Как оценить активы ИП

Коротко разложим по полочкам, что собой представляют активы и какова их роль в финансовом анализе компании.

Все, чем владеет предприятие, принято считать активами. Их разделяют на финансовые, материальные и нематериальные.

К финансовым относят наличные денежные средства, остатки на счетах, депозиты в банках и все финансовые инструменты, которые можно конвертировать в наличность. Сюда входят векселя, облигации и прочее.

Материальные активы включают физическое имущество, которое обладает материальной формой. Например, здания, сооружения, автомобили, сырье, материалы и так далее.

К нематериальным активам относят лицензии, патенты, права интеллектуальной собственности и тому подобное.

Также активы разделяют на оборотные и необоротные.

Могут быть также другие классификации активов по признакам задействования их в производственном процессе. Но в данном контексте они не так важны, поэтому в этом материале рассматриваться не будут.

Единственное, на чем еще нужно акцентировать внимание, это разделение на группы ликвидность. То есть оценка активов по критерию, насколько просто их конвертировать в денежные средства. Итак, группы ликвидности активов выделяют следующие.

4 способа оценить стоимость бизнеса за несколько минут

1) Наличность в банке.
2) Краткосрочная дебиторская задолженность.
3) Товары на складе, среднесрочная дебиторская задолженность.
4) Производственное оборудование, долгосрочная дебиторская задолженность и финансовые инструменты с длительным сроком погашения.
5) Бракованная продукция, безнадежные долги.

Активы сгруппированы по убыванию ликвидности. Подобная классификация очень важна при проведении финансового анализа компании.

Правильно оценивайте активы и составляйте полноценный финансовый план с помощью пошагового онлайн проводника PlanBusiness Pro .

Источник: planbusiness.pro

Показатели эффективности ИП

В качестве основных показателей, используемых для расчетов эффективности ИП, рекомендуются:

• • чистый доход;
• • чистый дисконтированный доход;
• • внутренняя норма доходности;
• • потребность в дополнительном финансировании;
• • срок окупаемости;
• • группа показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Условия финансовой реализуемости и показатели эффективности рассчитываются на основании денежного потока срт, конкретные составляющие которого зависят от оцениваемого вида эффективности.

На разных стадиях расчетов в соответствии с потребностью в дополнительном финансировании, финансовые показатели и условия финансовой реализуемости ИП оцениваются в текущих или прогнозных ценах. Остальные показатели определяются в текущих или дефлированных ценах.

Чистым доходом (другие названия — ЧД, Net Value, NV) называется накопленный эффект (сальдо денежного потока) за расчетный период:

IncomePoint.tv: как оценить активы — недвижимость, акции

где суммирование распространяется на все шаги расчетного периода.

Важнейшим показателем эффективности проекта является чистый дисконтированный доход (другие названия — ЧДД, интегральный эффект, Net Present Value, NPV) — накопленный дисконтированный эффект за расчетный период. ЧДД рассчитывается по формуле:

ЧД и ЧДД характеризуют превышение суммарных денежных поступлений над суммарными затратами для данного проекта соответственно без учета и с учетом неравноценности эффектов (а также затрат, результатов), относящихся к различным моментам времени.

Разность ЧД — ЧДД нередко называют дисконтом проекта.

Для признания проекта эффективным с точки зрения инвестора необходимо, чтобы ЧДД проекта был положительным; при сравнении альтернативных проектов предпочтение должно отдаваться проекту с большим значением ЧДД (при выполнении условия его положительности).

Внутренняя норма доходности (другие названия — ВНД, внутренняя норма дисконта, внутренняя норма рентабельности, Internal Rate of Return, IRR). В наиболее распространенном случае ИП, начинающихся с (инвестиционных) затрат и имеющих положительный ЧД, внутренней нормой доходности называется положительное число Ев, если:

• при норме дисконта Е = Ев чистый дисконтированный доход проекта обращается в 0.

В более общем случае внутренней нормой доходности называется такое положительное число Ев, что при норме дисконта Е = Ев чистый дисконтированный доход проекта обращается в 0, при всех больших значениях Е — отрицателен, при всех меньших значениях Е — положителен.

Для оценки эффективности ИП значение ВНД необходимо сопоставлять с нормой дисконта Е. Инвестиционные проекты, у которых ВНД > Е, имеют положительный ЧДД и поэтому эффективны. Проекты, у которых ВНД 0. Для уточнения положения момента окупаемости обычно принимается, что в пределах одного шага (в данном случае шага сш = 5) сальдо накопленного потока меняется линейно. Тогда “расстояние” х от начала шага до момента окупаемости (выраженное в продолжительности шага расчета) определяется по формуле:

Денежные потоки (в условных единицах)

Номер на шаг расчета (т)

Источник: studref.com

Чистые активы

Чистые активы – один из важнейших показателей, которые характеризуют финансовое состояние организации. От их суммы зависит не только оценка эффективности работы компании, но иногда – и само существование бизнеса. Рассмотрим, зачем нужны чистые активы и как рассчитывается этот показатель.

Что такое чистые активы и как их считать

Рассмотрим такую теоретическую ситуацию. Собственник компании решил остановить свой бизнес. Он уволил работников, выплатил им расчет, продал здания и оборудование, реализовал остатки сырья и продукции (товаров), получил всю дебиторскую задолженность, а также полностью рассчитался с поставщиками и бюджетом.

Те деньги, которые останутся в распоряжении владельца бизнеса после всех этих операций – это и есть чистые активы (ЧА) компании.

Порядок расчета чистых активов утвержден приказом Минфина РФ от 28.08.2014 № 84н.

ЧА = (А – ДЗУ) – (О – ДБП)

А – активы компании (стр. 1600 баланса)

ДЗУ – дебиторская задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

О – обязательства компании (сумма строк 1400 и 1500 баланса);

ДБП – отдельные доходы будущих периодов.

На практике ситуации, когда нужно использовать корректирующие показатели ДЗУ и ДБП, встречаются нечасто. Поэтому в большинстве случаев формула имеет вид

ЧА = А — О = стр. 1600 – стр. 1400 – стр. 1500 = стр. 1300

Т.е. в общем случае чистые активы компании – это итог раздела III баланса «Капитал и резервы». Он складывается из:

1. Уставного капитала (УК).
2. Нераспределенной прибыли (НП).
3. Резервного и других подобных фондов (РФ).
4. Добавочного капитала
5. Суммы переоценки внеоборотных активов.
6. Стоимости долей в УК, принадлежащих самой компании.

У большинства небольших ООО обычно задействуются только первые три позиции, т.к. остальные виды источников средств они используют редко.

ЧА = УК + НП + РФ = стр. 1310 + стр. 1370 + стр. 1360

Что показывают чистые активы

Как видно из предыдущего раздела, основной фактор, который влияет на стоимость чистых активов – это нераспределенная прибыль. Ведь изменения УК происходят редко, а резервные фонды тоже в основном формируются за счет прибыли и, к тому же – далеко не всеми ООО.

Поэтому рост чистых активов в большинстве случаев говорит о том, что компания стабильно работает с прибылью. Это положительный фактор при оценке бизнеса как для его собственников, так и для внешних пользователей — контрагентов, банков, потенциальных инвесторов.

Каждое ООО обязано не реже, чем один раз в год рассчитывать свои чистые активы и включать эту информацию в бухгалтерскую отчетность (п. 3 ст. 30 закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ).

Также законом предусмотрены и другие ситуации, когда необходимо учитывать размер чистых активов. Подробнее об этом расскажем в следующих разделах.

Чистые активы при убыточной деятельности

Если компания работает с убытком, то показатель в строке баланса 1370 может стать отрицательным. Следовательно, формула для расчета чистых активов примет вид

ЧА = УК + РФ – НУ (непокрытый убыток)

Если резервный фонд меньше накопленного убытка (или вообще отсутствует), то чистые активы станут меньше уставного капитала.

В таком случае УК уже не сможет выполнять одну из своих основных функций – гарантировать контрагентам компании выполнение обязательств перед ними. Ведь в распоряжении собственников бизнеса после всех расчетов фактически останется сумма меньше, чем размер уставного капитала, указанный в балансе.

Если сумма чистых активов компании два года подряд остается ниже УК, то организация должна в течение 6 месяцев уменьшить уставный капитал до размера чистых активов. Первый год работы при этом «не считается». Таким образом, закон дает новому бизнесу возможность развиваться, не предъявляя требований на начальном этапе деятельности.

Но уменьшать УК можно только до определенного предела. В общем случае его минимальный размер для ООО — 10 тыс. руб. Если чистые активы станут ниже этой суммы, то собственники должны принять решение о ликвидации организации . Для этого также отводится 6 месяцев по окончании двухлетнего периода снижения стоимости чистых активов (п. 4 ст. 30 закона № 14-ФЗ).

Чистые активы при расчетах с учредителями

Существуют две основные ситуации, когда работающее ООО производит выплаты своим участникам:

1. Выплата дивидендов .
2. Выплата действительной стоимости доли при выходе участника из общества.

В обоих указанных случаях нужно учитывать размер чистых активов.

Когда учредители собираются направить полученную прибыль или ее часть на выплату дивидендов, то необходимо, в частности, соблюдать следующие правила (ст. 29 закона № 14-ФЗ):

1. Размер чистых активов не должен быть меньше суммы уставного капитала и резервных фондов на момент принятия решения или фактической выплаты.
2. Размер чистых активов не должен стать меньше этой суммы после выплаты дивидендов.

Участник, который покидает компанию, должен получить часть суммы чистых активов, соответствующую его доле. Стоимость чистых активов определяется по данным бухгалтерской отчетности за прошедший год.

Здесь действует правило, аналогичное ситуации с выплатой дивидендов. Выплата действительной стоимости доли не должна привести к тому, что чистые активы компании станут меньше ее уставного капитала. В противном случае организация должна сначала уменьшить УК, а уже затем производить расчеты с выходящим участником.

Так как для уменьшения уставного капитала закон установил ограничения, то и максимальная сумма, которую может получить участник при выходе из ООО, тоже ограничена. Она равна разности между текущим размером чистых активов и минимальным размером УК (п. 8 ст. 23 закона № 14-ФЗ).

Как быстро увеличить чистые активы

«Нормальный» способ увеличения чистых активов – это получение прибыли. Вся нераспределенная прибыль попадает в раздел III баланса и «автоматически» увеличивает чистые активы. Но что делать, если прибыли нет, или ее суммы недостаточно?

Тогда учредителям придется прибегнуть к другим способам увеличения чистых активов:

1. Увеличить уставный капитал.
2. Погасить задолженность по вкладам в УК.
3. Внести вклады в имущество компании без увеличения уставного капитала.
4. Провести переоценку активов.
5. Списать кредиторскую задолженность.

Наилучший из перечисленных вариантов – это вклад в имущество . Он доступен для каждой организации, не требует сложного оформления и, в большинстве случаев, не влечет за собой налоговых последствий.

Увеличение УК требует внесения изменений в Устав и государственной регистрации. Гашение задолженности по вкладам в уставный капитал возможно только, если такие долги имеются, т.е. этот вариант подходит не для каждой компании.

Два последних способа тоже доступны далеко не для всех. Ведь не у каждой организации есть просроченная кредиторская задолженность или активы для переоценки в достаточном количестве. К тому же при списании «кредиторки» придется заплатить налог на прибыль, а увеличение стоимости основных средств может привести к росту облагаемой базы по налогу на имущество.

Вывод

Чистые активы – это важнейший финансовый показатель, рост которого говорит об эффективной работе бизнеса. Чистые активы в общем случае формируются за счет уставного капитала, резервных фондов и нераспределенной прибыли.

Закон не допускает уменьшения чистых активов до размера, не превышающего величину уставного капитала. Это правило должно выполняться, как в рамках текущей деятельности, так и при расчетах с учредителями.

Если накопленной прибыли недостаточно, то владельцы компании могут вложить дополнительные средства в уставный капитал или имущество ООО. Также роста чистых активов можно добиться с помощью бухгалтерских операций: списания кредиторской задолженности и переоценки активов.

Наиболее простой и выгодный для учредителей способ поддержки компании с целью увеличения ее чистых активов – это вклад в имущество общества без изменения уставного капитала.

Источник: uchet.pro