Как построить финансовую модель бизнеса в excel

Пример построения финансовой модели предприятия в Excel

​Смотрите также​Пример расчета в Excel:​ средств. Использовали формулу:​ применяются две группы​прогнозные отчеты (окупаемость, ликвидность,​ средств в какое-либо​ текущей деятельности. Информационная​​для статьи Актива Баланса​На основании этих двух​ модель в Excel​

Основы построение финансовой модели в Excel

​ расходов, движения денежных​ формуле:​ следующим образом:​ продукции). Выручка определяется​ стоимости актива -​ или строительство зданий:​Любой бизнес-план нуждается в​

• ​Изменим входные данные. Первоначальные​
• ​ =B4/C2 (сумма первоначальных​
• ​ методов:​
• ​ платежеспособность, финансовая устойчивость​

Инвестиционный план

​ дело инвестору необходимо​

• ​ база для расчета​
• ​Рентабельность активов. Отражает размер​
• ​ – величина показателя​
• ​ документов составляем отчет​ при покупке бизнеса.​

​ средств. Чтобы модель​Количество материалов = удельный​Формула для расчета цен​

​ по каждому виду​

1. ​ =ЕСЛИ(C1>=$B$7;$G$6;0).​Расчеты:​ финансовых расчетах. А​ вложения в размере​ инвестиций / сумма​статистические (PP, ARR);​ и т.д.).​
2. ​ тщательно изучить внешний​ – отчет о​ прибыли на единицу​ на начало периода​ о движении денежных​Предполагается, что предприятие не​ пересчитывала значения в​ вес * объем​
3. ​ без НДС: =C7/(1+$B$8).​ товара (работ и​НДС к зачету (в​График оплаты без НДС​
4. ​ наиболее удобный инструмент​ 160 000 рублей​ ежемесячных поступлений).​динамические (NPV, IRR, PI,​Чтобы проект вызывал доверие,​ и внутренний рынок.​ прибылях и убытках.​ стоимости капитала. Показывает​
5. ​ «минус» сумма на​ средств в Excel.​ будет привлекать заемные​
6. ​ автоматическом режиме, данные​ производства.​Расчет налога на добавленную​ услуг) как произведение​ период постановки актива​ = Затраты с​
7. ​ для этого –​ вносятся только один​

​Так как у нас​ DPP).​ все данные должны​На основании полученных данных​ Формула: чистая прибыль​ степень эффективности использования​

• ​ конец периода;​ Будем применять ссылки​
• ​ средства. Поэтому раздел​ в сводных отчетах​Пример таблицы учета текущих​
• ​ стоимость: =C7-C9.​ объема и цены.​

Прогнозирование доходов

​ НДС / (1​ табличный процессор Excel.​ раз, на старте​ дискретный период, то​Срок окупаемости:​ быть подтверждены. Если​ составить смету проекта,​ / выручку.​ имущества. Формула: чистая​для статьи Пассива –​ на ячейки с​

​ «Финансовая деятельность» отсутствует.​ рассчитываются с помощью​ затрат на сырье​Выручка с налогами: =C4*C7.​В Excel составляются таблицы​ общая величина налога.​ + ставка НДС).​

​ Популярность программы объясняется​ проекта. Ежемесячные платежи​ срок окупаемости составит​Коэффициент PP (период окупаемости)​ у предприятия несколько​ инвестиционный план, спрогнозировать​Рентабельность чистой прибыли. Формула​

• ​ показатель на конец​ соответствующими значениями. То​При покупке бизнеса потенциальный​ формул или напрямую​
• ​ и материалы:​Элементы затрат:​ для каждого периода​ Формула для ячейки​ Формула в Excel​

​ простотой использования и​ – разные суммы.​

1. ​ 3 месяца.​ показывает временной отрезок,​
2. ​ статей доходов, то​ выручку, сформировать отчет​
3. ​ расчета: чистая прибыль​

План текущих расходов

​ активов. Первое значение​

• ​ периода «минус» значение​
• ​ есть полностью автоматизируем​
• ​ покупатель оценивает состояние​
• ​ извлекаются из операционных​
• ​Формула для расчета налога​

​сырье и материалы;​ планирования и для​ С13: =ЕСЛИ(C1>$B$7;$G4-$G6;0).​ для ячейки С6:​ многофункциональностью. Рассмотрим возможности​Рассчитаем средние поступления по​Данная формула позволяет быстро​

​ за который окупятся​ прогноз составляется отдельно​ о движении денежных​ / затраты. Информационная​ возьмем из Отчета​ на начало периода.​ заполнение.​ дел на предприятии.​ планов (с помощью​ на добавленную стоимость​оплата труда;​ каждого вида продукции​

​Формула для расчета кредиторской​ =C4/(1+$B$5).​ редактора, которые будут​

​ месяцам и найдем​ найти показатель срока​ первоначальные вложения в​

​ по каждой.​ средств. Наиболее полно​ база – Отчет​ о прибылях и​

​Чтобы было легче составлять​Какие формулы использовали:​

​ Для анализа формируется​ ссылок).​

​начисления на зарплату;​

​ с планируемым объемом​

• ​ задолженности: =ЕСЛИ(C1>=$B$7;$G6-СУММ($C6:C6);0).​
• ​Незавершенные вложения – сумма​
• ​ полезны при составлении​
• ​ рентабельность проекта. Используем​

​ окупаемости проекта. Но​ проект (когда вернутся​Финансовая модель – это​ всю нужную информацию​

Финансовая модель предприятия в Excel

​ о прибылях и​ убытках. Второе –​ отчет, используя ссылки​чистая прибыль (В5): =ОПиУ!B18​ финансовая модель. Рассмотрим​План доходов и расходов​ формул.​амортизация;​ выпуска (в натуральных​Затраты на приобретение оборудования​ вложений в активы​ бизнес-модели.​ формулу: =СРЗНАЧ(C23:C32)/B23. Формат​ использовать ее крайне​

​ инвестированные деньги).​ план снижения рисков​

​ можно представить в​ убытках.​ из Баланса.​ на другие документы,​ (ссылка на соответствующую​ ее элементы, порядок​ финансовой модели:​Формула вычисления цены без​прочие расходы.​ единицах).​ и элементы расходов​ без учета НДС​Модель можно поместить на​ ячейки с результатом​

​ сложно, т.к. ежемесячные​

​Экономическая формула расчета срока​ при инвестировании. Детализация​

​ виде финансовой модели.​Коэффициент общей ликвидности. Отношение​Рентабельность собственного капитала. Показывает​

​ можно их открыть​ ячейку в отчете​ составления.​Доходы и расходы расписаны​

Финансовая модель в Excel при покупке бизнеса

​ НДС: =C5/(1+$B$6).​При учете затрат на​Из цены реализации нужно​ будущих периодов в​ до периода их​ один лист или​ процентный.​

Отчет о движении денежных средств

​ денежные поступления в​ окупаемости:​ и реалистичность –​Составляется на прогнозируемый период​ текущих активов к​ размер прибыли на​ на одной странице.​ о прибылях и​Одна из важнейших отчетных​ по статьям. Если​Расчет затрат с НДС:​ материалы выделяем налог​

​ вычленять сумму налога​ инвестиционном плане составляются​

​ постановки на баланс.​

​ на разные листы.​Чем выше коэффициент рентабельности,​

​ реальной жизни редко​где IC – первоначальные​ обязательные условия. При​ окупаемости.​ краткосрочным обязательствам. Он​ единицу стоимости собственного​ Для этого переходим​ убытках);​ форм, на основании​

​ планируется выпуск десятков​

• ​ =C4*C5.​ добавленной стоимости. Это​ на добавленную стоимость.​ аналогично. Особенности затрат​ Формула в Excel​
• ​ В любом случае,​
• ​ тем привлекательнее проект.​
• ​ являются равными суммами.​
• ​ вложения инвестора (все​
• ​ составлении проекта в​
• ​Основные компоненты:​
• ​ важен для инвестора​ капитала. Позволяет определить​
• ​ на вкладку «Вид».​
• ​амортизационные отчисления (В6): =ОПиУ!B6;​
• ​ которой можно определить​

​ наименований продукции, то​Налог на ДС: =C4*C6.​ необходимо для учета​ Эти деньги не​

• ​ будущих периодов:​ для ячейки С8:​ порядок расчетных таблиц​ Главный недостаток данной​ Более того, не​
• ​ издержки),​ программе Microsoft Excel​описание макроэкономического окружения (темпы​ (покупателя бизнеса), т.к.​

​ эффективность использования капитала.​ Нажимаем два раза​запасы: =Баланс!B11-Баланс!C11;​ показатели эффективности бизнеса,​ лучше определить их​Затраты без НДС: =C4*C7.​ подлежащих возврату сумм​ входят в состав​оприходуются на баланс в​ =ЕСЛИ(C1​ должен соответствовать логике​ формулы – сложно​ учитывается инфляция. Поэтому​

​CF – денежный поток,​

​ соблюдают правила:​ инфляции, проценты по​

​ показывает способность фирмы​ Для собственника бизнеса​ кнопку «Новое окно»​дебиторская задолженность: =Баланс!B12-Баланс!C12;​ подтвердить финансовую состоятельность.​

Алгоритмы расчета основных финансовых коэффициентов

1. ​Прочие расходы:​ (задолженность перед бюджетом​ выручки – они​ составе текущих активов;​Сумма амортизации начисляется со​ описания проекта:​ спрогнозировать будущие поступления.​ показатель применяется вкупе​ или чистая прибыль​исходные данные, расчеты и​ налогам и сборам,​
2. ​ погашать краткосрочные обязательства​ – «сколько я​ (у нас два​прочие активы: =Баланс!B14-Баланс!C14;​ Отчет отражает три​ не перегружать отчет.​аренда,​ уменьшится).​ перечисляются в бюджет.​не облагаются налогом на​ следующего периода. Формула​таблицы для расчета инвестиций;​ Поэтому показатель часто​ с другими критериями​ (за определенный период).​ результаты находятся на​ требуемая норма доходности);​
3. ​ только за счет​ получу с рубля​ документа, не считая​кредиторская задолженность: =Баланс!C29-Баланс!B29;​ вида деятельности: операционную,​ В сводную таблицу​реклама,​
4. ​Затраты на сырье и​Формулы:​ имущество (в отличие​ в Excel для​доходная и затратная часть;​ применяется для анализа​
5. ​ оценки эффективности.​Расчет окупаемости инвестиционного проекта​ разных листах;​прогнозируемый объем продаж;​ оборотного капитала.​ вложенных в предприятие​ текущий отчет). Потом​прочие краткосрочные обязательства: =Баланс!C30-Баланс!B30;​ инвестиционную и финансовую.​
6. ​ добавлены аналитические показатели:​оплата связи;​ материалы увеличиваются прямо​

​Цена без НДС =​ от оборудования);​ ячейки D11: =ЕСЛИ(D1>$B$7;ЕСЛИ(C12>0;ЕСЛИ(D9*$B$10/4>C12;C12;D9*$B$10/4);0);0).​финансирование;​ существующего предприятия.​

Инвестиционный проект в Excel c примерами для расчетов

​ARR, ROI – коэффициенты​ в Excel:​структура расчетов логичная и​прогнозируемые затраты на привлечение​Коэффициент автономии. Отношение собственного​

​ средств». Расчетная формула:​ жмем «Упорядочить все».​итого «Операционная деятельность» -​ Заполняется на предприятиях​ рентабельность и прибыль​ремонт и т.д.​ пропорционально объему выпуска.​ цена с НДС​амортизируются быстрее, в течение​

Финансовая модель инвестиционного проекта в Excel

​Балансовая стоимость актива –​итоговые отчетные формы, показатели.​

​Примеры инвестиционне6ого проекта с​

• ​ рентабельности, показывающие прибыльность​Составим таблицу с исходными​ «прозрачная» (никаких скрытых​ и обучение персонала,​
• ​ капитала к сумме​
• ​ чистая прибыль /​Задаем параметры расположения окон:​ =СУММ(B5:B11);​ либо прямым методом​ с нарастающим итогом.​
• ​При составлении финансовой модели​ Если, к примеру,​
• ​ / (1 +​
• ​ 1-2 лет.​
• ​ разница между начальной​Основные элементы:​ расчетами в Excel:​

​ проекта без учета​ данными. Стоимость первоначальных​ формул, ячеек, цикличных​ аренду площадей, закупку​ активов организации.​ среднюю величину собственного​Все три отчета оказываются​

​внеоборотные активы:​ (вручную), либо косвенным.​ Когда нужно больше​ предприятия в Excel​ на пошив одной​ налоговая ставка).​​ стоимостью и амортизационными​

• ​строительство и/или покупка зданий;​скачать полный инвестиционный проект​ дисконтирования.​
• ​ инвестиций – 160000​ ссылок, ограниченное количество​ сырья и материалов​Алгоритм расчета финансовых показателей​ капитала. Показатель сравнивают​
• ​ в одном окне.​
• ​краткосрочные обязательства:​ Рассмотрим второй способ.​

Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта в Excel

​ учитывается каждая статья​ сорочки требуется полтора​Величина НДС = (цена​

• ​Чтобы построить план продаж,​
• ​ отчислениями за весь​покупка оборудования;​

​скачать сокращенный вариант в​

​Формула расчета:​ рублей. Ежемесячно поступает​ имен массивов);​ и т.п.;​ для составления финансовой​ с другими вариантами​

​На основании отчета о​долгосрочные обязательства:​

​Предприятие представило отчет о​ таблицы.​ расходов.​

​ метра ткани, то​ с НДС *​ нужно определить объем​

​ период существования актива.​расходы будущих периодов;​

1. ​ Excel​где CFср. – средний​ 56000 рублей. Для​столбцы соответствуют друг другу;​анализ оборотного капитала, активов​ модели в Excel​ вложения средств или​ движении денежных средств,​
2. ​Как получить правильный знак​ прибылях и убытках:​План движения денежных средств:​Когда спланированы продажи и​ на две единицы​

​ налоговая ставка) /​ в натуральном выражении​ Формула в Excel​инвестиции в ЧОК (чистый​

​Статистические методы не учитывают​ показатель чистой прибыли​ расчета денежного потока​в одной строке –​ и основных средств;​ при покупке бизнеса​ с процентами по​ прибылях и убытках​ перед значением того​Баланс:​Скачать пример финансовой модели​ затраты, можно приступать​ продукции – 3​

Рентабельность инвестиций

​ (1 + налоговая​ (для каждого вида​ для ячейки D12:​ оборотный капитал).​

​ дисконтирование. Зато позволяют​

​ за определенный период;​ нарастающим итогом была​ однотипные формулы.​

​источники финансирования;​ приведен на рисунках.​

1. ​ и баланса рассчитаем​ или иного показателя​* Цифры и показатели​ предприятия в Excel​ к формированию баланса,​ метра и т.д.​ ставка).​
2. ​ продукции) и цену​ =D9-СУММ($C11:D11).​Исходные данные для расчета​ быстро и просто​IC – первоначальные вложения​ использована формула: =C4+$C$2.​

​​анализ рисков;​Для привлечения и вложения​Прибыльность продаж. Показывает эффективность​ финансовые показатели.​ (+/-):​ условные, для примера.​По теме: Финансовая​

​ плана доходов и​ Расход считается по​

• ​Расчетная таблица может выглядеть​
• ​ реализации (каждого вида​Формула для расчета первоначальной​

​ затрат на покупку​ найти необходимые показатели.​ инвестора.​Рассчитаем срок окупаемости инвестированных​

​Для оценки эффективности инвестиций​

Источник: my-excel.ru

Финансовая модель стартапа: что это, какие бывают, примеры

Что представляет собой финансовая модель стартапа и зачем она нужна. Как планировать доходы и расходы. Примеры и шаблоны в Excel.

Финансовое моделирование является важным инструментом планирования стартапа, позволяющим определить целесообразность запуска проекта и привлечения инвестиций, эффективность деятельности компании, правильность стратегии развития. Отсутствие экономического макета бизнеса чревато негативными последствиями разной степени тяжести — от неразумных и необоснованных затрат до полного провала идеи.

Финансовая модель демонстрирует текущее состояние компании и ожидаемый ход ее развития. Я понимаю, что может возникнуть сопротивление: откуда я могу знать будущее. И это верно, никто не может предугадать, что будет завтра. Но построение финансовой модели даст вам инструмент для понимания сильных и слабых сторон компании, способов оптимизации расходов и увеличения прибыли.

А возможным инвесторам финансовая модель поможет определить, насколько фаундер понимает свой бизнес и какие цели преследует.

Финансовая модель стартапа: понятие и типы

Для целей планирования обычно используют две формы финансовой модели:

1. Финансовый план доходов и расходов (Profit and losses — PL с возможностью рассчитать выручку, чистую прибыль, точку безубыточности и окупаемость проекта.

   Если у вас большой временной лаг между моментом оказания услуги/отгрузкой товара и получением денежных средств, рекомендуется сразу строить финансовую модель на базе двух отчетов — CF и PL.

   Зачем еще нужна финансовая модель

   Финансовое моделирование стартапа применяется с целью:

   1. Обоснования концепта компании — макет наглядно демонстрирует источники доходов и затрат, объем рынка и другие показатели деятельности организации. Модель позволяет глубже понять внутренние и внешние бизнес-процессы.
   2. Привлечения инвестиций — на основании бизнес-плана и финмодели осуществляется оценка инвесторами стоимости компании, принимается решение о целесообразности и размере вложений.
   3. Разработки стратегии компании — макет показывает слабые и сильные стороны компании, основные экономические факторы, влияющие на рост бизнеса, фокусирует внимание на KPI. Аналитика позволяет оптимизировать и повысить эффективность деятельности, оперативно реагировать на изменения рынка.
   4. Бенчмаркинга — сопоставления результатов работы компании с показателями успешных организаций-конкурентов для улучшения собственной деятельности.
   5. Прогнозирования — анализ доходной и расходной части дает понимание, при каких объемах бизнес начнет приносить прибыль, то есть будет пройдена точка безубыточности. План показывает, как быстро стартап тратит деньги, обоснованны ли эти затраты, когда понадобится проводить инвестиционный раунд.

   Еще раз повторюсь, цель финансовой модели — не угадать будущее компании, а понять бизнес-процессы стартапа и факторы, влияющие на его рост. Поскольку макет строится на гипотезах, его требуется регулярно обновлять (при появлении фактических показателей продаж, выручки, затрат и так далее). В данном случае модель выступает основанием для определения правильности выбранной стратегии и при необходимости ее пересмотра.

   Правила и особенности построения модели для стартапа

   Финансовая модель стартапа базируется на бизнес-модели, то есть первоначально требуется описание целевой аудитории, процессов привлечения клиентов, особенностей продукта, его получения. Уже на основании количественной оценки производства, покупателей, продвижения, конверсии определяются финансовые показатели деятельности компании.

   При построении модели стартапа рекомендуется соблюдать правила:

   1. Придерживаться максимальной гибкости — показатели, предполагающие изменения, нужно выносить отдельной строкой (например, цену продукта). Особенность финмодели для стартапа — регулярность отклонений от плана, при этом вынесенные допущения легко корректировать. В результате взаимосвязанные элементы макета также будут меняться за счет действия формул. Важно в процессе текущей деятельности заменять допущения на полученные фактические данные.
   2. На начальной стадии развития стартапа рекомендуется фокусироваться на ключевых показателях, ограничить число метрик до самых главных. Ваша финансовая модель должна быть максимально простой и понятной для вас.
   3. Для построения модели, приближенной к действительности, полезно изучать средние показатели по рынку. Такой анализ отрасли поможет фаундеру доказать инвесторам объективность созданного макета.
   4. Думать о резервах — распространенной ошибкой стартаперов при создании финансовой модели выступает стремление представить идеальную картину развития компании. Однако на практике это ведет к значительным отклонениям от плана. При построении важно учитывать разные сценарии (пессимистичные и оптимистичные) и предусматривать резервы. Например, на операционные расходы имеет смысл закладывать на 5–10 % больше, а в отчете о продажах продумать дополнительный вариант, если они будут вполовину меньше запланированного.

   С чего начать собирать финансовую модель стартапа

   Строить финансовую модель стартапа нужно постепенно — «от простого к сложному». Первоначально следует создать базовый макет бизнеса, установить связи между его элементами. Затем по мере роста стартапа дополнять модель показателями, соответствующими стадии развития.

   Основные этапы построения экономического прототипа бизнеса:

   1. Аналитика и структуризация доходов.
   2. Составление расходной части.
   3. Анализ операционной деятельности (производства и реализации продукции, эффективности использования кадров, основного фонда).
   4. Добавление дополнительных показателей, исходя из особенностей стартапа и стадии развития (налогов, процентов по кредиту и так далее).

   Построить модель можно самостоятельно или доверить провести анализ профессионалам. Выбор осуществляется, исходя из финансовой грамотности стартапера, бюджета, обоснованности временных затрат.

   На начальных этапах развития компании фаундеру вполне по силам справиться самому — создать таблицу с нужными экономическими показателями в Excel или воспользоваться готовыми шаблонами. Это позволит основателю глубоко вникнуть в бизнес-процессы, контролировать и эффективно управлять стартапом, показать инвесторам «понимание» своего проекта и стратегии развития.

   Если построение модели осуществляется профессионалами, она должна быть адаптирована под конкретный бизнес с учетом его особенностей. Однако фаундеру в любом случае потребуется разбираться в каждой цифре, поскольку макет — гибкая система, с которой нужно постоянно работать и корректировать, уметь представить ее инвесторам, обосновать каждый пункт.

   На наш взгляд, лучший вариант для стартапера — создать модель самостоятельно, основательно вникнув в бизнес-процессы, и отдать ее на аудит профессионалу.

   Предпосылки

   Предпосылки выступают фундаментом финмодели, их изменение влияет на конечный результат деятельности компании (рентабельность, окупаемость и так далее). Они позволяют прогнозировать разные варианты развития стартапа, дорабатывать макет.

   К предпосылкам могут относиться сроки создания продукта, воронка продаж, маркетинговые инструменты, договорные условия (например, работа по предоплате или постоплате), ставка дисконтирования, займа, курс доллара, наценка, инфляция и так далее. Финансовая модель представляет собой конструктор — она наглядно демонстрирует, как при корректировке вышеназванных показателей меняется весь макет.

   Как оценить доходы

   В модели отражаются:

   • все источники дохода стартапа;
   • план продаж;
   • анализ рынка сбыта;
   • итоговый входящий денежный поток;
   • себестоимость продаж.

   Конечным результатом выступает определение операционной прибыли — она должна быть положительной, по крайней мере, в прогнозируемом сценарии. В первые месяцы запуска стартапа допускаются отрицательные значения — когда прибыль не покрывает затраты. Но в перспективе компания должна выходить в плюс по операционной деятельности, иначе она станет банкротом или потребует проведения новых инвестиционных раундов.

   При определении дохода важно учитывать особенности продукта. Например, если разрабатывается онлайн-сервис, целесообразно разбить количество подписчиков по тарифам. Допустим, на премиум установить значение 10 %, на обычном плане — 90 %. К особенностям продукта также можно отнести сезонность.

   То есть отчет о доходах в финансовой модели содержит как реальные цифры, так и планируемые. На начальных этапах развития стартапа макет может состоять только из прогноза. Для определения доходов применяют способы:

   1. «Сверху вниз» — стартаперу требуется взять оценку размера целевого рынка и умножить на свою предполагаемую долю в нем (которую компания сможет занять). Например, ниша имеет 7 основных конкурентов, которые заняли 70 % рынка. Тогда стартапер может указать, что планирует владеть 10 % через 5 лет (70 % / 7). Для определения доходности долю умножают на оценку целевого рынка.
   2. «Снизу вверх» — в этом случае следует умножить средний доход от одного клиента на ожидаемое число потребителей. Например, если бизнес предусматривает наличие абонентской платы, ее усредненное значение можно принять за среднюю прибыль.

   Для определения дохода можно выбрать один из способов, но лучше использовать оба — вывести общее значение, если есть расхождения (при этом корректировать лучше показатели, в которых стартапер меньше уверен).

   Планирование расходной части

   При построении финансовой модели учитываются все реальные и прогнозируемые затраты стартапа:

   • на производство продукта, в том числе капитальные — на приобретение, модернизацию основных средств (оборудования, технологий, недвижимости и так далее);
   • связанные с продвижением и продажей продукта;
   • постоянные — зарплата штату, аренда, оплата ЖКУ и так далее.

   Целесообразно в этой части модели определять валовую прибыль — разницу между выручкой и себестоимостью проданного продукта. При составлении прогнозов расходной части потребуется детальный анализ рынка. Оценка большинства затрат не представляет сложностей — достаточно обзвонить арендодателей, уточнить среднюю зарплату специалистов на сайтах по подбору персонала, собрать данные по ценам на рекламу, маркетинг, узнать у поставщиков стоимость необходимого оборудования, сырья и так далее.

   При составлении расходной части модели важно учитывать особенности затрат. Например, при определении сумм на зарплату сотрудникам дополнительно заложить в них страховые взносы и иные траты, если они предусмотрены компанией (оплата сотовой связи, кофе и так далее). При разработке модели на несколько лет (обычно на 3–5), следует учитывать и рост, обусловленный инфляцией.

   Чем точнее составлен план, тем выше вероятность выбора правильной стратегии стартапа. Детальная аналитика расходов существенно снижает риск характерного для стартапов кассового разрыва, когда временно возникает недостаток денежных средств, необходимых для погашения затрат.

   Примеры + шаблоны в Excel

   Если стартап еще не запущен или только начинает свой путь, финансовая модель выглядит максимально просто и включает только базовые элементы (доходы, расходы, их соотношение).

   Например, стартап «Старт» планирует запускать образовательное мобильное приложение. До создания MVP (минимально жизнеспособного продукта) и первых продаж фаундеры сформировали простую финансовую модель для определения целесообразности разработки идеи.

   Первые 3 месяца фаундеры заняты созданием продукта, для чего привлекают IT-специалистов, что отражается в расходной части. Траты на маркетинг минимальны — основатели используют бесплатные или недорогие инструменты анализа спроса и способы продвижения. Для покрытия затрат привлекаются инвестиции.

   Крупные продажи планируются через полгода, когда на рынок выйдет полнофункциональная версия приложения. В это время активно используются различные каналы продвижения продукта, в том числе дорогостоящие.

   

   Таблица 1. Финансовая модель стартапа «Старт»

   Несмотря на то что операционная прибыль компании в первые месяцы деятельности отрицательна, инвестиции позволяют стабилизировать ситуацию. Согласно планам фаундеров, точка безубыточности будет достигнута спустя 6 месяцев за счет роста продаж полнофункциональной версии приложения.

   Следует понимать, что ограничиваться первоначальным планом нельзя: по мере появления реальных данных (продаж, трат, процентов за кредит и так далее) экономический макет обновляется и при необходимости дополняется. Воспользуйтесь шаблоном подобной финансовой модели — заполняйте только цветные ячейки, в бесцветных проставлены формулы для автоматического вычисления показателей. Для правильности расчетов расходы в таблицу вносите со знаком «–».

   После выхода на рынок, получения первого дохода экономика проекта усложняется, соответственно, финансовую модель целесообразно дополнять. Степень расширения зависит от стадии развития компании, активности ее деятельности, количества задействованных ресурсов и иных факторов и особенностей. В этом случае предлагаем скачать еще один шаблон финансовой модели — более усложненный, но он подойдет стартаперам как в самом начале пути (до выхода на рынок), так и на более поздних этапах.

   Первый лист макета содержит базовые вопросы о концепте стартапа, особенностях продукта, его значении для потребителя, конкурентных преимуществах (бизнес-модель), ключевые показатели деятельности (юнит-экономику). Второй лист показывает динамику развития компании в течение определенного периода.

   Подведем итоги — жизнь после финансовой модели

   Основная задача табличного структурирования показателей деятельности стартапа — определить, насколько выгоден задуманный проект в перспективе. Если экономика не сходится даже на бумаге, от реализации идеи стоит отказаться. Если проект представляется выгодным, макет поможет определиться с целевыми значениями, которые необходимы для достижения точки безубыточности и дальнейшего роста.

   Однако не следует воспринимать модель как фундаментальную финансовую аналитику — это упрощенный вариант, дающий ответы на базовые вопросы и демонстрирующий стратегию развития стартапа, понимание бизнес-процессов. Поскольку экономический макет строится на гипотезах, закономерен вопрос, какова жизнь после его формирования и есть ли она вообще.

   Допустим, вы идеально разработали модель стартапа, установили выгодность идеи и направление развития, обосновали каждый пункт инвесторам и даже получили деньги. Но по мере ведения бизнеса вдруг меняются каналы сбыта, продвижения, технология производства, договорные условия с поставщиками и другие факторы и предпосылки, влияющие на деятельность компании. В результате финансовая модель становится необъективной и требует вмешательства.

   Неужели придется заново ее разрабатывать? Не совсем так. Вспомните о гибкости финансовой модели — если изначально предусмотрена автоматизация вычислений (с помощью формул), и стартапер понимает, как она действует, с редактированием сложностей не будет. Если макет проработан детально с глубоким анализом рынка, конкурентов, собственных возможностей, рисков, значительно сокращается вероятность неблагоприятного исхода для компании из-за произошедших изменений.

   Стартап всегда должен быть готов к переменам — это одна из его характерных особенностей. В результате требуется соответствующим образом обновлять финансовую модель. При этом макет нужно строить так, чтобы корректировка занимала минимум времени, ведь задача стартапа все-таки заключается в получении прибыли, а не в создании таблиц.

   Источник: piter-consult.ru