Глобальная экспертиза и доступ к мировым рынкам капитала позволяет Инвестиционному Банку «Фридом Финанс» формировать согласованные решения для:
Акционеров и собственников
Совета директоров и менеджмента
Взаимоотношений с инвесторами
Слияния и поглощения
Банк «Фридом Финанс» предоставляет возможность организации и проведения транзакций по всему спектру корпоративного бизнеса — покупка, продажа, поглощение активов и их реструктуризация
Наш профиль — сложные сделки, в которых существует разрыв между покупателем и продавцом в отношении ее условий, таких как: текущая и будущая стоимость компании, условия расчетов и неденежная составляющая, оценка стоимости долга и наличие переходного периода для менеджмента и собственников
Наше преимущество — глубокая экспертиза в различных секторах экономики, позволяющая обосновывать существенные условия сделок в интересах сторон
Инвестиции
Наше ключевое преимущество — возможность совмещения сделок прямых инвестиций в капитал компаний с инструментами фондового рынка
Доступ к инвестиционному капиталу нескольких типов дает возможность выбора оптимальных условий, исходя из текущих потребностей менеджмента и акционеров.
Присутствие в ключевых финансовых точках мира позволяет структурировать трансграничные инвестиционные сделки в рамках пулов
Применение производных и конвертируемых инструментов улучшает условия инвестиционных сделок, делая их более привлекательными
Приоритетные секторы:
Информационные технологии, Телеком, Медиа
Энергетика и инфраструктура
Транспорт и логистика
Инновационные разработки, материалы, поверхности
Биотехнологиии фармацевтика, химия
Нефть, газ, добыча полезных ископаемых
Остались вопросы?
Пожалуйста, оставьте свои контактные данные и наши специалисты проконсультируют вас по всем вопросам
Связаться с корпоративным блоком вы можете по телефону
+7 (495) 249-11-62 доб. 5925, 5929
Обработка cookie-файлов
Файлы сookie представляют собой небольшие текстовые файлы, которые сохраняются на Вашем компьютере или мобильном устройстве при посещении Сайта ООО «ФФИН Банк» (далее – Фридом Финанс). Эти данные, как правило, состоят из буквенно-цифровых строк, которые обеспечивают уникальную идентификацию вашего устройства, но могут содержать и иные сведения. Как правило, данные файлы не занимают много места на устройстве и автоматически удаляются по истечении срока их действия. Некоторые сookie-файлы используются до конца сеанса соединения с Интернетом, другие сохраняются в течение ограниченного периода времени.
Продолжая работу на Сайте, Вы выражаете свое согласие ООО «ФФИН Банк» (адрес: 127006, Россия, г. Москва, ул. Каретный ряд, дом 5/10, строение 2) на автоматизированную обработку своих данных (файлы cookie, сведения о действиях пользователя на Сайте, о географическом положении для фильтрации по региону, история посещения сайта, количество посещенных страниц сайта, время посещения страницы, браузер, дата и время сессии, IP-адрес, источник, откуда пришел на Cайт пользователь, с какого сайта или в результате какой рекламы, а также иная информация, связанная с использованием метрических программ Яндекс.Метрика, Mail.RU, Google Analytics, Google, Вконтакте), с совершением действий: сбор, запись, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, обезличивание, блокирование, удаление, уничтожение, передача (предоставление, доступ) контрагентам ООО «ФФИН Банк», предоставляющим сервис по указанным метрическим программам. Обработка данных осуществляется с целью улучшения качества оказываемых Услуг, предоставляемых Сервисов, удобства их использования, разработки новых Сервисов, в том числе, создания информационно-аналитических отчётов и баз данных для улучшения работы Сайта, совершенствования продуктов и услуг компании, определения Ваших предпочтений, предоставления целевой информации по продуктам и услугам ООО «ФФИН Банк».
В большинстве браузеров использование сookie-файлов принимается автоматически, но у Вас есть возможность управлять параметрами браузера для блокирования или удаления сookie-файлов.
Информируем Вас, что для отказа от использования cookie-файлов, Вам необходимо самостоятельно в настройках браузера просмотреть, какие файлы cookie используются веб-сайтами Фридом Финанс и отключить вручную функцию использования cookie-файлов.
ООО «ФФИН Банк» использует данные, содержащиеся в файлах cookie. Оставаясь на сайте, вы даете согласие на обработку ваших данных, содержащихся в файлах cookie. Если вы не хотите, чтобы эти данные обрабатывались, отключите cookie в настройках браузера. Отказ от использования файлов cookie может привести к тому, что некоторые функции cайта будут вам недоступны.
Источник: cifra-bank.ru
Корпоративно инвестиционный бизнес это
Корпоративно-инвестиционный бизнес является основным сегментом российского банковского рынка и ключевым направлением деятельности Группы ВТБ. По нашим расчетам, в 2011-2013гг. на него по-прежнему будет приходиться порядка двух третей доходов и прибыли Группы.
Доля в активах, кредитном портфеле и совокупном капитале будет еще выше. На ближайшие несколько лет основной задачей в развитии Группы и ключевым средством в достижении целевой капитализации будет повышение эффективности работы корпоративного бизнеса. Развитие в этом виде бизнеса будет направлено на рост доли рынка в доходах (приближение к паритету с долей рынка в объемах бизнеса) и достижение целевых показателей эффективности.
В рамках Группы ВТБ (и в данном документе) под корпоративно-инвестиционным бизнесом понимается комплексное обслуживание юридических лиц, относящихся к сегментам крупного и среднего бизнеса (годовая выручка — свыше 0,09 млрд. рублей). Ожидается, что в 2011-2013гг. корпоративный банковский рынок Российской Федерации будет расти гораздо более умеренными темпами, чем в докризисный период, — среднегодовые темпы роста объемов кредитования и привлечения в 2011-2013гг. составят 15-16% против 28-30% в 2006-2009гг. В дополнение к этому, постепенное восстановление рынков капитала, насыщение рынка банковскими продуктами и возрастающий уровень конкуренции приведут к снижению маржи.
В этих условиях основным акцентом стратегии корпоративно-инвестиционного бизнеса в 2011-2013гг. станет сохранение доли в объемах бизнеса с одновременным улучшением его структуры и повышением его эффективности.
В 2011-2013гг. Группе ВТБ необходимо перейти от наращивания объемов бизнеса «широким фронтом» по всем сегментам рынка к выявлению и укреплению позиций в «точках роста» — наиболее крупных и/или быстрорастущих секторах рынка. Прогнозируется, что большая часть всех доходов по-прежнему приходиться на традиционные продукты коммерческих банков, в частности, на кредиты, остатки на счетах и РКО. При этом наиболее быстро будут расти доходы от инвестиционно-банковских продуктов — их доля в общем пуле доходов корпоративно-инвестиционного бизнеса несколько увеличится.
В 2006-2009гг. корпоративно-инвестиционный бизнес Группы ВТБ успешно развивался.
Достигнутые объемы активов и капитала, а также накопленный опыт проведения крупных и сложных сделок, позволили Группе успешно конкурировать с российскими и международными игроками за обслуживание крупнейших корпораций, в том числе в условиях экономического кризиса. За это время кредитный портфель и привлеченные средства юридических лиц выросли в 3,2 и 3,5 раза, соответственно, почти в 2 раза опередив темпы роста рынка. В 2008г. инвестиционный бизнес Группы был консолидирован на базе ЗАО «ВТБ Капитал». Однако, несмотря на впечатляющую динамику объемов бизнеса, у Группы ВТБ все еще есть значительный потенциал увеличения доли в доходах рынка.
Доля Группы ВТБ в расчетно-кассовом обслуживании и остатках на текущих счетах, являющихся одним из важных источников банковских доходов в сегменте обслуживания юридических лиц, все еще существенно ниже, чем в кредитах и срочных депозитах. Увеличение доли рынка в расчетно-кассовом обслуживании (РКО) является ключевым рычагом для повышения комиссионных доходов в сегменте корпоративных банковских продуктов. С увеличением доли ВТБ в обслуживании ежедневного расчетного бизнеса корпоративных клиентов связана и вторая цель — повышение доли в текущих счетах юридических лиц, приближение ее к «справедливому» уровню, позволяющему достичь среднерыночного отношения кредитов к привлеченным средствам и среднерыночной доли остатков на текущих счетах в средствах клиентов. Достижение этих целей является одной из ключевых возможностей для роста доходов и повышения эффективности бизнеса Группы.
Мы видим также существенный потенциал роста доходности кредитного портфеля за счет снижения его концентрации и значительного увеличения доли более низких подсегментов крупного бизнеса, а также среднего бизнеса. Реформа кредитной процедуры, направленная на увеличение пропускной способности кредитного процесса и сокращение сроков принятия решений, улучшение взаимодействия между головной организацией (далее — ГО) и филиалами, стандартизация продуктового предложения, а также систематизация подходов к ценообразованию должны помочь в решении этой ключевой задачи.
Группа ВТБ имеет сильные позиции на рынке привлечения юридических лиц. Однако есть потенциал дальнейшего роста клиентских пассивов, повышение их стабильности и снижения стоимости за счет диверсификации ресурсной базы, а также роста доли средств до востребования в общей структуре клиентского привлечения.
Документарный бизнес исторически является одной из сильных сторон ОАО Банк ВТБ. Банк является лидером рынка в соответствующей категории комиссионных доходов, доля Группы в которых в 2009г. составила ~13%.
В дальнейшем мы видим потенциал роста доли за счет использования имеющихся в этой сфере конкурентных преимуществ — надежности государственного банка, наличия крупнейшей зарубежной сети, лидерства в части продуктового предложения и высокой степени автоматизации процессов. Несмотря на активный запуск инвестиционного бизнеса только в 2008г., уже в 2009г. Группа ВТБ смогла занять сильные позиции в сегменте ИБ-продуктов. ЗАО «ВТБ Капитал» возглавил рейтинг по выпуску рублевых и еврооблигаций, а также занял второе место в рейтинге организаторов выпусков акций. За 2009г. активы под управлением выросли на 45%, запущен фонд вложений в недвижимость, а также фонд инноваций и нанотехнологий (в партнерстве с Draper Fisher Jurvetson и Роснано).
Подразделения ЗАО «ВТБ Капитал», занимающиеся аналитикой и торговыми операциями на рынке ценных бумаг, также получили заслуженное признание на рынке — №1 Eurobond and local bonds bookrunner in the CIS and Eastern Europe (Dealogic); №1 bookrunner of local bonds (Bloomberg League Tables (Russia)).
В 2011-2013гг. Группа ВТБ планирует сохранить позиции в Топ-2-3 по всем ключевым продуктам.
Позиции Группы ВТБ в разных отраслях существенно различаются. Они традиционно сильны в крупных капиталоемких отраслях, таких как оборонная или атомная промышленность. В то же время, бизнес Группы в большей степени, чем российская экономика и банковский сектор, сконцентрирован в обрабатывающих и добывающих отраслях (металлургия, нефтедобывающая промышленность и т.п.).
Основной целью Группы ВТБ в корпоративном (коммерческом) банковском бизнесе в 2011-2013гг. станет существенный рост доли в доходах рынка и достижение целевых показателей эффективности (ROE не менее 15%). Достижение этих целей предполагает:
— Рост доли в комиссионных доходах и увеличение доли чистых комиссионных доходов в операционных доходах Группы;
— Рост доли в привлеченных средствах клиентов для достижения среднерыночного отношения кредитов к привлеченным средствам и доли остатков на счетах в средствах клиентов;
— Сохранение доли рынка по объемам кредитования при изменении структуры кредитного портфеля в пользу высокомаржинальных продуктов и сегментов.
В дополнение, Группе ВТБ необходимо достичь ряда качественных целей:
· Обеспечение динамики процентной маржи лучше, чем в среднем по рынку;
· Улучшение структуры кредитного портфеля;
· Формирование лучшей на рынке линейки транзакционных продуктов и системы их продаж для корпоративных клиентов;
· Достижение в ключевых регионах присутствия доли рынка не менее 5%;
· Повышение операционной эффективности.
Достижение цели по росту доли в доходах рынка потребует решения четырех приоритетных задач: Развитие сильного транзакционного банкинга — трансформация в основной расчетный банк для корпоративных клиентов; Значительное увеличение базы активных клиентов и доли рынка по всем продуктам в сегментах, которые ранее были охвачены менее других;
Рост «доли кошелька» верхних сегментов крупных клиентов; Повышение доходности обслуживания сегмента крупнейших клиентов.
Трансформация ОАО Банк ВТБ из «банка уникальных сделок» в основной расчетный банк для своих клиентов является одним из главных стратегических приоритетов Группы. При этом развитие продуктовой линейки и системы продаж транзакционных продуктов потребует дифференцированного подхода для различных клиентских сегментов.
Новая модель продаж и обслуживания в корпоративно-инвестиционном бизнесе Группы ВТБ будет основана на гранулярной клиентской сегментации. В рамках перехода на новую модель планируется:
§ Изменить модель взаимодействия с крупнейшими клиентами (80-100 групп компаний), сделав акцент на комплексном обслуживании и предложении сложных, в первую очередь — инвестиционно-банковских, продуктов;
§ Усилить акцент на кросс-продажах за счет оптимизации системы продаж, более четкого понимания экономики клиентов с учетом всех расходов, стоимости капитала и рисков, корректировки системы мотивации клиентских менеджеров;
§ Создать лучшие на рынке команды/центры экспертизы в наиболее приоритетных отраслях;
§ Повысить эффективность работы региональной сети и улучшить систему управления: — Передать больше полномочий в регионы, повысить долю решений, принимаемых «на местах»; — Улучшить взаимодействие между ГО и филиалами, значительно сократить сроки принятия решений.
§ Провести реформу кредитной процедуры; Повысить уровень стандартизации продуктов и процессов, в особенности нацеленных на сегмент среднего и нижний подсегмент крупного бизнеса;
§ Повысить скорость и качество обслуживания за счет оптимизации соответствующих процессов, повышения их автоматизации и централизации бэк-офисных функций;
§ Продолжить развитие инструментов поддержки продаж, в первую очередь, CRM-системы;
§ Активно участвовать в государственных программах и национальных проектах.
Отдельно стоит отметить, что в ближайшее время планируется завершить присоединение ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад» к ОАО Банк ВТБ.
В значительной мере интеграция ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад» уже проведена: розничный бизнес был консолидирован в ВТБ 24 (ЗАО), корпоративный бизнес вне Северо-Западного федерального округа — в ОАО Банк ВТБ. Было проведено разделение сети на розничную и корпоративную, оптимизировано число точек продаж в регионах совместного присутствия. Завершение присоединения ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад» к ОАО Банк ВТБ позволит нам реализовать значительную синергию как в части более эффективного обслуживания корпоративных клиентов, так и в части повышения управляемости бизнеса и экономии затрат за счет устранения дублирования и совместного использования инфраструктуры. При этом в процессе интеграции максимальное внимание будет уделено сохранению клиентской базы и качеству обслуживания, а также масштабированию лучших практик обоих банков на весь объединенный корпоративный бизнес.
Отдельным важным направлением работы является обслуживание клиентов из числа финансовых учреждений. Группа ВТБ планирует усилить свою роль в этом направлении за счет расширения линейки продуктов и более активной работы с сегментом. Важным аспектом в части работы Группы ВТБ с корпоративными клиентами в 2011-2013гг. будет организация эффективной системы управления проблемной задолженностью. В настоящее время работа с проблемной задолженностью осуществляется на базе созданного в рамках Группы Долгового центра, успешное функционирование которого будет продолжено в дальнейшем.
ЗАО «ВТБ Капитал», на базе которого Группа ВТБ развивает инвестиционный бизнес, занимает лидирующее положение на российском инвестиционном рынке и в полной мере использует конкурентные преимущества Группы, являющейся одной из крупнейших в Восточной Европе. За два года, прошедшие с начала активного развития инвестиционного бизнеса, ЗАО «ВТБ Капитал» смог войти в число лидеров рынка по основным продуктам.
Инвестиционный бизнес является для Группы ВТБ одним из ключевых направлений и наиболее сильных конкурентных преимуществ в работе с корпоративными клиентами. Основной задачей инвестиционного бизнеса Группы ВТБ является создание национального чемпиона в инвестиционно-банковской индустрии в РФ с широкими возможностями на международной арене.
В качестве стратегических целей на 2011-2013гг. определены:
1. Построение платформы продажи инвестиционно-банковских услуг ключевым клиентским сегментам Группы ВТБ.
Активные кросс-продажи инвестиционных продуктов всем сегментам корпоративных клиентов и повышение доходности бизнеса; значительное расширение инвестиционного бизнеса с клиентами Группы ВТБ вне Российской Федерации — в странах СНГ и Европе.
2. Повышение уровня доходов инвестиционного бизнеса с одновременным улучшением их структуры и ростом эффективности: увеличение доли клиентских операций и комиссионных доходов в чистом операционном доходе инвестиционного бизнеса Группы ВТБ; снижение объемов и доходов от собственного портфеля ценных бумаг; достижение ROE не менее 20-30% в среднем за экономический цикл.
3. Вхождение в тройку лидеров инвестиционных банков в РФ по основным продуктам.
В 2011-2013гг. ВТБ намерен построить розничный бизнес нового масштаба и эффективности, продолжая агрессивно наращивать свою долю в этом сегменте. В докризисный период — с 2006 по 2008гг. — рынок банковской розницы в Российской Федерации продемонстрировал положительную динамику. Средний темп роста кредитов населению составил 46% в год, рост привлеченных средств — 25%. Наиболее высокими темпами рос рынок ипотечного кредитования — даже с учетом кризисного 2009г. ежегодный рост составил 50%.
Финансовый кризис оказал существенное влияние на российский рынок розничных банковских услуг. Кредитование населения, ранее служившее локомотивом роста банковского сектора, продемонстрировало снижение объемов в номинальном выражении. В то же время банкам удалось сохранить доверие со стороны населения — за 2009г. депозиты физических лиц выросли на 33%. В целом, в 2006-2009гг. объемы кредитов и привлеченных средств населения выросли почти вдвое.
Согласно прогнозу, в 2011-2013гг. среднегодовые темпы роста рынка будут ниже, чем до кризиса, но доля доходов от операций с физическими лицами продолжит составлять достаточно значительную часть доходов банковской системы. Ожидается, что среднегодовые темпы роста рынка составят по кредитам физических лиц 15-20% и 12-15% по привлеченным средствам. Прогнозируется, что доходы от операций с физическими лицами будут расти медленнее объемов в результате сокращения маржи как по операциям привлечения, так и по операциям кредитования. В части обслуживания малого бизнеса ожидается, что объемы кредитов и депозитов также будут демонстрировать рост со среднегодовым темпом в 13-15% и сохранят свою долю в общих доходах от операций с юридическими лицами.
Источник: studbooks.net
Что такое корпоративные инвестиции
Сегодня мы поговорим о том, что такое корпоративные инвестиции, а также рассмотрим ключевые особенности этого термина.
Под инвестированием принято подразумевать вложение имеющегося капитала в разнообразные финансовые инструменты. Инвестирование позволяет не только сохранить, но и приумножить изначальные накопления.
Существует такое понятие, как корпоративное инвестирование, которое обладает собственными особенностями и отличается от обычных капиталовложений.
Корпоративное инвестирование. Особенности
Все разновидности капиталовложений можно условно разделить на четыре основные категории. Наиболее крупным инвестором считается государство. В качестве государственного инвестора может выступать как правительство страны, так и местные органы власти. Ключевой задачей государства в роли инвестора является обеспечение необходимого уровня стабильности местной экономике, а также пополнение государственного бюджета за счет доходов от капиталовложений.
Во вторую группу инвесторов входят крупные кредитные учреждения, такие как ЦБ и коммерческие банки. Эта группа инвесторов называется институционной, она появилась относительно недавно. Первые институциональные капиталовложения были выполнены после второй мировой войны.
Третьей группой являются корпоративные инвесторы, которые включают в себя разнообразные компании и группы фирм. Инвесторы из этой группы выпускают ценные бумаги и выводят их на рынок. Они получают доход от продажи выпущенных ценных бумаг.
Еще одним направлением корпоративных инвестиций является использование свободного капитала фирмы для приобретения разнообразных инвестиционных инструментов. Эти капиталовложения выступают в качестве дополнительного источника дохода фирмы.
Большинство корпоративных инвесторов не вкладывает имеющийся капитал в частные фонды, так как они обладают низких уровнем надежности. Обычно корпоративные инвестиции заключаются во вложении имеющихся денег в государственные облигации.
Четвертая группа инвесторов включает в себя частных инвесторов. Эта группа по праву считается наиболее многочисленной.
Если вы решили попробовать свои силы в качестве частного инвестора, вам следует помнить, что процесс капиталовложения является довольно рискованным. Это связано с тем, что в атмосфере экономической неопределенности довольно трудно грамотно выбрать инструмент для капиталовложений. В процессе выбора подходящего варианта для капиталовложения перед любым инвестором встает целый ряд вопросов, среди которых:
- Какому именно сегменту рынка стоит отдавать предпочтение?
- Какой именно процент имеющихся накоплений следует применять для капиталовложений?
- Каким способом вычислить уровень рисков, связанных с капиталовложениями, а так же, какие именно методики применять для оценки их эффективности?
Цели корпоративных инвестиций
Корпоративные инвестиции основываются на инвестиционной политике той или иной фирмы, которая в свою очередь разрабатывается в зависимости от текущих потребностей компании. Допустим, крупная корпорация ежегодно получает стабильный доход, который предполагает использование для создания собственного инвестиционного портфеля.
Задачей корпоративных инвестиций является увеличение потенциального дохода предприятия, который впоследствии будет применяться для расширения инвестиционного портфеля, а также для собственных нужд компании. Все эти цели обычно отражаются в специализированном документе, который регламентируют корпоративные капиталовложения фирмы.
Оценка корпоративных капиталовложений
В настоящее время не существует общепринятых инструментов, позволяющих максимально точно оценить эффективность корпоративных капиталовложений. Это связано с тем, что корпоративные капиталовложения обладают различными инвестиционными периодами и предполагают использование различных условий финансирования.
Крупные инвесторы применяют одну методику вычисления эффективности капиталовложений, а инвесторы, не обладающие большим капиталом, обычно применяют более простую формулу расчета эффективности.
Важно помнить, что инвестиционный план, который включает в себя мероприятия на последующие 5-10 лет, довольно трудно грамотно оценить. Это связано с тем, что рисковые составляющие этих планов, такие как предполагаемый уровень инфляции и т.д., нельзя точно оценить.
Применяемые методики оценки корпоративных капиталовложений можно разделить на два основных типа:
- Методики, которые предполагают применение фактора дисконта.
- Методики, которые не учитывают при выполнении всех необходимых расчетов фактора дисконта.
Выбор того или иного метода расчета эффективности напрямую зависит от объема используемого капитала, а также инвестиционной политики фирмы.
Источник: cool-profit.ru