Меня зовут Артём, я занимаюсь привлечением инвестиций в стартапы и действующие бизнесы; обучаю предпринимателей привлекать инвестиции в свои проекты под своим наставничеством.
5970 просмотров
Про что пойдет речь в этой статье:
1. Кто такой инвестор
2. Что важно показать инвестору
3. Как найти инвестора
4. Какие условия предлагать
5. Какие варианты могут быть и какой кому подходит
6. Какие бывают договора
7. Гарантии для инвестора
8. Риски для инвестора
С 1 янв. 2022 по 7 марта 2022 г мы привлекли нашим клиентам более 52 млн рублей.
И свою первую статью, чтобы предприниматели более ответственно подходили к вопросу о привлечении инвестиций в свой проект, я решил написать здесь, после очередного разговора с потенциальным клиентом нашей компании, который сказал:
“Какие финансовые модели, какая unit-экономика, какая окупаемость инвестиций для инвестора — мне это всё не интересно — это ерунда какая-то, я реальным бизнесом занимаюсь и инвестиции ищу — 2 миллиона”
Пожалуйста, не надо так.
1. Кто такой инвестор
Давайте сначала определим, кто такой инвестор, а дальше будет интересней.
Инвестор — это физическое или юридическое лицо, который вкладывает СВОИ деньги для получения дальнейшей прибыли при помощи вашего проекта. Инвестор — это НЕ БАНК, который раздаёт налево и направо.
Инвестору важно, насколько ваш проект рентабельнее, относительно других проектов. Помните, что на данном этапе уже есть конкуренция.
2. Что важно инвестору
Как без расчёта финансовых показателей бизнеса можно понять, сколько денег вы совместно заработаете, насколько ваш проект рентабелен, и вообще, стоит ли им заниматься или есть что поперспективнее? Никак.
Кто-то скажет, это всё ерунда, но напомню, речь сейчас идёт не про бизнес из разряда “давай приору за 120 купим, пробег смотаем, заправим и за 130 продадим”, а про масштабируемый бизнес.
Масштабирование — это способ роста компании через оптимизацию процессов, системное структурирование и радикальное сокращение затрат.
Что важно показать инвестору:
— Unit-экономика — это расчёт, который показывает сколько денег вы зарабатываете с 1 единицы товара/услуги за вычетом всех расходов, а не с партии товара, которую закажете или количества оказанных услуг.
Источник — fintablo.ru
— Возврат инвестиций, за какой промежуток времени он получит обратно своё тело
— Рынок сбыта, кто ваш клиент, где будете их искать
— Окупаемость инвестиций, сколько денег потенциально он заработает общим итогом
— График платежей, как будут происходить выплаты (раз в месяц/раз в квартал)
— Есть ли MVP , т.е была ли выручка в проекте.
— Как оформляется сделка
— Как будет распределяться чистая прибыль
— На каких условиях беруться деньги и по какому договору
— Объём рынка
— Дальнейшие перспективы проекта после первого раунда инвестирования. Инвестору интересно спонсировать проект только в том случае, если у него есть, какое-то, планируемое будущее. В цифрах, а не буквах!
И другое. Но это самые первые и основные вопросы, которые в вас полетят.
Это ОЧЕНЬ ВАЖНО
Не постесняюсь уверенно заявить, что если вы не упаковали это всё структурировано в финансовые модели и презентации — у вас НЕ ПОЛУЧИТСЯ найти деньги у частных инвесторов, какой бы крутой проект у вас не был.
3. Как найти инвестора.
— Друзья, знакомые и ближний круг.
Как бы примитивно и тупо не звучало. Но в свой второй проект, лично я, нашёл деньги именно так. Оказалось, что знакомая раньше работала в промышленной палате, которая, как вы знаете, объединяет весь спектр российского предпринимательства
— Платный трафик (Instagram*/Facebook*/Яндекс/Google/MyTarget)
— Доски с платными объявлениями
— Компании, которые занимаются привлечением инвестиций, они объективно оценят ваш бизнес, и скажут, насколько трудно привлечь деньги в бизнес, учитывая стадию проекта, с какими трудностями можно столкнуться, как их избежать + предложат свою базу действующих инвесторов, с которыми работают на постоянной основе.
4. Какие условия предлагать
— Деньги под процент . Идеально подойдёт бизнесу, у которого есть, что предложить в залог. Где прибыль ПРЯМО ПРОПОРЦИОНАЛЬНА вложенным деньгам и нужно постоянно повышать ассортимент. Важный критерий, залог должен быть ликвидным. Если проект не заработает, ваши: товар с магазина/мебель/витрины инвестору не нужны.
Исходя из своего опыта, скажу, что на таких условиях сложно найти деньги под проект без выручки.
— Доля в компании. Часто слышу, как предприниматели говорят хочу масштабируемый бизнес, и на выручке 1-2 млн рублей, готовы отдать 50% доли от компании. Теперь, внимание вопрос, для знатоков: Если продать 50% в самом начале инвестору, какую долю отдавать на следующих раундах?
Решение есть. У кого-то точно будет инсайт.
Отдаём 50% компании ровно до того момента, когда инвестор не окупит тело инвестиций, делается это для того, чтобы снизить риски для инвестора и быстрее отдать тело. Далее доля инвестора будет составлять 10%, ну, например. Всё это фиксируется в договоре.
Объясняется это тем, что вы хотите масштабируемый бизнес и планируете привлекать еще раунды инвестирования, и чтобы вам было, что отдавать на следующих раундах другим инвесторам, которые будут будут заносить бОльшие средства.
Но могут быть исключения, например, когда инвестор “крупный”
Какой в данном случае плюс для 1 инвестора?
Разберём на цифрах:
Один из способов оценки стоимости компании — по прибыли, например, за 2 года .
Пример:
Стоимость компании, когда заходил 1 инвестор составляла — 12 млн Р, доля инвестора 10% — это 1,2 млн Р
Компанию проинвестировали 2 раза и через 2 года стоимость компании составляет 120 млн Р., а доля 1 инвестора 12 млн Р, которую он может продать, или вы можете ее у него выкупииить.
Таким образом, инвестор заработал, не только на дивидендах, но и на продаже компании. Чем позже — тем больше.
Источник — fintablo.ru
5. Договоры
Рассмотрим, какие бывают договоры.
1. Договор займа
2. Договор инвестирования
Отличаются 1 единственным пунктом.
В договоре инвестирования есть очень важный пункт — “данная инвестиция не является займом”, это означает, что в случае провала вашего проекта, с вас нельзя взыскать сумму никаким образом и вы юридически чисты.
* пункт под звёздочкой — кто-то работает совсем без него, просто заводят деньги на общее ООО
Как подписать договор и обезопасить обе стороны:
— Воспользоваться услугами нотариуса
— Подписать через электронную подпись
6. Возможные риски
Прежде чем привлекать, рассчитайте, так называемую, “точку выхода”.
Точка выхода — если всё пойдет не так, как вы планировали, что будете делать? Пропишите самые худшие сценария развития событий, и НАЙДИТЕ на них ответ.
Такие вопросы БУДУТ, напомню, инвестор — не банк.
Ответ: “проект просто песня — рисков нет вообще, бизнес 100 процентный” — откатывает вас на пару шагов от цели. Назад — не вперёд!
В глазах инвестора — это выглядит так, что вы просто не подумали о будущих рисках, и с большим энтузиазмом, но в розовых очках планируете запуск
Например, мой знакомый, который выходил на WildBerries, планировал привезти товар из Китая — искал инвестиции. Один из главных рисков в товарке — не продать и заморозить деньги в товаре. Он договорился со знакомым директором сети магазинов, что в случае, если WB не сработает, он реализует продукцию через его торговую сеть, подписав «договор намерения». Таким образом он сможет вернуть если и не всё тело, то хотя бы какую-то часть.
Это было одно из главных возражений, а благодаря этому трюку, инвестиции нашлись очень быстро.
Привлечение инвестиций — это не случайное стечение обстоятельств , а это НАВЫК, которому может обучиться каждый
Если вам понравилась статья и она вам чем-то поможет, я уже отмечу свою маленькую победу. Поставьте лайк, и в следующей публикации я разберу, как рассчитать UNIT-экономику и финансовую модель для инвестора таким образом, чтобы выбирали инвесторов вы, а не они вас.
Вы можете написать в Telegram, если:
1. У вас появились вопросы. Я лично на них отвечу.
2. Вы планируете привлекать инвестиции, но не знаете как всё посчитать. Я отправлю 1 урок, где рассказываю, как считать Unit-экономику, чтобы еще до старта бизнеса понять, будет ли ваш проект рентабелен.
*Meta, которой принадлежит Instagram и Facebook, признана в России экстремистской организацией
Источник: vc.ru
Кто такие инвесторы в бизнесе
Чтобы выделить из толпы самых полезных людей, заручиться их поддержкой и совместно вкладывать в бизнес, нужно быть немного психологом и понимать, к какому типажу инвесторов относится твой компаньон.
1. «Любознательный вкладчик»
Всем увлекается, во всем сомневается. Сегодня хочет создать студию детского творчества, завтра — сеть барбершопов. При этом деньгами рисковать боится. Юность большинства «любознательных вкладчиков» пришлась на «лихие 90-е», поэтому о бизнесе такой инвестор знает все. Он и сам в студенчестве подрабатывал коммерсантом — торговал всем, чем только можно: от матрешек до мороженого.
Но в собственное дело это так и не вылилось.
При этом увлечь «любознательного» идеей инвестировать в «компанию, которая изменит мир», вряд ли удастся. Главное для него – гарантированно получить свой доход на коротком промежутке времени. Вот почему он скорее «вкладчик», чем инвестор.
E-Com Heroes: бесплатное закрытое сообщество русскоязычных предпринимателей, которые хотят запустить или развивать зарубежный e-com-бизнес. Подать заявку
«Любознательных вкладчиков» на рынке, на мой взгляд, около 40%. На краудинвестинговые площадки они приходят сами, сами же регистрируются и проводят первые инвестиции, перед этим тщательно изучив бэкграунд основателя и не обращаясь к консультантам.
Я много раз интересовался у «любознательных»: не страшно ли полагаться только на себя? И обычно получал ответ: «Собственная интуиция важнее. Консультант может порекомендовать вложиться в какой-то быстрорастущий рынок, но многие проекты «выстреливают» из отраслей, на которые не делал ставки вообще никто». Инвестор этого типа готов двигаться в любом направлении, не важно — IT это или медицина. Ведь он — «любознательный».
Как с ним работать
У таких инвесторов есть потенциал. Но особенной пользы от них вам, скорее всего, не будет, специально высматривать их в толпе не стоит. Поинтересуйтесь, нет ли среди его знакомых профессиональных инвесторов и предпринимателей — по этой части «любознательный вкладчик» может вас удивить.
2. «Рантье»
Ему 40-45 лет, он очень прагматичен. К инвестированию подходит основательно и считает, что если нет специальных знаний, то лучше не рисковать. Поэтому вопросам инвестирования посвящает много личного времени и мечтает основать свой венчурный фонд.
Вкладывается в бизнес исключительно по договору займа, инвестирование в капитал компании не рассматривает из-за большой суммы входа. По максимуму диверсифицирует портфель. При выборе проекта обращает внимание не только на команду, но и на динамику развития бизнеса.
На встрече с основателями «рантье» задают вопросы, которые часто ставят в тупик. Так, они могут попросить предпринимателей назвать конкурентов и представить подробные финансовые показатели.
У нас такие инвесторы держат 10% свободных активов, еще треть — в ПИФах и гособлигациях, а оставшаяся часть их денег приходится на фондовой рынок.
Как с ним работать
«Рантье» немного — около 10%, на мой взгляд. Старайтесь использовать их опыт, чтобы создать инвестиционный портфель и проверить расчеты — это их конек.
3. «Пионер»
Он из поколения Y, 1981 года рождения и младше. Окончил школу с золотой медалью, а вуз — с красным дипломом. Лауреат всевозможных стипендий, активный защитник природы, причем не только на словах, но и на деле. За что бы ни взялся, все делает на «отлично».
В бизнес инвестирует 40% свободного капитала, остальные деньги держит в ПИФе и на индивидуальном инвестиционном счете. В отличие от «рантье» не инвестирует в большое количество компаний — согласен на две-три, главное, чтобы у них был надежный бизнес.
Он не ленится в свободное от работы время изучать управленческую отчетность проектов, в которые вложил деньги. Даже перед сном читает не сказки детям, а деловую литературу. Иметь собственный бизнес хочет, но это не самоцель. Считает, что начинать свое дело стоит лишь для того, чтобы передать его наследникам. Нужно не извлекать из проекта сиюминутную прибыль, а строить мини-империю, убежден «пионер».
Как с ним работать
Используйте его энергию и свежий взгляд «пионера», чтобы проверить бизнес-модели и рынки, которые вы в силу возраста или консервативности не понимаете. При этом помните, что любой «пионер» сам больше предприниматель, чем инвестор.
Он либо уже делает бизнес, либо скоро начнет его делать. Типичный «пионер» — это Илон Маск, который создал и продал PayPal, стал заниматься инвестициями, но потом снова вернулся к бизнесу, чтобы запускать людей на Марс. Конечно «пионеров» немного — около 5%, и их нужно искать.
4. «Новатор»
Этого «человека-зажигалку» вы узнаете на любой встрече по горящим глазам и быстрой речи. Он первым подойдет познакомиться и обязательно расскажет что-нибудь о себе. Этот тип инвестора сочетает в себе черты «любознательного вкладчика» и «пионера». Он неусидчив и постоянно пробует что-то новое. Такие люди умеют прислушаться к внутреннему голосу, знают, как получить выгоду, не боятся ошибиться, с легкостью создают бизнес.
Он знает, в какой час продать накопленную крипту или когда переключиться на внутренних поставщиков, чтобы избежать неприятных последствий от обвала рубля. Среди инвесторов StartTrack таких людей довольно много. Помню одного — владельца небольшого мебельного производства. Незадолго до кризиса 2014 года он нашел альтернативы иностранным поставкам сырья и комплектующих, а весной 2010-го, когда у него еще не было собственной компании, завез в Россию партию ароматизированного баночного кислорода. И уже через несколько месяцев столицу накрыла аномальная жара.
«Новатору» важнее не доход как таковой, а новизна. Он бывает поверхностным, может бросить что-то на полпути, но всегда будет оставаться в тренде и даже опережать его. Он сторонник культуры совместного потребления: пользуется услугами каршеринга и Airbnb.
К чужому бизнесу подходит с таких же позиций. Ему интересна возможность инвестировать в проект «с изюминкой», большими амбициями и харизматичным основателем, который произведет на него впечатление. Идеальный вариант для «новатора» – технологичный или социальный бизнес.
Как с ним работать
«Новатор» — ваш проводник в новые сферы бизнеса. Он незаменим, если вы инвестируете в стартапы ранних стадий и хотите вложиться в идею, которая сейчас кажется невероятной, а через 3 года превратится в новый Facebook. Новаторов на рынке много — около 15%, и их легко узнать. Но с ними всегда нужно быть критичным, потому что знания «новаторов» могут оказаться поверхностными, а идеи — пустыми.
5. «Хранитель традиций»
Этому типу инвесторов, как правило, 40+, но по манере общения, стилю в одежде ему можно дать и больше. Он бывший чиновник или топ-менеджер, носит галстуки и костюмы, у него на рабочем столе стоит огромная визитница с контактами коллег. «Хранитель традиций» испытывает ностальгию по 90-м и ранним 2000-м, хотя вполне соответствует образу современного делового человека: имеет дипломы престижных вузов и степень МВА, говорит как минимум на двух иностранных языках.
Убежден, что часть накопленного капитала нужно держать в рублях и вкладывать в инструменты с годовой доходностью не менее 25-30%. Производит впечатление крайне консервативного человека. В соцсетях неактивен, все новые формы подачи информации проходят мимо него, тот же YouTube смотрит только, если покажут дети.
Несмотря на высокий уровень интеллекта, эрудицию, богатый жизненный опыт, напоминает человека в футляре: у него все заранее просчитано, распланировано и идет по проложенным рельсам. Так же, как и «рантье», инвестирует только в займы, много времени уделяет диверсификации портфеля.
«Хранителя традиций» трудно убедить войти в капитал компании — даже не старайтесь. По его мнению, инвестиции в долю требуют многолетнего опыта ведения собственного бизнеса, а если отрасль не знакома, лучше и вовсе не рисковать. На нашей площадке такие инвесторы держат примерно десятую часть своих денег, а остальное инвестируют в евробонды, акции и недвижимость.
Как с ним работать
«Хранитель традиций» — ваш ключ от любых дверей. У него огромное количество знакомых в крупных частных и государственных организациях, хотя распространяться об этом он не любит. Чтобы войти в доверие «хранителя традиций», его нужно чем-то очень сильно заинтересовать.
6. «Авторитет»
Как и «любознательный вкладчик», в 90-е хватался за любую возможность заработать: занимался поставками косметики, экспортом/импортом продуктов питания, ездил в Турцию челноком. Благодаря такой активности карьера «авторитета» развивалась стремительно: опыт и связи помогали ему занимать высокие позиции в компаниях – от начальника отдела до гендиректора. Сейчас «авторитет» часто не имеет работы, причем, сознательно: живет на доходы от инвестиций. Но иногда его приглашают в компании как кризис-менеджера.
Финансировать в бизнес через профессиональные площадки начал не так давно, до этого давал в долг деньги под проценты друзьям-предпринимателям.
Компании отбирает интуитивно, с фаундерами и основными участниками проекта предпочитает встречаться лично: бэкграунд в интернете для него ничего не значит. «Авторитет» — весьма распространенный тип. Краудинвестинг для него — первый инструмент, сопряженный с рисками. Большую часть денег «авторитет» предпочитает держать на банковских депозитах.
Это очень осторожный тип, зато честный и правильный. Живет «по понятиям», людей оценивает моментально, упасть в его глазах крайне просто. Не любит тех, кто не держит слово, при этом болезненно самолюбив.
Как с ним работать
«Авторитет» окажет вам незаменимую помощь во время переговоров с фаундерами — не постесняется задать каверзный вопрос, быстро оценит человека и не сдаст позиции в критический момент. Если вы поймете его характер и не будете подводить, то обретете ценного союзника.
7. «Профессионал»
Или синдикатор. Входить с ним в сделку безопаснее всего. Он работал в фондах, проводил сделки Mhttps://rb.ru/opinion/tipy-investorov/» target=»_blank»]rb.ru[/mask_link]
Частные инвесторы: кто это и как они зарабатывают на фондовом рынке
По данным ЦБ РФ, в 2021 году число частных инвесторов в России достигло рекордных 15 млн человек. Однако почти половина брокерских счетов пустует: люди хотят торговать на фондовом рынке, но не знают, с чего начать. Расскажем в статье, кто такой частный инвестор, на чем он зарабатывает и сложно ли получить подобный статус.
Во что вкладывают деньги частные инвесторы
Частные инвесторы вкладывают деньги в разные финансовые инструменты с целью получения прибыли. Частных инвесторов называют неквалифицированными: они не вправе покупать и продавать ценные бумаги напрямую, только через посредника — брокера. Не хотите платить комиссию и привлекать к сделкам третье лицо? Вкладывайте деньги в банковские депозиты. Это тоже вид частного инвестирования.
Перечислим основные финансовые инструменты, в которые можно инвестировать:
- вклады и депозиты в кредитном учреждении;
- ценные бумаги (акции, облигации, ПИФы на фондовом рынке);
- валюта и обезличенные металлические счета;
- криптовалюта;
- стартапы;
- жилая и коммерческая недвижимость.
Когда у человека есть накопления, но он хранит их дома, об инвестировании речь не идет. Финансы просто «съедает» инфляция, деньги не приносят дохода и постепенно теряют ценность.
Как стать частным инвестором
Стать частным инвестором может каждый дееспособный гражданин. И не обязательно иметь солидный первоначальный капитал. У многих брокеров вообще нет минимального порога входа: регистрируйтесь на площадке, пополняйте счет на несколько сотен рублей и начинайте торговать активами.
Главное условие успеха — иметь базовое представление об инвестировании. Понимать, куда стоит вкладывать деньги, а от каких сделок лучше воздержаться. В интернете есть платные и бесплатные ресурсы, где учат основам инвестирования. К примеру, на канале Банкирофф.ру на Яндекс.Дзен представлена целая подборка статей на эту тему. Специальные курсы для новичков проводят и крупные брокеры.
Риски и подводные камни частного инвестирования
Любая финансовая операция, связанная с вложением средств, сопряжена с рисками. Банк могут лишить лицензии, акции — упасть в цене, стартап — прогореть на начальном этапе. Правда, вклады в кредитных учреждениях застрахованы в АСВ: при наступлении страхового случая клиенту выплатят компенсацию — максимум 1,4 млн рублей. По остальным видам инвестирования никаких гарантий нет.
В мае 2021 года Госдума приняла закон о защите частных инвесторов. Брокеры и их агенты обязаны информировать клиентов перед заключением договора об особенностях и рисках приобретаемых финансовых инструментов.
ПРИМЕР:
Чем выше заявленная прибыль, тем больше рисков. Хотите сорвать куш и быстро приумножить капитал? Обратите внимание на акции молодых компаний или перспективные, на ваш взгляд, стартапы. Предпочитаете получать скромную, но стабильную выручку? Рассмотрите облигации или банковские вклады.
На фоне поднятия ключевой ставки ЦБ РФ в 2021 году выросли и проценты по депозитам в кредитных учреждениях. Уже появились предложения со ставкой 6-7% годовых.
СПРАВКА:
Источник: bankiroff.ru