Капитал в бизнесе примеры

Капитал (фр., англ.capital от лат. сapitalis – главный) – совокупность товаров, имущества, активов, используемых для получения прибыли, богатства. В широком смысле это все, что способно приносить доход, или ресурсы, созданные людьми для производства товаров и услуг.

Капитал – это деньги, пущенные в оборот и приносящие доходы от этого оборота. Оборот денег осуществляется путём вложения их в предпринимательство, передачи в заем или сдачи в наём, т.е. капитал – это деньги, предназначенные для извлечения прибыли.

Всеобщая формула капитала:

Д-Т-Д1, где

Д – денежные средства, авансированные инвестором;

Т – товар (купленные средства производства, рабочая сила и другие элементы производства);

Д1 – денежные средства, полученные инвестором от продажи товара и включающие в себя реализованную добавленную стоимость;

(Д1 – Д) – доход инвестора (добавленная стоимость).

(Д1 – Т) – выручка от продажи произведенных товаров (услуг).

(Д – Т) – затраты инвестора на покупку товара.

Где взять стартовый капитал в этой жизни? Что мы оставим своим детям? Создание капитала

В приведённой операции: Д-Т-Д1, денежные средства, вкладываемые в производственно-торговый процесс, не затрачиваются окончательно, а лишь авансируются, и после завершения кругооборота они возвращаются вкладчику (инвестору) с дополнительным доходом.

Структура капитала.

Основной капитал — переносит свою стоимость на продукт производства по частям за относительно большое время (например, станок).

Оборотный капитал — переносит свою стоимость на продукт производства всю сразу (например, бензин, смазочные материалы).

Постоянный капитал — не изменяет размер стоимости, а лишь переносит её на результат производства сразу или по частям (все затраты, кроме заработной платы).

Переменный капитал — используется для найма рабочей силы, имеет форму заработной платы, изменяет размер стоимости.

Целью капиталиста является получение прибавочной стоимости (избытка стоимости произведённых товаров над стоимостью затраченного на такое производство капитала). Согласно марксистской теории, прибавочную стоимость создаёт именно переменный капитал. Постоянный капитал создаёт условия, которые распространяют право собственности капиталиста на прибавочную стоимость.

Виды капитала.

Физический (реальный) капитал — вложенный в дело, работающий источник дохода в виде средств производства: машины, оборудование, здания, сооружения, земля, запасы сырья, полуфабрикатов и готовой продукции, используемые для производства товаров и услуг.

Денежный капитал (денежная форма капитала) — деньги, предназначенные для приобретения физического капитала. Нужно обратить внимание, что непосредственное владение этими деньгами не приносит дохода, то есть они не становятся капиталом автоматически. Этим они отличаются от финансового капитала в форме денег на депозите.

Финансовый капитал — источник средств компании, полученный за счёт финансовых инструментов (акций, облигаций и долгосрочных кредитов), а также за счёт эффективной работы компании (в виде нераспределённой прибыли).

Что важнее: капитал или пассивный доход?

По форме вложения различают:

Предпринимательский капитал (собственный капитал) – это капитал, вложенный в различные предприятия путём прямых или портфельных инвестиций с целью получения прибыли и прав на управление предприятием.

Прямые инвестиции:

— вложения, вкладываемые непосредственно в производство и сбыт продукции;

— вложения, обеспечивающее обладание контрольным пакетом акций.

Портфельные инвестиции:

— инвестиции в ценные бумаги, формируемые в виде портфеля ценных бумаг.

— небольшие по размеру инвестиции, которые не могут обеспечить их владельцам контроль над предприятием.

Кредитный капитал (заемный капитал ) – это денежный капитал, предоставленный в кредит на условиях возвратности, срочности и платности. В отличие от предпринимательского, он не вкладывается в предприятие, а передаётся другому предпринимателю (инвестору) во временное пользование для получения процента. Кредитный капитал выступает как товар, а его ценой является процент. Кредит, взятый под низкий процент – это «дешёвые деньги», под большой процент – «дорогие деньги». Кредит, взятый на срок менее 14 дней – это «короткие деньги», а на срок менее суток (то есть на несколько часов) – «ультракороткие деньги».

Капитал имеет свою цену. Цена, или стоимость, капитала – это средневзвешенная цена составных частей капитала:

Ц = Цс * С + Цз * З + Цп * П 100, где

Ц – цена капитала, руб.;

Цс — цена собственного капитала, руб.;

С – удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала, %;

Цз – цена заемного капитала, руб.;

З — удельный вес заемного капитала в общей сумме капитала, %;

Цп – цена привлеченного капитала, руб.;

П — удельный вес привлеченного капитала в общей сумме капитала, %;

Цена капитала означает, сколько надо заплатить за получение этой суммы капитала.

Цена собственного капитала – это сумма дивидендов по акциям для акционерного капитала или сумма прибыли, выплаченная по паевым вкладам, и связанных с ними затрат.

Цена заемного капитала – это сумма процентов, уплаченная за полученный кредит (заем) или сумма процентов по выпущенным облигациям и связанных с ними затрат.

Цена привлеченного капитала – это стоимость кредиторской задолженности. Она представляет сумму штрафных санкций за кредиторскую задолженность, не погашенную в срок не более 3-х месяцев после возникновения или в срок, установленный договором (например, заработная плата)

Уставный капитал (складочный, уставный фонд) — первоначально инвестированный капитал. Под ним понимается стоимость имущества, внесенного владельцами или акционерами (участниками) на момент создания хозяйствующего субъекта (вклады учредителей, стоимость основных средств, нематериальных и других активов), необходимого для обеспечения его уставной деятельности. Уставный капитал может изменяться.

Добавочный капитал — собственный капитал организации, образовавшийся в результате дополнительного внесения собственниками средств сверх зарегистрированного уставного капитала, изменения стоимости активов.

Резервный капитал (фонд) формируется за счет части прибыли организации и используется для покрытия потерь, возникших в результате чрезвычайных обстоятельств, выплаты дивидендов и доходов при недостаточности прибыли.

Нераспределенная прибыль — часть прибыли организации, оставшаяся в его распоряжении в качестве источника финансирования.

Резервы предстоящих расходов создаются организациями с целью равномерного включения в расходы отчетного периода затрат на оплату отпусков работников, выплату премий за выслугу лет, ремонт основных средств.

Целевое финансирование как источник образования активов поступает со стороны (государства и других организаций) используется на покрытие расходов, связанных с проведением целевых мероприятий.

Привлеченный капитал — это обязательства (долги) данной организации перед другими организациями и лицами. Организации и лица, предоставившие данной организации в долг активы называются кредиторами, а обязательства, возникшие в связи с их получением, — кредиторской задолженностью.

Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:

Источник: studopedia.ru

КАПИТАЛ В БИЗНЕСЕ: определение, виды, примеры и способы его использования

Когда дело доходит до навигации в запутанной сфере бизнеса, понимание значения оборотного капитала и овладение искусством привлечения капитала являются бесценными навыками, которые могут продвинуть ваши предприятия к процветанию. Оборотный капитал в бизнесе является жизненно важным топливом, которое обеспечивает бесперебойную работу и способствует росту и расширению. Однако знание того, как эффективно привлечь капитал в бизнесе, не менее важно для достижения устойчивого успеха. В этой статье мы предоставим вам экспертный совет о важности оборотного капитала в бизнесе и покажем вам эффективные стратегии привлечения капитала для продвижения ваших предпринимательских усилий.

Что такое капитал в бизнесе

Финансовые ресурсы, инвестиции и активы, которые бизнес использует для поддержки операций, расширения и инноваций, в совокупности называются капиталом. Эти активы, включающие деньги, собственность и другие ресурсы, имеют решающее значение для устойчивого развития. Кроме того, наличные деньги дают компаниям основу для роста и процветания, позволяя им использовать возможности и успешно справляться с препятствиями. Капитал позволяет предприятиям инвестировать в исследования и разработки, нанимать квалифицированный персонал и покупать оборудование и технологии, необходимые для поддержания конкурентоспособности на рынке, предоставляя необходимую финансовую поддержку.

Кроме того, капитал необходим для выполнения повседневных операций, включая покупку инвентаря, оплату труда персонала и оплату накладных расходов. Бизнес может воспользоваться возможностями развития, когда они представляются, имея достаточно оборотного капитала для обеспечения бесперебойной работы. Кроме того, капитал выступает в качестве подстраховки в трудные времена, позволяя предприятиям противостоять экономическим спадам и преодолевать непредвиденные трудности. Предприятия могут максимизировать свои ресурсы, повысить прибыльность и позиционировать себя для долгосрочного успеха в постоянно меняющейся бизнес-среде, стратегически распределяя и управляя своим капиталом.

Оборотный капитал в бизнесе

Говоря о финансовых ресурсах, доступных для текущих операций и непосредственных обязанностей, предприятия используют термин «оборотный капитал». Кроме того, это означает ликвидность, которая позволяет компаниям контролировать расходы, покупать продукты и платить сотрудникам. Кроме того, оборотный капитал является мерилом краткосрочной финансовой стабильности компании и способности немедленно выполнять обязательства. Кроме того, эффективное управление оборотным капиталом необходимо для сохранения положительного денежного потока и обеспечения непрерывности бизнеса. Оптимизация оборотного капитала также может увеличить доходы, снизить финансовые риски и обеспечить бизнесу конкурентное преимущество.

Как привлечь капитал в бизнесе

Чтобы обеспечить финансовые ресурсы, привлечение капитала в бизнес требует тщательной подготовки и разумного исполнения. Вот несколько способов, как вы можете привлечь капитал в бизнесе:

• Прежде всего, очень важно изучить финансовые потребности и разработать комплексный бизнес-план.

• Изучение других финансовых источников, таких как кредиты, инвесторы или краудфандинг, также может расширить возможности.

• Кроме того, создание сетей и развитие контактов с возможными инвесторами или кредиторами может повысить вероятность получения наличных.

• Кроме того, демонстрация привлекательного ценностного предложения и хорошей стратегии роста имеет решающее значение для привлечения инвестиций.

• Подготовка подробного финансового прогноза и продуманная презентация также могут вызвать доверие у потенциальных инвесторов.

• Кроме того, для успеха крайне важно постоянно анализировать и изменять план привлечения капитала на основе рыночных условий и обратной связи.

Что такое капитал с примером?

Капитал относится к финансовым активам или ресурсам, связанным с бизнесом, таким как денежные средства, оборудование и структуры. Например, производственная компания может использовать капитал для покупки оборудования и строительства завода. Кроме того, розничный бизнес может использовать капитал для покупки товарно-материальных запасов и аренды торговых площадей. Кроме того, софтверный стартап может инвестировать в разработку и выпуск нового продукта. Кроме того, предприятиям требуется капитал для финансирования операций, инвестиций в рост и получения прибыли.

Каковы 2 типа капитала в бизнесе?

В бизнесе есть два различных типа капитала: заемный капитал и акционерный капитал. Заемный капитал относится к средствам, которые бизнес занимает из внешних источников, таких как банки или финансовые учреждения. Этот тип капитала обычно включает в себя договорное соглашение о погашении в течение определенного периода времени, часто с процентами. Используя заемный капитал, предприятия могут получить доступ к дополнительным средствам для финансирования своей деятельности, инвестирования в активы или использования возможностей роста. Однако важно отметить, что заем заемного капитала создает обязательство по регулярному погашению, которое включает как основную сумму займа, так и начисленные проценты.

С другой стороны, акционерный капитал представляет собой долю участия в бизнесе, принадлежащем акционерам или владельцам. Собственный капитал получается за счет инвестиций, сделанных физическими или юридическими лицами, которые предоставляют средства в обмен на доли собственности в компании.

В отличие от заемного капитала, собственный капитал не требует немедленного погашения или начисления процентов. Вместо этого инвесторы в акционерный капитал становятся частичными владельцами и разделяют прибыль и убытки бизнеса. Этот тип капитала позволяет предприятиям привлекать средства, не влезая в долги, и предлагает потенциал для более высокой прибыли в случае успеха компании. Кроме того, акционерный капитал может принести и другие преимущества, такие как отраслевой опыт или ценные связи с самими инвесторами.

Почему капитал важен в бизнесе?

Капитал необходим бизнесу для многих целей. Во-первых, он обеспечивает необходимые финансовые ресурсы для операций, расширения и инноваций. Кроме того, капитал позволяет предприятиям инвестировать в исследования и разработки, нанимать квалифицированный персонал и приобретать необходимые активы и технологии.

Кроме того, капитал гарантирует бесперебойную работу повседневного бизнеса, покрывая такие расходы, как покупка запасов и заработная плата сотрудников. Кроме того, капитал служит индикатором финансового состояния компании и ее способности выполнять немедленные обязательства. Кроме того, достаточный капитал позволяет предприятиям использовать возможности роста и эффективно преодолевать препятствия. Оптимальное управление капиталом в конечном счете повышает прибыльность, снижает финансовые риски и обеспечивает компании долгосрочный успех на конкурентном рынке.

Как капитал влияет на бизнес?

Капитал оказывает значительное влияние на бизнес различными способами. Во-первых, капитал позволяет предприятиям финансировать свою деятельность и инвестиции, предоставляя необходимые ресурсы для повседневной деятельности и долгосрочного роста.

Имея достаточный капитал, предприятия могут приобретать оборудование, инвентарь и другие активы, необходимые для производства и предоставления услуг. Кроме того, капитал позволяет компаниям инвестировать в исследования и разработки, внедрять инновации в свои продукты или услуги и опережать тенденции рынка. Кроме того, капитал играет решающую роль в привлечении и удержании талантливых сотрудников, обеспечении конкурентоспособной заработной платы и создании благоприятной рабочей среды. Кроме того, капитал влияет на способность бизнеса выходить на новые рынки, приобретать конкурентов или диверсифицировать свои предложения.

Кроме того, капитал влияет на финансовую стабильность бизнеса и его способность противостоять экономической неопределенности. Достаточный капитал гарантирует, что у компании достаточно денежных средств для выполнения своих краткосрочных обязательств, таких как оплата поставщикам и сотрудникам. Он также выступает в качестве подстраховки во время неожиданных спадов или чрезвычайных ситуаций, позволяя бизнесу продолжать свою деятельность и поддерживать прибыльность. Кроме того, капитал влияет на способность компании получать финансирование от кредиторов или привлекать потенциальных инвесторов. Надежная капитальная позиция и стабильный баланс внушают доверие внешним заинтересованным сторонам, облегчая получение кредитов или привлечение инвестиций в акционерный капитал.

Что такое капитал в бизнес-плане?

Финансовые ресурсы, необходимые для запуска и ведения бизнеса, в бизнес-плане называются капиталом. Он также включает первоначальные расходы, необходимые для начала бизнеса, и оплачивает различные расходы, такие как маркетинг, инвентарь и оборудование. Кроме того, капитальная часть плана компании описывает варианты финансирования, включая личные сбережения, кредиты и внешних инвесторов. Он также предлагает тщательный анализ того, как средства будут распределяться и использоваться для поддержки различных частей организации. Чтобы дополнительно проиллюстрировать финансовую устойчивость компании и возможную отдачу от инвестиций, капитальная часть обычно включает прогнозируемые финансовые отчеты, такие как балансы и отчеты о движении денежных средств.

Каковы 3 источника капитала?

Тремя основными источниками капитала являются заемный капитал, акционерный капитал и нераспределенная прибыль.

№1. долговой капитал

Этот источник капитала включает в себя заимствование средств из внешних источников, таких как банки или финансовые учреждения, посредством займов или кредитных линий. Предприятия погашают заемную сумму с течением времени, как правило, с процентами.

№ 2. Собственный капитал

Собственный капитал относится к средствам, полученным путем продажи долей участия в бизнесе инвесторам. Он включает в себя выпуск акций или акций физическим или юридическим лицам, которые становятся акционерами и несут пропорциональную долю прибыли и убытков компании.

№3. Нераспределенная прибыль

Нераспределенная прибыль формируется из прибыли компании, которая реинвестируется обратно в бизнес, а не распределяется среди акционеров в виде дивидендов. Он представляет собой накопленную прибыль, которая сохраняется для будущего использования и роста.

Эти три источника капитала предлагают предприятиям различные способы сбора средств и удовлетворения их финансовых потребностей. В зависимости от целей бизнеса, финансового состояния и планов роста комбинация этих источников может использоваться для обеспечения адекватной капитализации.

Как предприятия управляют своим капиталом?

Предприятия управляют своим капиталом, обеспечивая постоянное снабжение ликвидными активами на протяжении всего жизненного цикла компании и поддерживая здоровое равновесие. Они могут использовать ключевые коэффициенты для отображения денежных потоков или оценки баланса активов и пассивов. Предприятия, которые вкладывают свой капитал, могут получать на нем проценты.

По мере роста их предприятий растет и количество доступного им капитала. Когда компания растет, ее руководителям часто приходится тратить больше денег на такие вещи, как персонал, реклама, исследования и разработки. Руководители могут заключать соглашения с инвесторами, которые могут вносить как знания, так и средства, чтобы помочь организации процветать. Они также могут заключать кредитные соглашения, такие как кредиты.

Часто задаваемые вопросы

Какова роль капитала?

Цель капитала состоит в том, чтобы создать поток товаров и услуг, которые могут быть использованы в процессе производства, а также приносить доход своим владельцам. Капитал является важнейшим компонентом экономического производства, и его правильное использование имеет решающее значение для экономического прогресса.

Как бизнес привлекает капитал?

Фирмы могут получить финансовые ресурсы, необходимые для финансирования таких проектов, четырьмя способами: (1) от инвесторов на ранней стадии; (2) за счет реинвестирования прибыли; (3) за счет банковских займов или облигаций; и (4) за счет продажи акций. Когда владельцы бизнеса выбирают источники финансового капитала, они также должны решить, как их финансировать.

Капитал считается активом или пассивом?

Поскольку капитал используется для создания богатства для бизнеса, в бухгалтерском учете он рассматривается как актив.

Статьи по теме

• КОГДА ПРОСИТЬ О ПОВЫШЕНИИ
• Ссуды на оборотный капитал: документы, примеры и способы получения финансирования на оборотный капитал
• КАК ПОПРОСИТЬ ПОВЫШЕНИЕ РЕЙСА У БОСА: эффективные советы
• СОБИРАЙТЕ СРЕДСТВА ДЛЯ СТАРТАПА: лучший творческий проект для реализации прямо сейчас
• КАК аннулировать чек: пошаговое руководство

Источник: businessyield.com

Виды капитала компании: классификация с примерами

• 27.03.20
• 0 комментариев
• 22384

Что такое капитал? Этот термин имеет различную трактовку. По теории классической экономики капитал это один из факторов производства, то есть один из ресурсов, при помощи которых создается продукт. Два других фактора – земля и труд. В современной экономике капитал это стоимость актива, зафиксированная по состоянию на определенное время.

Таки образом, капитал компании – это совокупность вещественных, интеллектуальных и денежных ценностей, используемых предприятием для создания продукции и получения прибыли. Действие, при котором человек направляет активы в производственную сферу или сферу оказания услуг, называют капиталовложением или инвестированием.

Виды капитала

Капитал предприятия классифицируется по различным признакам.

Реальный капитал представляется в вещественной форме, то есть это все имущество предприятия, включая объекты интеллектуальной собственности. Он приносит доход компании в виде прибыли от реализации продукции. Про реальные инвестиции читайте здесь.

Финансовый капитал – это активы предприятия, выраженные в деньгах и ценных бумагах. В основе этого вида капитала лежит обеспечение экономического кругооборота (товар-деньги-товар). Доходом от него являются дивиденды акций, купонные выплаты облигаций, векселей и прочее.

Кроме этого, по цели использования капитал делится на три группы:

1. производительный – ресурсы организации, направленные на наращивание производственных мощностей для осуществления основного вида деятельности;
2. ссудный – ресурсы компании, направленные на инвестиционные цели;
3. спекулятивный – ресурсы предприятия, направленные на финансовые операции, в основе которых лежит получение прибыли от ценовой разницы.

Капитал используется на всех этапах производственного цикла в различных формах. По форме нахождения в этапе производства капитал делится на три формы — денежную, производственную и товарную.

По характеру использования выделяют потребляемый и накапливаемый капитал. К первому виду относится часть ресурсов компании, направленная на цели потребления. То есть, это изъятие части ресурсов предприятия для выплаты дивидендов, процентов по займам или удовлетворение социальных потребностей работников. Накапливаемый капитал также называют реинвестируемым. То есть, это та часть капитала компании, которая направлена на повторное вложение в производственный цикл.

По степени соответствия законодательным нормам капитал делится на легальный и теневой. Легальный – это законный капитал компании, а теневой – нелегальный, то есть это та часть ресурсов, которую компания скрывает от государства с целью уменьшения налогового бремени.

Собственный и заемный капитал

Согласно бухгалтерскому балансу капитал компании подразделяется на собственный (СК) и заемный (ЗК). В совокупности они составляют источники финансирования, за счет которых существует предприятие.

В состав СК включаются следующие группы капитала:

• уставной – денежный или имущественный вклад учредителей при создании предприятия;
• добавочный – дополнительные собственные средства компании, сложившиеся за счет эмиссионного дохода, курсовой разницы или переоценки основных средств;
• резервный – специальный фонд, предназначенный для исполнения обязательств компании, например, погашение облигаций, или оплаты непредвиденных расходов, например, покрытие убытков.

Помимо этого в СК компании входит нераспределенная прибыль, полученная по итогам финансового года, а также собственные акции, выкупленные у акционеров. Ниже выдержка из отчета Башнефти.

Отчетность в млн. рублей. ЗК делится на долгосрочные обязательства, со сроком погашения более 1 года, и краткосрочные – со сроком выплаты до 1 года. В состав ЗК входят кредиты, займы, налоговые обязательства, а также иные обязательства перед юридическими лицами и собственными работниками компании.

При рассмотрении СК и ЗК можно определить уровень зависимости конкретного предприятия от заемных средств. Для этого рассчитываются два показателя:

коэффициент концентрации собственного капитала (Ккск)

коэффициент покрытия обязательств (Кпо)

Ккск показывает, какая часть активов компании приобретена за счет собственных средств. Ккск рассчитывается по формуле:

Ккск=СК/Вб, где

Вб – валюта баланса, то есть итоговая сумма по активу/пассиву.

Для группы «Башнефть» Ккск (2018 г.) = 450 708/751 877 = 0,59, а Ккск (2019 г.) = 500 906/811 315 = 0,61

Чем выше показатель Ккск, тем более финансово независимым является предприятие. Это значит, что потенциальные кредиторы могут рассчитывать на возврат займов за счет собственных активов организации.

Кпо показывает, какую часть обязательств предприятие может покрыть за счет СК. Он рассчитывается по формуле:

Кпо=СК/ЗК

В группе «Башнефть» Кпо (2018 г.) = 450 708/(100 635 + 200 182) = 1,49, Кпо (2019 г.) = 500 906/(133 067 + 176 809) = 1,61. То есть собственные средства компании превышают ЗК в 1,49 раз в 2018г. и этот показатель увеличился в 2019г. до 1,61. В группе «Башнефть» наблюдается приращение СК и сокращение долговых обязательств.

Основной и оборотный капитал

Капитал не одинаково участвует в производственном процессе. Основное различие заключается в способе переноса стоимости на вновь созданную продукцию. В зависимости от этого выделяют:

основной капитал (ОсК)

оборотный капитал (ОбК)

ОсК – это та часть ресурсов предприятия, которая не меняет своей физической формы при участии в производственном процессе, участвует в производстве продукции многократно и переносит свою стоимость на готовый товар частями, путем начисления амортизации. Данный вид капитала отражается в активе баланса в разделе «внеоборотные активы». К основному капиталу относятся здания, оборудование, машины и другие активы со сроком эксплуатации свыше 1 года.

ОбК – это та часть производственных ресурсов, которые участвуют в производственном процессе однократно, при этом полностью теряют свои первоначальные свойства, и переносят стоимость на вновь созданный товар. Данный вид отражается в активе баланса в разделе «оборотные активы». К оборотному капиталу относится сырье, из которого изготавливают продукцию, материальные запасы, денежные средства и другие активы.

При рассмотрении основного и оборотного капитала кредиторы и инвесторы проводят анализ ликвидности баланса компании. Ликвидность – это свойство имущества и других активов компании реализовываться по рыночной стоимости, то есть «превращаться» в деньги.

Для анализа ликвидности основной и оборотный капитал сравнивают с собственным и заемным капиталом. При этом актив баланса группируется по степени ликвидности.

• А1 – денежные средства и эквиваленты;
• А2 – прочие финансовые активы и дебиторская задолженность;
• А3 – товарно-материальные запасы, выданные авансы, прочие оборотные активы;
• А4 – внеоборотные активы

СК и ЗК также группируются на 4 группы по сроку погашения обязательств.

• П1 – краткосрочные займы и кредиторская задолженность;
• П2 – иной краткосрочный ЗК;
• П3 – долгосрочный ЗК;
• П4 – СК

Предприятие считается абсолютно ликвидным при одновременном выполнении следующих соответствий:

¦ А1 ≥ П1 ¦ А2 ≥ П2 ¦ А3 ≥ П3 ¦ А4 ≤ П4 ¦

Для группы «Башнефть» показатель ликвидности баланса за 2019 г. имеет вид:

¦ 31 262 ≤ 97 929 ¦ 176 290 ≥ 35 138 ¦ 75 831 ≤ 176 809 ¦ 527 932 ≥ 500 906 ¦

Баланс группы «Башнефть» не является абсолютно ликвидным. Предприятие не может погасить краткосрочные обязательства за счет имеющихся на счете денег, а размер основного капитала превышает сумму собственного. То есть, компания приобретала внеоборотные активы за счет заемного капитала.

Чистый капитал

Размер капитала, который останется в распоряжении собственников предприятия после одномоментного погашения всех краткосрочных задолженностей, называется чистым капиталом (ЧК). Он рассчитывается как разность между активами и обязательствами. При этом из суммарной стоимости активов необходимо вычесть стоимость имущества, которое не может быть реализовано по балансовой стоимости, например, отложенные налоговые активы, активы в форме права пользования, гудвилл и другие.

Для группы «Башнефть» за 2019г. ЧК = (811 315-5 480-7 208)-133 067-176 809 = 488 742 млн. рублей

Показатель ЧК рассчитывается исходя из потребностей внутренних пользователей информации. То есть, каждое предприятие может самостоятельно решать, какие активы являются неликвидными и не включаются в формулу при расчете ЧК.

Итоги

Капитал компании классифицируется по различным признакам и анализируется инвесторами для определения инвестиционной привлекательности. Сравнение различных видов капитала представлено в таблице.

Для оценки инвестиционной привлекательности в первую очередь следует рассматривать собственный капитал компании, так как именно он характеризует финансовую устойчивость и независимость предприятия от внешних кредиторов.

В группе «Башнефть» показатель концентрации собственного капитала и коэффициент покрытия выросли в 2019г. по сравнению с 2018г., что означает рост независимости компании и возможность покрыть долгосрочные и краткосрочные задолженности за счет СК.

Источник: investprofit.info