Международный финансовый бизнес это

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ БИЗНЕС МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ БИЗНЕС: СУЩНОСТЬ, УЧАСТНИКИ И РЫНОК КАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СРЕДА Глава 22 Глава посвящена выявлению сущности международного финансового бизнеса, анализу причин его появления, развития и современного состоя­ния. В качестве экономической среды, в рамках которой осуществляется международный финансовый бизнес, рассматриваются международные финансовые рынки, их структура и этапы развития.

22.1. Международный финансовый бизнес: понятие, эволюция и участники История развития товарно-денежных отношений начинается у исто­ков человеческого общества.

Наличная оплата была самой древней фор­мой расчета — наглядной, но не очень удобной (например, по одной кобылице или по два жеребца за каждый ствол ливанского кедра платил Царь Соломон в XI в. до н.э. при строительстве Первого храма в Иеруса­лиме). Наличный расчет был характерен для локальной торговли, но между­народная торговля была немыслима без безналичной формы расчетов.

Спрос на безналичные расчеты в межнациональных сделках породил еще в XVI—XVII вв. вексельные формы международных расчетов. Непре­менным участником безналичных расчетов между партнерами начиная с XVIII в. стали банки.

Кризис мировой финансовой системы и что делать частным инвесторам

Преимущества безналичного расчета вполне оче­видны: удобство оперирования крупными суммами, стандартность операции перечисления, простота учета и отчетности, существенная безопасность, гарантия сохранности средств и их контроля, привлечение кредитования и различных форм финансирования торговых сделок. В течение длительного исторического периода в роли инструмента международных расчетов выступало золото.

Однако на практике между­народные расчеты все-таки всегда осуществлялись в общепризнанно силь­ной и устойчивой (твердой) валюте мира, которая получила название резервной валюты. В XIX в. и до Первой мировой войны международные расчеты вели, как правило, в английских фунтах стерлингов.

После Второй мировой войны главной резервной валютой западного мира стал доллар США, который в настоящее время обслуживает около 45% внешнеторгового оборота. Это объяснялось не только тем, что рассчи­тываться золотом неудобно, поскольку каждый раз приходилось произ­водить аффинажную обработку золота: отливать определенного размера слиток золота соответствующего веса и процентного содержания золота (стандартный слиток золота имеет массу 12 500 г, в лигатуре пробу 0,9995), но также нести расходы по его пересылке из одной страны в другую и страхованию перевозок драгоценного металла, что составляет, как правило, 1% стоимости поставки золота.

Главная же причина состоит в том, что развитие внешнеторгового оборота во все времена значительно обгоняло мировую добычу драгоценных металлов (в частности, золота). С развитием кредитных отношений кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки) посте­пенно вытеснили золото сначала из внутреннего денежного обращения, а затем и из международных валютных отношений.

В 70-е годы XX столе­тия произошла официальная демонетизация золота, т.е. золото постепенно утратило прямую функцию мировых денег. В современных условиях золото выполняет функции мировых денег лишь частично и опосредованно — через операции на рынках золота, где на золото как высоколиквидный товар можно быстро реализовать и при­обрести необходимые валюты и соответственно товары или использовать золото в качестве залога при получении иностранных кредитов.

Финансовые Рынки. Понятие финансового рынка 1

Вместе с тем золото выступает и в настоящее время как необходимый страховой фонд государства в виде золотых резервов центрального банка, а также в качестве средства тезаврации (накопления) для частных лиц. Помимо доллара США и других свободно конвертируемых валют в качестве мировых денег в настоящее время используются СДР (специаль­ные права заимствования) и евро — денежная единица, применяемая стра­нами Европейского валютно-экономического союза.

Чтобы обеспечить функционирование системы международных рас­четов, необходимо в рамках мировой, региональной и национальной ва­лютных систем проводить следующие финансовые операции: конверсия валют —- обмен национальной валюты на иностранную; операции по купле-продаже валют, осуществляемые в коммерче­ских банках или на биржах, их принято называть валютным дилингом; операции коммерческих банков по привлечению и размещению валютных средств, которые называются депозитно-кредитными. Это меж­банковские операции по взаимному кредитованию, по размещению при­влеченных или собственных средств, предоставление, оформление и мони­торинг кредитов; банковское обслуживание внешнеторговых расчетов в формах, принятых в международной практике; операции, связанные с обслуживанием владельцев кредитных (дебетовых) карточек.

Финансовый бизнес — особая ф0рМа предпринимательства, в кото­ром в качестве предмета купли-продажи выступают деньги (валюта) и цен­ные бумаги. Спрос на денежные ресУрсь1 и капитал В03НикаеТ вследствие ограниченности и недостаточности финансовых ресурсов. Деньги (валюта) продаются банками предпринимателям или предоставляются им в кредит.

Прибыль банка возникает в результате разницы между ценой покупки и продажи валюты или в результате взимания процентов за предоставление денежных (валютных) ресурсов. Ценные бумаги обслуживают долгосрочноеинвестирование бизнеса и приносят прибыль в виде дивидендов по акци­ям или процентов по облигациям.

Кроме того, ценные бумаги продаются или покупаются с целью получения спекулятивного дохода на курсовой разнице, которая может возникнуть в результате изменения цен покупки и продажи ценных бумаг. Как любой вид предпринимательства, финансовый бизнес связан с определенным риском, который возникает вследствие неопределенности решений из-за неполноты и недостаточности информации о состоянии (конъюнктуре) финансовых рынков (о наличии и величине спроса и пред­ложения на капитал и денежные ресурсы, о финансовой устойчивости и платежеспособности клиентов, о тарифах и дивидендах, о позиции и действиях возможных конкурентов и т.д.), в результате несбаланси­рованности основных компонентов в мировых финансово-кредитных отношениях.

Для минимизации финансовых рисков возникает страховой бизнес, одним из сегментов которого является хеджирование. Под хеджировани­ем понимаются компенсационные действия, предпринимаемые покупа­телем или продавцом на валютном или фондовом рынке, чтобы предохра­нить свой доход в будущем от изменения валютного курса или цен на фондовые инструменты.

Наличие хеджирования, в свою очередь, порож­дает специальные рынки вторичных финансовых инструментов — деривативов. Таким образом, технология международного финансового бизнеса заключается в выборе той или иной стратегии инвестирования денежных средств в различные финансовые инструменты (основные мировые валюты и ценные бумаги) с целью извлечения прибыли.

Предполагается, что процесс управления инвестируемым капиталом разворачивается во времени в виде динамической последовательности инвестиционных решений. Если целью инвестиционной деятельности является максимизация прибыли на вложенные средства, при условии ограничения риска инвестиций, то искомая инвестиционная (спекулятив­ная) стратегия, обеспечивающая экстремальное значение выбранному кри­терию, одновременно будет являться оптимальной стратегией.

Участниками международного финансового бизнеса выступают: государства и центральные банки; национальные и транснациональные банки, крупные коммерче­ские банки, через которые производится основная масса всех между­народных расчетов и торговли ценными бумагами; национальные компании, в первую очередь ТНК; пенсионные, инвестиционные взаимные и хедж-фонды; — страховые компании; население и частные инвесторы; электронные сетевые рынки и валютные биржи. Когда же реально возник международный финансовый бизнес?

Время его возникновения можно связать с развитием международных валютных, кредитных и фондовых рынков. Действительно, валютные векселя появи­лись на первых вексельных ярмарках еще в Средние века, видимо, в городах-государствах Италии.

Однако о развитых финансовых рынках в современном понимании можно говорить тогда, когда возникают акцио­нерные общества, валютные и фондовые биржи. Это произошло в начале XVII в. Голландская фондовая биржа является, по существу, первым фон­довым рынком.

Дальнейшему усилению международного финансового бизнеса способствовало: развитие международных экономических связей; —интернационализация хозяйственных связей; укрепление мировой валютной системы; усиление концентрации и централизации банковского капитала. Международный финансовый бизнес особенно быстро развивается во второй половине XX в. и в начале XXI в. по ряду причин.

Во-первых, мировая финансовая среда вследствие глобализации мировой экономики стремительно менялась в течение последних десятилетий. Эти изменения выразились в распаде коммунистической системы в России и странах Восточной Европы и переходе их к рыночной экономике, что способство­вало росту рынка евровалют, развитию общего европейского рынка, усилению роли ТНК, усилению движения международных капиталов.

Развитию международного финансового бизнеса способствовал процесс опережающего развития финансового сектора в экономике, что представ­ляет собой: увеличение удельного веса финансового сектора экономики в ВВП промышленно развитых стран; рост удельного веса финансовых услуг в общем объеме услуг (в развитых странах финансовые услуги составляют более 50% всех услуг); опережающее развитие финансовых рынков по отношению к товарным рынкам. На каждый доллар, задействованный на рынках това­ров, приходится более 60 дол. на финансовых рынках; рост доли финансовых активов в балансах предприятий; увеличение доли финансовых инструментов в имущественных сбережениях населения при уменьшении доли банковских депозитов в реальных активах.

Например, 45% американцев являются держателями акций, и колебание цен на фондовых рынках во многом определяет их личное богатство. Полем деятельности международного финансового бизнеса выступают финансовые рынки. Развитие компьютерных сетей способствовало глоба­лизации финансовых рынков и ведущих международных валютных центров. Более тесные взаимосвязи между международными центрами произвели финансовую революцию, суть которой состоит в увеличении числа и роли финансовых институтов, в финансовой интеграции и быстром темпе разработки новых финансовых методов и банковских технологий. Наряду с позитивными изменениями мировой финансовой среды сле­дует отметить и ряд негативных моментов: более частыми стали между­народные финансовые кризисы, углубляется кризис международный задолженности.

Ограничение

Для продолжения скачивания необходимо пройти капчу:

Источник: studfile.net

Международный финансовый бизнес понятие, эволюция и участники

из «Мировая экономика и международный бизнес Изд3 «

История развития товарно-денежных отношений начинается у истоков человеческого общества. Наличная оплата была самой древней формой расчета — наглядной, но не очень удобной (например, по одной кобылице или по два жеребца за каждый ствол ливанского кедра платил Царь Соломон в XI в. до н.э. при строительстве Первого храма в Иерусалиме). Наличный расчет был характерен для локальной торговли, но международная торговля была немыслима без безналичной формы расчетов. [c.411]
В течение длительного исторического периода в роли инструмента международных расчетов выступало золото. Однако на практике международные расчеты все-таки всегда осуществлялись в общепризнанно сильной и устойчивой (твердой) валюте мира, которая получила название резервной валюты. В XIX в. и до Первой мировой войны международные расчеты вели, как правило, в английских фунтах стерлингов. [c.411]
В современных условиях золото выполняет функции мировых денег лишь частично и опосредованно — через операции на рынках золота, где на золото как высоколиквидный товар можно быстро реализовать и приобрести необходимые валюты и соответственно товары или использовать золото в качестве залога при получении иностранных кредитов. Вместе с тем золото выступает и в настоящее время как необходимый страховой фонд государства в виде золотых резервов центрального банка, а также в качестве средства тезаврации (накопления) для частных лиц. [c.412]
Помимо доллара США и других свободно конвертируемых валют в качестве мировых денег в настоящее время используются СДР (специальные права заимствования) и евро — денежная единица, применяемая странами Европейского валютно-экономического союза. [c.412]
Нерезидентами являются физические лица, имеющие постоянное место жительства за пределами Российской Федерации предприятия и организации, зарегистрированные в соответствии с законодательством иностранных государств, с нахождением за пределами Российской Федерации иностранные официальные представительства, находящиеся в Российской Федерации. [c.413]
Отдельной категорией резидентов закон называет уполномоченные банки, т.е. банки и иные кредитные организации, получившие лицензию Банка России на проведение валютных операций. Эти банки являются агентами валютного контроля. На них возлагается обязанность контролировать законность валютных операций клиентов. Из общего числа коммерческих банков-60% имеют валютные лицензии. [c.413]
Как любой вид предпринимательства, финансовый бизнес связан с определенным риском, который возникает вследствие неопределенности решений из-за неполноты и недостаточности информации о состоянии (конъюнктуре) финансовых рынков (о наличии и величине спроса и предложения на капитал и денежные ресурсы, о финансовой устойчивости и платежеспособности клиентов, о тарифах и дивидендах, о позиции и действиях возможных конкурентов и т.д.), в результате несбалансированности основных компонентов в мировых финансово-кредитных отношениях. [c.414]
Для минимизации финансовых рисков возникает страховой бизнес, одним из сегментов которого является хеджирование. Под хеджированием понимаются компенсационные действия, предпринимаемые покупателем или продавцом на валютном или фондовом рынке, чтобы предохранить свой доход в будущем от изменения валютного курса или цен на фондовые инструменты. Наличие хеджирования, в свою очередь, порождает специальные рынки вторичных финансовых инструментов — деривативов. Таким образом, технология международного финансового бизнеса заключается в выборе той или иной стратегии инвестирования денежных средств в различные финансовые инструменты (основные мировые валюты и ценные бумаги) с целью извлечения прибыли. [c.414]
Предполагается, что процесс управления инвестируемым капиталом разворачивается во времени в виде динамической последовательности инвестиционных решений. Если целью инвестиционной деятельности является максимизация прибыли на вложенные средства, при условии ограничения риска инвестиций, то искомая инвестиционная (спекулятивная) стратегия, обеспечивающая экстремальное значение выбранному критерию, одновременно будет являться оптимальной стратегией. [c.414]
Полем деятельности международного финансового бизнеса выступают финансовые рынки. Развитие компьютерных сетей способствовало глобализации финансовых рынков и ведущих международных валютных центров. Более тесные взаимосвязи между международными центрами произвели финансовую революцию, суть которой состоит в увеличении ] числа и роли финансовых институтов, в финансовой интеграции и быстром темпе разработки новых финансовых методов и банковских технологий. [c.415]
Наряду с позитивными изменениями мировой финансовой среды следует отметить и ряд негативных моментов более частыми стали международные финансовые кризисы, углубляется кризис международный задолженности. [c.416]

Источник: economy-ru.info

Презентация на тему Международный финансовый бизнес. Сегментация мирового финансового рынка и основных инструментов для проведения валютных операций

Государство, центральные (национальные ) Банки. Национальные, транснациональные банки, крупные коммерческие банки. Национальные компании , ТНК. Инвестиционные и др. фонды. Страховые компании. Валютные биржи, сетевые рынки.

Население. Участники международного финансового бизнеса

• Главная
• Разное
• Международный финансовый бизнес. Сегментация мирового финансового рынка и основных инструментов для проведения валютных операций

Слайды и текст этой презентации

Слайд 1 Международным финансовым бизнесом называют деятельность хозяйствующих субъектов по

покупке и продаже финансовых активов с целью получения прибыли

и наращивания богатства на региональных и национальных финансовых рынках.

Слайд 2 Государство, центральные (национальные )
Банки.
Национальные, транснациональные банки, крупные коммерческие

банки.
Национальные компании , ТНК.
Инвестиционные и др. фонды.
Страховые компании.
Валютные биржи,

сетевые рынки.
Население.
Участники международного финансового бизнеса

Слайд 3 Сегментация мирового финансового рынка и основных инструментов для

проведения валютных операций

Слайд 4 Коммерческая – обеспечение участников экономической деятельности иностранной и

национальной валютой.
Ценностная – установление такого уровня валютного курса, при

котором валютный рынок и экономическая система в целом будут находиться

в равновесии.
Информационную – обеспечение участников валютного рынка информацией о функционировании валютного рынка.
Регулирующую – обеспечение порядка и организации на валютном рынке.

Экономическая сущность валютного рынка:

Слайд 5 Различия между сегментами мирового рынка, на котором осуществляются

операции с кредитами и ценными бумагами.

Слайд 6 Дереватив- ценная бумага, называется производной, т.к. его стоимость

является вторичной от стоимости базисных активов (валюты, акций, облигаций).

Валютные и фьючерсные деревативы

Слайд 7 Транснациональные банки — финансовая база международного предпринимательства
ТНБ —

крупный банк, достигший такого уровня международной концентрации и централизации

капитала, который благодаря сращиванию с промышленным капиталом предполагает их реальное

участие в экономическом разделе мирового рынка ссудных капиталов и кредитно-финансовых услуг.

Слайд 8
Этапы развития ТНБ
1.Конец XIX — начало

XX вв., до первой мировой войны — возникновение.
2.1918-1939 гг.

— финансовая деятельность ТНБ замедлилась, между воюющими странами прекращены финансовые

отношения.
3.1945-1970 гг.- восстановление мировых финансовых систем, развал колониальной системы, построены отношения с развивающимися странами, требующие формирование новых международных банковских структур.
4.1980-1990 гг. – бурный рост развития ТНК, что вызвало острую необходимость развития ТНБ, дл финансового обслуживания ТНК и резко вырос запрос мировых финансовых рынков.
5. Начало 21 века – усиливаются интеграционные процессы в Европе, Северной и Южной Америке набирает обороты глобализация с участием ТНК и ТНБ.
6.Предположительно 2011-2020 гг. после окончания глобального кризиса.

Слайд 9 Существует три главных финансовых региона, с крупнейшими ТНБ

— США, Западная Европа, Япония на этих территориях сформировались

финансовые центры– Лондон, Париж, Цюрих (Швейцария), Люксембург, Франкфурт-на-Майне (Германия), Токио

(Япония). В начале XXI века насчитывалось около двух десятков крупных финансовых центров, более десяти тысяч филиалов и отделений.

Слайд 10 Характерные особенности ТНБ:
1) главный и крупный посредник между

владельцем финансовых ресурсов и инвесторами, заимствующими капитал для осуществления

международного бизнеса
2)главный определитель форм и распределитель каналов движения финансовых ресурсов

от их владельца к заемщикам;

3) Универсальное звено в осуществлении крупномасштабных международных платежей, и привлечении свободных денежных средств, размещении их на международных финансовых рынках, на условиях возврата, соблюдения сроков и ставок оплаты
4)источник крупных объемов инвестиционных средств, с высокой степенью их надежности, с точки зрения происхождения и предоставления.

Слайд 11 состоит в обладании собственной, созданной ими

разветвленной банковской сети, которая позволяет оперативно, вовремя и к

месту реагировать на запросы клиентов в лице ТНК и менее

крупных инвесторов, удовлетворяя их потребности в финансовых ресурсах для эффективного ведения международного предпринимательства.

Отличие ТНБ от национальных банков

Источник: mypreza.com