Инвестиционные компании – один из видов финансовых посредников. Они помогают определить наиболее перспективные отрасли и предприятия для вложения средств и, в том числе, диверсифицировать активы. В своих руках инвестиционные компании могут концентрировать средства для совместного или коллективного инвестирования.
Инвестиционные компании в России
В российском законодательстве термин «инвестиционная компания» непосредственно не упоминается, есть только «инвестиционный фонд», который и используется для обозначения финансового посредника, занимающегося коллективным инвестированием.
А под «инвестиционной компанией» в российской традиции обычно понимается юридическое лицо, являющееся дилером (участник рынка ценных бумаг, совершающий сделки от своего имени, выставляя котировки) или брокером (участник рынка ценных бумаг, совершающий сделки от имени и за счет клиента) и получившее соответствующую лицензию Центрального банка РФ. Если инвестиционная компания также имеет статус кредитной организации (является банком), такое юрлицо именуется инвестиционным банком. Инвестиционный банк – более крупный финансовый институт, работающий с большими компаниями и правительствами, привлекающий капиталы и разнообразные активы, занимающийся оборотом бизнеса.
На практике в России инвестиционные компании осуществляют комплексную работу с ценными бумагами, в том числе, выпускают их, размещают, покупают и продают от своего имени и на свои средства. Собственные активы компании формируются из уставного капитала и за счет эмиссии ценных бумаг, реализуемых по закону только юридическим лицам. То есть, их деятельность трактуется более широко, чем в мировой практике. Инвестиционный фонд также осуществляет выпуск ценных бумаг.
Виды и функции
Среди разновидностей инвестиционных компаний по способу управления можно назвать следующие:
- холдинги (одна материнская компания и сеть управляемых ее компаний);
- финансовые группы (объединение нескольких взаимосвязанных аффилированных компаний);
- финансовые или инвестиционные независимые компании.
По способу формирования капитала они делятся на инвестиционные компании закрытого типа с фиксированной структурой капитала, и открытого типа, такие компании постоянно меняют структуру своего капитала, выпуская акции.
Основная функция инвестиционных компаний в современной экономике – совместное или коллективное инвестирование, позволяющее диверсифицировать (снизить риски утраты средств) и произвести портфельные непрямые инвестиции (без влияния на управление компанией) с целью получения доходов.
Также инвестиционные компании могут отказывать следующие услуги:
- юридические;
- консультационные;
- бухгалтерские;
- финансовые и т.д.
Привлеченные средства размещаются в акциях и облигациях, в том числе, иностранных.
История
Финансовые инструменты развивались постепенно, вырастали из различных форм сотрудничества и кооперации, всегда были социально значимыми. Постепенно они принимали вид знакомый по современности. Так, некоторые функции инвестиционных компаний отмечаются уже в 17 веке у акцептных домов и купеческих банков, финансировавших торговые миссии, которые, в свою очередь, содействовали расширению Ойкумены за счет участия в Великих географических открытиях.
Достоверно известно, что одни из первых инвестиционных трестов были открыты в Нидерландах и Бельгии в конце 18 — начале 19 века. Однако широкое распространение они получили уже в Великобритании и через сто лет, в конце 19 века. Пересечь океан инвестиционным компаниям удалось достаточно быстро, в 20-х годах 20 века в США зафиксировано открытие треста закрытого типа.
О действительной популярности инвестиционных компаний в мире можно говорить начиная примерно с этого времени. Так, за пять лет с 1921 по 1926 годы в Новом Свете появилось 140 новых инвестиционных компаний. Широкое распространение позволило ввести специализацию, появилось много узкопрофильных компаний, работающих только с конкретными видами ценных бумаг или предприятиями отдельных отраслей промышленности. Свою роль в диверсификации активов они начали играть уже тогда.
Первые инвестиционные компании в современном виде возникли в 1924 году в США, и они быстро достигли финансового успеха. Всего за 4 года они сумели сосредоточить в своих руках 1 миллиард долларов, а к 1929 году увеличить капитал вдвое.
За 30 лет активы возросли еще до 19 миллиардов долларов. Именно такой цифры достиг суммарный капитал инвестиционных компаний США к 1960 году. После окончания Второй мировой войны инвестиционные компании и фонды еще быстрее развивались и постепенно стали полноценными участниками финансового рынка, наравне с банками. К началу 21 века их активы увеличились в 25-50 раз.
Это явный показатель успешности инвестиционных компаний на Западе. Особенно востребованы их услуги в Великобритании и США, в Новом Свете половина домохозяйств является клиентами инвестиционных компаний и фондов.
В России инвестиционные компании появились только после распада Советского Союза в 1992 году, когда была сформирована правовая база рыночной экономики. К концу 1993 года в РФ их насчитывалось уже 30. И здесь деятельность инвестиционных компаний можно признать вполне результативной, в 2021 году по данным статистики их общий оборот приблизился к 70 триллионам рублей.
Принцип действия инвестиционных компаний по совместному инвестированию
Инвестиционные компании аккумулируют денежные средства клиентов, а затем вкладывают их в проекты, то есть, приобретают акции, облигации различных банков и предприятий. Также они управляют портфельными пакетами акций. То есть, это профессиональные организации, выступающие в роли финансовых консультантов, управляющие активами своих клиентов с целью получения последними стабильной прибыли. Доход гарантируется за счет компетентности специалистов и финансовых управляющих.
Так как средства вкладываются в разные банки и предприятия, снижается риск потери средств, ведь при падении цены на одни акции, стоимость других может повышаться.
Помимо этого, инвестиционные компании могут выпускать собственные ценные бумаги: акции, облигации, сертификаты. Как правило, выпуск ценных бумаг ограничен, и они размещаются среди закрытого круга мелких индивидуальных инвесторов, чтобы минимизировать риски утраты контроля над бизнесом. Здесь принцип работы похожий, инвестиционная компания на полученные за акции средства приобретает ценные бумаги, приносящие доход клиентам.
Вместо термина «инвестиционная компания» может использоваться понятие «инвестиционный фонд», различия между ними условны, все зависит от правового регулирования конкретной страны. Традиционно основной актив инвестиционных компаний – акции.
Социальная роль инвестиционных компаний
За счет деятельности инвестиционных компаний происходит перераспределение средств в экономике и направление их на развитие различных отраслей и производств. Они позволяют получать стабильный доход мелким вкладчикам, которые не обладают достаточной финансовой грамотностью и большими средствами. При этом сами компании способны концентрировать значительные активы и выступать важными инвесторами. В развитых странах принято, что государство инвестиционным компаниям оказывает поддержку, так как обычно они вкладываются в действующее производство и стартапы.
Негативные моменты тоже есть. С точки зрения экономики владение активами одними и теми же инвесторами в разных компаниях одной отрасли снижает конкуренцию, что грозит повышением цен. Исследователи из США обнаружили, что коллективных инвесторов ведет к росту экономического неравенства и к концентрации собственности.
Так, в США инвестиционные компании сосредоточили в своих руках значительные объемы акций крупнейших публичных компаниях (в частности, «Большая тройка», которая имеет весомые пакеты акций в 40% всех публичных компаний США) и компаний с наибольшей капитализацией. За счет этого увеличилась концентрация собственности в виде акций в руках небольшой группы людей. Кроме того, представители инвестиционных компаний высказывают намерение активно участвовать в управлении бизнесом, на что им дают право крупные пакеты акций.
Давид Гликштейн, менеджер.
Наша юридическая компания оказывает различные юридические услуги в разных городах России (в т.ч. Новосибирск, Томск, Омск, Барнаул, Красноярск, Кемерово, Новокузнецк, Иркутск, Чита, Владивосток, Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург, Нижний Новгород, Казань, Самара, Челябинск, Ростов-на-Дону, Уфа, Волгоград, Пермь, Воронеж, Саратов, Краснодар, Тольятти, Сочи).
Источник: dzen.ru
Инвестиционная компания что это? + как помогают с инвестированием и увеличивает доход
Инвестиционная компания — это бизнес-операция, которая удерживает ценные бумаги, выпущенные другими компаниями в качестве средства получения прибыли от инвестиций. Эти компании в свою очередь выпускают ценные бумаги своим собственным акционерам, которые получают дивиденды, поскольку инвестиции компании генерируют доходность. Деньги на покупку акций, выпущенных другими корпорациями, получают путем продажи ценных бумаг, выпущенных инвестиционной компанией своим акционерам, а также любой прибыли, полученной от портфеля самой компании.
- Оглавление
- Особенности работы инвестиционных компаний
- Классификация инвестиционных компаний
- Сбор инвестиций
- Инвестируйте в финансовые инструменты
- Выплачивает прибыль
- Продажи и обслуживание клиентов инвестиционных компаний
- Банковские услуги и кредиты
- Акции и инвестиции
- Защита инвесторов
- Дивидендные доходы
- Метод долевого участия
Основной процесс для инвестиционной компании предполагает объединение средств, полученных от продажи собственных акций, а также использование этих средств для обеспечения других ценных бумаг, которые, как ожидается, принесут значительную прибыль в течение желаемого периода времени. Компания может выбрать определенное направление деятельности, чтобы сосредоточиться на конкретных видах инвестиций, связанных с данной отраслью, или принять подход диверсификации инвестиций в качестве средства изоляции себя от спадов в одной конкретной области рынка. Как и в случае с индивидуальными инвесторами, стратегия, используемая инвестиционной компанией, будет во многом зависеть от финансовых целей корпорации и размер риска, который он готов взять на себя для обеспечения выгодных ценных бумаг.
Особенности работы инвестиционных компаний
Поскольку акции и другие ценные бумаги, приобретенные инвестиционной компанией, приносят доходность, эта доходность обеспечивает финансирование, необходимое для выплаты дивидендов акционерам корпорации. До тех пор, пока активы, принадлежащие инвестиционной компании, работают хорошо, акционеры могут рассчитывать на стабильный поток дивидендов, основанный на положениях, которые применяются к выпуску акций. Для поддержания и даже увеличения размера дивидендов, доступных акционерам, типичная инвестиционная компания будет очень внимательно следить за результатами своих инвестиций, выполняя покупки и продажи, когда и по мере необходимости, чтобы оптимизировать сумму прибыли, которая реализуется.
Классификация инвестиционных компаний
Существует несколько различных моделей инвестиционных компаний, которые широко используются сегодня. Один тип известен как компания открытого типа. Этот тип обычно использует взаимные фонды в качестве своей основной инвестиционной стратегии. Закрытая компания будет сосредоточена на обеспечении закрытых средств для получения финансовой прибыли.
В некоторых ситуациях компания может использовать разнообразный подход, который включает в себя сочетание закрытого и взаимного фонда возможности. Хотя концепция инвестиционной компании существует во всем мире, местные нормативные акты часто определяют, как компания может быть организована и, возможно, определяют, какие виды инвестиционной деятельности может использовать бизнес.
Инвестиционные компании, иногда называемые инвестиционными трастами, закрытыми конечными фондами или закрытыми фондами, существуют только для инвестирования. Они получают прибыль, покупая и продавая акции, имущество и другие активы. Инвестиционный менеджер решает, какие активы покупать, чтобы построить разнообразный, управляемый портфель.
Когда вы покупаете акции инвестиционной компании, вы делаете инвестиции, которые включают в себя долю всех этих активов. Это простой способ расширения вашего портфеля и распространения вашего риска. Вы не будете инвестировать в одиночку. Разные люди вкладывают деньги в компанию. Когда вы инвестируете, вы становитесь одним из его акционеров.
Это означает, что инвестиционные компании являются своего рода коллективным инвестиционным фондом, например паевые инвестиционные фонды. С инвестиционной компанией:
- Вы получаете доступ к более широкому спектру инвестиций, чем вы обычно могли бы купить сами.
- Ваши инвестиции управляются опытным менеджером фонда.
- В зависимости от выбранной вами компании, вы можете инвестировать в конкретные рынки, отрасли или даже небольшие незарегистрированные предприятия, которые находятся на ранней стадии своего развития.
Инвестиционная компания представляет собой фирму, предоставляющую финансовые услуги, которая владеет ценными бумагами других компаний исключительно в инвестиционных целях. Инвестиционные компании существуют в различных формах:
- Биржевые фонды.
- Взаимные фонды.
- Фонды денежного рынка и индексные фонды.
Инвестиционные компании собирают средства у институциональных и розничных инвесторов, и им доверено осуществлять инвестиции в финансовые инструменты в соответствии со стратегиями, которые были ранее согласованы с инвесторами.
Сбор инвестиций
Инвестиционные компании собирают финансовые средства путем выпуска и продажи акций инвесторам. Существует в основном два типа инвестиционных компаний:
- Закрытые.
- Открытые компании.
Закрытые компании выпускают ограниченное количество акций, которые затем могут быть проданы на вторичном рынке на фондовой бирже. В то время как фонды открытых компаний, например взаимные фонды, выпускают новые акции каждый раз, когда инвестор хочет купить свои акции. Сегодня инвестиции в банке является одним из самых безопасных и востребованных способов вложения финансовых средств для людей.
Инвестируйте в финансовые инструменты
Инвестиционные компании инвестируют в финансовые инструменты в соответствии с заранее разработанной стратегией, о которой они сообщили своим инвесторам. Существует широкий спектр стратегий и финансовых инструментов, которые используют инвестиционные компании, предлагая инвесторам различные риски.
Инвестиционные компании инвестируют в акции (ценные бумаги), основные средства (облигации), валюту, сырьевые товары и другие активы. К примеру, компания Фридом Финанс занимается работой в области инвестирования и предлагает своим многочисленным клиентам широкий спектр услуг. Если людей интересуют выгодные инвестиции, тогда следует внимательно выбирать инвестиционную компанию с учетом отзывов клиентов. Отзывы, сегодня можно найти при помощи использования глобальной сети интернет, что очень удобно и практично для большого числа людей, которые желают осуществить процесс инвестирования собственных финансовых средств при помощи использования услуг инвестиционных компаний.
Выплачивает прибыль
Прибыль и убытки, которые приносит инвестиционная компания, распределяются между ее акционерами. В зависимости от типа — закрытый или открытый, а также от структуры инвестиционной компании, инвесторы могут выкупить свои акции за наличные деньги от компании, продать акции другой фирме или физическому лицу, или получить распределение капитала, когда активы, принадлежащие инвестиционной компании, продаются.
Процентные ставки могут изменить прибыль, которую получают инвесторы, доходность бизнеса от сберегательных счетов и ставку, которую вы платите по своим кредитным картам. Они могут влиять практически на каждый бизнес напрямую или через свое влияние на решения о покупке. Конкретный способ воздействия процентных ставок на данную компанию зависит от бизнес-модели и того, как компания управляет капиталом. Отвечая на вопрос, что такое инвестиционная компания следует учитывать большое число разнообразных моментов, которые в данном вопросе имеют важное значение.
Продажи и обслуживание клиентов инвестиционных компаний
На бизнес, который напрямую зависит от потребительских покупок, косвенно влияют инвестиционные процентные ставки, когда эти ставки изменяют решения о покупке. Например, кто-то, кто получает меньше денег в процентах на своем сберегательном счете, чем ожидал, может быть более консервативным при совершении покупок, что приводит к снижению прибыли для ориентированных на потребителя компаний. Повышение процентных ставок по сбережениям, напротив, может стимулировать потребителей тратить больше, потому что они зарабатывают больше, увеличивая прибыль предприятий, ориентированных на продажи. Финам официальный сайт предлагает актуальную и полную информацию, которая касается особенностей инвестирования. Эти информационные данные будут очень полезны людям, которые желают инвестировать свои денежные средства на определенный промежуток по времени.
Банковские услуги и кредиты
Высокие процентные ставки могут препятствовать созданию новых предприятий и заставлять существующие предприятия сворачивать закупки, требующие кредитов. Стоматолог может отказаться от покупки нового здания, если ипотечная ставка, которую он заплатит, слишком высока.
В то время как банки и кредиторы могут получать значительную прибыль от высоких процентных ставок, они могут потерять деньги, если кредитные ставки настолько высоки, что потребители и предприятия объявляют дефолт или предпочитают не искать кредиты. Следует отметить, что в случаях, когда вы покупаете акции инвестиционной компании, вы делаете определенные финансовые инвестиции, которые включают в себя долю всех активов организации.
Это простой способ расширения вашего портфеля и распространения вашего риска. Вы не будете инвестировать свои финансовые средства в одиночку, потому как в инвестиционной компании большое количество акционеров. Разные люди вкладывают свои деньги в компанию для получения определенной денежной прибыли с течением времени. Инвестиционные компании являются очень популярным и востребованным сегодня способом инвестирования.
Акции и инвестиции
Хотя процентные ставки обычно не оказывают непосредственного или прямого влияния на фондовый рынок, изменения процентных ставок могут влиять на скорость, с которой инвесторы покупают и продают акции. Более высокие процентные ставки могут привести к замедлению спроса, что может повлиять на фондовый рынок. Изменения в ценах акций, которые являются косвенным результатом изменения процентных ставок, могут повлиять на индивидуальный бизнес, продающий акции, а также на инвестиционные фирмы. Поскольку инвестиции часто выступают в качестве формы сбережений, последствия изменений на фондовом рынке могут быть аналогичны изменениям процентных ставок на сберегательных счетах. Ингосстрах официальный сайт содержит необходимые для инвесторов информационные данные, которые помогут осуществить выбор инвестиционной компании.
На любой бизнес могут повлиять процентные ставки. Местная кофейня, которая берет кредит, например, может потерять деньги, если ставка кредита изменится. Владельцы малого бизнеса, которые полагаются на кредитные карты для финансирования своих операций, могут оказаться в беде, если их ставка повышается.
Предприятия, которые полагаются на доходность от сберегательных счетов, могут быть полностью обеспечены наличными деньгами, если процентные ставки растут, но теряют деньги, если процентные ставки падают. Фондовая биржа является ключевым финансовым институтом в любой рыночной экономике. Это позволяет индивидуальным инвесторам и инвестиционным фирмам обмениваться капиталом и перемещать ресурсы в те места, где они наиболее необходимы. Фондовые биржи также могут служить инструментом экономии.
Одним из преимуществ фондовой биржи является то, что она обладает экономией от масштаба, потому что через нее проходит так много денег. Это помогает держать цены низким, делая его более менее дорогим купить и продать акции. Фондовая биржа может использовать миллионы транзакций для распределения постоянных затрат на создание и поддержание упорядоченной и безопасной торговли, будь то на компьютере или в биржевом зале. Чем крупнее фондовая биржа, тем дешевле на ней торговать отдельными акциями.
Защита инвесторов
Фондовые биржи требуют от листинговых компаний соблюдения жестких нормативных требований в отношении финансовой отчетности, корпоративного управления и раскрытия информации. В США регулирующим органом является комиссия по ценным бумагам и биржам. Инвесторы получают доступ ко всей соответствующей информации о листинговых компаниях, чтобы они могли принимать обоснованные решения о покупке или продаже акций. Фондовая биржа обеспечивает надежный и безопасный клиринговый механизм. Вы можете быть уверены, что акции, которые вы покупаете, будут доставлены вам, независимо от того, что произойдет с той стороной, у которой вы их купили.
Дивидендные доходы могут служить источником дохода как для частных лиц, так и для компаний. Когда компания инвестирует в другую компанию, любые полученные доходы или убытки должны отражаться на балансе компании-инвестора надлежащим образом. Метод долевого участия применяется для компаний, которые владеют значительным процентом акций другой компании.
Дивидендные доходы
Компания может предложить свои акции для продажи заинтересованным инвесторам. Взамен инвесторы получают частичную собственность в компании, что дает им право на часть полученной прибыли. В ходе этого процесса компания конвертирует определенный процент своей собственности в акционерный капитал.
Дивиденды акционеров являются результатом периодов, когда компания получает прибыль сверх своих операционных расходов. Компания может решить инвестировать свои чистые доходы на фондовом рынке или приобрести акции в акции другой компании. Когда компания решает инвестировать свои чистые доходы, полученные процентные доходы становятся дивидендными доходами для своих акционеров. Компания также может получать дивидендный доход от прибыли, полученной от акций другой компании. Финашка — университет дает возможность для будущих инвесторов получить необходимые теоретические знания, которые помогут правильно выбрать компанию для инвестирования своих финансовых средств.
Когда компания покупает акции в другой компании, этот тип инвестиций известен как долевое обеспечение. В отношении долевых ценных бумаг применяются определенные методы учета для отражения прибылей и убытков на балансе компании. Метод долевого участия функционирует как один из трех методов учета, используемых для учета доходов от долевых ценных бумаг.
Используемый метод зависит от процентной доли приобретенных акций и от степени влияния, которое оказывает владение акциями. Владение менее чем 20 процентами акций компании требует использования стоимостного метода для целей бухгалтерского учета. Владение 50 и более процентами акций компании требует использования метода консолидированной финансовой отчетности. Метод долевого участия применяется для компаний, которые имеют от 20 до 50 процентов акций в собственности.
Метод долевого участия
Владение акциями дает инвесторам определенные права собственности, такие как право голоса. Сумма или процент владения определяет, насколько большое влияние имеет инвестор. 20-50% акций означает, что инвестор может оказывать значительное влияние на деятельность компании и ее финансовую политику в рамках процесса принятия решений.
В результате компании, использующие метод долевого участия, должны скорректировать величину дивидендной прибыли и величину чистой прибыли компании-эмитента при отражении балансовой выручки. Фактически в бухгалтерском балансе отражается информация об активах, обязательствах и долях участия компании. При существенном доле собственности в другой компании любые доходы или убытки непосредственно влияют на фактические балансы активов и обязательств.
Источник: bankis.ru
