Как оценить сколько стоит бизнес

Мы предлагаем Вам ознакомиться с пособием по экспертизе

Вы узнаете:
В каких случаях проводится экспертиза
Какие вопросы нуждаются в разрешении
Перечень предоставляемых сведений

• Покупка или продажа компании или части компании,
• Ликвидация / неплатежеспособность.
• Первичное публичное размещение акций.
• Смена акционеров в товариществах.
• Определение обменных коэффициентов при слияниях.
• Исключение акционеров с денежной компенсацией.
• Пропорциональное или непропорциональное дробление, при необходимости с денежной компенсацией.
• Семейная компенсация (компенсация прибыли в случае развода).
• Кредитные проверки и кредитный мониторинг.
• Лизинг компаний.
• Оценка в контексте спора о наследстве.
• Оценка для целей бухгалтерского учета.
• Оценки для определения налоговой базы.
• Оценки в контексте корпоративного управления, основанного на стоимости (акционерной стоимости).
• Расчет гарантийных претензий после приобретения компании.
• Оценка для сравнения вариантов стратегии.

СИНЭО — независимая экспертная организация, оказывающая юридические, оценочные и экспертные услуги по всей России. На все виды деятельности имеются соответствующие лицензии и сертификаты. В нашем штате только лучшие бизнес-эксперты, специалисты СИНЭО имеют ученую степень, ведут образовательные тренинги, принимают участие в бизнес-форумах. Хотите получить консультацию опытного эксперта? Отправьте свой вопрос ►

Читать далее.

Подходы к оценке бизнеса

Обычно используются несколько методов оценки, они также могут выполняться с разным уровнем детализации. У каждого из них своя стоимость и разная степень уверенности в том, что результат точно отражает ценность компании. Выбор комбинации зависит от цели оценки и характеристик компании, таких как ее прибыльность, перспективы на будущее и структура активов.

Ниже приведены пять наиболее распространенных методов оценки бизнеса:

1. Оценка активов. Помимо стоимости запасов и основных средств (таких как земля, недвижимость и оборудование), которые являются материальными активами и имеют определенную ценность, при оценке учитываются и нематериальные активы, такие как:

• Репутация бизнеса
• Ценность клиентов
• Товарные знаки компании
• Обстоятельства, связанные с оценкой (например, принудительная продажа, а не добровольная)
• Возраст бизнеса
• Производимый или продаваемый товар
• Стоимостная оценка

Эти нематериальные активы довольно затрудняют получение точной оценки, но есть ряд методов, которые позволят их учитывать.

1. Оценка прибыли. Валовой доход бизнеса, себестоимость продукции, способность погашать долг и капитализация денежного потока или прибыли определяют его текущую стоимость. Если бизнесу не хватает дохода, чтобы оплачивать счета, его ценность падает. И наоборот, быстрое погашение долга, и поддержание положительного денежного потока повышает стоимость бизнеса. Используйте все эти факторы при определении исторической оценки прибыли.
2. Относительная оценка. С помощью метода относительной оценки определяется, сколько стоит аналогичный бизнес, если бы он был продан. Сравнивается стоимость активов вашего бизнеса со стоимостью аналогичных активов.
3. Оценка будущей поддерживаемой прибыли. Прибыльность бизнеса в будущем определяет его стоимость сегодня. Чтобы рассчитать оценку будущей поддерживаемой прибыли бизнеса, оцениваются его продажи, расходы, прибыль и валовую прибыль за последние три года. Эти цифры также помогут предсказать будущее и оценить ценность бизнеса сегодня.
4. Дисконтная оценка денежного потока. Если не ожидается, что прибыль останется стабильной в будущем, используется метод оценки дисконтированных денежных потоков. Он берет будущие чистые денежные потоки бизнеса и дисконтирует их до сегодняшних значений. С этими цифрами можно определить, сколько денег ваши бизнес-активы, ожидаемо, принесут в будущем.

Для получения наилучших и наиболее точных результатов применяются два или более метода.

Заказать финансовую оценку бизнеса , задать вопрос эксперту, узнать стоимость и сроки можно по телефону: 340-00-35 — главный офис СИНЭО в Санкт-Петербурге

Данные, используемые для оценки

Комплексная оценка бизнеса сложный процесс, так как при определении стоимости должны быть учтены все факторы и риски. Поэтому оценщики учитывают такие данные:

• Финансовые отчеты. Подробные и хорошо задокументированные финансовые отчеты позволяют оценщикам определять будущие денежные потоки и прибыль — от доходов до затрат и долга. Финансовые данные также важны для расчета темпов роста. Стартапы с высокими перспективами роста обычно получают более высокую оценку. Важно произвести также оценку стоимости долга компании.
• Опыт управления. Успешные менеджеры положительно влияют на стоимость бизнеса. Но если выживание всей компании зависит исключительно от уникального набора навыков его генерального директора, инвесторы не могут игнорировать этот фактор риска. Не менее важны опыт и мотивация сотрудников — умные, лояльные профессионалы повышают ценность компании, в которой они работают.
• Условия рынка. Другие факторы, которые следует учитывать – это состояние экономики, уровень процентных ставок и средняя заработная плата. Быстро развивающаяся экономика может увеличить спрос на определенные продукты и услуги. Однако сектор, насыщенный множеством аналогичных предприятий, может снизить оценку новых участников.
• Нематериальные активы. Репутация, товарные знаки и отношения с клиентами могут повысить стоимость бизнеса. Несмотря на то, что эти активы часто трудно назвать цифрами, их влияние очень велико.
• Материальные активы. Также необходимо учитывать оборудование, коммерческие помещения и транспортные средства, и их стоимость. В зависимости от их объема и качества физические активы цена бизнеса может возрасти.
• Размер компании. Более крупные компании обычно имеют более высокую оценку, чем их более мелкие партнеры, из-за более крупных потоков доходов. Крупные предприятия также имеют более легкий доступ к капиталу.
• Конкурентное преимущество. Если это преимущество не удастся сохранить с течением времени, оценка бизнеса пострадает. Но компании, которые могут сохранять свое конкурентное преимущество в течение более длительных периодов времени, могут иметь более высокую оценку. После чего вы сможете получить общую оценку эффективности компании.

Наша компания уже более 20 лет успешно помогает своим клиентам. Мы сотрудничаем с заказчиками не только по всей России, но и в Белоруссии и Казахстане. К нам обращаются как физические, так и юридические лица.

Как происходит оценка бизнеса

Оценка бизнеса происходит на основании сбора и анализа информации об активах, балансовой и рыночной стоимости. При этом учитываются все активы:

• Недвижимое имущество.
• Оборудование, транспорт, спецтехника.
• Материальные запасы.
• Незавершенные строительные объекты.
• Интеллектуальная собственность.
• Ценные бумаги.

Большое значение при оценке рыночной стоимости имеет прибыльность компании, экономические показатели, влияющие на его развития, конкурентоспособность предприятия и прочие составляющие. Рассматривается объект и с точки зрения инвестиционной привлекательности. После формирования стоимости компании, вычисляется стоимость доли с учетом скидки на не ликвидность или с учетом контрольного пакета.

Оценка в СПб от компании СИНЭО

Санкт-Петербургский институт независимой экспертизы и оценки с 1999 года оказывает услуги по оценки бизнеса. У нас вы получите:

• Подробную консультацию по любым вопросам, связанным с оценкой.
• Прозрачный и подробный отчет о состоянии компании, её стоимости и перспективах. Оценку активов предприятия.
• В рамках оценки бизнеса ответы на ключевые вопросы по развитию и масштабированию бизнеса.

Заказать оценку стоимости бизнеса, задать вопрос оценщику, узнать стоимость и сроки можно по телефону: 340-00-35 — главный офис центра оценки бизнеса СИНЭО в Санкт-Петербурге

Независимая оценкаСтоимость

Оценка стоимости квартир	от 4 000 руб.
Оценка стоимости жилых домов и коттеджей	от 10 000 руб.
Оценка стоимости земельных участков	от 10 000 руб.
Оценка стоимости автотранспортных средств (автомобиль)	от 5 000 руб.
Оценка стоимости машин и оборудования	от 5 000 руб.
Оценка стоимости технологических линий	от 10 000 руб.
Оценка стоимости объектов коммерческой недвижимости	от 10 000 руб.
Оценка стоимости сооружений и передаточных устройств	от 10 000 руб.
Оценка стоимости бизнеса (акций)	от 25 000 руб.

СВИДЕТЕЛЬСТВО О ПРОХОЖДЕНИИ ЕЖЕГОДНОГО ИНСПЕКЦИОННОГО КОНТРОЛЯ выдано ООО «Сант-Петербургский институт независимой экспертизы и оценки» (ООО «СИНЭО»)

Источник: inexpert.ru

Как оценить бизнес

Если мы говорим о продаже бизнеса, то правильная оценка предприятия нужна, чтобы не потерять время из-за долгих поисков покупателя и деньги из-за заниженной цены. Важным плюсом могу выделить то, что при самом процессе оценки собственник бизнеса более глубоко анализирует свой проект и тем самым подготавливается к очень важному моменту в процессе купли-продаже бизнеса — торги.

Любому предпринимателю, рано или поздно придется оценивать свой актив — важно понимать капитализацию своего проекта, чтобы строить планы на будущее или начать подготавливать бизнес к продаже.

Сегодня быстро пробежимся по теме «Оценка бизнеса» — определение рыночной стоимости бизнеса, как системы целиком.

Cпособы оценки бизнеса

Я рекомендую оценивать бизнес используя сразу несколько способов и методов, а не выбирать только один. Такая тактика позволит сбалансировать ценность и цену.

Затратный

Этот способ отвечает на один простой вопрос: Сколько будет стоить открытие такого бизнеса с нуля сегодня? В эту стоимость будет входить все статьи расходов: человеко-часы, оборудование, ремонт, место, найм людей, затраты на маркетинг чтобы выйти на текущие показатели и т.д. Все эти статьи нужно расписать еще по времени — сколько займет времени каждый из этапов и общее время при параллельной реализации.

Если сделать все правильно и посчитать реальные цифры, а не предполагать, то на выходе у вас получится более-менее точная цифра. Минус этого метода — очень сложно потому что вы, по сути, будете писать бизнес-план. Более того, если вы вложили например в развитие бизнеса 10 млн, это не значит, что он будет стоить минимум эти деньги.

Сравнительный

Этот способ отвечает на вопрос: Сколько стоит аналогичный бизнес сейчас на рынке? Сразу скажу, что довольно сложно объективно оценить бизнесы, потому что люди мыслят субъективно. Проще говоря, например кафе есть за 5 млн а есть за 500.000 и это не значит, что именно ваше кафе будет стоит 5 млн. Все зависит от выручки, местоположения, логистики, популярности, оборудования и т.д.

Доходный

Этот способ отвечает на вопрос: За сколько времени инвестор вернет деньги потраченные за покупку этого бизнеса? Нормальной окупаемостью является показатель от 12 до 36 месяцев. Чем дольше окупаемость, тем меньше вероятность продажи.

Теперь возникает вопрос:

Как оценить готовый бизнес правильно — не завысить или не занизить цену?

Методы оценки бизнеса

В основе методов оценки бизнеса лежат основные параметры, которые учитываются в формуле: финансовые показатели, стоимость материальных активов, стоимость нематериальных активов, трудозатраты (собственника), точки роста (перспективы).

Если неверно подойти к оценке этих параметров, то цена будет значительно выше рынка и продажа бизнеса может быть долгой или не состояться вообще. Если цена будет существенно ниже рынка, то это может отпугнуть покупателя.

Хотя признаюсь, что занижение цены это больше теория, чем практика. Как правило, собственники в большинстве случаев поднимают цену бизнеса до небес, а потом скатываются вниз когда не получается продать — обосновать цену ценности. (об этом мы еще поговорим).

Итак, теперь более подробно о самих параметрах:

Финансовые показатели: Из итогового отчета за определенный период должно быть понятно: Сколько всего поступлений денег — доход, все статьи расходов и их сумма, какая прибыль — доходы минус расходы, сколько заказов и от кого, какой средний чек, какая динамика по месяцам, сезонность — есть, нет, количество товарных остатков в единицах и деньгах на каждый месяц (если есть), прирост клиентской базы (старые/новые клиенты и пользователи) и т.д.

Материальные активы: это все то, что можно продать на Авито. Такой объяснение более верное. Например: столы, стулья, компьютеры, техника, станки, сервера, телефоны, недвижимость, складские остатки (по закупочной цене или ниже) и т.д. и т.п.

Нематериальные активы: в этот лист записывается все, что отдельно не продается. Например ремонт в арендуемом помещении продать отдельно нельзя. Клиентская база и ПО, патенты и лицензии, скорее всего тоже попадут в перечень нематериальных активов. Главная задача нематериальных активов существенно поднять ценность бизнеса.

Трудозатраты собственника: этот параметр определяет время, которое будет расходоваться на управление бизнесом новым собственником. Главный вопрос — насколько бизнес автономен? Есть бизнесы, где сами собственники трудятся на производстве (другими словами, самозанятые со статусом ИП) — такое продать очень сложно, а есть проекты где собственник уделяет развитию бизнеса всего 3-4 часа в неделю, а всю текущую работу выполняют руководители — очень ценные проекты.

Точки роста: какие есть перспективы у этого бизнеса на горизонте 3-5 лет. Тут стоит выписать по пунктам нереализованные дела — что собственник не успел сделать, чтобы увеличить капитализацию и прибыль своего проекта. Например: франшиза, новые филиалы, партнерские схемы, ребрендинг, новый магазин, выход на маркетплейсы и т.д. Еще, важно ответить на вопрос про уникальность — почему именно ваш бизнес будет конкурентоспособен как минимум 3-5 лет?

Как видите оценка бизнеса перед продажей — это очень сложный процесс без которого не обойтись. Бизнес-брокер должен уметь оценивать бизнес правильно и доносить его ценность до потенциального клиента. Как это сделать, можно узнать в моем тренинге «Толковые Сделки»

Источник: tolkovie.ru

Оценка бизнеса

Скидка 10% до конца месяца. В подарок актуализация результатов на след. год за 50%. Проверка состава и актуальности технической документации на ОС в подарок.

РусБизнесОценка предоставляет квалифицированные услуги независимой оценки финансов предприятия как в Москве, так и в регионах. В наш штат входят специалисты, имеющие опыт работы с организациями любого типа: ООО, ПАО, АО, как российских, так и зарубежных.

УЗНАЙТЕ БЕСПЛАТНО КАК ПРАВИЛЬНО ДЕЙСТВОВАТЬ!

Мы бесплатно подскажем как правильно действовать в вашей ситуации.
Звоните нам +7 (495) 269 02 90 ежедневно с 9:00 до 19:00 МСК

Цели оценки:

для продажи

Оценка готового бизнеса для продажи — это комплексное мероприятие по определению рыночной стоимости имущественного комплекса, который включает в себя оценку стоимости коммерческой недвижимости, транспортных средств, оборудования и иного имущества, а также интеллектуальной собственности (например, патентов) и иных нематериальных активов (торговой марки, репутации фирмы и др).

при кредитовании

Объектами могут выступать акции, паи, доли в уставном капитале, а также имущественный комплекс предприятия или его часть. Предполагается глубокий технологический, организационный и финансовый анализ деятельности организации, ведущей бизнес, учет финансовых результатов за определенный период и прогноз развития.

при ликвидации, слиянии и поглощении

Таким образом, без профессиональной оценки рыночной стоимости результатов деятельности не обойтись при купле-продаже, когда есть риск продешевить или переплатить, или же при определении кредитоспособности организации, когда необходимо точно определить потенциал использования имущества предприятия в качестве залога.

для разрешения имущественных споров

Так, оценка стоимости объекта коммерческой недвижимости может доказать неэффективность использования ряда объектов, благодаря чему организация сможет избавиться от непрофильных активов и перейти на аренду необходимых помещений.

оценка бизнеса для определения кредитоспособности

Таким образом, оценка недвижимости и бизнеса — это мероприятие, позволяющее получить объективную картину о финансовой деятельности фирмы, на основе чего руководство сможет принять взвешенное решение.

Что учитывается при оценке бизнеса?

Независимый оценщик работает со сложным, многоплановым объектом – действующим предприятием со совокупностью внешних, внутренних и имиджевых факторов. Только учет всех ценообразующих критериев позволит ему определить объективную рыночную стоимость. При оценке стоимости бизнеса оценщик учитывает около 20 факторов, среди них:

• Полезность для собственника (определяется величиной и сроками получения дохода).
• Ликвидность.
• Наличие ограничений для ведения бизнеса.
• Доля нематериальных активов.

• Гудвилл (деловая репутация).
• Финансовое положение (определяется в ходе финансового анализа).
• Уровень управления.
• Технологии производства и др.

Только анализ всех факторов позволит определить стоимость бизнеса.

У Вас есть вопросы?
Закажите бесплатную консультацию эксперта
* Форма заказ звонка *

Этапы проведения

При проведении четко соблюдается очередность этапов:

• Переговоры с независимым оценщиком и заключение договора об оказании оценочной услуги.
• Выезд на объект (если требуется). Этот этап обязателен, если проводится независимая оценка бизнеса как имущественного комплекса.
• Изучение документов бухгалтерского и управленческого учета компании, ведущей бизнес, изучение состава всех активов и обязательств.

• Анализ сведений и данных из открытых источников, доступных баз данных.
• Расчет рыночной стоимости с использованием сравнительного, затратного, доходного подходов (или выбор только одного из подходов исходя из целей оценки и предполагаемого использования результатов).
• Составление отчета об оценке и двухфазная проверка на соответствие законам и ФСО.

Мы действуем исключительно в правовом поле, и наша оценочная деятельность полностью соответствует Федеральному законодательству (ФЗ № 135) и Федеральным стандартам. Именно поэтому отчет, подготовленный специалистами компании, легитимен в любых государственных и коммерческих организациях.

Помимо этого, мы ввели двухфазовую внутреннюю проверку отчетов на соответствие требованиям к оценочной деятельности, что полностью исключает влияние человеческого фактора. При обращении в нашу Оценочную Компанию, вы сразу выходите на связь со специалистом, который уточнит всю необходимую информацию, расскажет, какой пакет документов необходимо подготовить, и проконсультирует по всем необходимым вопросам.

Стоимость услуг

Самый частый вопрос, который задают наши клиенты: «Сколько стоит оценка бизнеса?» Стоимость оценки имущественного комплекса или иных активов напрямую зависит от целей, методики, специфики объекта и ряда других факторов. Именно поэтому сложно назвать цены и сроки проведения оценки деятельности бизнеса без предварительного ознакомления специалиста.

В стоимость входит:

• Выезд специалиста
• Все накладные расходы, связанные с проведением оценки
• Два печатных экземпляра отчета и диск с его электронной версией.

Мы гарантируем положительную экспертизу наших отчетов об оценке стоимости бизнеса и минимально возможные сроки ее проведения.

Подходы к оценке бизнеса

Традиционно при оценке действующего бизнеса используют три подхода. Каждый из этих подходов имеет свои специфические методы и приемы. Используемые в том или ином подходе данные отражают либо настоящее положение компании, либо ее прошлые достижения, либо ожидаемые в будущем доходы.

Оценщик вправе самостоятельно определять необходимость применения тех или иных подходов к оценке и конкретных методов в рамках применения каждого из подходов.

Доходный подход

Применяя его, оценщик проводит расчеты на основе прогнозируемых данных. Стоимость бизнеса напрямую зависит от доходов, которые будут получены в будущем (а определяются они на основе текущей деятельности и возможных рисков). Чем выше прогнозируемый доход, тем больше стоимость. Доходный подход целесообразен в оценке действующих предприятий, деятельность которых не планируется прекращать.

Сравнительный подход

Это подход, по сути, сводится к принципу замещения. Оценщик анализирует сделки купли-продажи в этой сфере, определяет, сколько реально заплатили за объект со схожей полезностью. Иногда применение подхода осложнено из-за необходимости оценки уникального бизнеса, аналогов которому нет в регионе.

Затратный подход

Оценщик рассчитывает стоимость бизнеса на основе тех расходов, который понес владелец на создание предприятия, его регистрацию, продвижение, расширение. Специалист моделирует организацию бизнеса с нуля и подсчитывает все расходы.

Затратный подход при оценке бизнеса применяется редко, так как он позволяет получить стоимость бизнеса как комплекса материальных активов. А такие ценные активы, как интеллектуальная собственность и деловая репутация учитываются крайне редко.

Отчет об оценке бизнеса

Сколько действует отчет об оценке?

В ФЗ №135 «Об оценочной деятельности в РФ» четко прописаны сроки действия отчета — 6 месяцев. В течение этого времени информация актуальна для потенциального покупателя, инвестора, суда, менеджеров самой компании.

Из чего состоит отчет?

В нашей компании отчет проходит двухфазовую проверку. Цель ее проведения – проверить, соответствует ли документ требованиям законодательство в оценочной деятельности (135-ФЗ) и стандартам саморегулируемой организации, в которой состоит оценщик, подписавший отчет.

Наши преимущества

Каждый этап наши специалисты стремятся провести максимально оперативно. Мы ценим время наших клиентов и используем накопленный годами опыт для проведения качественного и объективного исследования в кратчайшие сроки.

Источник: rusbiz-o.ru