Московская биржа рассказывает начинающим инвесторам: как инвестировать на бирже с умом и как грамотно использовать финансовые инструменты.
Национальный Клиринговый Центр
Услуги центрального контрагента и клиринговой организации
Национальная Товарная Биржа
Организация биржевого товарного рынка в России
Биржа для бизнеса
Биржевые инструменты и сервисы, которые помогут вашему бизнесу расти
Национальный расчетный депозитарий
Услуги центрального депозитария, расчетного банка и торгового репозитария
- Частным лицам
- Участникам торгов
- Эмитентам
- Международным инвесторам
Кредитная история на Финуслугах
Узнайте кредитную историю и рейтинг онлайн, чтобы получить выгодные предложения по кредитам на Финуслугах
Вклады на Финуслугах
Выгодные предложения с максимальной ставкой по вкладам
Кредиты на Финуслугах
Поиск и оформление кредита онлайн
ОСАГО на Финуслугах
Выберите лучшие условия по электронному ОСАГО
Народные облигации на Финуслугах
Ежедневное начисление процентов, продажа без потери накопленного дохода
Инвестиции
Для знакомства с инструментам
Нужно ли ИП при старте бизнеса? /вендинга /торговли/ производства
Для отслеживания хода торгов
Для инвестирования через наших партнеров
Полезные курсы от экспертов Школы Московской биржи
Участие в торгах
Общая информация о процессах участия в торгах
Технологические решения
Профессиональные решения для доступа к рынкам биржи и электронной торговли
Единый пул обеспечения
Проект снижения издержек участников на проведение операций на рынках Группы Московская Биржа
Депозитарное обслуживание
Сервисы по обслуживанию ценных бумаг: хранение, учет прав, проведение расчетов с участием финансовых институтов
Клиринговое обслуживание
Оформление допуска к клиринговому обслуживанию
Единый счет
Автоматизация переводов ценных бумаг и денежных средств между клиринговыми организациями НРД и НКЦ
Управляющим активами
Создание и поддержка индексов
Получение биржевой информации
Для альтернативных систем и производных цен
Информационные продукты
Подписка на биржевую информацию
Информационно-аналитические продукты
Подписка на биржевую информацию и информация о поведении участников торгов
Маркировка финансовых инструментов
Автоматизация ограничения доступа к финансовым инструментам
Листинг и доступ к рынкам капитала
Все о привлечении капитала на публичном рынке: размещение акций, выпуск облигаций и правила листинга
IR-cервисы для эмитентов
Московская биржа – ваш надежный партнёр на всех этапах публичности
Электронное взаимодействие с биржей при выпуске ценных бумаг
Поддержание ценных бумаг
Мониторинг соответствия ценных бумаг правилам листинга
Количественные показатели
Капитализация, free-float и другие показатели
Инфраструктура
Все необходимое для попадания бумаг в котировальные списки
Как стать эмитентом облигаций
Пошаговая инструкция по выпуску долговых бумаг
Сектор устойчивого развития
Для облигаций с «зеленой» и «социальной» повесткой
Сектор роста
Помощь малому и среднему бизнесу при выходе на рынки капитала
Технологические решения
Профессиональные решения для доступа к рынкам биржи и электронной торговли
Спонсируемый доступ
Подключение к подсистеме обработки поручений
Устройство фондового рынка за 5 минут. Участники рынка ценных бумаг
Клиринговое членство
Разделение статусов участников клиринга и участников торгов
Сегрегированные счета
Торговля с использованием сегрегированных счетов
Аналитические продукты
Информация о поведении участников торгов
Значения индексов Московской биржи
Ход торгов на валютном рынке
Ход торгов на рынке акций
Вся информация о фьючерсных контрактах
Ход торгов облигациями
Итоги торгов
По всем рынкам Московской биржи
Внебиржевые сделки
Текущая информация и архив данных
- Частным лицам
- Участникам торгов
- Эмитентам
- Международным инвесторам
Квалифицированному инвестору
Общая информация
Список участников торгов
Общая информация об участниках торгов
Формы документов на подключение к ПТК
Тестовый доступ к Фондовому рынку, Денежному рынку, рынку Депозитов с ЦК, Валютному рынку и рынку драгоценных металлов
Листинг ценных бумаг
Общая информация о листинге ценных бумаг
Шаблоны сопроводительных документов
Для выпуска биржевых облигаций
Все документы
Правила, тарифы и дополнительная информация о листинге
Годовые отчеты
Годовые отчеты с 2011 года
Все новости Московской биржи
Мероприятия
Предстоящие события и отчеты о прошедших
MOEX Home Talks
Серия онлайн-встреч с первыми лицами компаний и ключевыми экспертами
О Московской бирже
Общая информация
Пресс-центр
Все новости группы компаний
Контактная информация
Как связаться с нами
Реквизиты ПАО Московская Биржа
Инвесторам и акционерам
Новости, события и отчеты
О наших стандартах
Зарабатывайте вместе с Московской биржей
Документы фондового рынка, рынка депозитов и рынка кредитов
Формы документов для допуска к участию в торгах на фондовом рынке, рынке депозитов и рынке кредитов
Регистрация клиентов Участников торгов фондового рынка
- Технологические особенности регистрации клиентов и общая информация о процедуре регистрации клиентов
- Таблица соответствия типов Клиентов Участников торгов фондового рынка ПАО Московская Биржа
Документы по маркет-мейкингу
- Утвержденная типовая форма 3-х стороннего Маркет-мейкерского договора по акциям, паям, ИСУ
- Утвержденная типовая форма 3-х стороннего Маркет-мейкерского договора по облигациям
- Образец уведомления о заключении с эмитентом договора о поддержании цен на эмиссионные ценные бумаги
- Положение о деятельности по проведению организованных торгов (утв. Банком России 17.10.2014 № 437-П)
- Постановление ФКЦБ России от 31.08.2001 г. № 23 «О предоставлении организаторами торговли на рынке ценных бумаг информации по результатам сделок с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту (маржинальных сделок)» (в ред. Постановления ФКЦБ РФ от 17.12.2003 №03-44/пс
Федеральные законы РФ
- Архив Правил допуска к участию в организованных торгах на фондовом рынке и рынке депозитов ПАО Московская Биржа
- Правила допуска к участию в организованных торгах на фондовом рынке и рынке депозитов. Часть I. Общая часть
- Правила допуска к участию в организованных торгах на фондовом рынке и рынке депозитов. Часть II. Секция фондового рынка и Секция рынка РЕПО
- Правила допуска к участию в организованных торгах на фондовом рынке и рынке депозитов. Часть III. Секция рынка депозитов
- Формы документов, предоставляемых Кандидатами/Участниками торгов и Публичным акционерным обществом «Московская Биржа ММВБ-РТС» в соответствии с Правилами допуска к участию в организованных торгах на фондовом рынке и рынке депозитов Публичного акционерного общества «Московская Биржа ММВБ-РТС»
- Архив Правил проведения торгов в ЗАО «ФБ ММВБ»
- Уведомление об установлении дополнительных параметров заявок на совершение сделок с ценными бумагами
- Уведомление о дополнительных условиях проведения торгов на фондовом рынке
- Таблица 1-О. Режимы торгов, доступные для облигаций и КСУ при заключении сделок в Секции фондового рынка и Секции рынка РЕПО
- Таблица 1 Режимы торгов, доступные для ценных бумаг при проведении торгов в Секции фондового рынка и Секции рынка РЕПО
- Таблица 2 Перечень ценных бумаг, с которыми допускается заключение сделок РЕПО в иностранной валюте
- Таблица 3 Перечень ценных бумаг, с которыми могут заключаться только сделки РЕПО
- Таблица 4 Перечень ценных бумаг, сделки с которыми могут исполняться в иностранной валюте (сделки за иностранную валюту)
- Уведомление о дополнительных условиях проведения торгов на фондовом рынке и рынке депозитов
- Список бумаг, сделки с которыми могут заключаться в режимах торгов «РЕПО с ЦК — Адресные заявки» и «РЕПО С ЦК — Безадресные заявки» с расчетами в юанях
Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.
Одна Мосбиржа: ЦБ разъяснил запрет россиянам покупать любые ценные бумаги за рубежом
Российским инвесторам фактически запрещены покупки любых ценных бумаг за рубежом. Судя по разъяснениям ЦБ, отныне все сделки россиян с лицами из Европы и США в любых юрисдикциях должны получать одобрение государства, но проверить статус продавцов акций и облигаций на иностранных биржах невозможно
Запутанный спор
В последние несколько дней финансисты, инвесторы и юристы спорили о том, как применять различного уровня запреты на покупку ценных бумаг у инвесторов и юрлиц из «недружественных» стран (так российское государство называет страны, которые ввели против России санкции в ответ на «спецоперацию»*).
Речь о выпущенном 3 марта указе президента № 138 и последовавших за ним разъяснениях ЦБ.
Спор о том, как применять эти нормативные акты, начался с публикаций инвестиционного консультанта УК «Альфа Капитал» Алексея Климюка в Telegram-канале Alfa Wealth и его коллеги Константина Асабина на vc.ru. Из публикаций следовало, что по указу № 138 россияне больше не могут совершать операции по ценным бумагам с «недружественными» лицами без согласования с правительством.
Климюк и Асабин сделали вывод о фактическом запрете для российских инвесторов покупать иностранные акции на любых западных площадках из-за невозможности проверить контрагента и необходимости получать разрешение государства для торговли на бирже.
С ними была не согласна инвестиционный юрист Елена Рязанова, которая уверяла, что покупать иностранные бумаги без разрешения комиссии можно. Идеи запретить российским резидентам торговать через иностранных брокеров, по ее мнению, ни у кого не было. Речь идет о том, чтобы усложнить предлагаемые отдельными участниками финансового рынка схемы по скупке с большим дисконтом российских бумаг на зарубежных биржах и переводу их в российскую юрисдикцию с целью перепродажи, считает Рязанова.
Материал по теме
Ответ ЦБ
ЦБ прокомментировал Forbes ситуацию. «Операции с нерезидентами из «недружественных» стран, влекущие за собой возникновение права собственности на любые ценные бумаги осуществляются вне зависимости от места учета таких ценных бумаг на основании разрешений Правительственной комиссии», — сказано в комментарии, который ЦБ направил в Forbes.
Комментарий ЦБ подтверждает мнение части инвестиционного сообщества о том, что выпущенный 3 марта указ и разъяснения ЦБ делают фактически невозможной для российских инвесторов торговлю любыми акциями и облигациями на западных рынках. Дело в том, что западные биржи и брокеры не в состоянии проверить введенный Россией в обращение внутри страны критерий «недружественности».
Юридическая чехарда
Вокруг этой темы возникла настоящая юридическая чехарда. Все началось с того, что год назад президент Владимир Путин выпустил указ, которым запретил россиянам покупать и продавать ценные бумаги у «недружественных» лиц без согласования со специальной правительственной комиссией. Делалось это для того, чтобы контролировать уход иностранных инвесторов, с одной стороны, а с другой — не дать возможность россиянам бесконтрольно скупить иностранные активы с большим дисконтом.
Затем ЦБ выпустил разъяснение, из которого следовало, что разрешение на сделки получать не нужно, если права на ценные бумаги учитываются за рубежом, а расчеты по сделкам проводятся за пределами России. Не требовалось разрешение и на операции, проводимые с так называемыми дружественными лицами. После этого россияне стали активно скупать псевдороссийские активы (например, еврооблигации) за рубежом, переводя их в Россию и зарабатывая на этом.
В марте этого года Путин выпустил новый указ (№138), по которому требования прошлогоднего указа теперь распространяются и на сделки по российским бумагам и еврооблигациями, хранящимся за рубежом.
А чуть позже ЦБ выпустил еще одно разъяснение, которым отменил свое прошлогоднее, о том, что разрешение не нужно, если бумаги хранятся за рубежом. Оно и внесло смуту — участники запутались и гадали означает ли это, что разрешение теперь надо получать на сделки по любым иностранным бумагам.
Материал по теме
Формальный запрет
После комментария ЦБ стало понятно, что речь действительно идет о фактическом запрете на торговлю на любых западных площадках для всех россиян. То, что согласие теперь нужно на любые сделки по ценным бумагам с любыми продавцами из Европы и США, подтверждает и партнер NSP Арам Григорян. Сама по себе такая сделка может быть заключена за пределами страны, но в России она будет считаться недействительной, отмечает он. Но это в том случае, если власти смогут контролировать зарубежные сделки.
Собеседник Forbes в одной из крупных управляющих компаний обращает внимание на возникновение правовой коллизии — ограничения распространяются на всех россиян, при этом те, кто живет за границей более 183 дней и перестает быть налоговым резидентом, не обязаны отчитываться ни о своих зарубежных счетах, ни о движении средств на них.
Технической возможности отследить нарушения новых ограничений у российских властей нет из-за того, что между Россией и странами Европы и США не происходит обмена налоговой информацией, продолжает собеседник Forbes. То есть если инвестор сам не признается российскому регулятору в совершении незаконной сделки, то выяснить это практически невозможно.
По мнению собеседника Forbes, смысл ограничений, скорей всего, в том, чтобы отследить движение больших капиталов в рамках внебиржевых сделок, где видны конечные покупатели и продавцы, а также чтобы закрутить гайки спекулянтам, которые продолжают зарабатывать двузначные доходности на торговле российскими евробондами, расписками или бумагами «квазироссийских» компаний с иностранной регистрацией вроде «Яндекса», «Озона» через западные торговые площадки.
Поэтому он не исключает, что инвесторам стоит ждать новых изменений, которые формально разрешат им торговать зарубежными акциями и облигациями, не получая разрешения у государства.
* Согласно требованию Роскомнадзора, при подготовке материалов о специальной операции на востоке Украины все российские СМИ обязаны пользоваться информацией только из официальных источников РФ. Мы не можем публиковать материалы, в которых проводимая операция называется «нападением», «вторжением» либо «объявлением войны», если это не прямая цитата (статья 57 ФЗ о СМИ). В случае нарушения требования со СМИ может быть взыскан штраф в размере 5 млн рублей, также может последовать блокировка издания.
Источник: www.forbes.ru
Школа инвестора
Прибыль от сделок на бирже является официальным доходом, с которого необходимо заплатить налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Налоговым агентом по операциям с ценными бумагами, которые проводились в рамках брокерского договора, будет являться брокер, он рассчитывает и удерживает налог.
Для налоговых резидентов РФ ставка НДФЛ — 13% при доходе до 5 млн рублей в год, 15% — на сумму дохода свыше 5 млн рублей в год.
Для налоговых нерезидентов — 30%.
Налоговый резидент — это тот, кто в течение последних 12 месяцев находился на территории России суммарно не менее 183 дней.
Инвестор платит налог в следующих случаях:
1. Продали ценные бумаги дороже, чем купили — налогом облагается разница между ценой покупки и ценой продажи ценных бумаг. Также налогооблагаемый доход уменьшается на суммы комиссий, связанных с операциями с ценными бумагами. Налог удерживается в течение года, когда вы выводите деньги с брокерского счета на банковский счет. Если в течение года вы совсем не выводили деньги со счета или выводили, но при этом с вас списали не весь налог, тогда оставшаяся часть налога спишется в январе следующего года.
Примеры: Если вы купили ценную бумагу, она подорожала и остаётся в вашем портфеле, то это ещё не доход. Если вы купили акцию, она подешевела, и вы ее продали — это убыток.
Убыток уменьшает сумму дохода, с которой будет взиматься налог, если доходные и убыточные акции относятся к одной категории (например, обе являются обращающимися или обе необращающимися на рынке ценных бумаг). Если по результатам года у вас убыток — платить налог не нужно.
2. Получили купон по облигациям или дивиденды — налог по ним чаще всего удерживается автоматически, еще до поступления средств на брокерский счет. То есть вы получаете дивиденды и купоны уже за вычетом НДФЛ. Для налоговых резидентов ставка 13%, нерезидентов — 15% для налога с дивидендов и 30% для остальных видов дохода.
Расчет, удержание и уплата суммы налога в бюджет — это обязанность налогового агента! Инвестор не может по своему желанию взять на себя функции по исчислению и удержанию налога с дохода, выплачиваемого налоговым агентом.
Сумма налога рассчитывается за каждый налоговый период. В инвестициях налоговый период — календарный год.