Для любой деятельности, направленной на получение прибыли, необходим грамотно составленный бизнес-план и всестороннее обоснование инвестиционных вложений. Реальная оценка перспектив развития и возможных рисков оказывает прямое влияние на экономическую эффективность работы и окупаемость. Поэтому всякая организация, независимо от ее размеров и направления, в той или иной мере ведет инвестиционную деятельность. Для того чтобы избежать неоправданных рисков, повысить эффективность работы и получить максимальную прибыль ,необходим всесторонний анализ и планирование.
Целью таких разработок является принятие окончательного решения о социальной, финансовой, коммерческой привлекательности проекта и целесообразности вложения средств.
Причин, обуславливающих необходимость скрупулезно просчитанных и экономически обоснованных проектов, может быть сколько угодно. Как правило, обоснование инвестиционных вложений требуется в случае увеличения объемов производства, обновления материально-технической базы, освоения новых сегментов рынка для реализации продукции или оказания услуг и т.п.
Как заполнить технико-экономическое обоснование?
Проект-обоснование в обязательном порядке должен содержать следующие разделы:
- цель инвестиций и условия вложения средств;
- основные технико-экономические оценки, полученные на основании проведенных исследований и имеющихся данных;
- определение потребности рынка в продукции или услуге;
- адекватную оценку выпуска и потребления подобных товаров, оказания услуг;
- описание конъюнктуры и прогнозирование развития рынка;
- обоснование сбытовой политики;
- расчет оптимального уровня производственных мощностей;
- обоснование основополагающих решений в области технологий и главенствующих строительных решений;
- возможный и реальный уровень обеспеченности ресурсами;
- оценку кадрового состава;
- социальную сферу и воздействие на природную среду;
- расчет эффективности инвестиционных вложений с учетом всех перечисленных факторов.
На окончательное решение о рациональности или нецелесообразности того или иного инвестиционного проекта влияют несколько факторов, которые также должны приниматься во внимание. К ним относятся:
- стоимость проекта и вид предполагаемых инвестиций;
- количество аналогичных или схожих проектов;
- ограничение денежных средств, доступных для инвестиционных вложений;
- возможные риски, связанные с принятием руководящих решений.
Цена подобного проекта колеблется в пределах 1-10% от объема планируемых инвестиций. Уровень ответственности за инвестиционный проект и его принятие также может быть различным. Он зависит от направления деятельности предприятия и цели вложений. Принятие решения об инвестировании в замещение морально устаревших производственных мощностей, как правило, всегда целесообразно и принимается безболезненно, так как потенциальные возможности нового оборудования, его характеристики, стоимость и сроки окупаемости всегда известны.
Оформление финансово-экономического обоснования проекта
Если же речь идет о расширении бизнеса или освоении совершенно нового направления, в таком случае уровень риска намного возрастает, и решение об инвестициях необходимо принимать обдуманно и взвешенно, опираясь на точные расчеты и адекватные прогнозы. Нужно принять во внимание ситуацию на рынке, тенденции изменений, финансовые возможности, трудовые ресурсы, положение компании в данных условиях, потенциал развития при тех или иных обстоятельствах, а также возможность освоения новых рынков сбыта продукции или услуги.
Очевидно, что чем выше стоимость инвестиционного проекта, тем выше степень риска и, значит, предполагается большая ответственность за принятие решения. Глубина анализа и экономического обоснования проектов различного уровня сильно разнятся. Дорогостоящие проекты требуют доскональной проработки, на основании результатов которой и будет приниматься решение о вложении денежных средств.
При разработке бизнес-плана и обосновании инвестирования необходимо выполнить ряд обязательных процедур:
- совместно с главными профильными специалистами заказчика провести анализ состояния бизнеса по основным направлениям деятельности;
- рассмотреть финансовые возможности, направления реализации предложенного проекта, его структуру. Основополагающий момент — какой капитал планируется использовать: заемный или собственный;
- наметить четкий план действий по внедрению предложенной инвестиционной схемы.
На основании подготовленного обоснования руководство организации-заказчика, а в случае частного бизнеса — его владелец, принимают решение о принятии проекта или его отклонении.
Если планируется использовать привлеченный капитал, то кредитору необходимо будет предоставить просчитанный и подробный бизнес-план, ведь в жестких условиях рынка красивых слов, радужных обещаний и отличных идей недостаточно. Любой банк или партнер должен воочию убедиться в обоснованности и объективности расчетов. Потенциальный заемщик обязан доказать, что вложенные в его проект деньги будут возвращены в оговоренный срок и принесут кредитору прибыль.
После того как выбрана стратегия развития бизнеса и разработан поэтапный финансовый план, рассматриваются схемы для привлечения инвестиционных средств. В обязательном порядке проводятся многовариантные и всесторонние расчеты для определения устойчивости проекта:
- рассматривается наиболее вероятная ситуация, пессимистическое или оптимистическое развитие событий;
- анализируются риски по возврату инвестиционных средств;
- определяются наиболее подходящие источники и выбирается оптимальная схема финансирования проекта (лизинговые операции, кредит, привлечение акционерного капитала и т.д.).
Результаты проведенной работы должны быть оформлены по определенным правилам с учетом требований заказчика или организации-кредитора в виде технико-экономического обоснования.
Как оценить экономический потенциал коммерческого проекта
Планируя открывать собственный бизнес, необходимо тщательно продумать каждую деталь — какая организационно-правовая форма будет использована, какой стартовый капитал нужен для запуска предприятия, каким видом деятельности лучше заниматься, чтобы получить желаемый объем прибыли и так далее. Одним словом, необходимо осуществить обоснование инвестиций, которое покажет экономическую целесообразность реализации проекта и покажет правильное направление для развития бизнеса.
Чтобы коммерческий проект гарантированно стал прибыльным и рентабельным, лучше доверить бизнес-планирование и обоснование инвестиций опытным специалистам, которые в совершенстве знают свою работу и имеют за плечами сотни успешно реализованных проектов. Обратившись в специализированную компанию, где работает квалифицированный персонал, следует заказать расчёт технико экономических показателей предприятия, которые лягут в основу бизнес планирования. Для чего вообще нужно осуществлять расчёт технико экономических показателей? Они демонстрируют прогнозные значения основных параметров работы предприятия, а также условия, которые нужно соблюсти, чтобы достигнуть данного запланированного уровня деловой активности. Важно, чтобы расчёт технико экономических показателей предприятия осуществлялся профессионалами, которые учитывают все существенные аспекты работы конкретного хозяйствующего субъекта и используют индивидуальный подход к бизнес планированию.
Составление бизнес плана и расчёт технико экономических показателей являются важнейшими условиями эффективного ведения коммерческой деятельности и достижения запланированного уровня прибыльности и рентабельности. Экономическое обоснование инвестиционного проекта демонстрирует основные направления развития предприятия, какие этапы на пути к становлению бизнеса нужно пройти, а также какие затраты и выгоды с этим сопряжены. Если экономическим обоснованием проекта занимались профессионалы высокого уровня, то оно в максимальной степени отражает действительность и все прогнозы, при условии неотступного следования бизнес плану, непременно оправдаются. В ходе работы предприятия может возникнуть необходимость скорректировать бизнес план. В таких ситуациях лучше всего обращаться к тем же специалистам, силами которых был составлен базовый вариант.
Под бизнес-планированием обычно подразумевается комплекс мероприятий, направленных на точное определение направления деятельности фирмы, сбор необходимой информации и подготовку почвы для открытия бизнеса. Бизнес-план является важнейшим документом, который регламентирует принципы управления бизнесом, определяет краткосрочные и долговременные цели. Чтобы деятельность была успешной и приносила стабильный доход, важно доверить бизнес-планирование опытным специалистам, которые специализируются на выполнении подобного рода задач. Именно такие специалисты – компетентные, грамотные и внимательные – работают в нашей компании.
- Оценка возможностей и перспектив конкретного направления деятельности.
- Оценка возможных рисков и анализ способов обезопасить бизнес.
- Прогноз возможных результатов для различных сценариев реализации проекта.
- Объективная оценка перспективности бизнеса и затрат на его открытие.
Обоснование инвестиций
Составление грамотного бизнес-плана особенно важно для горнодобывающих и обогатительных мероприятий, поскольку правильная оценка перспектив и рисков напрямую влияет на окупаемость и экономическую эффективность деятельности.
Наша компания имеет большой опыт составления подобных документов, что дает нам возможность гарантировать выполнение бизнес-планирования любой сложности в кратчайшие сроки. Наши специалисты внимательно изучают предполагаемую сферу деятельности компании, выслушивают и учитывают все пожелания клиента, учитывают личный опыт составления бизнес-планов в этой сфере, собирают всю доступную информацию.
Бизнес-планы, составленные нашими специалистами, отличаются краткостью, емкостью и точностью, они позволяют эффективно и просто управлять всеми процессами на предприятии и грамотно использовать ресурсы, что позволит вам быстро вывести свой бизнес на новый уровень прибыльности.
Кроме того, по желанию клиента, мы проводим обоснование инвестиций – оценку оправданности вложения капитала в тот или иной проект. Мы объективно оценим перспективы и риски начинания, что позволит вам инвестировать ваши средства максимально выгодно.
Обращаясь в нашу компанию, вы можете быть уверены в оперативном и качественном выполнении любого вашего задания.
Источник: www.ustup.ru
Бизнес-план и его роль в оценке эффективности инвестиционного проекта
Бизнес-план – это одна из форм экономико-технического обоснования вложения финансовых ресурсов в определенный проект, в рамках которого в обязательном порядке отражаются наиболее важные параметры проекта и все расчеты, которые необходимы для оценки эффективности вложения финансовых ресурсов в данный инвестиционный проект.
Бизнес-план по своей форме представляет собой документ со структурированным, понятным и логичным обоснованием вложений финансовых ресурсов в предлагаемый проект.
Разработка бизнес-плана напрямую связана с рассмотрением и анализом таких параметров как:
- уровень ликвидности и устойчивости проекта;
- потенциальной возможности извлечения дохода от реализации деятельности в рамках такого проекта;
- возможности возврата вложенных финансовых ресурсов при закрытии проекта;
- установления реальных возможностей развития проекта в долгосрочные и краткосрочные перспективы.
Китайский с нуля для начинающих
Увлекаем Китаем, китайским языком и культурой
Таким образом, бизнес-план приобретает особую важность не только для инвестора, но также и для потенциального кредитора. Эффективно разработанный документ в значительной степени предопределяет успешность реализации проекта.
Среди наиболее важных принципов разработки любого бизнес-плана можно выделить следующие:
- отражает верные и точно изложенные сведения;
- отсутствуют некорректные формулировки или термины;
- используются только однозначно понятные факты, различного рода двоякие формулировки отсутствуют;
- используется достаточное количество расчетов и факторов, которые в обязательном порядке должны быть включены экономико-техническое обоснование;
- отражаются только краткие и действительно необходимые в рамках принятия решения сведения.
Исследования, которые проводятся в рамках экономико-технического обоснования, в обязательном порядке должны отражать объективное состояние вещей.
Как показывает практика, сложившаяся на сегодняшний день, большинство инвесторов приветствует в рамках бизнес-плана лаконичность и обоснованность позиции. Таким образом, наличие излишних подробностей, большого количества непонятных специализированных терминов и определений, а также некорректных сведений может оказать негативное влияние на принятие решения в отношении финансирование проекта.
«Бизнес-план и его роль в оценке эффективности инвестиционного проекта»
Готовые курсовые работы и рефераты
Решение учебных вопросов в 2 клика
Помощь в написании учебной работы
Роль бизнес-плана в реализации инвестиционных проектов
На современном этапе развития бизнес-план приобретает особое значение. Так, бизнес-план, как правило, необходим менеджерам и производственникам, поставщикам, банковским структурам и потенциальным инвесторам для эффективного решения организационно-экономических вопросов, которые могут возникай как при техническом, материальном, трудовом, так финансовом и правовом обеспечении реализации проекта. В рамках бизнес-плана в обязательном порядке обосновываются различного рода идеи, цели и задачи развития хозяйствующего субъекта, направления развития и эффективность их реализации в условиях сложившегося уровня конкуренции на рынке, а также постоянно изменяющееся ситуации на рынках сбыта продукции.
Приоритетной целью разработки бизнес-плана является подтверждение с помощью различного рода расчетов и результатов анализа эффективность проекта, предлагаемого к реализации.
Условия предоставления финансовых ресурсов для реализации проекта в значительной степени зависит от того, насколько качественно подготовлен бизнес-план. В связи с этим приоритетной задачей разработчиков бизнес-плана можно назвать не только получение финансовых ресурсов, но и получение их на наиболее выгодных и оптимальных условиях.
Значительная часть отечественных предпринимателей, к сожалению, склонно впадать в крайности. Одни полагают, что наличие тщательно оформленного бизнес-плана реально поможет решить все существующие и проблемы и в обязательном порядке гарантирует успех. Другие же придерживаются мнения, что «вся эта писанина» никоим образом не соотносится с реальным бизнесом, которым им приходится заниматься.
Довольно часто отечественные компании прибегают в рамках формирования бизнес-планов в консультанты в данном области. Таким образом, услуги консультантов в сфере планирования, особенно в долгосрочной перспективы, на сегодняшний день особенно востребованы, в основном, среди крупных хозяйствующих субъектов.
Стоит отметить, что в европейских странах и США бизнес-плану отводится решающая роль. Бизнес-план включает в себя как стратегические, так и текущие планы. Его разрабатывают при создании или в переломные моменты функционирования хозяйствующего субъекта, например, при расширении масштабов деятельности, запуске новых производств и проектов, привлечении потенциальных инвесторов, эмиссии ценных бумаг в обращение на фондовый рынок и т.д.
В развитой рыночной экономике бизнес-план является одним из наиболее эффективных рабочих инструментов, который используется во всех сферах предпринимательства. Такой план подробно описывает процесс функционирования предприятия, показывает, каким образом руководители собираются достичь своих целей и задач, в первую очередь — задачи повышения доходности от реализуемой деятельности.
Хорошо разработанный бизнес-план помогает предприятию расти, завоевывать новые позиции на рынке, составлять перспективные планы своего развития, концепции производства новых товаров и услуг и выбирать рациональные способы их реализации.
Источник: spravochnick.ru
4. Бизнес-планирование и обоснование инвестиционного проекта
4.3. Бизнес-план и обоснование инвестиционного проекта
Прежде, чем мы начнем говорить о бизнес-планировании инвестиционного процесса, следует сказать, что всякий документ, содержащий информацию о перспективах, направлениях, стратегиях, формах и показателях развития бизнеса, можно назвать бизнес-планом. В рыночной экономике значение бизнес-планирования чрезвычайно велико, прежде всего, на микро-уровне. Оно позволяет организациям устойчиво функционировать в условиях стихийно складывающейся конъюнктуры рынка.
В зависимости от цели разработки бизнес-планы можно разделить на две основные группы:
а) бизнес-план стратегического развития организации на определенном товарном рынке, целью разработки которого является выбор путей развития фирмы, определение средств достижения главной цели бизнеса, совершенствование маркетинговой стратегии организации и т.д.
б) бизнес-план инвестиционного проекта, целью разработки которого является обоснование и выбор способов реализации инвестиционного проекта, оценка инвестиционных рисков и эффективности проекта.
Поскольку предметом нашего изучения являются инвестиции, мы будем рассматривать вторую группу бизнес-планов, разрабатываемых при осуществлении инвестиционных проектов.
БИЗНЕС-ПЛАН ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА – это финансово-экономический и организационный план, представляющий собой анализ и экономическое обоснование реализуемости и эффективности инвестиционного проекта.
Этот раздел, хотя и является первым в бизнес-плане, составляется после того, как уже разработаны все остальные разделы. Резюме является визитной карточкой проекта и содержит, как правило, следующую информацию:
— сроки осуществления проекта;
— место осуществления проекта;
— наименование продукции (услуг);
— жизненный цикл объекта инвестирования;
— общая сумма инвестиций;
— основные показатели эффективности инвестиций.
2. Продукция, услуги
В данном разделе приводится характеристика продукции, с целью производства которой осуществляется инвестиционный проект:
— технические, эксплуатационные, потребительские характеристики продукции;
— объемы и структура производства;
— жизненный цикл данной продукции;
— отличия и конкурентные преимущества продукции по сравнению с товарами-аналогами;
— предполагаемые затраты на изготовление единицы продукции (издержки производства) и проектный уровень рентабельности.
Рис. 4.3. Методика разработки бизнес-плана инвестиционного проекта
Если инвестиционным проектом предусматривается осуществление строительства, то приводятся основные архитектурно-планировочные и конструктивные решения данного объекта, описание места строительства.
Указывается, защищена ли продукция патентом или авторским свидетельством, и кто является правообладателем.
3. Предприятие-инвестор.
В этом разделе приводится информация о предприятии-инвесторе или инициаторе инвестиционного проекта:
— организационно-правовая форма, учредители;
— дата создания, место регистрации;
— отраслевая принадлежность и специализация;
— уставный капитал организации, наличие счетов в банках;
— наличие лицензии на заявленный в проекте вид деятельности;
— опыт работы на данном товарном рынке;
— наличие материнских (дочерних) компаний (филиалов);
— основные показатели финансового состояния, бухгалтерский баланс.
Если в осуществлении проекта предполагается участие нескольких инвесторов, то такая информация приводится о каждом из них.
Если в качестве инвесторов участвуют физические лица, то приводятся следующая информация:
— место постоянного проживания;
— наличие персональных лицензий или сертификатов.
Если для реализации проекта создается новая фирма, то приводятся данные из учредительных документов и дается характеристика всех учредителей данного предприятия. Составляется организационный план, определяющий организационную и производственную структуру предприятия, разрабатывается штатное расписание, определяется потребность в трудовых ресурсах и разрабатывается план подготовки кадров.
Если реализация проекта предполагает использование заемных средств, то в данном разделе обязательно оценивается кредитоспособность предприятия-заемщика.
Разработка этого раздела представляет наибольшую сложность для разработчиков бизнес-плана в связи с недостаточностью открытой информации о состоянии товарных рынков в нашей стране. Для этого необходимо провести маркетинговые исследования с целью получения наиболее полной и достоверной информации о состоянии сферы инвестирования капитала:
— сегментация рынка, выбор своего сегмента;
— оценка спроса на данный товар и его структуры;
— прогноз развития рынка, оценка его емкости, потенциала роста;
— оценка предложения данного товара на рынке, структуры предложения;
— анализ конкурентной среды (описание предприятий конкурентов, характеристика конкурентной продукции, обоснование конкурентных преимуществ продукции – объекта инвестирования);
— определение стратегии продвижения товара на рынке, включая ценовую стратегию предприятия, рекламу, каналы продвижения товара, торговую сеть.
5. Инвестиции.
Главная задача этого раздела – определить общую потребность в инвестициях и их источники. Исходными данными для разработки этого раздела являются технические решения инвестиционного проекта, на основе которых определяются:
— стоимость строительства, реконструкции, модернизации объекта или приобретения готового предприятия;
— стоимость приобретения технологического и инженерного оборудования;
— график финансирования проекта.
Расчет стоимости строительства или приобретения основных фондов осуществляется на основе укрупненных показателей стоимости, прейскурантов, объектов-аналогов.
На основе информации об общей потребности в инвестициях и графика финансирования проекта определяются источники инвестиций, необходимость и условия привлечения или заимствования средств; оценивается доля собственных источников средств (чем меньше доля собственных средств инвестора – инициатора проекта, тем выше инвестиционный риск для остальных инвесторов или заемщиков). Если в осуществлении проекта участвует несколько инвесторов, то определяется доля каждого и устанавливаются сроки финансирования. На основе сопоставления общей потребности в инвестициях и имеющихся источников финансирования определяется финансовая реализуемость проекта (достаточность инвестиционных ресурсов на каждом этапе осуществления инвестиционных затрат).
В этом же разделе приводится оценка инвестиционного риска, определяются факторы риска, разрабатываются мероприятия по снижению риска (страхование, гарантии и т.д.).
6. Финансовый план и эффективность инвестиций.
