распределите сумму хотя бы между 20 разными инструментами (ВТБ, Сбербанк, Лукойл, Магнит, ОФЗ и другие).

Издержки и нюансы

А теперь поговорим о том, о чем может умолчать брокер, заинтересованный в постоянном притоке клиентов. Да, ИИС – это действительно выгодный инструмент для инвестирования, который при правильном подходе показывает доходность минимум в 2 раза выше, чем даже по наиболее выгодным банковским депозитам.

Но есть и свои недостатки:

1. Вычет А подойдет далеко не всем ИП. Вместе с тем вы можете воспользоваться вычетом В, который, кстати, окажется гораздо выгоднее, если вы получите большой доход от инвестирования.
2. ИИС нужно открывать минимум на 3 года – иначе никакого вычета не будет. А если ранее вы получили деньги от налоговой, их придется вернуть вместе с пеней.
3. Вывести средства досрочно нельзя – хотя вы можете в любой момент закрыть счет, но, если это произойдет до истечения 3 лет, опять же лишаетесь вычета.
4. Конечно, вам придется уплатить комиссию брокеру – но как я уже говорил, она чисто символическая.
5. Наконец, доходность по индивидуальному счету не гарантируется. Однако если вы будете применять описанную стратегию, то в 99% случаев получите 8-10% годовых и, возможно, больше.

Иногда среди недостатков упоминают и такой нюанс, что деньги на инвестиционном счете не застрахованы. Однако даже если брокер закроется, вы сможете перевести деньги на счет другой компании. Ведь брокеру не принадлежат ваши деньги, он только предоставляет доступ на биржу, т.е. выступает в качестве посредника.

Таким образом, если банковские вклады выступают только как средство сбережения денег, то ИИС – это инструмент для приумножения. Предлагаю вам всерьез задуматься о том, какая ситуация будет через 3-5 лет. В любом случае дополнительный доход не помешает.

Источник: mobinvest.ru