Какая программа предназначена для анализа инвестиционных и бизнес проектов

Принимая решение об инвестировании средств в тот или иной проект, необходимо оценить его экономическую эффективность. Для этого разработаны средства автоматизации — программы инвестиционного анализа, моделирующие развитие проекта. При выборе таких программ необходимо четко представлять себе их возможности и особенности.

Принимая решение об инвестировании средств в тот или иной проект, необходимо оценить его экономическую эффективность. Для этого разработаны средства автоматизации — программы инвестиционного анализа, моделирующие развитие проекта. При выборе таких программ необходимо четко представлять себе их возможности и особенности.

Программы и их возможности

На российском рынке наиболее распространены несколько программ (см. таблицу), в основе которых лежат классические подходы к оценке инвестиций. Разработчики этих пакетов регулярно выпускают новые, более гибкие версии, ежегодно увеличивая число пользователей. Существуют также менее известные программные пакеты, созданные на основе электронных таблиц и разработанные, как правило, консалтинговыми фирмами.

Инвестиционный анализ — что такое NPV, IRR и другие понятия.

Во всех программных продуктах для анализа инвестиционных проектов методика и общие подходы к расчетам примерно одинаковы. Поэтому правильнее рассматривать такие пакеты как некие инструменты, каждый из которых применим в конкретной ситуации. Сегодня функциональные возможности последних версий пакетов для расчетов инвестиционных проектов находятся примерно на одном уровне.

На настоящий момент все программные продукты позволяют:

• разработать детальный финансовый план и оценить потребность в денежных средствах в будущем;
• определить схему финансирования инвестиционного проекта;
• оценить возможность и эффективность привлечения денежных средств из различных источников финансирования;
• разработать план производства и развития предприятия;
• определить эффективную стратегию маркетинга и рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
• рассчитать и проанализировать различные сценарии развития проекта, варьируя значения факторов, способных повлиять на финансовые результаты;
• контролировать процесс реализации инвестиционного проекта.

Какую программу выбрать

При выборе конкретного программного продукта для расчета эффективности инвестиций прежде всего нужно определить уникальность и отраслевые особенности конкретного проекта.

Программы для автоматизации расчетов инвестиционных проектов условно можно разделить на две группы. Первая — универсальные пакеты, не зависящие от отрасли и конкретной задачи (например, COMFAR, Project Expert, «Альт- Инвест», «ИНЭК-Холдинг», «ТЭО-Инвест»); вторая — отраслевые (например, Energy Invest).

Для отдельных инвестиционных проектов, которые трудно просчитать не только с помощью универсальной программы, но и с помощью отраслевой, разрабатываются индивидуальные модули. Такими разработками, в частности, занимается фирма Интеринвестпроект.

По мнению автора, наиболее приемлемыми программными продуктами по оценке эффективности инвестиционных проектов являются отраслевые. В них учитываются особенности исходной информации (нормативной, правовой, экономической, методической и пр.), используется база данных по отечественным и зарубежным инвестиционным проектам в конкретной отрасли. В большинстве случаев отраслевые программы дешевле универсальных.

Недостатком универсальных пакетов является необходимость выполнения большого количества вспомогательных расчетов. Кроме того, применяя эти программы, сложнее сопоставить исходную информацию в первичной документации с показателями, используемыми такой программой. Однако если расчет инвестиционного проекта производят профессионалы, располагающие обширными базами данных по отрасли и знающие ее специфику, то использование универсальных пакетов может быть предпочтительнее отраслевых. Например, «Альт-Инвест» хорошо зарекомендовал себя в машиностроительной промышленности, «ИНЭК-Холдинг» — при проведении санации предприятий, а Project Expert — в энергетической и металлургической отраслях.

Многие предприятия успешно используют индивидуальные пакеты, разработанные на базе электронных таблиц под конкретный инвестиционный проект.

Таким образом, при выборе программы надо учитывать субъективные факторы, которые важны для каждого конкретного предприятия.

Личный опыт

Игорь Никулин, финансовый директор ЗАО «Новая Заря»

На определенном этапе развития у нашей компании, как, впрочем, и у любой активно развивающейся компании, возникла необходимость в привлечении внешнего финансирования. Мы решили провести перевооружение производства. Нужен был программный продукт, который бы позволил рассчитать, сколько средств для этого потребуется, то есть оценить данный инвестиционный проект. Кроме того, важно было подготовить его достойную презентацию. К сожалению, таких программных продуктов на рынке было представлено немного, но в их числе — Project Expert, который удовлетворял нашим условиям.

Оценивать программу было несложно. Во-первых, она хорошо структурирована, а ее интерфейс удобен и понятен. Во-вторых, программа снабжена руководством пользователя, электронным учебником и системой контекстной помощи.

С помощью Project Expert мы рассчитали несколько проектов. Большинство из них были профинансированы внешними инвесторами и в настоящее время успешно реализуются.

Но с помощью Project Expert можно не только разрабатывать проекты. На нашей фабрике экономисты используют этот пакет при разработке планов загрузки производства, движения товарно-материальных ценностей, определяют варианты подбора оборудования — то есть применяют программы в качестве инструмента планирования производства и закупок на краткосрочный период.

Андрей Шмаков, ведущий специалист по инвестиционному проектированию, ОАО «Чусовской металлургический завод» (г. Чусовой, Пермская обл.)

При выборе программы для оценки инвестиционных проектов мы руководствовались двумя принципами: цена и степень апробированности программы. Цену программного пакета «Альт-Инвест» по сравнению с аналогичными программами можно назвать низкой. С точки зрения апробированности для нас было важно, что в Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов примеры описываются с использованием «Альт-Инвеста». Кроме того, при обращении в Сбербанк России за инвестиционным кредитом нас попросили представить расчеты по инвестиционному проекту, подготовленному с помощью именно «Альт-Инвеста». Таким образом, наш выбор был предопределен.

Мы понимаем, что привлечение инвестиций по большому счету не зависит от конкретного программного продукта, с помощью которого выполнялись расчеты, — результат должен быть одинаковый. Однако если потенциальный инвестор использует такую же программу, что и вы, вести разговор об инвестициях будет легче.

Выбрав программный продукт, мы обратились к фирме ИКФ «Апьт’, которая по нашей просьбе провела обучение персонала. Непосредственное общение с ведущим разработчиком программы позволило без особых трудностей освоить программный пакет.

Если говорить о преимуществах программы, то для экономиста программа Excel, на основе которой реализован программный пакет «Альт-Инвест», удобна и привычна.

Но при использовании программных продуктов возникают проблемы, выходящие за рамки конкретной программы. Например, некоторые проекты напрямую или косвенно влияют на результаты деятельности подразделений завода, не участвующих в реализации проекта. Поэтому для объективной оценки инвестиций необходимо учитывать влияние конкретного инвестиционного проекта на деятельность всего предприятия. Выполнение таких расчетов очень трудоемко.

Если инвестиционный проект рассчитывается для привлечения иностранных инвестиций, нужно учитывать, что западные инвесторы не знают особенностей российской экономики и не желают в них вникать. Для иностранных инвесторов наиболее понятными являются расчеты с использованием зарубежных программ, например COMFAR.

Личный опыт

Марина Грачева, профессор экономического факультета МГУ, д. э. н.

Для расчета ряда инвестиционных проектов в Центре проектного анализа экономического факультета МГУ мы выбрали программный пакет COMFAR, так как он давно известен и признан зарубежными разработчиками инвестиционных проектов и инвесторами.

Освоение COMFAR было несложным, поскольку мы изучали сначала российские программные продукты, а потом «погружались» в западные. Хочу отметить, что в других программных продуктах для расчета инвестиционных проектов используется методология, «заложенная» в COMFAr. Но основное преимущество COMFAR заключается в том, что этот продукт позволяет проводить анализ проекта с точки зрения не только микроуровня, но и макроуровня. Это первый плюс. Второй плюс — это возможность более глубокого анализа проектных рисков, чем в других программах.

Недостаток этого пакета, пожалуй, только один — высокая стоимость. Поэтому компания, заинтересованная в разработке проекта с помощью COMFAR, должна решить, что она будет разрабатывать: серию проектов или только один. Дорогой продукт надо приобретать только с целью серийного использования. Для расчета разового проекта всегда лучше обращаться к сторонним консультантам.

Порядок работы с программами

Порядок работы со всеми программами примерно одинаков. Сначала вводится исходный набор параметров, характеризующих проект: информация о производственной программе, маркетинговый план, схема финансирования проекта и т. д. Результаты всегда отражаются в трех главных финансовых отчетах: отчете о прибылях и убытках, бухгалтерском балансе и отчете о движении денежных средств.

Затем аналитик, работающий с программой, оценивает результаты и вводит исходные данные для новых расчетов. Например, есть два варианта получения оборудования — приобретение его на кредитные средства или использова- ние лизинговой схемы. Каждый из этих вариантов с помощью программы рассчитывается отдельно, после чего выбирается наиболее эффективный.

Причины возможных неудач

При использовании программ, автоматизирующих расчет инвестиционного проекта, важно не угодить в «ловушку простоты». Ее суть в том, что фундаментальность заложенных в программы методик расчета создает иллюзию высокой надежности полученных результатов. Но не все так просто.

Методики действительно надежные и проверенные. Но в основе всех расчетов лежат исходные данные, от правильности которых зависит конечный результат. Критичной является информация о планируемом объеме продаж. Всегда существует вероятность, что реальные объемы продаж будут отличаться от планируемых.

Возможные изменения нужно предвидеть и тщательно контролировать, так как их появление не может служить оправданием плохих результатов инвестиционного проекта. Поэтому принципиально важно уже на стадии разработки проекта провести анализ устойчивости: как изменятся параметры эффективности проекта при варьировании цен, объемов сбыта и других исходных данных.

Поскольку программные продукты для оценки инвестиционных проектов обладают примерно одинаковыми возможностями, успешность их применения во многом зависит от квалификации работающего с ними персонала. Под квалификацией имеется в виду не только грамотная работа с программой, но и умение правильно определить исходные данные для расчета.

Источник: www.alt-invest.ru

Инвестиционный анализ 2.0.1

Программа «Инвестиционный анализ» предназначена для оценки эффективности инвестиционных проектов. Программа позволяет рассчитать эффект от:

• Введения в действие нового производства;
• Замены устаревшего оборудования на новое с целью увеличения объема продаж и качества выпускаемой продукции;
• Увеличения выпуска продукции и (или) расширения рынка предлагаемых услуг;
• Любого другого вложения денежных средств.

Программа позволяет не только рассчитать эффект от введения тех, либо иных инноваций, расширения производства и т.д., Но и в процессе расчета (а также по его окончанию) получать статистическую информацию по объему продаж, основным средствам и внеоборотным активам, персоналу, затратам, финансовым вложениям и т.д.
Программа позволяет рассчитывать и анализировать в динамике следующие группы показателей эффективности инвестиционных проектов :

• Показатели коммерческой (финансовой) эффективности, учитывающие финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников;
• Показатели бюджетной эффективности, отражающие последствия осуществления инвестиционного проекта на федеральный, региональный и местный бюджеты;
• Показатели экономической эффективности, отражающие затраты и результаты по проекту и учитывающие как интересы его участников, так и интересы страны, региона или города.

работает под
• Windows CE
• Windows 9x/Me
• Palm OS
• Windows Mobile
• Windows XP
• Windows Vista
• Windows NT/2000

веб координаты
• О программе: http://finanalis.ru/prog.
• Скачать: http://www.finanalis.ru/. Размер 0,93 Мб

автор (разработчик)
• ООО «Константа» (Михаил Черняев) Телефон: (812) 949 60 85
  Написать письмо

Источник: www.audit-it.ru

О программе

С помощью программы Project Expert можно разрабатывать бизнес-планы и оценки для инвестиционных проектов на территории стран СНГ и Балтии. Функционал позволяет осуществить те или иные решения без финансовых трат. Тем самым можно представить отчеты потенциальным кредиторам или инвесторам, и обосновать важность их участия. Для этого в программе есть все необходимые инструменты и средства.

Возможности Project Expert

Система незаменима для людей, которые хотят выбрать или создать оптимальный план развития бизнеса. Кроме этого с помощью программы можно проработать финансовую часть бизнес-плана и оценить инвестиционные проекты.

Project Expert смоделирует деятельность практически любой отрасли и масштаба. Это может быть, как небольшая венчурная компания, так и холдинговая структура. Программу часто используют, чтобы делать финансовое моделирование, разрабатывать бизнес-планы в сфере производства, банковской системе, телекоме, строительстве. Кроме этого с ее помощью можно работать с транспортным бизнесом, нефтедобычей, химией и так далее. Описание возможностей программы Project Expert:

1. Разработка финансовой модели бизнеса. Для этого можно учитывать экономический и финансовый отчет.
2. Возможность определения на основе реальной информации количество вложений и сумму оборота. Благодаря чему можно понять, сколько денег нужно для финансирования того или иного проекта.
3. Разработка различных стратегий финансирования.
4. Возможность оценить инвестиционный проект. Благодаря Project Expert можно узнать динамику стоимости бизнеса в различных ситуациях.
5. Создание бизнес-плана, а также инвестиционных меморандумов и других отчетов. В их список входит подготовка текста, создание структуры и прогнозных финансовых отчетностей. В проекты можно добавлять графики и диаграммы.
6. Возможность корректирования готовых проектов. Благодаря чему можно оценить эффективность инвестиционных проектов в процессе работы.

Чтобы создать бизнес-план для компании, оценить разные варианты развития, создать новое производство или выйти на новый рынок нужно грамотно подготовить финансовый план и итоговые отчеты.

С помощью программы Project Expert можно облегчить процесс планирования бизнеса. Она позволит получить информацию об операционной деятельности. Также об активахи средств, которые были привлечены для их оплаты. Информация будет преобразовываться в прогнозируемую отчетность финансов. А именно: расход средств, баланс, отчеты об убытках и прибыли.

Кроме этого можно создать прогнозные финансовые показатели и эффективность инвестиций. Дополнительно еще сделать итоговый отчет готового бизнес-плана.

Финансовый результат компании в программе можно спрогнозировать в специальном разделе. Там указываются отчеты о полученной прибыли и убытках. Кроме этого можно отметить баланс и план на деньги. Финансовая модель программы формирует отчет, который соответствует международному стандарту отчетности. Благодаря чему результаты будут понятны даже иностранному инвестору.

С помощью финансовых отчетов можно продемонстрировать эффективность той или иной компании. Так как пользователь сможет получить ее автоматически, когда будет делать расчеты. Все бухгалтерские процедуры происходят в соответствии с нормами и стандартами бухгалтерского учета.

Кроме этого программа может сформировать таблицы, где отражена эффективность инвестиций. Всего есть 6 группы данных: ликвидность, рентабельность, деловая активность, устойчивость и другие критерии. Первый тип информации покажет, как компания сможет удовлетворять держателя краткосрочных долговых обязательств.

Показатель рентабельность представляет собой целый набор разных коэффициентов, которые смогут отразить, насколько так или иная компания будет прибыльной. Группа деловой активности позволит провести анализ эффективности распределения бюджета в организации. Кроме этого можно узнать, как распределяются обязательства между сотрудниками.

Показатель устойчивости позволяет охарактеризовать платежеспособность бизнеса. Также есть критерии для инвестиций. Они показывают цену и прибыльность тех или иных акций компании. В их список входит прибыль на 1 акцию, P/E и так далее. Кроме этого пользователи могут рассчитать эффективность инвестиций.

Можно увидеть чистые доходы и время, за которое проект окупится.

С помощью модуля под названием «Детализация результатов» можно сделать более детальный расчет проекта. Для этого пользователям предоставляется 30 таблиц. В них отражается результат и текущее состояние того или иного проекта. Если таких функций будет недостаточно, то можно воспользоваться другим форматом. Только для этого нужно создавать собственные таблицы.

С помощью модуля «Текстовое описание» можно будет создавать структуру с текстом бизнес-планов. Для этого пользователям придет на помощь развитая система комментариев с подсказками. Кроме этого в Project Expert можно подключить библиотеки информации, чтобы в дальнейшем их использовать. Текстовое описание можно включить в разных отчетах. Также проект можно дополнить различной информацией.

Все отчеты динамически обновляются и передаются в пакет MS Word. Благодаря чему рутинная работа пользователя полностью исчезает. Если данные в проекте будут изменены, то по нажатию одной клавиши они передадутся в отчет. Кроме этого можно переносить диаграммы с графиками в программу MS Word.

Работа с финансовой моделью

Этот этап требует от пользователя больше всего времени и сил. Так как будет проводиться трудоемкая работа по сбору информации. Однако программа Project Expert не требует от человека математических знаний и навыков программирования. Пользователю нужно будет только знать собственный бизнес.

С помощью системы за короткий срок разработать полноценную финансовую модель предприятия. Чтобы описывать проект, придется ввести начало и суммарную длительность того или иного проекта. Также вписать продукты или услуги. Это нужно заполнять детально. Пользователям предстоит вписать информацию о каждом товаре и подразделении.

Информация о финансировании

Ни один бизнес не будет работать без вложений. С помощью Project Expert можно смоделировать и выбрать оптимальную схему финансирования. Кроме этого программа поможет понять, сколько денежных средств нужно будет для реализации проектов. Дополнительно в Project Expert будет отражаться потребность в финансах. Это отображается в разделе «Cash-Flow».

Пользователям нужно формировать доступные финансы таким образом, чтобы счет не приближался к отрицательному значению. Также это стоит делать только тогда, когда инвестиции действительно необходимы. С помощью системы можно узнать: когда и сколько нужно вкладывать денег в проект.

Оценка инвестиционных бизнесов

Именно после того, как система начнет формировать прогнозы о деятельности предприятия, автоматически пройдет анализ инвестиций. Project Expert покажет, как двигаются денежные средства, какие убытки будут у компании и текущий ее баланс. Дополнительно программа может проводить анализы безубыточности и чувствительности. Также пользователи могут создавать свои таблицы аналитики.

Возможность оценки риска инвестиционного проекта

На проект могут влиять неопределенные факторы: курс валюты, цены, инфляция и другие. С помощью мощного и оптимизированного ядра программы можно произвести свыше тысячи разных расчетов того или иного бизнеса. Благодаря чему такой метод анализа будет эффективнее, чем прием Монте-Карло.

В программе будет оцениваться влияние случайных факторов. Пользователь сможет вручную указать, какие события рассматриваются с точки зрения неопределенности. Для этого указываются допустимые диапазоны, задается суммарное количество перерасчетов со случайным значением различных факторов. Для этого можно указать стоимость товара или услуг, объем продаваемой продукции, налоги, затраты, вложения и другие данные.

Возможность оценки цены бизнеса

Обосновать возможность участия для инвестора можно с помощью определенной оценки выхода из бизнеса. Это может произойти еще в период прогнозирования. В таком случае стоимость акций и доля участника может измениться. Рассчитать эти показатели можно с помощью оценки цены на бизнес.

Слежение за показателями эффективности

В программе Project Expert есть возможность внесения различных корректировок. Благодаря чему информация будет всегда актуальной. Программа покажет, как на проект влияют различные календарные сдвиги. Можно анализировать достигнутые и плановые показатели. Это важно, если владелец компании принимает различные решения, связанные с инвестициями.

Удобство использования

В программе хорошо реализован интерфейс. Благодаря чему пользователям будет очень удобно вводить различные данные. В сервисе есть много функций, которые будут полезны начинающему пользователю. Например, экспертное заключение, модуль анализа изменений, автоматические создаваемые таблицы и мастер проектов. Кроме этого в программе есть функция пересчета валюты.

Благодаря чему можно быстро пересчитывать выплату из одних валют в другие. Если использовать эту функцию, можно указать проценты от переводов.

Инструкции, как пользоваться программой

Начать работать можно после регистрации. Использовать программу можно в режиме онлайн. Для этого нужно по электронной почте отправить форму регистрации на имя компании. После чего пользователь автоматически зарегистрируется. Программа работает на операционной системе Windows. Как осуществлять разработку:

1. Произвести моделирование и формирование финансов.
2. Рассчитать стоимость активов и размер инвестиций.
3. Сформировать план получения денег.
4. Определить эффективность проекта и возможные риски.
5. Сделать бизнес-план и различные отчеты.
6. Вносить корректировки.

Отчеты можно будет сохранять в распространенных форматах, а именно: HTML или PDF. Уже готовые отчеты будут понятны для заказчика и разработчика.

Преимущества Project Expert

Главное достоинство программы – это возможность открытого анализа для пользователей. Человек сможет самостоятельно формировать опросные листы. Кроме этого есть возможность создания индивидуальных факторов риска и комментариев к ним. В таком случае добавляются комментарии, связанные с особенностями бизнеса.

В Project Expert для пользователей предусматривается помощь для составления хронологических графиков. Он учитывает разные операции и календарные операции. Другие преимущества:

1. Расчёты проходят в течение одного месяца.
2. Высокий горизонт расчетов: 15 лет для инвестиций и 15 лет для производства.
3. Широкий блок информации. Можно внести объем продаж, количество товара, стоимость, долю и так далее.
4. Указание условий реализаций проектов.

В целом программа Project Expert это очень мощный инструмент для анализа и учета бизнеса. С ним сможет работать даже начинающий пользователь. С помощью программы можно разработать проект и предоставить его инвестору. Тем самым человек поймет, почему он должен вложить свои средства в бизнес.

Кроме этого одно из главных преимуществ Project Expert – анализ рисков и прибыльности работы компании. Также пользователь сможет просмотреть все факторы развития проекта. Тем самым предугадать риски. Дополнительно создается самая оптимальная финансовая система. Можно узнать необходимость дополнительных вложений.

Заключение

Программа Project Expert имеет очень мощный функционал. У нее простой интерфейс, с которым справиться любой пользователь. Кроме этого, для работы в ней не потребуются навыки программирования или математические способности. Пользователи смогут воспользоваться диаграммами и графиками. С их помощью можно создать более детальный и понятный проект.

Источник: projectexpert24.ru