Хороший финансовый план – уже 80% успеха. Персональный финансовый план это самый выгодный и надежный путь до важных финансовых целей, в нем просчитаны все возможности и учтены все риски. Без финансового плана вы обречены бегать по кругу, периодически проваливаясь в периоды нерадостных профицитов или кредитных обязательств.
7 апреля 2014
Хороший финансовый план – уже 80% успеха. Наличие финансового плана:
- Ведет нас к реализации наших желаний самым коротким и надежным путем. Избавляет от необходимости бегать по кругу, периодически проваливаясь в периоды нерадостных профицитов или кредитных обязательств.
- Избавляет от тревоги за завтра. Потому что в 99 случаях из 100 пугает неопределенность, а в финансовом плане места для нее не остается!
- Позволяет экономить время – один из самых ценных ресурсов в планировании. Например, вы хотите получать на пенсии по 20 000 рублей в месяц. Если вспомнить об этом за 5 лет до пенсии (как чаще всего и бывает без финансового плана), придется двигаться к цели со скоростью 330 765 рублей ежемесячных инвестиций. А если Вы начнете движение заблаговременно, скажем за 20 лет, то затраты на счастливую пенсию составят всего 920 рублей в месяц. Разницу компенсирует время, многократно приумножая ваши усилия!
- Заставляет эффективнее трудиться ваши деньги на ваши интересы. Наличие плана позволяет делать долгосрочные финансовые операции, доходность по которым при сопоставимом риске будет на 5-7% выше. Например, при инвестициях сроком на 7 лет по 20 тысяч ежемесячно, мы получим дополнительных 500 000 рублей.
В данной статье мы начнем работу над своим персональным финансовым планом, а именно: мы научимся правильно ставить финансовые цели, определять их будущую стоимость и рассчитывать сумму необходимых ежемесячных сбережений для того, чтобы в час Х располагать нужной суммой. Итак начнем?
Как рассчитать прибыльность бизнес-идеи и расходы на открытие бизнеса?
А. Определим свои финансовые цели
Финансовая цель – это любая важная для вас мечта, которую можно приобрести с помощью денег. Подумайте, что необходимо вам для счастливой жизни? Чаще всего это новая машина, комфортабельная квартира, уютный загородный дом или дача, комфортная пенсия (финансовая независимость), достойное образование для детей, регулярные путешествия, собственный бизнес, и тп. Составьте свой список. Чем точнее и полнее он будет – тем надежнее и эффективнее будет проложенный маршрут.
Помните, что финансовый план — живая конструкция, которая будет повторять каждый изгиб вашего жизненного пути и цели, которые пока не актуальны для вас, могут пополнить ваш план в будущем, если в этом возникнет необходимость, а сегодня сосредоточьтесь на настоящем. И будьте по-настоящему честны с собой. Вы можете привлечь к этом приятному занятию свою половинку, родственников или детей, если у вас общие цели (прим. Woman.ru: будьте готовы, кстати, к тому, что ваше видение не совпадет с видением остальных).
Для того чтобы мечты стали финансовыми целями, каждая я из них должна ответить на следующие вопросы:
Как открыть бизнес по выпечке на дому с нуля
Когда цель должна быть реализована?
Сколько цель стоит сегодня?
Какие ресурсы у меня уже есть для ее реализации?
Например,
Я мечтаю о новой машине — моя финансовая цель поменять свой Шевроле Ланчети (150 000 руб.) на Пежо 207 (350 000 руб.) в феврале 2015г.
Я мечтаю о достойном образовании для дочери – моя финансовая цель к июню 2023г. иметь 2 млн. рублей для оплаты обучения в ВУЗе.
В. Рассчитаем будущую стоимость целей
Поскольку существует такое неприятное явление, как инфляция, которая увеличивает стоимость наших будущих приобретений – необходимо учесть ее влияние на реализацию наших планов во избежание неприятных сюрпризов. Для этого нужно рассчитать стоимость наших целей в будущем, на момент их приобретения, применив специальную формулу:
Будущая стоимость финансовой цели = Текущая стоимость цели * (1+ инфляция % в год) ^ количество лет до реализации финансовой цели
Инфляция в 2013.г. составила 6,5%
Если количество лет до цели не ровное, то мы количество месяцев до цели делим на 12
Например,
Для реализации цели «Пежо 207» в феврале 2015 мне в будущем потребуется = (350 000 – 150 000) * (1+6,5%)^0,75= 209 673 руб.
Для реализации цели «Образование дочери» в июне 2023 мне в будущем потребуется = 2 000 000 * (1+6,5%)^9,58 = 3 652 278 руб.
Правда хорошо знать об этом заранее?
С. Считаем, сколько денег нам нужно откладывать, чтоб иметь нужную сумму средств в нужный момент
Для этого мы будущую стоимость цели делим на количество месяцев до реализации цели
Например,
Для цели «Пежо 207» = 209 673 руб. / (0,75* 12) = 23 297 руб. в течение 9 месяцев.
Для цели «Образование дочери = 3 652 278 руб. / (9,58*12) = 31 770 руб. 115 месяцев.
Чаще всего суммы, полученные в результате расчета будут превышать наши текущие возможности и это нормально! В наших следующих статьях мы будем приводить наши возможности к гармонии с нашими целями. И все получиться! Например,
- Мы будем учиться использовать подходящие финансовые инструменты, чтобы снизить объем ежемесячных сбережений.
- Мы будем раскрывать потенциал источников увеличения нашего дохода. И узнаем, что обычно помогает на 30-50% увеличить текущий уровень доходов уже в первый год.
- Мы будем управлять денежными потоками, что обычно позволяет ежемесячно сохранить до 30%, регулярно пропадающие в черных дырах бюджета.
Как составить бизнес-план
Работать без планирования — всё равно, что пытаться найти нужный адрес в незнакомом городе без карты и навигатора с завязанными глазами. В статье расскажем что такое бизнес-план и как составлять его на разных этапах развития компании.
Что такое бизнес-план и кому он нужен
Бизнес-план — это описание целей компании и расчёт тех ресурсов, которые понадобятся для их достижения.
Это нужно не только крупным компаниям или тем, кто собирается привлекать инвестиции, как ошибочно думают некоторые новички. Планировать свою деятельность нужно абсолютно всем бизнесменам, независимо от масштабов.
Когда нужен бизнес-план:
1. Перед началом бизнеса — чтобы оценить, стоит ли его запускать и просчитать будущие доходы.
2. Для привлечения инвестиций и получения кредитов — чтобы показать инвестору или кредитору, что бизнес прибыльный и он может рассчитывать на возврат денег с процентами.
3. Во время работы в текущем режиме — чтобы постоянно держать ситуацию под контролем и не допускать снижения доходности бизнеса.
4. Перед расширением — чтобы оценить, какой эффект даст новое направление и стоит ли вообще им заниматься.
На примере мебельного магазина рассмотрим составление бизнес-плана в каждом из этих случаев.
Бизнес-план на старте бизнеса
Планировать свой бизнес нужно еще до его запуска. А точнее — решение о запуске бизнеса нужно принимать только по результатам планирования.
Стартовый бизнес-план состоит из двух основных частей.
Модель Остервальдера
Сначала оцените будущую компанию с качественной точки зрения, т.е. без цифр. На этом этапе нужно понять, на каких клиентов рассчитан бизнес, где взять ресурсы, как организовать продвижение товара и т.п. Здесь удобно использовать универсальную модель, которую предложил швейцарский экономист А. Остервальдер.
Клиенты
Потенциальные клиенты — это те, кому нужна мебель. Но мебель нужна практически всем, поэтому нужно разделить клиентов на группы и понять, какой именно товар предложить каждой из них. Маркетологи называют эту операцию сегментацией рынка.
Например, студенту, который снял квартиру без мебели, будет интересен минимальный набор по бюджетным ценам.
Семейной паре с детьми и собственным жильем уже можно предложить более комплексный и дорогостоящий вариант, включая, в частности, и мебель для детской комнаты.
Ключевые виды деятельности
В нашем случае основной вид деятельности — это торговля мебелью. Можно выбрать для себя один или несколько сегментов рынка, например, торговать только кухонной мебелью или только офисной.
Полезно развивать и смежные направления. Например, услуги по доставке и сборке мебели. Это даст дополнительный доход и повысит привлекательность компании для покупателей.
Предоставленная ценность
Ценность — это та польза, которую клиент получает от продукта.
Здесь важно помнить, что вы продаёте не сам продукт, а пользу от его применения. Например, не кровать, а полноценный здоровый сон, не офисное кресло, а возможность провести в нём рабочий день, не уставая.
Каналы сбыта
Здесь речь идёт о способах продвижения товара. Когда вы определились со своими клиентами и полезностью, нужно понять, как вы будете рассказывать о себе.
Это может быть реклама в интернете, баннеры на улице, объявления в СМИ, рассылка по почтовым ящикам в кварталах вблизи магазина и т.п.
Взаимоотношения с клиентами
Когда будущий покупатель узнал о вас и решил что-то приобрести, осталось организовать саму продажу.
Для товаров есть два варианта — продажа в торговом зале или дистанционная через интернет-магазин. Лучше использовать оба канала, так вы расширите географию продаж и увеличите количество потенциальных покупателей.
Способы получения доходов
Когда покупатель выбрал себе мебель и готов заплатить, нужно предоставить ему как можно больше вариантов: наличные, оплата по карте в магазине, дистанционная оплата через интернет. Полезно предусмотреть и возможность рассрочки.
Ключевые ресурсы
Здесь нужно разобраться с тем, какие ресурсы вам потребуются для бизнеса и где вы их возьмёте. Ресурсы можно разделить на три группы:
1. Материальные: здания, транспорт, оборудование, товары.
2. Трудовые: квалифицированные сотрудники.
Например, купить или арендовать помещение, принять сотрудников по трудовым договорам или договорам ГПХ, использовать только свои деньги или частично заёмные и т.п.
Партнёры
Ресурсы нужно где-то брать. Мебель можно закупать напрямую от производителей или у оптовиков. Если будете арендовать помещение — нужно взаимодействовать с арендодателем. Для доставки мебели придётся купить собственный автомобиль или заключить договор с транспортной компанией.
Издержки
Издержки вытекают из списка ресурсов с учётом источников их получения:
1. Приобретение товаров.
2. Зарплата сотрудников и страховые взносы.
3. Аренда помещений и автотранспорта (при необходимости).
4. Коммунальные платежи.
5. Прочие услуги: связь, охрана, уборка и т.п.
Финансовый план
К нему переходят, когда модель бизнеса в целом составлена. Финансовый план состоит из трёх разделов.
Бюджет доходов и расходов (БДР)
Эта форма покажет прибыльность будущего бизнеса.
БДР нужно составить по методу начисления. Это значит, что доходы и расходы попадают в форму в периоде их формирования, а не тогда, когда под них получили или отдали деньги. Например, доходы отражаются только после того, как покупатель получил товар или услугу и подписал акт приёма-передачи. Расходы на покупку товара — после передачи товара покупателю.
Расходы на услуги — после подписания акта. Не имеет значения, когда при этом фактически поступили деньги.
Чтобы составить БДР прикиньте, сколько мебели вы будете отгружать за месяц или квартал и сколько она будет стоить у ваших поставщиков. Это будут ваши доходы и расходы по БДР.
Не забудьте учесть и другие расходы, которые у вас будут. Например, зарплату и страховые взносы запланируйте на конец каждого месяца. Аренду и другие услуги включите в бюджет на день предполагаемого подписания акта. В большинстве случаев это тоже будет конец месяца или квартала.
Если компания работает с НДС, то доходы и расходы в БДР нужно включать без этого налога. НДС, входящий в цену товаров и услуг — это деньги бюджета, которые просто проходят транзитом через счёт компании. Поэтому при расчёте прибыли этот налог учитывать не нужно.
В нашем примере рассмотрено малое предприятие на УСН «Доходы минус расходы». НДС здесь нет по умолчанию, но мы оставили пометку «без НДС» как напоминание о том, что в общем случае этот налог может быть, и его нужно исключать из расчёта.
Из таблицы видно, что компания планирует получать прибыль. Показатели выручки, прибыли и рентабельности будут расти от квартала к кварталу, значит бизнес планирует развиваться и повышать эффективность.
На начальном этапе работы БДР может быть и убыточным, если в дальнейшем предполагается хорошая прибыль, которая покроет убытки. В таком случае у вас должны быть дополнительные финансовые ресурсы на период убыточной деятельности: собственные деньги, кредиты, инвестиции.
Бюджет движения денежных средств (БДДС)
Эта форма показывает, сможет ли компания своевременно профинансировать все необходимые расходы. В ней показывают деньги, которые компания получит и заплатит за плановый период: месяц, квартал или другой период. На основе БДДС на месяц составляют платёжный календарь с разбивкой платежей по дням.
БДДС позволяет увязать приходы и расходы денег и проверить, не возникнет ли в какой-то момент дефицит, когда платить будет нечем. Например, поставщик мебели запросит предоплату, а деньги от покупателей к этому моменту могут ещё не поступить. Кроме того, нужно регулярно платить зарплату, налоги, аренду.
Форму составляют кассовым методом, то по фактической дате поступления денег или оплаты.
В БДДС все обороты нужно указывать с НДС, если компания его платит.
В отличие от БДР, бюджет движения денежных средств не может быть дефицитным. Остаток на конец периода всегда должен быть положительным. Иначе вам нечем будет оплачивать текущие расходы. Если так не получается — нужно снижать расходы или искать дополнительные источники средств. В нашем примере компания будет частично покрывать расходы за счёт банковского кредита на 3 млн. руб., который она получит в первом квартале.
Прогнозный баланс
Эта форма включает необходимые для бизнеса ресурсы и их источники.
Помещение для магазина, первая партия товара, деньги на зарплату, налоги и оплату услуг — это активы баланса. Эти ресурсы нужно где-то взять. Источники финансирования этих ресурсов — это пассив.
Прогнозный баланс поможет не только увидеть состав активов и пассивов компании, но оценить её будущую финансовую устойчивость. Для этого нужно рассчитать специальные коэффициенты .
В нашем примере в начале деятельности у компании будет один источник ресурсов — уставный капитал, т.е. средства учредителя в сумме семь миллионов рублей. Из этих денег купят основные средства на шесть миллионов, оставшийся миллион учредитель внесёт на счёт компании для оплаты расходов в первый месяц работы.
Когда организация начнёт работать, её активы и пассивы вырастут, а их структура станет сложнее. В активах добавятся товарные запасы и дебиторка. В пассивах появится банковский кредит и текущие задолженности: перед поставщиками, сотрудникам, бюджетом, фондами.
Кроме того, если учредитель будет оставлять заработанную прибыль в распоряжении компании, нераспределённая прибыль тоже будет числиться в пассивах.
Бизнес-план работающей компании
В текущем режиме достаточно составлять только БДР, БДДС и прогнозный баланс. Если направление деятельности и виды продукции не меняются, то каждый раз проверять общую концепцию бизнеса по Остервальдеру уже не нужно.
Финансовые планы формируют:
1. Стратегические — на 3-5 лет и более.
2. Базовые — на год.
3. Текущие — на квартал и месяц.
4. Оперативные — на декаду, неделю, день. Здесь нужно учитывать обороты компании, а также количество платёжных и отгрузочных документов. Чем их больше — тем чаще нужно составлять планы.
Чем короче период, тем подробнее должен быть составлен финансовый план. Например, план на 5 лет может состоять всего из нескольких строк: общая выручка, расходы, прибыль, рентабельность. А для оперативного управления деньгами, чтобы избежать кассовых разрывов, используют платёжный календарь . В нём планируют поступления и выплаты на каждый день с разбивкой по контрагентам и отдельным платёжным документам.
Бизнес-план при расширении бизнеса
Если предполагается расширение бизнеса, нужно вновь вернуться к модели Остервальдера, и проверить, что изменится в работе компании.
Например, магазин раньше торговал только мебелью для дома, а теперь владелец бизнеса решил заняться еще и офисной мебелью. Возможно, нужно будет заключить договоры с новыми поставщиками.
Изменится и состав клиентов. Раньше это были только розничные покупатели мебели для своих квартир и домов. Теперь добавятся руководители организаций, а значит нужно будет внести изменения и в рекламную компанию, чтобы заинтересовать новых потенциальных покупателей.
Общая структура финансового плана при этом не изменится. Это будут те же БДР, БДДС и баланс. Но лучше сделать план не только по компании в целом, но и отдельно по новому направлению. Тогда будет понятно, как планируемое расширение бизнеса повлияет на финансовый результат.
Из таблицы видно, что направление «Мебель для офиса» тоже будет прибыльным, но его рентабельность значительно (более чем, в два раза) ниже, чем у существующего направления «Мебель для дома».
Прежде чем принимать окончательное решение о расширении бизнеса, нужно подробно проанализировать доходы и расходы и найти причину этого отклонения.
Чтобы объективно оценить планируемый эффект от расширения бизнеса, важно правильно распределить расходы между направлениями.
С переменными расходами проще — обычно их можно непосредственно отнести на тот или иной вид деятельности. Например, продали партию офисной мебели — списали её закупочную стоимость и отнесли расход на это направление. Или заплатили менеджеру по продажам процент от сделки и тоже включили в расходы в соответствии с тем, какую мебель он продал.
Сложнее с постоянными расходами, которые относятся ко всему бизнесу в целом. Это, например, фиксированные оклады сотрудников, аренда офиса и т.п. Здесь нужно выбрать базу для распределения. В примере выше использован самый простой и универсальный вариант распределения постоянных расходов — пропорционально выручке.
Например, общая сумма зарплаты, включённой в постоянные расходы — 500 тыс. руб. Зарплата по направлению «Мебель для дома»:
500 тыс. руб. / 19 950 тыс. руб. х 12 900 руб. = 323 тыс. руб.
Зарплата по направлению «Мебель для офиса»
500 тыс. руб. / 19 950 тыс. руб. х 7 050 руб. = 177 тыс. руб.
С учётом особенностей бизнеса, можно использовать и другие базы для распределения постоянных расходов. Например, производственные компании часто распределяют эти расходы между видами продукции пропорционально материальным или трудовым затратам на их изготовление.
Источник: dzen.ru
Как рассчитать будущий доход от инвестиций?
Инвестиционным доходом называется полученный результат от вложенных инвестиций. Это может быть финансовая или другой вид прибыли.
Например, получение доступа к новым технологиям, расширение клиентской базы, которая будет пользоваться услугами компании или покупать производимый продукт. Если коротко, то инвестиционный доход – это доход, полученный от инвестиционной деятельности компании.
Инвестиционная деятельность – это вложения предприятия в производственную и другие сферы своих ресурсов (финансовых или других, например, интеллектуальных, предоставлении оборудования и т.д.) для получения максимальной прибыли.
В данном случае прибылью можно считать, как получение финансового дохода, так и:
- завоевание новых рынков; получение доступа к новым технологиям, знаниям, оборудованию;
- сохранение уровня рентабельности производства;
- расширение круга клиентов;
- получение преимуществ в конкурентной борьбе и другие виды прибыли.
Ключевые отличия инвестиций от обычного бизнеса
Инвестиционная деятельность схожа с предпринимательской, но имеет ряд различий. К ключевым отличиям можно отнести:
- сроки получения прибыли;
- перспективы;
- риски.
Что касается времени окупаемости – это по сути, главное отличие. Если в обычном бизнесе ставки делаются на скорую окупаемость, чем быстрее предприниматель получит прибыль, тем будет лучше. И хорошей деятельностью считается именно та, которая максимально быстро начнет приносить прибыль.
В инвестиционной деятельности, правильным решением будет долгосрочная перспектива. Чем дольше предприятие инвестирует — тем больше прибыли оно получит. Вложения в высокодоходные инвестиционные проекты должны являться одним из самых важных направлений «политики» любого предприятия.
Так, владение акциями компании на протяжении всего ее срока существования – более выгодно, чем владение акциями краткосрочный период. Кроме того, само предприятие, в которую производиться инвестирование должна существовать максимально долго. Именно от правильной инвестиционной стратегии зависит принесет ли инвестиционная компания доход или нет, будет ли он стабильным, и ожидаемо высоким.
В этом месте происходит плавный переход в следующую категорию – перспектива. Инвестор должен смотреть на несколько лет вперед, и не только просчитывать сколько инвестирование в то или иное предприятие принесет ему финансовой прибыли, но рассматривать другие виды выгоды. К которым, как уже говорилось, могут относиться: расширение круга клиентов, сохранение рентабельности, доступ к новым технологиям, оборудованию и т.д.
В то же время, в обычном бизнесе хоть и является важным рассматривание перспективы наперед, но также важен и тот доход который будет поступать в максимально короткие сроки. Но главное отличие в том, что в обычном бизнесе в перспективе только получение финансовой прибыли, такие моменты как доступ к новому оборудованию, интеллектуальным продвижением и т.д. – не является целью, но может быть «товаром».
Что касается рисков, то обычный бизнес ориентирован на деятельность с минимизированными рисками, в то время как инвестиционная деятельность направлена в обратную сторону.
Это значит, что чем выше риски, тем больше доходность инвестиционного портфеля. Но здесь нужно грамотно подходить к этапу инвестиционного планирования и максимально заранее все просчитать. Чтобы, даже с максимальными рисками понести минимальные потери.
Виды инвестиций
Главное разделение инвестиций производиться в зависимости от того куда вкладываются средства, и выделяют два вида: реальные (или капитальные) вложения и финансовые.
Реальные или капитальные инвестиции вкладываются в модернизацию предприятий, расширение и модернизацию предприятий, открытие новых фондов. Это также вложения в интеллектуальную сферу, подбор сотрудников, обучение кадров организации.
Финансовые инвестиции, в отличие от первых, направлены на получение прибыли от акций, ценных бумаг, облигаций. К этому виду относят и депозитные счета в банках. Среди всех перечисленных видов финансовых вложений можно отметить инвестиции в облигации, доходность которых в настоящее время довольно высока.
Инвестиции можно разделить и по времени действия проекта, выделяют:
- краткосрочные (срок инвестирования до 1 года);
- среднесрочные (от 1 до 2 лет, и от 2 до 3 лет)
- долгосрочное инвестирование (от 3 до 5 лет, от 5 лет и больше).
Различают инвестиционную деятельность и по форме участия в ней непосредственно инвестора. Выделяют прямое и косвенное инвестирование. В первом случае инвестор сам выбирает объекты для вложения средств и участвует в планировании проекта и его реализации.
При косвенном участии инвестор действует через посредника. К такой форме прибегают еще неопытные деятели и получают поиск объектов для инвестирования стороннему лицу, а сам получает часть прибыли посредника. К такому виду инвестирования можно отнести банковский депозит.
Если делить инвестиции по уровню доходности, то можно выделить:
- высокодоходные;
- среднедоходные;
- низкодоходные.
К первым двум можно отнести долгосрочные инвестиции с высокими и средними рисками. К низкодоходному относятся депозиты. Здесь низкий уровень риска, но и прибыль будет тоже небольшой.
Как рассчитать доходность инвестиций
Для расчета дохода от инвестиций применяется целый ряд формул. Просчитывая доходность нужно помнить, что нельзя пользоваться только одним критерием и основываться только на них. Для составления более точной картины доходности на вложенный капитал используются все формулы и просчитывается стратегия вообще возможных перспектив и изменений на рынке и в экономике.
Текущий доход
Чтобы рассчитать текущий доход (можно применить для расчета ежемесячного дохода) используется простая формула:
Д = П – З
где Д – это доход за выбранный период;
П – поступления за этот период (например, за месяц);
З – это затраты, совершенные за период.
Например, нужно рассчитать доход фирмы за январь 2017 года. Поступления в этом месяце составляют 150 тыс. рублей, затраты за январь равны 97 тыс. рублей. Д = 150 000 – 97 000 Доход от инвестиций за январь 2017 года составит 53 тыс. рублей.
Чистый доход
Д ля расчета инвестиционной доходности базовой можно считать формулу чистого дохода:
ЧД = ∑Д — К ЧД – это собственно сам чистый доход.
∑Д – сумма доходов за все периоды проекта (в каждом проекте определяется несколько временных периодов);
К – это капитальные вложения, те, которые были внесены с самого начала.
Формула чистого дохода позволяет оценить картину целиком и узнать прибыль за весь период инвестирования. Но эта формула не отражает четкой картины. Так как следует учитывать то, что с течением времени деньги подвержены инфляции и та сумма которая была внесена изначальна по окончанию проекта может иметь совсем другую стоимость.
Для более точного отображения ситуации используется другая формула с учетом коэффициента дисконтирования.
Вычисление коэффициента дисконтирования
Формула вычисления коэффициента дисконтирования:
а = 1 / (1 + Е) где,
а – собственно и есть требуемый коэффициент;
Е – это ставка дисконта или норма дисконтирования за определенный интервал времени, во время которого был получен доход.
Дисконтированный доход
Формула вычисления чистого дисконтированного дохода (ЧДД):
ЧДД = ∑ (П- З)*а — ∑К*а где,
П – это поступления за определенный период (собственно доход);
З – текущие затраты за этот период;
К – капитальные вложения за определенный период;
а – коэффициент дисконтирования, вычисленный ранее. Главное при использовании формулы, помнить, что все составляющие относятся к одному периоду.
Индекс доходности
Индекс доходности инвестиций рассчитывается рассчитывается с целью понять, можно ли покрыть вложения в проект на основе текущего дохода. Вычисляется ИД по формуле:
ИД = ∑(П – З)*а / ∑К*а где,
ИД – это индекс доходности;
П – поступления за конкретный период;
З – затраты за конкретный период;
а – коэффициент дисконтирования;
К – капитальные вложения.
В результате расчётов получиться число близкое к единице. Чем оно больше 1 тем эффективней проект.
Средняя и внутренняя нормы доходности Средняя норма рентабельности ARR, она же средняя норма доходности, позволяет просчитать средний годовой доход, который можно получить на реализации инвестиционного проекта. Расчет внутренней нормы доходности инвестиционного проекта вычисляется по следующей формуле:
ARR = ∑ ЧД / СЗ*N
где, ЧД – это чистый доход;
СЗ – сумма всех затрат (инвестиций);
N – количество всех расчетных периодов.
Внутренняя норма доходности инвестиционного проекта (ВНД) вычисляется по следующей формуле:
ВНД = ∑ (P-З) / (1+Евн) где,
Р – это результат, достигнутый за определенный период;
З – затраты за тот же период;
Евн – внутренняя норма дисконта.
Методы определения фактических финансовых показателей
Следующие методы нужны, для определения собственной выгоды и понимания, стоит ли вообще заниматься конкретным инвестированием в проект. По приведенным формулам можно вычислить приблизительную рентабельность проекта еще в самом его начале. Но даже если показатели оказались многообещающими, периодическое вычисление свежих показателей поможет держать проект под контролем.
Для выявления фактических показателей можно использовать уже описанные формулы ЧДД, ИД и ВНД. Но также есть ряд дополнительных.
Расчетная норма прибыли
Для определения успешности инвестиционного проекта хорошо подходит метод расчетной нормы прибыли (РНП). Она позволяет рассчитать на сколько изменилась, за определенный временной период, сумма вложений в проект.
РНП = СГП / ПКЗ * 100% где,
СГП – это средняя годовая прибыль;
ПКЗ – первоначальные капитальные затраты.
Другой вариант формулы, имеющий небольшие изменения:
РНП = СГП / СКЗ * 100% где,
СКЗ – это средние капитальные затраты.
NPV
Чистая текущая стоимость (NPV) вычисляется по формуле:
NPV = ∑ З*(1/(1+Е)) + ∑ ЧД*(1/(1+Е)) где,
З – затраты на инвестиции;
Е – ставка дисконта;
ЧД – чистый доход за период использования проекта.
Все показатели берутся за определенный шаг расчетного периода. Если показатель полож ительный – проект оправдает ожидания и будет прибыльным, притом, чем выше показатель, тем выгодней дело.
Рентабельность
Вычисление рентабельности проекта (РП) позволяет определить целесообразность затеи. Вычислив ее по формуле, получиться показатель близкий к единице, чем он выше 1, тем выгодней инвестирование.
РП = ∑ ЧД / (1+Е) / ∑ 1/(1+Е)) где,
ЧД – это чистый доход за определенный расчетный шаг, а сумма ЧД – это доход за весь период использования проекта;
Е – это ставка дисконта.
Использовав все приведенные формулы можно рассчитать получаемую прибыль от инвестиционного проекта. Кроме того, выяснить в самом начале, на сколько, вообще, эта затея будет рентабельной и целесообразной.
Источник: atomstroymodul.ru
