Как рассчитать рои в бизнесе

197110, Россия, Санкт-Петербург, а/я 144, ООО «Юми» +7 (812) 309-68-23

Без чего ни один бизнес не останется на плаву? Без прибыли? А вот и нет! Для любого коммерческого дела важна рентабельность. Если вы тратите больше, чем зарабатываете, то уходите в минус.

Соответственно, окупаемость инвестиций — важнейший показатель того, стоит ли заниматься выбранной сферой деятельности или это бесперспективно.

ROI — коэффициент рентабельности финансовых вливаний. Под ними понимаются любые расходы, связанные с вашим бизнесом: аренда помещения, оплата электроэнергии, зарплаты сотрудников, приобретение продукции, логистика, реклама и т. д. Рассчитывается Return on Investment, чтобы понять, насколько успешен бизнес. Есть ли окупаемость, какой процент «навара» вы получаете и что нужно делать в дальнейшем.

Простейшая формула ROI

Этот показатель рассчитывается несколькими способами. Вот самый простой:

Как рассчитать рентабельность бизнеса? Что такое ROI, и как посчитать прибыльность бизнеса – 3 шага.

ROI = Доход/Расход x 100%

Приведем пример:

Допустим, у вас свой интернет-магазин женской одежды. Ежемесячно вы вкладываете в него порядка 100 000 рублей ― закупаете одежду, платите за доставку, платите сотрудникам, оплачиваете технические расходы, рекламу. Ваш доход составляет 170 000 рублей.

Воспользуемся формулой: 170 000 делим на 100 000 и умножаем на 100%. Получается 170%. Хороший ли это показатель ROI? Да, он положительный. Но, как известно, всё познается в сравнении.

Если вы продаете 20 единиц товара с таким коэффициентом, вроде бы, все выглядит отлично. Но как быть, если вы продали 40 единиц, процент Return on Investment при этом меньше, но после подсчета вы увидели, что прибыль в абсолютном значении больше, чем в первом случае? Все дело в контексте этого показателя.

За счет большого объема продаж снижаются издержки на закупки, обслуживание, производство и другие расходы. Тогда прибыль в денежном эквиваленте возрастает, несмотря на то, что процент ROI может быть ниже. Почему в китайских интернет-магазинах всё так дешево? Они работают себе в убыток? А вот и нет, у них небольшой ROI, но за счет количественных показателей они увеличивают разницу между доходом и расходом, поэтому отлично зарабатывают.

Расходы на бизнес окупаются при значении ROI выше 100%. Если этот показатель меньше, значит, срочно нужно что-то предпринимать, так как вы уходите в минус. При значении 100% вы отбиваете вложения, но ничего не зарабатываете. А вот когда ROI больше 100%, вы уже получаете прибыль. К этому нужно стремиться.

Можно ли обойтись без расчета ROI

В бизнесе нельзя действовать на авось. Поэтому без расчета ROI никак не обойтись, если вы хотите, чтобы ваши вложения окупались и служили трамплином для прибыли.

Что такое ROI? Как правильно рассчитать ROI — коэффициент возврата инвестиций. Просто о сложном

Заранее коэффициент рентабельности просчитать нельзя. Нужно какое-то время поработать, чтобы появились данные для сравнения доходов с расходами, и сделать соответствующие вычисления.

Данные Return on Investment помогут вам принять необходимое в конкретных условиях управленческое решение, узнать процент чистой прибыли, избежать ошибок при дальнейшем планировании развития бизнеса и не допустить работы в убыток.

Как определить коэффициент окупаемости для рекламы — ROMI

Так как любой бизнес нуждается в «двигателе прогресса», для рекламы выработан собственный коэффициент рентабельности. Он называется Return on Marketing Investment. Формула для ROMI точно такая же, как и для ROI. Разница лишь в том, что за основу берутся данные о доходах и расходах, которые касаются именно маркетинговых активностей.

Например, вы вложили в контекстную рекламу 30 000 рублей. Получили 35 заявок, каждая из которых принесла вам доход в размере 1400 рублей. Значит, ваш доход от клиентов, пришедших с рекламы, составил 49 000 рублей. Делим это число на расходы и умножаем на 100 процентов. Получается 163,3% ROMI.

Из этого делаем вывод, что реклама окупилась и принесла прибыль 63,3%.

Другой пример: в течение месяца вы показывали таргетированные объявления ВКонтакте своей целевой аудитории. На это ушло 15 000 рублей. В результате вы получили сотни переходов на сайт и всего 6 покупок по средней цене в 700 рублей каждая (итого 4200 рублей). Делим этот доход на расходы в размере 15 000 и умножаем на 100%. ROMI -28%.

Это означает, что вы не получили прибыли и даже ушли в глубокий минус, потеряв две трети вложенных средств.

Что делать после расчета ROI или ROMI

Если вы видите, что ваши затраты не окупаются или не приносят прибыли, постарайтесь понять, почему так происходит и оптимизируйте свои расходы, каналы продвижения.

Контекстная реклама дает прибыль, а от таргетированной в соцсетях одни убытки? Откажитесь от последней, сделав упор на первую или попробовав альтернативные варианты раскрутки своего бизнеса.

Продается мало товаров? Масштабируйте продвижение, инвестируйте в рекламу больше. Возможно, что процент ROMI будет меньше, чем раньше, но абсолютная прибыль возрастет за счет количества реализованной продукции.

Не бойтесь экспериментировать, но тщательно продумывайте каждый свой шаг, чтобы не слить бюджет и не оказаться на обочине e-commerce!

Источник: umi.ru

ROI: что показывает метрика, как её рассчитать и какой показатель считается хорошим?

Даже если вы далеки от аналитики, вы скорее всего слышали о ROI. Без отслеживания этого показателя шанс слить деньги на неудачную рекламную кампанию или вложиться в заведомо убыточный стартап повышается в разы. С помощью ROI можно оценить прибыльность любых денежных вложений и понять, насколько эффективную стратегию вы выбрали.

А теперь простыми словами: что такое ROI?

ROI или Return On Investment — это показатель возврата инвестиций.

Например, вы вложили в рекламу и производство своего продукта некую сумму денег. Спустя месяц вы оцениваете уровень полученной прибыли. Посчитав ROI, можно увидеть рентабельность ваших инвестиций. Например, если ROI равен 600%, на каждый вложенный рубль вы заработали 6.

Классическая формула расчёта ROI выглядит так:

Из доходов мы вычитаем расходы, получая чистую прибыль, то есть деньги, которые мы реально заработали. Отношение прибыли к инвестициям показывает, во сколько раз то, что мы заработали, больше того, что вложили. Для удобства показатель измеряется в процентах.

Примеры расчета ROI

Допустим, вы запустили рекламную кампанию в Яндекс.Директе с предложением к 14 февраля. За две недели вы продали 32 позиции товара, которые в сумме принесли вам 144 000 рублей. Общие затраты на рекламную кампанию и производство, включая зарплаты специалистов и покупку трафика, за этот период составили 68 000 рублей.

ROI можно рассчитать для любого направления компании, от которого зависит выручка.

Например, посчитаем ROI для отдела продаж. Менеджеры, принимающие звонки, обработали за месяц 100 заявок. Каждая из них стоила 500 рублей. Тогда выручка составит 50 000 рублей. Расходы на их зарплату и необходимое оборудование обошлись нам в 26 000 рублей.

ROI = (50 000 — 26 000) / 26 000 * 100% = 92%

Показатель 92% значит, что мы не полностью отбиваем наши вложения. Что можно сделать в такой ситуации? Поговорим об этом дальше.

Как рассчитать ROI в маркетинге?

В маркетинге чаще используют показатель ROMI. По сути это тот же самый показатель, что и ROI, но тут речь идёт конкретно об инвестициях в маркетинг. ROMI обычно считается без себестоимости. От выручки мы отнимаем маркетинговые расходы и снова делим полученное число на наши расходы.

Формула ROMI выглядит так:

Как посчитать ROI в рекламе?

Ещё один похожий показатель — ROAS. Он показывает рентабельность расходов на рекламу, а значит, с его помощью можно оценить эффективность даже одного конкретного объявления.

Формула для расчёта ROAS:

Основная задача этого показателя — выяснить, получаете ли вы прибыль от использования конкретных рекламных инструментов.

Разница между ROI и ROAS в том, что при расчёте ROAS не учитываются все расходы на производство и продвижение товара.

На первый взгляд ROAS может показаться бесполезным, но иногда для расчёта ROI просто не хватает данных. Например, вы не знаете себестоимость товара. Тогда вы можете просто предположить, при каком значении ROAS инвестиции окупятся или хотя бы выйдут в ноль. Это лучше, чем действовать вслепую.

Какой показатель ROI считается нормальным?

Теперь, когда мы знаем, что такое ROI, логично предположить, что чем выше этот показатель, тем лучше. Но какой показатель считать хорошим?

Однозначно сказать нельзя. Всё зависит от сферы и ваших целей. Важно только знать, что:

• ROI больше 100% говорит о том, что вы вернули каждый вложенный рубль и получаете прибыль.
• ROI в 100% — это точка безубыточности. Значит, вы заработали ровно столько, сколько вложили. Но прибыль вы не получаете.
• ROI меньше 100%, но больше нуля означает, что возвращается только часть инвестиций.

Коэффициент ROI в примерах – Суть, Нормы и Расчеты

Как инструмент анализа, ROI прочно закрепился среди профессиональных инвесторов, помогая им зарабатывать в долгосрочной перспективе. Ниже вы узнаете, что значит показатель ROI, когда его использование уместно, а также минусы и плюсы коэффициента. В качестве практических примеров сделаем расчёт ROI для следующих активов:

• зарубежных и российских акций фондового рынка;
• для валютного рынка Форекс;
• ПАММ счетов;
• портфельных инвестиций.

Что такое ROI простыми словами

В дословном переводе ROI — это возврат инвестиций (англ. Return On Investment). Все остальные интерпретации перевода (норма доходности, доходность инвестиций, прибыль на инвестиции…), используются для простого понимания расчёта показателя ROI, применительно к различным видам инвестиций.

Классическая формула расчёта: ROI = Чистая прибыль / Инвестиции.

В зависимости от преследуемых целей, полученный коэффициент можно привести к процентному показателю (умножив его на 100).

Для чего нужен коэффициент ROI

Инструмент используется для эффективного инвестирования в бизнес или финансовые активы. Для разных целей способ расчёта практически не меняется:

1. Если мы имеем дело с маркетингом (ROMI), то получим коэффициент окупаемости инвестиций в рекламу.
2. Если планируется инвестировать в компанию, с расчётом на долгосрочную прибыль, то ROI даст качественную оценку окупаемости будущих инвестиций.
3. Если цель инвестирования — дивиденды с акций и возможная прибыль после их продажи, ROI сравнит коэффициенты различных компаний. Зачастую сравнение помогает собрать, более стабильный к колебаниям рынка, инвестиционный портфель.

Чем больше бизнес или компания, тем больше направлений требует своего расчёта окупаемости. А уже по итогам, выводится средний показатель ROI для всего бизнеса.

Примеры расчёта ROI

В качестве примера рассчитаем ROI для рынка российских акций и доверительное управление в ПАММ счета. Из примеров можно увидеть, как рассчитать коэффициент ROI, и как он меняется с течением времени или стоимости актива.

Показатель ROI для акций «Северсталь»

Акции ПАО Северсталь выплачивают дивиденды один раз в квартал, и за последний год средний размер дивидендов составил 30.5 рублей на акцию. Исходные финансовые данные:

• В начале января стоимость одной акции была равна 940 р. Это размер наших инвестиций.
• В июле, акции подорожали до 1074.5 рубля, плюс были выплачены дивиденды в мае и июне — 32.08 и 35.43 рублей.
• Затем стоимость акции стала падать, и на начало декабря одна акция стоит уже 884.2 рубля. Плюс были выплачены дивиденды в сентябре и декабре — 26.72 и 27.47 рублей.

Купив одну акцию компании, и продав её в июле, мы получили бы следующий коэффициент возврата инвестиций: чистый доход (1074.5 — 940) + дивиденды (32.08 + 35.43) равен 202 рублям. Делим на инвестиции в 940 рублей, умножаем на 100 и получаем ROI 21.5%.

Однако, на декабрь мы получим совсем другую картину. Чистый доход (884.2 — 940) + дивиденды (32.08 + 35.43 + 26.72 + 27.47) равен 65.9 рублям. Делим на инвестиции в 940 рублей, умножаем на 100 и получаем ROI 7%.

Вывод

Если коэффициент окупаемости намного выше процентов по банковским депозитам, перспективы инвестирования в эту компанию выглядят привлекательно. Конечно, с учётом того, что акции компании и дальше будут расти или приносить дивиденды.

Если он ниже или равен процентам по банковским вкладам, то дальнейшее инвестирование в акции компании не имеет смысла.

А также стоит обратить внимание на график цены. В определённый момент ROI наших инвестиций был равен 1% (октябрьский минимум на графике). Как видим политика компании, благодаря выплатам дивидендов, способствовала тому, чтобы ROI не стал отрицательным.

Показатель ROI для акций «Cleveland-Cliffs» (расчёт для 100 акции)

Рассмотрим иностранную угольно-добывающую компанию, которая также выплачивает дивиденды раз в квартал. Стоимость одной акции невелика, и минимальный порог инвестиций начинается от 100 акций.

Исходные финансовые данные:

• В январе стоимость одной акции равнялась $7,5.
• В июле акции «выросли» до $11, плюс дивиденды (январь, апрель и июль) по $0.05, 0.05 и 0.06.
• Затем акция стала падать, и на конец октября её стоимость равнялась $7. Плюс октябрьские дивиденды $0.10.

Инвестировав в январе и продав акции в июле, мы получим следующий коэффициент: чистый доход (11 — 7.5) + дивиденды (0.05 + 0.05 + 0.06) равен $3.66. Делим на первоначальные затраты $7.5, умножаем на 100 и получаем ROI 48.8%.

Хороший показатель. Но как видно на графике, в конце октября мы получим отрицательный ROI в -3.2%.

Вывод

Из приведённых примеров можно заключить, что значение ROI не меняются от величины инвестиций. Инструмент даёт чёткую «картинку» для любых компаний.

Показатель ROI для инвестиций в ПАММ счета

Сегодня тема доверительного управления нашла свою реализацию в ПАММ сервисе. Для нашего расчёта обратимся к ПАММ счёту «Moriarti». Он существует уже пять лет, и его доходность выше 125 000% за всё время.

Для простоты расчёта возьмём минимальную сумму инвестирования с максимальным процентом вознаграждения управляющему.

Исходные финансовые данные:

• Размер инвестиций равен $50.
• Вознаграждение управляющему за прибыльную торговлю 40%.
• Прибыль за период инвестирования в 1 год составила 119%.

С учётом комиссии в 2.5% за пополнение и вывод капитала (у разных брокеров она варьируется), мы получим следующий расчёт. Чистая прибыль за период ($60.2 — 40% вознаграждения, минус 2.5% комиссии) составит $35.2. Делим её на размер инвестиций, умножаем на 100 и получаем ROI 70.4%.

Вывод

Коэффициент окупаемости инвестиции в ПАММ счёт высокий. Но если мы посмотрим на статистику, то заметим — в течение года такая доходность была не всегда. ROI менялся в зависимости от прибыльности ПАММ счёта.

А также не стоит забывать, если произошло распределение средств между инвесторами, то мы получим реинвестирование прибыли. А значит, расчёт ROI нужно считать на конец следующего периода выплат. Такое распределение позволяет получить больше прибыли на вложенный капитал (ROI = 73,5%).

Расчёт ROI для инвестиционного портфеля

В инвестиционный портфель может входить несколько активов разного направления. Но чаще всего используют актив определённого финансового рынка. Как вариант в портфеле могут присутствовать акции, валюта и даже ПАММ счета.

Давайте выведем средний ROI на конец года для акций и ПАММ счёта из нашего примера. Для этого сложим три коэффициента: ПАО «Северсталь» = 7%, «Cleveland-Cliffs» = 10%, ПАММ счёт 70.4% и получим среднее значение ROI = 29.13%.

Расчётную окупаемость инвестиций можно получить, если распределить капитал соответственно долям. А это, в свою очередь, защищает портфель при долгосрочном инвестировании.

Средние показатели ROI по секторам экономики США

Специфика ROI в разных направлениях инвестиций

Если мы инвестируем в бизнес, то мы должны понимать — точный расчёт коэффициента окупаемости не всегда возможен. Ведь что такое показатель ROI в бизнесе? Это в первую очередь учёт всех расходов, но не каждый бухгалтер может предоставить такие данные. И чем сложнее направление бизнеса, тем труднее учесть все расходы и инвестиции.

Основные направления, в которых применение ROI наиболее эффективно:

1. Прямая продажа товаров и услуг через магазины, каталоги или email рассылки.
2. Программа лояльности — позволяет рассчитать окупаемость для каждого клиента.
3. Стимуляция сбыта, через показатели возврата инвестиций в маркетинговые предприятия.

В остальных случаях потребуются дополнительные инструменты анализа.

Оптимальный коэффициент ROI

Если мы инвестируем в ценные бумаги или инвест. портфели, то нам нужно учесть волатильность финансовых рынков. Хороший показатель ROI в каждом конкретном случае будет своим.

Какой показатель ROI считается хорошим?

• Для бизнеса, значения выше 10% считаются оптимальным показателем. Если ROI ниже, выгоднее вложиться в банковский депозит.
• Если прогнозируем инвестиции для фондового или валютного рынка, то ROI с отрицательным значением тоже приемлем. Более того, большинство инвесторов (к примеру, Уоррен Баффетт) инвестируют именно в недооценённые активы.
• Что касается маркетинга — окупаемость инвестиций должна быть выше 100%. Так как затраты на рекламу необходимо вернуть полностью, а всё что выше, уже прибыль компании.

К слову сказать, рассчитать коэффициент можно в калькуляторе ROI. Онлайн-сервисы предлагают в основном калькулятор расчёта ROI для маркетинговых инвестиций, но есть и специализированные сервисы (как платные, так и бесплатные) с полным набором показателей.

Когда ROI не работает

Основная проблема возникает, когда ROI используют в качестве инструмента управленца. Но через него нельзя поставить задачу исполнителю. ROI — прежде всего инструмент аналитика. Его используют для выявления статистической достоверности окупаемости, любые другие интерпретации могут привести к потере инвестиций.

Ещё одна проблема, которая нивелирует эффективность ROI — неправильный (неполный) расчёт коэффициента. Нельзя рассчитывать ROI по балансу или от оборота, да ещё и с вычетом налогов или других показателей. Расчёт идёт от чистой прибыли (за определённый период), поделённой на инвестиции (все вложения, которые были произведены за расчётный период).

Преимущества и недостатки ROI

Несмотря на простоту использования ROI для оценки эффективности инвестиций, у него не так много преимуществ по сравнению с другими инструментами.

• Простое сравнение инвестиционных активов. Коэффициенты окупаемости нескольких компаний позволяют равномерно распределить доли капитала в инвест. портфелях.
• Идеальное решение для быстрой оценки бизнеса или компании.
• Показывает, насколько было правильным инвестиционное решение.

Что касается недостатков, то сильнее всего они проявляются при расчётах коэффициента для сложных рынков.

• В расчёт не входит фактор времени. Для некоторых активов это критический параметр.
• Не учитываются все инвестиции и затраты. Зачастую это сделать просто невозможно, особенно в больших компаниях.
• Бесполезен для сложных рынков. Там, где нет определённой нормы прибыли, среднего чека и короткого цикла продаж, ROI неэффективен.
• Даёт оценку только по факту. Статистика будущих прибылей на основе таких данных содержит ошибки.

Для того чтобы компенсировать недостатки ROI, его показатели сравнивают с показателями ещё двух популярных инструментов.

• Как я научился читать годовые отчёты – Джейсон Хьюн
• Как работают Рейтинговые агентства – Примеры и Рейтинги
• EPS или Прибыль на акцию в Примерах (и простыми словами) – Нормы и значения
• Коэффициент ROE (простыми словами) – Нормы, виды и значение
• Коэффициент RОА (Показатель рентабельности активов) – Нормы, виды и значение

Какие показатели рассчитываются вместе с ROI

Для полноты картины следует упомянуть об инструментах ROE и ROA. Их показатели позволяют точнее определить рентабельность бизнеса и перспективность инвестиций.

Влияние коэффициентов на точность ROI:

1. Коэффициент ROE — позволяет выявить рентабельность собственного капитала компании за всё время. В дополнении к ROI помогает определить стабильность компании в долгосрочной перспективе.
2. Коэффициент ROA — показывает рентабельность собственного капитала компании, за последний год. По отношению к ROE коэффициент показывает колебание рентабельности и позволяет оценить стабильность компании.

Инструменты используются только для оценки компаний или бизнеса.

Заключение

Сегодня ROI популярная тема, особенно среди маркетологов. Но зачастую его показатели подгоняют под определённые цели. Поэтому старайтесь сохранять трезвый взгляд перед тем, как инвестировать в различные активы или бизнес.

Используйте дополнительные инструменты анализа, и тогда ваши инвестиции будут приносить доход очень долго.

Источник: equity.today